Золото подорожало благодаря упавшему доллару
2007-10-18 00:00

Цены на золото, серебро и платину в четверг выросли благодаря упавшему доллару. В ходе американских торгов курс доллара к евро опустился до нового исторического минимума в $1,4305 за евро. Предыдущий рекорд был установлен 1 октября, тогда курс составил $1,4283 за евро. Слабый доллар вызвал всплеск спроса на фьючерсы на поставку драгоценных металлов в качестве альтернативного инструмента для инвестиций.

На стоимости золота сказался и рост нефтяных котировок до нового исторического максимума. В период роста цен на нефть многие инвесторы предпочитают размещать капитал в золото для страховки от инфляционных рисков.

Между тем, аналитики предупреждают, что в ближайшем будущем существует риск резкой коррекции в случае неблагоприятных новостей, так как рост золота продолжается достаточно долго, и рынок сейчас “перекуплен”.

По результатам торговой сессии в четверг декабрьский контракт на поставку золота подорожал на $6,40, или на 0,8%, до $768,70 за тройскую унцию. В ходе торгов котировки поднимались до $771,50 за тройскую унцию. Декабрьские фьючерсы на поставку серебра выросли на $0,053, или на 0,4%, до $13,803 за тройскую унцию.

Январские фьючерсы на поставку платины подорожали на $7,70, или на 0,5%, до $1445,90 за тройскую унцию. Палладий со сроком поставки в декабре снизился на $0,35, или на 0,1%, до $375 за тройскую унцию.

А вот медь в четверг упала до минимальной отметки за прошедшие 4 недели на фоне увеличения запасов этого металла. Рост запасов может являться сигналом сокращения спроса на медь, которая широко применяется в различных отраслях промышленности. По данным Лондонской биржи металлов, London Metal Exchange, запасы меди в четверг увеличились на 4625 тонн, или на 3,2%, до 147750 тонн. Декабрьский контракт на поставку меди потерял $0,0545, или 1,5%, и закрылся на отметке $3,5415 за фунт.

Подготовил Александр Дубовой, аналитик K2Kapital

Американские фондовые рынки закрылись разнонаправлено
2007-10-18 00:00

Американские фондовые рынки второй день подряд закрылись разнонаправлено. Индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average сократился всего на 3,58 до 13888,96. Высокотехнологичный" Nasdaq Composite прибавил 6,64 пункта, или 0,2%, и закрылся на отметке 2799,31. Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся со снижением на 1,16 пункта, или на 0,1%, на отметке 1540,08.

Одной из основных негативных новостей, повлиявших на рынки, стал квартальный отчет второго по величине банка в США Bank of America Corp. (BAC). Его прибыль в III квартале 2007 финансового года упала на 32% в связи с последствиями спада на рынке жилья. Банк владеет широко диверсифицированным бизнесом в различных секторах экономики. Поэтому негативные результаты его финансовой деятельности могут свидетельствовать о том, что последствия кредитного кризиса и проблем ипотечного кредитования, возможно, оказались намного серьезней, чем ожидали экономисты. Акции Bank of America упали на $1,18, или на 2,4%, до $48,85. На этом фоне бумаги крупнейшего банка в США Citigroup Inc. (C) потеряли $0,83, или 1,9%, и закрылись на отметке $43,83, опустившись до самого низкого показателя с сентября 2005 г.

Ситуация в сфере занятости также встревожила инвесторов. По данным министерства труда США, число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе взлетело на 18 тыс. до 337 тыс.

В четверг произошло снижение котировок акций многих розничных компаний. Аналитики связывают это падение с высокими ценами на нефть, которые могут негативно сказаться на потребительских расходах. Акции Target (TGT), второй крупнейшей розничной сети в США, упали на $0,76, или на 1,2%, до $62,66. Бумаги J.C. Penney Co. (JCP), занимающей третье место в США, снизились на $2,30, или на 3,9%, до $56,91.

В целом, на Нью-йоркской фондовой бирже, NYSE, число упавших акций лишь ненамного превысило число выросших. Соотношение выросших и упавших акций на электронной площадке Nasdaq было примерно равным. Обороты на NYSE были низкими - 1,3 млрд. акций. На электронной площадке Nasdaq обороты составили 2 млрд. акций.

Цена на нефть снова побила рекорд
2007-10-18 00:00

Нефть в четверг взлетела до нового исторического максимума благодаря падению курса доллара и угрозе срыва поставок “черного золота” из Ирака. По итогам регулярной сессии на Нью-йоркской товарной бирже в четверг ноябрьский контракт на поставку нефти марки WTI взлетел на $2,07, или на 2,4%, до $89,47 за баррель. В ходе торгов цена на нефть поднималась до рекордной отметки $89,78 за баррель.

