Американские фондовые индексы лишь немного подросли в преддверии выхода данных о занятости
2007-10-04 00:00

Американские фондовые рынки в четверг закрылись с незначительным ростом из-за осторожного поведения инвесторов перед выходом отчета о занятости в США, назначенного на пятницу 5 октября. Индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average вырос на 6,26 пункта до 13974,31. Высокотехнологичный" Nasdaq Composite прибавил 4,14 пункта, или 0,2%, и закрылся на отметке 2733,57. Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся с ростом на 3,25 пункта, или на 0,2%, на отметке 1542,84.

Инвесторы в четверг уже второй день подряд проявляли осторожность и не предпринимали серьезных шагов в ожидании отчета о занятости. Все надеются, что экономические данные укажут на улучшение ситуации после августовского “шторма” на финансовых рынках. В течение всей торговой сессии индексы наблюдалось топтание на месте – индексы немного снижались, затем росли, но все равно были близки к значениям предыдущего дня.

Некоторые аналитики считают, что завтрашний отчет о занятости в любом случае вызовет рост на фондовых площадках. Если опубликованные данные окажутся ниже прогнозов, то это может подтолкнуть ФРС к очередному снижению ставок. Если же отчет окажется выше ожиданий аналитиков, то это будет свидетельствовать о стабильном росте американской экономики.

В четверг были опубликованы данные о росте числа первичных обращений по безработице, но этот отчет не дал четких сигналов, так как количество обращений остается возле среднегодовой величины. А вот объем заказов американских промышленных предприятий в августе упал на 3,3% из-за сокращения заказов на транспортные средства. Это самое значительное снижение за прошедшие 7 месяцев.

По результатам торгов просели акции гостиничного оператора Marriott International Inc. (MAR), который сообщил в своем квартальном отчете, что его прибыль по итогам 2008 гг. будет находиться в диапазоне $2,10-$2,25 на акцию соответственно. Аналитики ожидают несколько больший результат - $2,31 на акции. Из-за такого расхождения акции компании упали на $2,04, или на 4,6, до $42,28.

В целом, на Нью-йоркской фондовой бирже, NYSE, число выросших акций превысило число упавших в соотношении 5 к 3. Соотношение выросших и упавших акций на электронной площадке Nasdaq составило 4 к 3. Обороты на NYSE были низкими - 1,1 млрд. акций. На электронной площадке Nasdaq обороты составили 1,1 млрд. акций.

Цена на нефть снова превысила отметку $80 за баррель
2007-10-04 00:00

Нефть и нефтепродукты в четверг резко подорожали, так как многие трейдеры и аналитики сделали заключение, что запасы топлива в США находятся на низком уровне. Согласно отчету министерства энергетики США, который был опубликован еще в среду, товарные запасы автомобильного бензина снизились на 100 тыс. баррелей до 191,3 млн. баррелей, а запасы продуктов перегонки, которые включают топочный мазут и авиационное топливо, упали на 1,2 млн. баррелей до 135,9 млн. баррелей.

Кроме того, рынок находится в ожидании выхода ключевого отчета о занятости за сентябрь, который будет опубликован в пятницу 5 октября. Аналитики ожидают, что число новых рабочих место в прошлом месяце выросло на 100 тыс. Если этот прогноз оправдается, то следует ожидать дальнейший рост нефтяных котировок.

По итогам регулярной сессии на Нью-йоркской товарной бирже в четверг ноябрьский контракт на поставку нефти марки WTI взлетел на $1,50, или на 1,9%, до $81,44 за баррель. На Лондонской межконтинентальной бирже, ICE, ноябрьские фьючерсы на нефть марки Brent прибавили $1,78, или 2,3%, и закрылись на отметке $78,97 за баррель.

Ноябрьские фьючерсы на поставку неэтилированного бензина подорожали на $0,0564, или на 2,8%, до $2,0522 за галлон. Ноябрьский контракт на поставку топочного мазута вырос на $0,0526, или на 2,4%, до $2,2313 за галлон.

Ноябрьские фьючерсы на поставку природного газа выросли на $0,135, или на 1,9%, до $7,412 за миллион британских термических единиц на фоне отчета о запасах этого вида топлива в США. Министерство энергетики сообщило, что товарные запасы природного газа на неделе, завершившейся 28 сентября, выросли на 57 млрд. кубических футов, что ниже ожиданий аналитиков.

