Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Бесплатные финансовые новости от "AK&M"

Подписаться Бесплатная «Серебряная» новостная рассылка . Подписчиков 2.291 RSS
←   Июль 2014   →
 1
 2
 3
 4
04.07.2014
08:00:57
20:30:34
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
16.07.2014
08:01:00
14:00:47
17
17.07.2014
08:01:15
20:30:37
18
18.07.2014
08:00:42
14:00:50
19
20
21
21.07.2014
14:00:48
17:00:50
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31


За последние 60 дней ни разу не выходила


Сайт рассылки: http://www.akm.ru/
Открыта: 29-01-2001

Автор
Информационное агентство "AK&M"

Статистика

2.291 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Сегодня, 10 июля 2014 года, четверг



Сегодня, 10 июля 2014 года, четверг
2014-07-10 08:24 "AK&M" от 10.07.2014
Сегодня, 10 июля 2014 года, четверг Служба новостей АК&М работает с 8:00 до 20:00 пять дней в неделю. AK&M Online N 124 от 10 июля 2014 года. Выпускающий редактор: Покровская С.И. Учредитель: ЗAO "AK&M" Тираж: 1000 экз. Адрес редакции: 119333, Москва, ул. Губкина, 3, корп. "Г" Тел.: 84991326130 Зарегистрировано Комитетом РФ по печати 18 марта 1997 года под N 015862

Фондовые индексы США 09.07.2014 закрылись ростом в среднем на 0.52%
2014-07-10 08:37 "AK&M" от 10.07.2014
Индексы США, (09.07.2014, закрытие) Индекс Dow Jones Industrial: 16985.61 (+78.99; +0.47%) Индекс NASDAQ: 4419.03 (+27.57; +0.63%) Индекс S&P 500: 1972.83 ( +9.12; +0.46%)

Дайджест газеты "Известия" от 10 июля 2014 года
2014-07-10 08:43 "AK&M" от 10.07.2014
Дайджест газеты "Известия" от 10 июля 2014 года ГЕННАДИЙ ТИМЧЕНКО ПРОДАЛ ДОЛЮ В "РУССКОМ МОРЕ" Геннадий Тимченко продал рыбный бизнес в России. Как сообщил "Известиям" источник, близкий к владельцам группы компаний "Русское море", Тимченко больше не является акционером компании, бизнесмен продал свою часть акций Глебу Франку. Глеб Франк является зятем Геннадия Тимченко, и выступает партнером в ряде его бизнесов. К тому же у Франка товарищеские отношения с другим собственником ГК "Русское море" - Максимом Воробьевым. Сейчас они владеют равными пакетами акций компании "Русское море - Добыча" (по 34% каждый), не входящей в группу. Источник "Известий" охарактеризовал Франка как профессионала, знающего и хорошо чувствующего рыбную отрасль. Пресс-секретарь Тимченко Антон Куревин подтвердил факт продажи доли "Русского моря". - Мы подтверждаем, что Геннадий Тимченко продал свою долю в ГК "Русское море" (30%). Покупателем выступили структуры, входящие в инвестиционную компанию "Роквелл Капитал", которой владеет предприниматель Глеб Франк, - сообщил Куревин. По его словам, сделка прошла на рыночных условиях и завершилась в конце июня. Сумма, которую получил бизнесмен в ходе продажи актива, не разглашается. Антон Куревин отрицает связь введения Западом санкций против бизнесмена с продажей рыбного бизнеса и отмечает, что инициатором сделки был Глеб Франк. - Продажа связана с желанием Геннадия Тимченко сконцентрироваться на развитии ключевых направлений бизнеса Volga Group, таких как энергетика, нефтехимия, логистика и инфраструктурные проекты. Инвестиция в ГК "Русское море" была финансовой для Volga Group, но акционеры активно участвовали в развитии актива. В результате ГК "Русское море" прошла серьезный путь трансформации бизнеса и вышла на новый этап развития. Геннадий Тимченко считает данное направление бизнеса важным для продовольственной безопасности страны. Он рад, что Глеб Франк как инвестор, который разделяет его логику, обратился с предложением о покупке доли в компании, - заявил Куревин. В пресс-службе Глеба Франка сообщили, что он выступил в данной сделке как самостоятельный инвестор. - В сделке участвовали структуры, входящие в его инвестиционную компанию "Роквелл Капитал". Г-н Франк давно занимается рыбным бизнесом, у него уже есть серьезные вложения в этой отрасли. Он расценивает сделку по вхождению в капитал группы компаний "Русское море" как перспективную, - отметили в пресс-службе. Структуры Геннадия Тимченко получили 30% в "Русском море" в 2011 году. Сообщалось, что Тимченко приобрел долю компании у Максима Воробьева за 1,6 млрд рублей. В 2013 году "Русское море" продало свои перерабатывающие мощности (ЗАО "Русское море" со всеми товарными знаками и перерабатывающий завод в Ногинске) немецко-белорусской компании "Санта Бремор", сумма сделки оценивалась в $52 млн. Сегодня ОАО "ГК "Русское море" работает в двух сегментах: дистрибуция и аквакультура, то есть разведение рыбы. В первом сегменте за первое полугодие 2014 года компания увеличила объем продаж на 3% до 74,1 тыс. т, во втором объем продаж составил 870,7 т, тогда как за первое полугодие прошлого года было продано лишь 19,8 т. В июне для решения собственных логистических задач по международной перевозке кормов для лосося и мальков и снижению зависимости от норвежских контрагентов компания приобрела два корабля за $11 млн. В целом за январь-июнь 2014 года выручка ГК "Русское море" составила, по данным компании, 9,1 млрд рублей, что на 16,2% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Согласно последнему опубликованному списку аффилированных лиц, 60,94% акций компании приходятся на RSEA Holdings Limited, которая на паритетных правах принадлежала Воробьеву и Тимченко, 8,8% - принадлежат Людмиле Воробьевой, 11,1% - Михаилу Кенину, 5,3% - Дмитрию Коцюбинскому и 0,5% - гендиректору группы Дмитрию Дангауэру. Часть акций находится в свободном обращении. Эксперты оценивают стоимость 30-процентной доли Геннадия Тимченко в несколько десятков миллионов долларов. - Исходя из капитализации компании примерно в $140 млн (акции группы торгуются на Московской бирже, под тикером RSEA. - "Известия"), доля Тимченко может стоить $40 млн. Учитывая, что с момента покупки в 2011 году стоимость компании на бирже практически не изменилась, то вероятно, что миллиардер продал актив примерно за ту же сумму, что и приобретал, - говорит Дмитрий Раннев, гендиректор финансовой компании GKFX. При этом аналитик IFC Markets Дмитрий Лукашов считает акции "Русского моря" недооцененными, по его мнению, их справедливая цена вдвое выше текущей. Геннадий Тимченко в этом году продал ряд других активов. Так, весной бизнесмен продал 45,5% акций компании Gunvor и долю в финской авиакомпании AirFix Aviation. На прошлой неделе стало известно, что Тимченко избавился от долей в бизнес-терминалах Пулково и Шереметьево (74% в "Авиа групп" и 70% в "Авиа групп норд", обслуживающих инфраструктуру и рейсы деловой авиации). СТС ЗАПУСТИТ ДЕТСКИЙ ТЕЛЕКАНАЛ И БУДЕТ СНИМАТЬ МУЛЬТФИЛЬМЫ Холдинг "СТС Медиа" запустит телеканал для детей "СТС Дети". Как рассказали "Известиям" два источника в руководстве медиахолдинга, сначала компания забрендирует пару часов утреннего эфира телеканала СТС. Позже проект перерастет в отдельный канал для детей. Монетизировать канал планируется не с помощью рекламы, а посредством продажи лицензий на мультфильмы, которые СТС будет создавать для канала, а также франшиз на использование образов их персонажей. Такую "диснеевскую" модель использовали в России создатели мультсериалов "Смешарики", "Лунтик", "Маша и Медведь" и других. Зачем СТС еще один канал - Сначала мы забрендируем слот и оставим за собой право на бренд, для того чтобы в будущем запустить одноименной канал, - рассказал собеседник "Известий" в руководстве "СТС Медиа". - Так же мы, может быть, поступим со слотом "СТС Кино", когда придет удобное для этого время. Он тоже может вычлениться и стать тематическим каналом. Зарабатывать детский канал будет не на рекламе, а на продаже игрушек в виде персонажей собственных мультфильмов, которые станет транслировать "СТС Дети". - Мы будем создавать свою анимацию, придумывать образы, персонажей, а потом серьезно собирать деньги на мерчендайзинге, как это делают Disney и другие крупные медиакомпании, - пояснил источник. Идея создания детского телеканала, по словам источника, принадлежит гендиректору телеканала СТС Вячеславу Муругову. Этой весной "СТС Медиа" уже запустил свой четвертый канал (помимо флагманского СТС, "Перца" и "Домашнего") для девушек - СТС Love. Им руководит экс-гендиректор телеканалов 2х2 и MTV Роман Саркисов. На СТС Love перекочевали молодежные сериалы СТС: "Ранетки", "Папины дочки", "Кадетство", "Закрытая школа" и другие. Как заявлял Муругов перед запуском СТС Love, в задачи холдинга входит максимальный охват всех целевых аудиторий. Гендиректор канала объяснял, что в последнее время аудитория СТС значительно повзрослела, возрастное ядро аудитории сейчас составляет 25-35 лет, ядро СТС Love - 17-25 лет. Возрастной порог для "СТС Дети" будет еще ниже. Эфирные телеканалы холдинга - СТС и "Домашний" - входят во второй цифровой мультиплекс (пакет бесплатных каналов, госпроект). Еще один канал холдинга - "Перец" - федеральная конкурсная комиссия при Роскомнадзоре в мультиплекс не включила, предпочтя ему православный телеканал "Спас". Как ранее заявлял "Известиям" гендиректор "Перца" Дмитрий Троицкий, на решение комиссии повлияла эпатажность телеканала, от которой в этом году руководство канала намерено избавиться. По пути Disney и "Смешариков" К производству мультфильмов для "СТС Дети" привлекут продюсеров анимационных проектов, которые добились успехов в популяризации своих персонажей, продолжают источники в холдинге. Прежде всего речь идет о создателях мультсериала "Смешарики", который с 2004 года транслируется на СТС, говорят источники. Впрочем, далеко не "Смешарики" придумали лицензионную бизнес-модель - первооткрывателем считается Walt Disney Co. - Именно Дисней показал, что мерчендайзинг - это гигантский прибыльный бизнес, словно нефтяной фонтан, бьющий для мультфильмов, - говорит председатель комиссии экспертов Ассоциации коммуникативных агентств России (АКАР) Владимир Евстафьев. - "Смешарики" лишь талантливо повторяют диснеевскую схему. Сериал про Лосяша, Бараша, Нюшу, Кар-Карыча был создан в 2003 году в рамках ФЦП "Мир без насилия", транслировался по СТС, "Карусели", Nickelodeon и другим каналам, а через 5 лет после запуска был адаптирован для показа на американском телеканале The CW. Позже адаптированные версии появились на Украине, в Белоруссии, Германии, Франции, Италии и Китае. Сейчас мультсериал переведен на 15 языков и транслируется в 60 странах мира. Под брендом "Смешарики" выпускаются мягкие игрушки, детские йогурты Danone и проч. Компания Riki Group, владеющая брендом "Смешарики", продает лицензии и франшизы через свое лицензионное агентство "Мармелад Медиа". По франшизе Riki можно открыть развлекательный центр, игровую комнату, магазин и event-агентство. В 2014 году журнал Forbes поставил "Смешарики" на 17-ю строчку рейтинга "25 самых выгодных франшиз в России". По данным рейтинга, в 2013 году под брендом "Смешарики" в России открылись 22 точки, закрылись 6. Уровень вложений для франчайзи журнал оценил в 2 млн рублей. Помимо "Смешариков" в портфель "Мармелад Медиа" входят проекты "Фиксики", "Куми-Куми", "Пин-код", "Малышарики", "Белка и Стрелка. Озорная семейка" и полнометражный мультфильм "Смешарики. Начало". По последним доступным данным базы СПАРК, чистая прибыль "Мармелад Медиа" в 2012 году составила почти 44 млн рублей, выручка - 300 млн рублей. Оборот детских товаров под маркой "Смешарики" составляет примерно 5,5 млрд рублей в год. Процент лицензионных отчислений колеблется от 5 до 15. Один из создателей и продюсер "Смешариков" Илья Попов утверждает, что давно предлагал Вячеславу Муругову создать телеканал "СТС Дети" или СТС Kids, а совсем недавно снова обсуждал с ним эту идею. По мнению Попова, нишевый канал имеет шанс на успех, если будет работать вместе со слотом на самом канале СТС - таким образом холдинг обеспечит переход аудитории на тематический канал без потерь. По словам собеседника, вложения в собственные анимационные проекты в течение первых 4 лет могут приносить доход на протяжении 10 лет телеканалу и его продюсерам. Дмитрий Ловейко, гендиректор студии "Анимаккорд" (производит популярный мультсериал "Маша и Медведь" по заказу ООО "Маша и Медведь"), утверждает, что компания готова рассмотреть