На Лондонской межконтинентальной бирже, ICE, ноябрьские фьючерсы на нефть марки Brent взлетели на $1,47, или 1,8%, и закрылись на отметке $84,60 за баррель.

Цены на нефтепродукты в четверг также выросли. Ноябрьские фьючерсы на поставку неэтилированного бензина подорожали на $0,0385, или на 1,8%, до $2,1851 за галлон. Ноябрьский контракт на поставку топочного мазута вырос на $0,0304, или на 1,3%, до $2,3493 за галлон.

А вот ноябрьские фьючерсы на поставку природного газа упали на $0,084, или на 1,1%, до $7,374 за миллион британских термических единиц.

В ходе американских торгов курс доллара к евро опустился до нового исторического минимума в $1,4305 за евро. Предыдущий рекорд был установлен 1 октября, тогда курс составил $1,4283 за евро. Низкий курс доллара традиционно приводит к росту инвестиционной привлекательности фьючерсов на сырьевые ресурсы.

Не снижаются и опасения вокруг возможного обострения ситуации на севере Ирака. Напомним, что турецкий парламент дал правительству санкцию на ввод войск в Ирак для подавления курдских боевиков.

Возможно, важную роль играет и психологический фактор, так как многие аналитики выступили с прогнозами роста котировок до $100 за баррель, и, видимо, спекулянты стараются поднять цены к этому уровню.

Подготовил Александр Дубовой, аналитик K2Kapital

Европейские индексы FTSE, DAX Xetra, CAC 40 закрылись с понижением
2007-10-18 00:00

Европейские фондовые рынки в четверг упали под давлением акций компаний нефтяного сектора и банков. По итогам торгов британский индекс FTSE 100 рухнул на 63,40, или на 0,96%, до 6677,70. Германский DAX Xetra 30 упал на 22,77 пункта, или на 0,29%, до 7985,41. Французский CAC 40 закрылся со снижением на 44,44 пункта, или на 0,77%, на отметке 5818,80. Сводный общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 потерял 2,59 пункта, или 0,67%, до 386,62. В целом, 15 из 18 европейских рынков в четверг упали.

Акции европейских банков понесли потери после того, как американский банк Bank of America Corp. (BAC) опубликовал отчет за III квартал этого года. Его прибыль упала на 32%, поскольку потери в кредитном секторе нивелировали устойчивый рост доходов в большинстве областей деятельности. Отчет американского банка усилил опасения, что доходы и маржа прибыли финансовых компаний будет сокращаться и дальше.

Лидерами снижения в финансовом секторе в Европе стали компании Royal Bank of Scotland Group Plc и ING Groep NV (ING). Акции Royal Bank, второго крупнейшего банка в Европе, упали на 1,6% до 523,5 пенса. Котировки акций ING, крупнейшей финансовой корпорации в Нидерландах, снизились на 1,4% до 31,43 евро. Акции Allianz SE, крупнейшей страховой компании в Европе, потеряли 1,7% и закрылись на отметке 159,46 евро.

Акции компаний нефтяного сектора просели, так как аналитики прогнозируют, что их прибыли по итогам III квартала будут достаточно низкими несмотря на высокие цены на нефть. В этой связи, не исключено, что нефтяные бумаги сейчас немного переоценены. На этом фоне акции BG Group, третьей крупнейшей нефтегазовой компании в Великобритании, упали на 1,6% до 896,5 пенса. Котироки акций Total SA (TOT), крупнейшей нефтеперерабатывающей компании в Европе, снизились на 1,4% до 56,23 евро. Бумаги Eni SpA (E), крупнейшей нефтяной компании в Италии, подешевели на 1,4% до 26,04 евро.

А вот акции Nokia Oyj (NOK) взлетели на 2,5% до 26,25 евро благодаря хорошему квартальному отчету. Чистая прибыль Nokia Corp. в III квартале 2007 выросла почти в два раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 1,56 млрд. евро ($2,2 млрд.) и превзошла ожидания аналитиков.

Фондовый рынок Японии: вновь растем благодаря банкам
2007-10-18 00:00

Фондовый рынок Японии вырос в четверг 18 октября на фоне позитивной коррекции акций банковского сектора. Уверенность инвесторам вернул американский банк JPMorgan (JPM), который отчитался накануне о своих результатах за III квартал, превзойдя ожидания аналитиков.