Стоимость казначейских облигаций выросла на фоне разочаровавших экономических отчетов
2007-10-04 00:00

Казначейские облигации в четверг подорожали после выхода отчетов о падении объема заказов американских промышленных предприятий и увеличении количества обращений по безработице. Такие данные подсказывают, что ключевой отчет о занятости, который выйдет в пятницу 5 октября, может оказаться ниже прогнозов. А признаки снижения темпов экономического роста играют на руку госбумагам, которые предлагают фиксированный доход.

По итогам торговой сессии 10-летние казначейские обязательства закрылись с ростом на 11/32 на отметке 101-26/32. Их доходность снизилась до 4,521%. Стоимость 30-летних бумаг взлетела на 21/32 до 103 24/32. Доходность 30-летних бумаг упала до 4,762%. Стоимость 2-летних казначейских облигаций увеличилась на 2/32 до 100 1/32. Их доходность сократилась до 3,983%.

Европейские фондовые рынки закрылись разнонаправлено
2007-10-04 00:00

Европейские фондовые рынки в четверг закрылись разнонаправлено. По итогам торгов британский индекс FTSE 100 укрепился на 12,70, или на 0,19%, до 6547,90. Германский DAX Xetra 30 сократился на 10,31 пункта, или на 0,13%, до 7944,99. Французский CAC 40 закрылся со снижением на 1,79 пункта, или на 0,03%, на отметке 5804,39. Сводный общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 прибавил 0,59 пункта, или 0,15%, до 384,18. В целом, 10 из 18 европейских рынков в четверг выросли.

На европейских рынках в четверг преобладали позитивные настроения. Многие инвесторы считают, что пик кредитного кризиса уже позади, и ситуация будет постепенно улучшаться. В частности, компания Bear Stearns Cos (BSC), наиболее сильно пострадавшая в результате кризиса на рынке ипотечного кредитования, заявила, что ситуация на рынке меняется в лучшую сторону. На таком фоне уже несколько дней хороший рост демонстрируют акции финансовых компаний и банков.

Акции HSBC (HBC) подорожали на 1,8% до 952,4 пенса. Котировки акций Societe Generale, второго крупнейшего банка во Франции, подросли на 2% до 126,86 евро. Бумаги Royal Bank of Scotland Group Plc, занимающего второе место на британском кредитном рынке, прибавили 1,6% и закрылись на отметке 563 пенса.

Акции британского банка Northern Rock, понесшего значительные потери из-за проблем в ипотечном секторе, взлетели на 6,5% до 161,7 пенса после того, как газета Times сообщила без ссылки на источники, что Citigroup (C) готова предоставить финансирование на поглощение этого банка в размере более 5 млрд. фунтов стерлингов.

Из негативных новостей, повлиявших на расклад сил в четверг, следует отметить падение объема заказов американских промышленных предприятий. В августе этот показатель упал на 3,3% из-за сокращения заказов на транспортные средства. Это самое значительное снижение за прошедшие 7 месяцев.

Фондовый рынок Японии: нефтянка мешает росту
2007-10-04 00:00

Фондовый рынок Японии снизился в четверг 4 октября на фоне продолжающегося падения цен на нефть, которое негативно сказывается на котировках бумаг энергетического сектора.

По итогам торгов на Токийской фондовой бирже в четверг, индекс Nikkei 225 упал на 107,4 пункта, или 0,62%, закрывшись на отметке 17092,5. Индекс широкого рынка Topix понизился на 8,41 пункта, или 0,51%, до уровня 1655,6.

На фондовый рынок Японии вновь начинают оказывать давление новости и сообщения о различных аспектах кризиса, который привел финансовые рынки к обвалу в августе и сентябре. Накануне несколько инвестиционных банков опубликовали информацию о сокращении штата сотрудников, что оказалось очередным негативным свидетельством о последствиях ипотечного кризиса в США. Впрочем, инвесторы пока готовы сдержанно реагировать на эти новости, поскольку они рассчитывают на снижение ставки ФРС США по федеральным фондам, которое благотворно скажется на американской экономике, а, соответственно, на перспективах японских экспортных корпораций на главном для них рынке.