оферту "СТС Медиа" и предложить свои проекты, с которыми студия пока не может справиться в одиночку. По его словам, несмотря на опыт СТС в создании сериалов, с производством анимации холдинг едва ли справится самостоятельно. Создавать свою студию дорого, производство минуты анимации может достигать $50 тыс. (так, по крайней мере, в случае с "Машей и Медведем"), а мощности российских мультипликационных компаний, способных производить конкурентоспособный контент, уже используются в полную силу. - Создать новую студия достаточно сложно. Даже при том, что наш проект "Маша и Медведь" можно назвать успешным, мы вернули все кредиты, которые брались на его создание, только через 5 лет, - говорит Ловейко. В России немногим больше 1,5 тыс. профессиональных аниматоров, почти 50% из них работают на 6-7 студиях, производящих мультсериалы, продолжает Ловейко. При этом работать над несколькими сериальными проектами они не могут. Даже один из мировых лидеров по производству анимационных фильмов - компания DreamWorks, объявившая прошлой осенью о начале производства мультсериалов, - планирует выпускать пять сериалов в год. При этом, по оценке Ловейко, только 3-5% из сотен производимых в мире анимационных сериалов становятся брендами. Традиционные рекламные методы на этом рынке не работают, отмечает эксперт: главный элемент раскрутки - сам сериал, который должен понравиться аудитории. Сериал "Маша и Медведь" стал брендом не сразу. Ловейко утверждает, что только через год после запуска сериала производители почувствовали, что бренд может приносить коммерческую выгоду. Первыми купили лицензии производители DVD, товарные лицензии компании начали приобретать только через 3 года после создания сериала. Сейчас, по словам Ловейко, розничный оборот лицензионных изделий под маркой "Маша и Медведь" составляет около 3 млрд рублей. Выручки от продажи глава "Анимаккорда" не раскрывает, но отмечает, что 25% дохода владельцы исключительных прав получают от продажи лицензии на контент, остальные 75% - от лицензий на товары и услуги. Задача повторить опыт "Смешариков" в рамках телеканала, по словам аналитика УК "Финам Менеджмент" Максима Клягина, очень амбициозна. На то, чтобы сделать персонажей узнаваемыми, может уйти несколько лет. По оценке аналитика, инвестиции в производство и продвижение персонажей могут обойтись "СТС Медиа" в несколько десятков миллионов долларов. Впрочем, у СТС такая возможность есть, уверен Клягин. По данным отчетности "СТС Медиа", выручка холдинга в прошлом году выросла на 3%, до $832 млн, скорректированная чистая прибыль поднялась на 15%, до $182 млн. По показателям рекламы холдинг в 2013 году несколько отставал от рынка: по оценкам АКАР, рекламный ТВ-рынок вырос в 2013 году на 9%. Конкуренция на рынке детских каналов довольна острая, продолжает Клягин: главными конкурентами "СТС Дети" станут каналы "Карусель" и Disney. По данным TNS Russia, за три весенних месяца (с 1 марта по 31 мая) охват эфирного телеканала Disney в России составил 51 млн человек, 49,2 млн - у "Карусели". При этом в среднем 6 млн человек хотя бы минуту в день уделили Disney, "Карусели" - 6,2 млн. Среднесуточная продолжительность просмотра Disney - 39,8 минуты, "Карусель" смотрели почти на 3 минуты дольше - 42,7. Детский кабельный канал без ухищрений не выживет Источник в руководстве "СТС Медиа" также поясняет, что в холдинге пока не продумали план действий в условиях запрета рекламы на кабельном ТВ. Напомним, что 4 июля Госдума во втором и третьем чтениях приняла законопроект председателя Партии пенсионеров и члена думского комитета по обороне Игоря Зотова, согласно которому реклама в программах на каналах, доступ к которым "осуществляется исключительно на платной основе и (или) с применением декодирующих технических устройств", не допускается. Считаться платными не будут 10 общероссийских обязательных общедоступных каналов - "Первый канал", "Россия 1", "Россия 2", "Россия 24", "Россия К", НТВ, "Пятый канал", "ТВ Центр", ОТР и "Карусель". Не относятся к платным и телеканалы, распространяющиеся посредством наземного эфирного вещания, такая лицензия есть, в частности, у канала СТС, а также Disney. Законопроект принимался в ускоренном режиме, в последний день весенней сессии Госдумы поправки к нему были приняты сразу в двух финальных чтениях. Неэфирные каналы и кабельные операторы, по их заявлению, не приглашались к разработке законопроекта и свои поправки внести не успели. Принятие законопроекта было обеспечено поддержкой думского большинства - фракции "Единой России", представители остальных фракций высказались резко против. Законопроекту предстоит рассмотрение в Совете Федерации, после чего его должен подписать президент. ОБСЕ на этой неделе призвала Владимира Путина наложить вето на этот закон. По мнению международной организации, новый акт ограничит свободу слова в России из-за закрытия средних и мелких телеканалов, которые лишатся рекламных доходов. Председатель экспертной комиссии АКАР Владимир Евстафьев утверждает, что коммерческая модель, которую может использовать СТС, неуниверсальна и по большому счету подходит только детским каналам. Но если президент все же подпишет закон о запрете рекламы на платном ТВ, мерчендайзинг, даже очень подготовленный, едва ли сможет покрыть потерю доходов от рекламы. - Во-первых, не всё поддается раскрутке. Тяжело представить, что может продавать телеканал о рыбалке. Сама по себе идея здравая, но сумасшедших денег на этом не заработаешь. Это, конечно, недостаточно для того, чтобы заполнить рекламную нишу, которую отбирают у кабельных каналов, - говорит Евстафьев. Евстафьев придерживается негативного сценария развития событий, при котором после вступления запрета рекламы в силу рынок платного ТВ в России рухнет. В России нет по-настоящему платного ТВ, считает он, поскольку телезритель платит за услуги не каналу, а провайдеру. В то же время каналы зачастую тоже платят провайдеру за то, чтобы он включил канал в свой пакет. Получается, что каналы не зарабатывают на абонентской плате.

