Американские фондовые индексы упали из-за подоражания нефти
2007-10-16 00:00

Американские фондовые рынки во вторник снова резко упали под давлением рекордно высокой цены на нефть и крайне отрицательных данных о состоянии рынка жилья в США. Индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average рухнул на 71,86 пункта, или на 0,5%, до 13912,94. Высокотехнологичный" Nasdaq Composite потерял 16,14 пункта, или 0,6%, и закрылся на отметке 2763,91. Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся со снижением на 10,18 пункта, или на 0,7%, на отметке 1538,53.

Одной из причин снижения во вторник стали негативные новости о состоянии рынка жилья в США. Председатель Федеральной резервной системы США Бен Бернанки (Ben Bernanke) заявил, что спад в этом секторе станет “тормозом” для экономического роста США в следующем году. Эту точку зрения подтвердил и министр финансов Генри Полсон (Henry Paulson), который заявил, что охлаждение рынка жилой недвижимости представляет основную угрозу экономике США. Он отметил, что последствия этого спада будут негативно сказываться на всей экономике в течение “некоторого времени”.

Пессимистично настроены и сами игроки, работающие в этом секторе. Как сообщила во вторник Национальная ассоциация домостроительных компаний, NAHB, индекс активности на американском рынке жилья в октябре упал до 18 пунктов. Это самое низкое значение индекса за всю историю его расчета.

Рекордно высокие цены на нефть вызвали рост акций нефтяных и нефтесервисных компаний, но это стало слабым утешением для инвесторов, так как сам по себе рост нефтяных котировок является негативным фактором для американской экономики и фондовых рынков. Высокие цены на нефть могут спровоцировать рост инфляции, а это не позволит ФРС продолжать снижение процентных ставок.

В целом, на Нью-йоркской фондовой бирже, NYSE, число упавших акций превысило число выросших в соотношении 2 к 1. Соотношение упавших и выросших акций на электронной площадке Nasdaq составило 9 к 5. Обороты на NYSE были средними - 1,3 млрд. акций. На электронной площадке Nasdaq обороты составили 2 млрд. акций.

Подготовил Александр Дубовой, аналитик K2Kapital

Цена на нефть взлетела к отметке $88 за баррель
2007-10-16 00:00

Нефть уже который день продолжает ставить все новые и новые рекорды. Во вторник цена закрытия вплотную приблизилась к отметке $88 за баррель на фоне не снижающейся напряженности вокруг возможного вторжения турецких войск в северный Ирак для подавления курдских боевиков. Военная операция в этом регионе может привести к срыву поставок из Ирака, который занимает третье место в мире по размеру запасов “черного золота”.

Турецкое правительство в понедельник направило запрос в парламент на получение разрешения на проведение военной операции против курдских боевиков в северном Ираке. Этот вопрос может быть рассмотрен парламентом уже в среду 17 октября.

Между тем, ОПЕК заявила, что она не считает нынешний уровень цен справедливым и не видит фундаментальных факторов, которые могли бы вызвать такой рост котировок. ОПЕК отметила, что на рынок поступают достаточные объемы нефти, и нет каких-либо проблем с возможными перебоями в поставках. “Растущая цена на нефть, что мы наблюдаем в последнее время, в основном определяется спекулянтами на рынке”, - заявила Организация в своем пресс-релизе.

По итогам регулярной сессии на Нью-йоркской товарной бирже во вторник ноябрьский контракт на поставку нефти марки WTI взлетел на $1,48, или на 1,7%, до $87,61 за баррель. Это новая рекордная цена закрытия для контракта с ближайшим сроком исполнения. В ходе торгов цена на нефть поднималась до $88,20 за баррель.

На Лондонской межконтинентальной бирже, ICE, ноябрьские фьючерсы на нефть марки Brent прибавили $1,41, или 1,7%, и закрылись на отметке $84,16 за баррель.

Цены на нефтепродукты во вторник также выросли. Ноябрьские фьючерсы на поставку неэтилированного бензина подорожали на $0,0162, или на 0,8%, до $2,1737 за галлон. Ноябрьский контракт на поставку топочного мазута вырос на $0,0315, или на 1,4%, до $2,3387 за галлон, достигнув нового исторического максимума.

Ноябрьские фьючерсы на поставку природного газа упали на $0,078, или на 1%, до $7,367 за миллион британских термических единиц.