По итогам торгов на Токийской фондовой бирже в четверг, индекс Nikkei 225 вырос на 150,78 пункта, или 0,89%, закрывшись на отметке 17106,09. Индекс широкого рынка Topix вырос на 17,46 пункта, или 1,09%, до уровня 1617,75.

“Куда, куда вы опустились”. На фондовом рынке Японии доминировали две основные темы, которые оказывали значительное влияние на ход торгов. Основным событием, которое имело позитивную направленность, стал отчет американского банка JPMorgan. Кроме роста доходов в достаточно проблемном квартале, банк предоставил инвесторам вполне позитивный взгляд на свое будущее в условиях, когда многие склонны предсказывать убытки и проблемы на фоне ипотечного кризиса в США. Отчет вновь поднял вопрос о компетентности руководства банков и правильных стратегиях, поскольку ряд финансовых учреждений все-таки смог выйти без потерь из ипотечных проблем, а некоторые из них, например, Goldman Sachs (GS), даже смогли показать выдающиеся результаты, воспользовавшись ситуацией на рынке. Тем не менее, отчет американского банка вселил в инвесторов некоторую уверенность, что далеко не все так плохо.

Акции банка Mitsubishi UFJ подорожали на 2,3% до 1040 иен. Кстати, это была первая торговая сессия после семи дней падения, что опустило котировки акций банка почти до минимального в текущем году уровня. Бумаги инвестиционного банка Nomura (NMR) также повысились на 1,5%. Бумаги Nomura также продемонстрировали рост впервые за семь дней. Акции банка Mizuho Financial Group Inc. (MFG) выросли на 3,8%. Ситуация такова, что, после резкого подъема банков в конце сентября и начале октября с весьма низких уровней, многие игроки решили зафиксировать прибыль. Падение также сопровождалось волной негативных новостей, которая способствовала падению котировок бумаг вновь до привлекательных значений. Например, финансовый сектор Topix имеет показатель P/E на уровне около 16, хотя для американского финансового сектора S&P 500 этот показатель равен 21. Более того, это соотношение касается цены акции и полученной за предыдущий год прибыли.

Второй важной темой для игроков на японском рынке стала ситуация на биржах Индии и прогноз инвестиционного банка Goldman Sachs. Накануне индийский фондовый рынок совершил глубокое падение, но смог выправить ситуацию к закрытию после опубликования планов об ограничениях для инвестиций в индийские акции иностранными игроками. Первоначально подобное поведение рынка вызвало весьма обоснованное беспокойство у инвесторов, поскольку Япония ведет ряд крупных проектов в Индии, а также индийский рынок является одним из важнейших для японских экспортеров. Впрочем, восстановление рынка после приостановления торгов исправило ситуацию, да еще Goldman Sachs выдал прогноз, что акции японских корпораций, ведущих активную деятельность на развивающихся рынках, покажут более позитивный результат, чем сам рынок. Среди подобных компаний, без всяких сомнений, можно назвать торговые дома Японии, корабельные фирмы, а также экспортные корпорации. На фоне этого позитива бумаги торговой Mitsubishi Corp. выросли на 2,4%, корабельной Mitsui O.S.K. Lines Ltd. подорожали на 4,2%, а торговой Mitsui & Co. прибавили 3,4% достигнув отметки в 3010 иен, что является рекордом.

Некоторое успокоение рынка, позитив из Северной Америки и развивающихся рынков позволили акциям экспортеров также продемонстрировать небольшой рост. Акции Canon Inc. (CAJ) повысились на 2,7%, Toyota Motor Corp. (TM) выросли на 1,1%.

Весьма интересная новость поступила от Usen Corp., которая занимается медийным бизнесом в Интернет. Бумаги компании взлетели на 100 иен, или 13%, что является максимальным разрешенным ростом для этих бумаг в течение одной сессии. Компания сообщила, что смогла заработать за финансовый год 30,9 млрд. иен по сравнению с 88,9 млрд. иен убытком годом ранее.

В целом, торги были вполне позитивными без резких падений и неожиданностей. Позитивная информация из США сыграла основную роль в закрытие с ростом. Однако на горизонте нас ожидают новые отчеты, которые могут омрачить позитивный настрой. Акции банков смотрятся весьма привлекательными. Например, акции Mitsubishi UFJ почти вернулись к тому уровню, с которого они начали свой бурный рост в конце сентября. Схожее положение и у акций других банков. Сырьевой сектор выглядит менее привлекательным на фоне отката цен на нефть. Кроме того, котировки акций торговых и корабельных компаний находятся на весьма высоких уровнях, что без поддержки позитивными новостями может стать основанием для фиксации прибыли.

Подготовил Андрей Кочетков, аналитик K2Kapital. Удачного вам тренда.