Дайджест газеты "Ведомости" от 10 июля 2014 года
2014-07-10 08:47 "AK&M" от 10.07.2014
Анонсы газеты "Ведомости" от 10 июля 2014 года. noindex> ВЭБ - НЕ СПАСАТЕЛЬ ВЭБ не собирается участвовать в спасении "Мечела". Кредиторы компании надеются на помощь правительства, в противном случае угрожая банкротством компании. О решении ВЭБа вчера объявил председатель госбанка Владимир Дмитриев. До сих пор основным вариантом реструктуризации долгов "Мечела" был выпуск допэмиссии на 180 млрд руб. в пользу SPV-структуры самой горно-металлургической компании. Эти акции (или 10-летние конвертируемые в них облигации) она продала бы за ту же сумму ВЭБу. ВЭБ, в свою очередь, получил бы 180 млрд руб. от основных кредиторов "Мечела" - Газпромбанка, ВТБ, Сбербанка и др. Окончательно судьбу схемы будет решать наблюдательный совет ВЭБа под руководством премьер-министра России Дмитрия Медведева. В случае если правительство согласится с менеджментом ВЭБа, "Мечелу" и его кредиторам придется искать альтернативные варианты. У компании есть два варианта работы с задолженностью, говорил на прошлой неделе гендиректор "Мечела" Олег Коржов. УСМАНОВ УКРЕПИЛСЯ В "МЕГАФОНЕ" "Мегафон" приобрел у своего акционера Алишера Усманова 25% "Евросети", расплатившись своими акциями. Теперь Усманов может продать 3,65% "Мегафона". "Мегафон" объявил, что приобрел у своего крупнейшего акционера - Garsdale Services Ltd. Алишера Усманова 50% акций компании Lefbord Investments Ltd., таким образом увеличив пакет в ней до 100%. Lefbord, в свою очередь, - владелец 50% крупнейшей в России сети салонов связи "Евросеть", теперь весь этот пакет в руках "Мегафона". Другие 50% принадлежат его конкуренту - "Вымпелкому". Аналитик "Сбербанк CIB" Анна Лепетухина напоминает, что желание купить бумаги "Мегафона" изъявлял и "Ростех". Продавать бумаги в рынок Усманову сейчас невыгодно, считает она, так что, вполне возможно, Усманов предпочтет одного инвестора. Представитель "Ростеха" отказался от комментариев. "АЛЬФА" ХОЧЕТ ВЕРНУТЬ X5 RETAIL В ЛИДЕРЫ Основной акционер X5 Retail Group - "Альфа групп" - больше не ждет от ритейлера высокого дохода на вложенный капитал. Отныне цель - вернуть лидерство. В течение пяти лет "Альфа-групп", владеющая 47,86% X5 Retail Group, в своих годовых отчетах называла главной задачей розничной сети "обеспечение акционеров наибольшим доходом на вложенный капитал в отрасли". Ныне цель изменилась: из отчета "Альфы" за 2013 г. следует, что группа ждет от X5 Retail прежде всего "восстановления лидирующей позиции на рынке за счет дифференцирования брендов и мотивации сотрудников". Прошлая формулировка свидетельствовала, что "Альфа-групп" относится к доле в X5 Retail как к долгосрочной портфельной инвестиции и, возможно, допускает продажу части или всего своего пакета стратегическому инвестору или широкому кругу покупателей, рассуждает старший аналитик Райффайзенбанка Наталья Колупаева. Но за последние пять лет X5 ни разу не удалось показать максимальный в розничной торговле возврат инвестиций (ROIC, Return on Invested Capital). Рекордного уровня ROIC компания добилась в прошлом году - 9,91% годовых, но, по данным Bloomberg, среди публичных российских ритейлеров это был минимальный показатель. Например, у "Магнита" он составил 20,25% годовых, у "Ленты" - 20,34%, у сети "О'кей" - 16,47%, у "Дикси" -10,19%. АРАБСКИЙ САМОЛЕТНЫЙ РЕКОРД Emirates и Boeing заключили рекордный в истории авиации контракт - на 150 широкофюзеляжных 777Х. В июне дубайская авиакомпания отказалась от 70 Airbus. Вчера Emirates Airline и Boeing подтвердили сделку, по каталожной цене самолетов ее размер составляет $56 млрд. Это крупнейший заказ в истории авиации, отмечает Bloomberg. Emirates приобретет два типа самолетов: 115 Boeing 777-9X вместимостью 400 пассажиров и 35 Boeing 777-8X вместимостью 350 пассажиров. О заказе объявлено за несколько дней до начала международного авиасалона в Фарнборо, где традиционно становится известно о крупных контрактах, и после того, как в июне Emirates неожиданно отменила заказ на 70 самолетов Airbus A350 на $16 млрд по каталожным ценам. В первой половине 2014 г. Airbus отстал от своего американского конкурента по количеству заказов и поставкам самолетов. Но ожидается, что на следующей неделе в Фарнборо европейская компания объявит о новых заказах. Опередить Boeing на прибыльном рынке дальнемагистральных самолетов Airbus собирается с помощью обновленной версии популярной модели A330, рассказал на этой неделе в Фабрис Брегье, генеральный директор Airbus. По его словам, компания будет производить самолеты A330 с более экономичными двигателями, которые будут поставлять Rolls-Royce, General Electric либо обе компании сразу. Airbus планировал представить обновленные самолеты