Подготовил Александр Дубовой, аналитик K2Kapital

Золото закрылось с незначительным изменением
2007-10-16 00:00

Золото во вторник закрылось лишь с незначительным снижением, продолжая держаться возле максимальной отметки за прошедшие 27 лет на фоне высоких цен на энергоносители. Аналитики отмечают, что цены на нефть играют серьезную роль на рынке золота, так как они провоцируют рост инфляции, а это, в свою очередь, увеличивает привлекательность золота в качестве инструмента страховки от инфляционных рисков. Во вторник нефтяные котировки взлетели до нового исторического максимума, и только подросший доллар сдержал рост цен на золото.

По результатам торговой сессии во вторник декабрьский контракт на поставку золота подешевел на $0,20 до $762,00 за тройскую унцию. А вот в ходе торгов котировки поднимались до $772,00 за тройскую унцию.

Серебро, которое находит широкое применение в промышленности, во вторник резко подешевело. Многие аналитики считают, что возможный спад темпов роста американской экономики заметно снизит спрос на этот металл. Декабрьские фьючерсы на поставку серебра упали на $0,197, или на 1,4%, до $13,658 за тройскую унцию.

Медь по итогам торгов подешевела из-за увеличения мировых запасов этого металла. По данным Лондонской биржи металлов, London Metal Exchange, запасы меди росли на протяжении 11 торговых сессий и достигли 140525 тонн. Это самый высокий показатель с 18 мая. А за прошедший год запасы меди увеличились на 23%. Декабрьский контракт на поставку меди потерял $0,041, или 1,1%, и закрылся на отметке $3,641 за фунт.

Январские фьючерсы на поставку платины снизились на $5,80, или на 0,4%, до $1422,40 за тройскую унцию. Палладий со сроком поставки в декабре вырос на $0,30 до $375,30 за тройскую унцию.

Подготовил Александр Дубовой, аналитик K2Kapital

Европейские фондовые рынки снова упали из-за низких корпоративных прибылей
2007-10-16 00:00

Европейские фондовые рынки во вторник снова упали под давлением низких корпоративных прибылей крупных компаний, опубликовавших свою отчетность. По итогам торгов британский индекс FTSE 100 упал на 30,20, или на 0,45%, до 6614,30. Германский DAX Xetra 30 сократился на 6,83 пункта, или на 0,09%, до 7962,64. Французский CAC 40 закрылся со снижением на 33,08 пункта, или на 0,57%, на отметке 5774,36. Сводный общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 потерял 2,92 пункта, или 0,75%, до 384,03. В целом, 17 из 18 европейских рынков во вторник снизились.

Торги на европейских площадках во вторник прошли под знаком корпоративных новостей, которые оказались не столь хороши, как того ожидали инвесторы и аналитики.

Шведская телекоммуникационная компания Ericsson (ERIC) отчиталась о результатах финансовой деятельности в III квартале 2007 г. Чистая прибыль компании упала на 36% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 4 млрд. шведских крон ($620 млн.), а доходы увеличились на 6% до 43,5 млрд. крон. В результате, прибыль компании оказались ниже ее собственного прогноза. Ericsson связывает снижение прибыли с неожиданно низким спросом на оборудование, предназначенное для обновления и расширения беспроводных сетей. Акции Ericsson рухнули на 24% до 20,1 кроны.

На таком негативном фоне просели акции и других компаний, производящих телекоммуникационное оборудование. Бумаги Nokia (NOK), крупнейшего в мире производителя сотовых телефонов, снизились на 3,2% до 24,8 евро. Акции Siemens AG (SI) потеряли 2,5% и закрылись на отметке 92,92 евро. Котировки акций Alcatel-Lucent (ALU), крупнейшего в мире производителя телекоммуникационного оборудования, упали на 4,5% до 6,59 евро.

Швейцарская Roche, являющаяся одной из крупнейших в Европе фармацевтических компаний, также разочаровала инвесторов, опубликовав данные о продажах в III квартале. Этот показатель увеличился на 5,7% до 11,1 млрд. швейцарских франков, что ниже оценки аналитиков, которые ожидали продажи в размере 11,4 млрд. швейцарских франков. Бумаги Roche потеряли 2,9% и закрылись на отметке 210,5 швейцарского франка.

Подготовил Александр Дубовой, аналитик K2Kapital

Фондовый рынок Японии: банки валят рынок после медвежьей услуги Citigroup
2007-10-16 00:00

Фондовый рынок Японии упал во вторник 16 октября на фоне возобновившихся беспокойств относительно ипотечного кризиса в США. Банки возглавили движение вниз благодаря медвежьей помощи американских коллег.

По итогам торгов на Токийской фондовой бирже во вторник, индекс Nikkei 225 упал на 220,23 пункта, или 1,27%, закрывшись на отметке 17137,92. Индекс широкого рынка Topix потерял 32,19 пункта, или 1,94%, достигнув уровня 1625,25.