Впрочем, Далеко не новости об ипотечном кризисе были основным фактором давления на Токийской фондовой бирже. С очередным заявлением выступил представитель Банка Японии Кадзумаса Ивата (Kazumasa Iwata), который отметил, что нестабильность на финансовых рынках и замедление развития экономики США могут негативно сказаться на росте японской экономики. Заявление заместителя управляющего Банком Японии расценивается инвесторами весьма серьезно, а значит они вновь повысят свою осторожность при осуществлении вложений в акции.

Другим фактором, который оказал непосредственное влияние на рынок стало дальнейшее падение цен на нефть. Накануне мы писали, да и ранее, что сектор японской нефтянки является весьма рискованным, поскольку цены на нефть достигли своего максимального уровня в этом году и имеют больше шансов пойти вниз, чем вверх. Уже пятый день подряд “черное золото” дешевеет на мировых рынках. Подобная динамика подсказывает инвесторам, что лучшие времена для акций нефтянки в текущем году миновали. Так, бумаги торговой Mitsubishi Corp., которая получает значительные доходы от продажи нефти и топлива, снизились на 3,6%, Mitsui & Co. снизились на 3,6%, а Japan Petroleum Exploration Co. подешевели на 3,2%. Кроме того, в секторе, где отслеживается японская нефтянка, наблюдалась весьма серьезная переоценка бумаг. Сектор добывающих компаний индекса Topix вырос на 12% в сентябре, а сектор торговых компаний поднялся за аналогичный месяц на 8,8%. При этом оба сектора оказались лучшими по росту среди 33 индустриальных групп индекса, что вполне оправдывает коррекцию.

Однако нефтянка оказалась не единственным сектором, где наблюдалась тенденция к снижению. Схожие события происходили с бумагами розничных операторов. Акции Seven & I упали на 3,3%. Издание Nikkei сообщило, что операционная прибыль розничного продавца может оказаться ниже прогнозируемого самой компанией. В публикации затрагивалась лишь одна компания, но для инвесторов это оказалось сигналом к распродаже бумаг других розничных компаний, поскольку внутреннее потребление в Японии не дает особых поводов для оптимизма. Бумаги Aeon Co. упали на 4,6%, Daiei Inc. снизились на 1,1%. Акции Izumiya Co. обвалились на 6,3%. Последняя уже отчиталась о своих доходах за первое финансовое полугодие, которые оказались ниже прогнозируемых. Немедленно инвестиционный банк Morgan Stanley (MS) понизил целевой уровень стоимости акций для этой компании.

Заявления американских аналитиков о возможной грядущей ценовой войне между Intel (INTC) и AMD (AMD) привело к тому, что японские инвесторы посчитали, что она отразится на доходах японских компаний, связанных с полупроводниковой индустрией. Так, бумаги Advantest Corp. (ATE), выпускающей оборудование для тестирования микросхем, снизились на 0,8%, Toshiba Corp. подешевели на 1,7%. Впрочем, акции производителя микросхем компьютерной памяти Elpida Memory Inc. взлетели на 6,6%. Компания заявила, что будет ориентироваться на прямые продажи продукции своим потребителям, а не поставки по спотовым контрактам. Это позволит увеличить доходы с продаваемых микросхем на 30%.

Падение акций нефтянки было прогнозируемым, поскольку цены на нефть демонстрируют тенденцию к снижению. Остальные секторы рынка оказали достаточно сильное сопротивление к игре на понижение. С другой стороны, до следующего заседания ФРС США вряд ли стоит ожидать серьезного подъема японского рынка, поскольку инвесторы могут воздержаться от принятия стратегических решений в ситуации неизвестности. Более того, грядет сезон очередных квартальных отчетов, а для японских компаний и полугодовых, который также может внести коррективы в стратегии инвестирования. В очередной раз стоит отметить риски в секторе компаний, связанных с нефтью, а также замедление роста или коррекцию в секторе финансовых компаний. Инвесторы будут ожидать сигналов из корпораций относительно прогнозов их дальнейшего развития, а также сведений о том, как японские фирмы пережили весьма беспокойный квартал, когда на финансовых рынках наблюдалась нестабильность. Более того, в последний день текущей недели на рынок могут оказать давление игроки, которые играют с краткосрочными вложениями. Вероятно, что в пятницу мы будем наблюдать очередную фиксацию прибыли после довольно неплохого роста на неделе.

Подготовил Андрей Кочетков, аналитик K2Kapital.