A330 Neo в Фарнборо, но подготовить их оказалось сложнее, чем предполагалось. Например, Airbus хочет значительно модифицировать крылья, чтобы улучшить аэродинамику планера, а не просто поставить новые двигатели. По словам Брегье, это тоже поможет сократить расход топлива. МДМ НЕ СОГЛАСЕН С ПЛОХИМИ КРЕДИТАМИ "МДМ банк" не смог оправиться от кризиса 2008 г. - у банка обесценено более трети кредитов, а возможные потери зарезервированы лишь наполовину. В последние три года руководство "МДМ банка" заявляло, что практически очистило баланс от старых проблемных долгов и готово начать бизнес с чистого листа. Отчетность показывает, что это не так. Вчера агентство Moody's снизило долгосрочный рейтинг "МДМ банка" с B1 до B2 с "негативным" прогнозом. Это второе понижение в 2014 г. Аналитик Moody's Семен Исаков объясняет решение агентства двумя факторами - слабым финансовым результатом и существенной долей проблемных и обесцененных кредитов, которые зарезервированы лишь наполовину. Из отчетности следует, что бизнес "МДМ банка" так и не оздоровился. Из 197 млрд руб. в кредитном портфеле 71 млрд - проблемные ссуды, оценило Moody's. Это 36% кредитного портфеля МДМ - один из самых высоких показателей по банковской системе, констатирует Исаков. И это еще не все плохие долги. В 2012 г. МДМ передал фонду своего акционера портфель на 30,8 млрд руб. до вычета резерва, указывал банк в МСФО. ГЕНДИРЕКТОР МИРНОГО ВРЕМЕНИ В первые годы после прихода к власти Тима Кука Apple мало отличалась от той компании, что новый гендиректор унаследовал от Стива Джобса. И только недавно Кук начал действовать. Под его властью компания меняется. После многих лет накопления денежных средств Apple вдруг объявила о плане выкупить свои акции на сумму в $100 млрд, что станет самым масштабным выкупом акций за всю историю американского бизнеса. Кроме того, Кук договорился с Google о прекращении патентной войны. Еще один важный шаг Кук сделал, когда принял решение о покупке за $3 млрд компании - производителя наушников и аудиотехники Beats Electronics и музыкального онлайн-сервиса Beats Music. Ранее Кук нанял Анжелу Арендс, бывшего главу британского подразделения Burberry, которая теперь отвечает за розничные магазины Apple. Это знак того, что Кук предпочитает выбирать себе высокопрофессиональных заместителей. Более десятка лет весь бизнес Apple был завязан на уникальный талант и деятельный характер Стива Джобса. "Стив заботился только о создании великолепных продуктов. Компания и ее сотрудники служили лишь достижению поставленных целей. Тим гораздо больше заботиться о самой компании", - сказал один бывший работник Apple. "ЕСЛИ ЭТО НЕОБХОДИМО, ТЫ ДОЛЖЕН СОВРАТЬ" Жан-Клод Юнкер известен пристастием к коньяку и сигаретам. Но при выборе председателем Еврокомиссии более важным оказались не его личные недостатки, а достоинства, главное - большой опыт в решении проблем стран еврогруппы. "Я с трудом могу вообразить лучшего человека для этой работы", - так прокомментировал решение о назначении Жан-Клода Юнкера председателем Европейской комиссии премьер-министр Финляндии Александр Стубб, сообщает Europe online magazine. Но не все разделяли мнение Стубба, что привело к расколу среди европейских политиков. Попытка Евросоюза сделать процедуру избрания председателя Европейской комиссии более демократичной спровоцировала кризис в отношениях между крупнейшими членами союза. Процедура была изменена согласно правилам, прописанным в Лиссабонском договоре. Право номинировать кандидата на пост главы исполнительного органа ЕС получили фракции Европейского парламента. В этом году впервые в ходе предвыборной кампании в парламент проходили дебаты кандидатов от партийных групп, на которых они представляли свои программы развития союза. Больше всего мест в парламенте по итогам выборов получила фракция Европейской народной партии, на съезде утвердившая своим кандидатом бывшего премьер-министра Люксембурга Юнкера. Около трех недель главы государств - членов ЕС ожесточенно спорили, может ли и должен ли он быть утвержден ими в качестве преемника португальца Жозе Мануэла Баррозу. Главным критиком Юнкера был премьер Великобритании Дэвид Кэмерон. За то, чтобы поддержать Юнкера и не дезавуировать выборы в Европарламент, высказывалась канцлер Германии Ангела Меркель, хотя и ее поддержка основного кандидата не была безусловной. В итоге главы 28 государств договорились, что примут решение по председателю Еврокомиссии не консенсусом, а большинством. Против утверждения Юнкера проголосовали Кэмерон и премьер-министр Венгрии Виктор Орбан. На следующей неделе осталась формальность: Европарламент должен проголосовать по его кандидатуре. А в новую должность Юнкер вступит после 31 октября, когда истечет срок Баррозу.