“На дворе кол, на колу мочало, начинаем все с начала”. Ситуация на фондовом рынке Японии вновь грозит напомнить инвесторам проблемы двухмесячной давности, когда акции японских компаний устремились вниз на фоне кризиса в ипотечной сфере США. Знаковой новостью для завершившихся торгов стал отчет американского банка Citigroup Inc. (C) и заявление главы банка о том, что влияние ипотечного кризиса продолжится. Новость накануне смогла обвалить американский рынок, да еще и цены на нефть подлили масла в огонь.

Новости из самой Японии также не смогли поддержать рынок. Акции строительных компаний устремились вниз после опубликования данных о резком ухудшении ситуации на рынке недвижимости. Японский рынок недвижимости без американских проблем является достаточно слабым, а на фоне очередных напоминаний об ипотечном кризисе инвесторы крайне пессимистично воспринимают любые перспективы вложения в данный сектор.

Единственным позитивным фактором для отдельных компаний стал очередной рекордный рост цен на нефть. По итогам регулярной сессии на Нью-йоркской товарной бирже в понедельник ноябрьский контракт на поставку нефти марки WTI взлетел на $2,44, или на 2,9%, до $86,13 за баррель. Это новая рекордная цена закрытия для контракта с ближайшим сроком исполнения. В ходе торгов цена на нефть поднималась до $86,22 за баррель.

Тем не менее, рассмотрим подробнее некоторые сектора японского рынка. Наиболее существенно новости из Citigroup повлияли на финансовый сектор. Акции банка Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. (MTU) обвалились на 6%, Mizuho Financial Group Inc. (MFG) рухнули на 5,1%, а финансовой компании Orix Corp. свалились на 6,6%. Накануне глава Citigroup расстроил инвесторов, заявив, что в IV квартале может усложниться ситуация с погашением задолженности по ипотечным кредитам, что может привести к углублению кризиса. Кроме того, ведущий японский инвестиционный банк Nomura (NMR) объявил накануне после закрытия рынка, что он готовиться объявить об убытках около 60 млрд. иен, до учета налогов, которые банк понес из-за ипотечного кризиса в США, а именно на долговых обязательствах, обеспеченных недвижимостью. Результаты деятельности оказались столь плохи, что Nomura закрывает свое отделение в Нью-Йорке, которое работало с этими бумагами. Впрочем, бумаги Nomura упали лишь на 0,5%, что достаточно удивительно, поскольку новость могла спровоцировать обвал бумаг. Похоже, что инвесторы уже заложили подобные результаты в текущие котировки этих бумаг. Возможно, что рекомендации Goldman Sachs (GS), аналитики которого полагают, что избавление от подразделения по ипотечным долговым обязательствам обеспечит более стабильное будущее для японского инвестиционного банка.

Еще одним сектором разочарования стали строительные компании. Бумаги строительной Sumitomo Realty упали на 2,9%, управляющей недвижимостью Pacific Management Corp. обвалились на 8,1%. По данным Real Estate Economic Research Institute Co., число новых заявок на продажу апартаментов в сентябре упало на 19,8%, а фактические продажи квартир обвалились на 32,4% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. Подобные данные свидетельствуют лишь о том, что ситуация на рынке жилья близка к кризисной.

Лишь в секторе компаний, связанных с энергоносителями светило солнце и настроение было отличным. Высокие, или рекордные, цены на нефть поддерживают оптимизм инвесторов, который толкает котировки акций японской нефтянки вверх. Бумаги Inpex поднялись на 2,4%, Cosmo Oil Co. подорожали на 3,3%.

Таким образом, ситуация на фондовом рынке Японии определяется общим состоянием мировых рынков. Локальные новости пока отошли на второй план. Рынок весьма настороженно ждет известий из США и других частей света. Под вопрос ставится уже не перспективы экспорта в Северную Америку, а экономический рост во всем мире. Трудно в подобной ситуации прогнозировать поведение отдельных бумаг, но ряд секторов представляется наиболее рискованными. В частности, финансовый сектор находится в особой зоне риска, поскольку в ближайшее время будут поступать отчеты американских компаний. Вряд ли можно ожидать, что отчеты будут весьма позитивные, поскольку III квартал выдался весьма тревожным. С ценами на нефть также несколько запутанная ситуация, поскольку они находятся на рекордных уровнях, а это всегда беспокоит тех, кто желает зафиксировать прибыли. Более того, Хеджевые фонды, которые ведут спекулятивную игру на фьючерсах на нефть, также могут начать фиксирование прибыли.

Подготовил Андрей Кочетков, аналитик K2Kapital. Удачного вам тренда.