Дайджест газеты "Коммерсант" от 10 июля 2014 года (часть II)
2014-07-10 08:54 "AK&M" от 10.07.2014
Дайджест газеты "Коммерсант" от 10 июля 2014 года (часть II) БЕЗ 10 ПРОЦЕНТОВ САНАТОР МОСОБЛБАНКА УСОМНИЛСЯ В КРУПНЫХ ВКЛАДЧИКАХ Сложности с возвратом вкладов в ходе санации Мособлбанка, о которых предупреждали в ее начале, проявились на практике. Как показывает статистика банка-санатора в лице СМП-банка, отказы в выплатах достигают 10% всех обращений крупных вкладчиков. Причина - риск мошенничества на фоне двойного учета вкладов, который тайно от регулятора вел банк. И хотя пока мошенники встречаются нечасто, скорость рассмотрения заявлений такова, что процесс выплат может затянуться на полгода, предупреждают эксперты. О промежуточных итогах выплат вкладчикам Мособлбанка (с 21 мая санируется СМП-банком, выплаты начались 1 июня) "Ъ" рассказали в банке-санаторе. Всего на текущий момент Мособлбанк произвел более 215 тыс. выплат на общую сумму 19,6 млрд руб., то есть примерно пятую часть всех вкладов. Сколько именно вкладчиков почти из 300 тыс. имеющихся поучили возмещение, в банке уточнить затрудняются. В силу специфики процедуры возврата вкладов, один клиент мог обращаться в банк по несколько раз. При этом если у клиента вклады свыше 700 тыс. руб., ему необходимо подать заявку на получение средств, которую банк, согласно опубликованному на сайте регламенту, будет рассматривать в течение 15 рабочих дней. Кроме того, время на размышление банк может взять и при суммах от 100 тыс. руб., в случае если у банка возникнут какие-либо подозрения или вопросы. Всего более чем за месяц банк обработал 9053 заявки, из которых в выплатах было отказано по 918 обращениям, то есть почти 10% крупных вкладчиков. По словам заместителя предправления СМП-банка Татьяны Шаталовой, чаще всего банк отказывает вкладчикам по техническим причинам: из-за отсутствия договора вклада либо некоторых из его страниц, отсутствия приходных ордеров, подтверждающих факт внесения денежных средств, или непредоставления нотариально заверенных доверенностей. Однако в СМП-банке признают, что среди обращающихся есть и мошенники. Сколько их, в банке называть отказываются, указывая лишь на то, что их доля мала. Кроме того, госпожа Шаталова подчеркнула, что "вклады, происхождение которых, на наш взгляд, крайне сомнительно, обычно превышают 700 тыс. руб.". То, что Мособлбанк может столкнуться с потенциальным мошенничеством вкладчиков,- логичное следствие сложившейся ситуации. Сама санация банка, на которую Агентство по страхованию вкладов (АСВ) потратило в общей сложности 117 млрд руб. (с учетом еще двух родственных ему мелких банков), произошла из-за масштаба проводимых в банке махинаций. Мособлбанк на протяжении трех лет в обход ограничения ЦБ на объем привлечения вкладов принимал средства у населения и выводил их за баланс. Скрытых таким образом вкладов оказалось 76 млрд руб. При санации "серую" базу вкладчиков сотрудникам АСВ удалось сохранить, а вклады даже вернулись на баланс. Однако наличие официальной и неофициальной базы заметно осложняет процесс выдачи вкладов. О появлении возможных случаев мошенничества также предупреждал зампред ЦБ Михаил Сухов (см. "Ъ" от 22 мая). "Долгое время деньги не отражались в банковской отчетности, поэтому сведения, которые мы получили в начале мая об увеличении вкладов в Мособлбанке, будут проверяться АСВ и инвестором, чтобы не допустить получения денег мошенниками. Их появление вполне возможно, учитывая действия прежних менеджеров и владельцев",- заявлял он "Ъ". О дальнейшем развитии ситуации с мошенничеством в самом СМП-банке судить не берутся. Однако по мнению члена совета директоров Бин-банка Кирилла Любенцова, в такой ситуации число мошенников, желающих выдать себя за неучтенных клиентов, безусловно, может возрасти. "В связи с этим неудивительно, что проверка вкладчиков и выдача им денежных средств занимает у банка столько времени",- резюмирует господин Любенцов. Хотя в случае обычной санации проблем с возвращением вкладов, как правило, не возникает. По оценкам банкиров, участвовавших в санациях банков, в среднем все желающие забрать свои вклады успевают сделать это в течение первых трех месяцев. А в данном случае, по мнению банкиров, выплата средств по вкладам может растянуться более чем на полгода. Уже сейчас на сайте Banki.ru довольно много жалоб клиентов Мособлбанка, которые утверждают, что получить свой вклад (как целиком, так и частично) за один раз практически невозможно, причем даже при небольших суммах вклада до 100 тыс. руб. По мнению экспертов, косвенным следствием санации банков в таких непростых ситуациях может стать риск ущерба репутации не только Мособлбанка, но и его санатора, и самого института санации. НАКОПЛЕНИЯ ДЛЯ ВНУТРЕННЕГО УПОТРЕБЛЕНИЯ ПЕНСИОННЫМ ФОНДАМ РЕКОМЕНДОВАЛИ ПОКУПАТЬ ОТЕЧЕСТВЕННОЕ В Минфине считают, что негосударственные пенсионные фонды (НПФ) не должны вкладывать накопления в ценные бумаги зарубежных эмитентов. Регулировать инвестдекларацию НПФ вскоре будет не правительство, а ЦБ, но в фондах не сомневаются: взгляд на пенсионные деньги как на сугубо внутренний инвестиционный ресурс сохранится. Притом что сегодня подчас сложно определить, какую компанию считать иностранной, а какие инвестиции - поддержкой отечественной экономики. О том, что в Минфине негативно относятся к идее расширения инвестирования пенсионных накоплений в ценные бумаги иностранных эмитентов, замминистра финансов Алексей Моисеев сообщил вчера, комментируя одобрение Советом федерации законопроекта, передающего регулирование инвестдекларации НПФ от правительства к ЦБ. "Мне бы хотелось, чтобы пенсионные деньги были закольцованы на внутренний рынок. Мне кажется неправильным, чтобы деньги, которые государство, по сути, забирает из экономики, направлялись инвестироваться куда-то",- цитирует господина Моисеева "Интерфакс". По действующему законодательству НПФ могут инвестировать накопления в ценные бумаги иностранных эмитентов, правда, с определенными ограничениями: через индексные фонды или в бумаги международных финансовых организаций - таких как ЕБРР, МБРР и т. п. (см. справку). Так что речь может идти об увеличении максимальной доли таких бумаг в инвестиционных портфелях фондов с нынешних 10% либо о разрешении прямого инвестирования в бумаги, не входящие в индексные фонды. Однако трудности могут возникнуть с тем, какого эмитента следует считать иностранным и вложения в какие бумаги будут инвестированием в зарубежные экономики. Существуют компании, зарегистрированные за рубежом, чьи ценные бумаги торгуются на иностранных биржах, но активы у этих компаний российские - так же, как и бенефициары. Крупнейшими из таких компаний являются UC Rusal, Evraz Group, Polymetal Int., Polyus Gold Int., Yandex N.V., Mail.ru Group, Lenta Ltd. Причем ценные бумаги Polymetal Int., Qiwi Plc, Lenta Ltd, Yandex N.V. торгуются и на Московской бирже. Будет ли покупка ценных бумаг этих эмитентов считаться "инвестированием куда-то", непонятно. Одновременно ряд крупных российских публичных компаний и банков, таких как "Газпром", Сбербанк или МТС, развивают зарубежные проекты. Так что вложения в их ценные бумаги можно рассматривать как частичное финансирование экономик зарубежных стран. При этом инвестирование накоплений, например в акции иностранных эмитентов, при нынешней конъюнктуре могло бы обеспечить накоплениям будущих российских пенсионеров более высокую доходность, считают участники пенсионного рынка. "Последние несколько лет российский фондовый рынок находится в застое, в то время как зарубежные рынки растут",- указывает гендиректор управляющей компании "Тринфико" Дмитрий Благов (см. график). "Иностранные акции могут показывать очень хорошую динамику",- добавляет исполнительный директор НПФ АО "Мосэнерго" Сергей Зыцарь. "Не стоит забывать, что население стареет и вложения в отечественные активы могут не обеспечить достаточного прироста накоплений",- полагает замдиректора Института развития социального страхования Дмитрий Алексеев. У инвестирования накоплений, которые предстоит выплачивать в рублях, в бумаги зарубежных эмитентов есть конкретный риск, о котором господин Моисеев не упомянул. "Вложения в иностранные активы предполагают валютные риски, застраховаться от которых невозможно",- указывает господин Зыцарь. Впрочем, представители управляющих компаний и НПФ сомневаются в том, что им разрешат напрямую инвестировать в иностранные бумаги. Пенсионные накопления де-юре являются собственностью государства. "И общий вектор развития таков, что расширяться инвестиционная декларация будет скорее в сторону госпроектов",- говорит представитель крупного НПФ. "Есть мнение, что пенсионные деньги в первую очередь ресурс для внутреннего рынка. И, возможно, в условиях оттока капитала логично их направить в российскую экономику",- указывает господин Алексеев. В пресс-службе ЦБ вчера сообщили: "В настоящее время в Банке России обсуждается вопрос о пересмотре перечня активов, разрешенных для инвестирования средств пенсионных накоплений. Однако пока позиция по конкретным видам активов не сформирована". "МЕЧЕЛ" УПЛЫВАЕТ ИЗ МУЧКИ КОМПАНИЯ ОТКАЗАЛАСЬ ОТ ПРОЕКТА ПОРТА НА ДАЛЬНЕМ ВОСТОКЕ Как стало известно "Ъ", закредитованный "Мечел" Игоря Зюзина заморозил проект по строительству угольного терминала в бухте Мучка в Хабаровском крае, который оценивался в 20 млрд руб. Источники "Ъ" говорят, что компания готова продать проект за $50 млн, но желающих пока нет. Комплекс был необходим для перевалки угля с Эльгинского месторождения, но пока у "Мечела" сложности с загрузкой даже имеющегося у компании порта Ванино. О том, что "Мечел" отказался от строительства транспортно-перегрузочного комплекса для перевалки угля с Эльгинского месторождения на северном берегу бухты Мучка рядом с портом Ванино, "Ъ" рассказали несколько источников, знакомых с ситуацией. По словам одного из них, эту информацию обнародовал в понедельник и заместитель главы Минтранса Виктор Олерский на совещании у вице-премьера Аркадия Дворковича по развитию портов Дальнего Востока. В Минтрансе на запрос "Ъ" не ответили, но в "Мечеле" "Ъ" подтвердили замораживание проекта. При "модернизации порта Посьет и наличии долгосрочной договоренности с владельцами Ванинского порта" необходимости в новых портовых мощностях нет, поясняют в компании, даже с учетом дополнительных объемов угля с Эльги. В компании не исключают и продажу проекта стороннему инвестору. Инвестиции в Мучку были бы дополнительной нагрузкой для закредитованного "Мечела" (чистый долг - $8,3 млрд, о проблемах компании см. также стр. 1). Кроме того, как отмечали ранее аналитики, в этом году холдингу может не хватить средств даже "для поддержания жизнедеятельности" (прогноз EBITDA на уровне $600 млн и процентные выплаты по кредитам - $800 млн). Источники "Ъ" на рынке подтверждают, что "Мечел" давно пытается продать площадку в Мучке. Смысла строить терминал нет: "Мечел" не располагает ни деньгами, ни грузами - причем даже для загрузки Ванино, говорит один из собеседников "Ъ". По словам другого источника "Ъ", сейчас "Мечел" готовит документы для направления проекта Мучки в Главгосэкспертизу - вероятно, это делается для того, чтобы компания смогла удачнее продать проект. По его словам, под проект выделено 300-400 га, которые "Мечел" арендовал на 49 лет. Собеседник "Ъ" отмечает: компания хочет продать проект за $50 млн, но в текущей экономической ситуации сделать это будет сложно. Сейчас в Мучке уже работает СУЭК, владеющая балкерным терминалом мощностью 24 млн тонн. Также там хочет построить терминал по перевалке угля и железорудного концентрата мощностью 10 млн тонн "Сахатранс" Геннадия Тимченко. В Volga Group (объединяет активы господина Тимченко) и СУЭК ситуацию не комментируют. О планах построить до 2020 года угольный терминал на Дальнем Востоке "Мечел" заявлял еще до приватизации порта Ванино. Мощность комплекса должна была составить 20-25 млн тонн (первая очередь - 5 млн тонн), стоимость оценивалась в 20 млрд руб. Но в конце 2012 года "Мечел" купил порт Ванино на конкурсе за беспрецедентные 15,5 млрд руб. Источники "Ъ" уверяли, что после этого компания потеряла интерес к Мучке, но оставила ее в качестве резерва. Но в холдинге уверяли, что деньги на покупку Ванино выделил некий консорциум, а уже через месяц 71% акций были проданы трем кипрским офшорам, которые источники "Ъ" связывали с Игорем Зюзиным. Сейчас "Мечел" официально не имеет долей в Ванино, но у него есть порт Посьет в Приморье, который перевалил в 2013 году 4,1 млн тонн угля. Надежда Малышева из Portnews считает, что в условиях повышенного интереса инвесторов к Дальнему Востоку проект угольного терминала в Мучке перспективен, но есть сложности с пропускной способностью железной дороги. Перегруженность инфраструктуры потребует значительных инвестиций от потенциального покупателя проекта и строительства как близких, так и дальних подходов, уверена она. ГЛАВА ГСС СОБРАЛСЯ В КОСМОС SUKHOI SUPERJET ИЩУТ ПРЕЗИДЕНТА ДЛЯ ПРОДАЖ Президент ЗАО "Гражданские самолеты Сухого" (ГСС), выпускающего самолет SSJ-100, Андрей Калиновский может перейти в Объединенную ракетно-космическую корпорацию. Там он получит пост заместителя гендиректора по развитию производства. С этой задачей господин Калиновский справился в ГСС, но теперь компании нужно выбираться из убытков (7 млрд руб. в 2013 году) и увеличивать портфель заказов на SSJ-100. Как стало известно "Ъ", президент ЗАО "Гражданские самолеты Сухого" (выпускает самолеты Sukhoi Superjet - SSJ-100) Андрей Калиновский в ближайшее время может перейти в Объединенную ракетно-космическую корпорацию (ОРКК). Об этом "Ъ" сообщили несколько источников в авиационной и космической отраслях. В ГСС, ОРКК и Объединенной авиастроительной корпорации (ОАК; через ОАО "Сухой" владеет 75% минус 1 акцией ГСС) это не комментируют, в итальянской Alenia Aeronautica (ее структура World`s Wing SA владеет 25% плюс 1 акцией в капитале ГСС) рекомендовали "Ъ" обратиться с вопросом к российской компании. По сведениям собеседников "Ъ", Андрей Калиновский будет работать в ГСС до конца июля и представлять ее на аэрокосмическом салоне в Фарнборо (пройдет с 14 по 20 июля). Кандидатура его преемника определится до конца лета. Источники "Ъ" говорят, что господину Калиновскому предложен в ОРКК пост заместителя гендиректора по развитию производства, до сегодняшнего дня остававшийся вакантным (см. "Ъ" от 23 июня). "Для реформирования космической отрасли нам нужны профессионалы, в том числе и из смежных отраслей",- сказал "Ъ" представитель ОРКК Игорь Буренков. ОРКК уже забирала топ-менеджмент из ГСС: в апреле одним из заместителей гендиректора ОРКК стала Алла Вучкович, занимавшая в ГСС должность вице-президента по персоналу; корпоративное управление, правовые и имущественные отношения в корпорации курирует Максим Петров, бывший в 2007-2010 годах главой юридического департамента ОАК. Андрей Калиновский стал главой ГСС в январе 2013 года, сменив Владимира Присяжнюка. До этого господин Калиновский возглавлял ОАО "НАПО им. В. П. Чкалова", затем был первым вице-президентом по производству ГСС и руководил филиалом в Комсомольске-на-Амуре (там идет сборка SSJ-100). Под его руководством был налажен выпуск агрегатов в Новосибирске и конвейерная сборка в Комсомольске-на-Амуре, уточняют в ГСС. Источник "Ъ" в авиапроме говорит, что основной задачей господина Калиновского был вывод проекта SSJ-100 на серийное производство и увеличение объемов выпуска самолетов. В этом году планируется произвести более 40 самолетов (в 2013 году собрано 25 SSJ-100). Но теперь ГСС необходимо сместить акценты на маркетинг SSJ-100 - в том числе вывести программу на окупаемость (убыток ГСС в 2013 году - 7 млрд руб.). Для этого возможно привлечение соответствующего специалиста, говорит один из собеседников "Ъ". Глава аналитической службы "Авиапорт" Олег Пантелеев соглашается, что Андрей Калиновский был сильным производственником: за последние полтора года темпы сборки SSJ-100 прогрессировали. Но эксперт подчеркивает, что если до недавнего времени все слоты на SSJ-100 были разобраны, то сейчас нужно пополнение портфеля заказов. По последним данным ГСС, портфель заказов на SSJ-100 - 180 самолетов, сейчас в эксплуатации - 35 воздушных судов. При этом у бразильской Embraer на 31 марта портфель твердых заказов составлял 1476 самолетов (еще 783 - опцион), а только в 2013 году компания поставила 90 самолетов. МАЗУТ ДОЛЬЮТ НА РЫНОК ОБЪЕМ БИРЖЕВЫХ ТОРГОВ ИМ МОЖЕТ СНОВА ВЫРАСТИ Правительство может обязать нефтекомпании более чем вдвое увеличить биржевые продажи мазута. По данным "Ъ", такую идею Минэнерго обсуждает с нефтяниками по поручению Владимира Путина. Потребители и, в частности, инициатор дискуссии Мурманская область просят направить на биржу вообще весь мазут для внутреннего рынка, рассчитывая снизить цены и избавиться от посредников. Но участники рынка не видят смысла даже в компромиссном варианте с увеличением доли продаж на бирже с 2% до 5% от производства. Эксперты также сомневаются, что рост продаж мазута через биржу приведет к снижению цен. Минэнерго и ФАС могут резко увеличить для нефтяных компаний норматив обязательных биржевых продаж мазута. Сейчас Минэнерго готовит предложения, согласно которым норматив вырастет с 2% от производства до 5%, говорит один из собеседников "Ъ". Эта тема будет обсуждаться 24 июля на совещании представителей Минэнерго, ФАС, СПбМТСБ и инициативного региона - Мурманской области. По словам источников "Ъ", в конце апреля губернатор Мурманской области Марина Ковтун направила письмо Владимиру Путину, в котором предложила обязать нефтекомпании продавать весь мазут, который потребляется внутри страны, на биржевых торгах. Мурманская область завозит около 1 млн тонн мазута для отопления и ежегодно тратит 2,5 млрд руб. на субсидирование котельных на этом виде топлива. По мнению Марины Ковтун, биржевые торги помогут снизить цены на мазут и облегчат его закупки для потребителей, которые сейчас вынуждены иметь дело с посредниками. Президент идею поддержал и поручил Минэнерго ее проработать. В 2013 году в России, по данным ЦДУ ТЭК, было произведено 76,8 млн тонн мазута, из которых около 80% было направлено на экспорт. Согласно совместному приказу Минэнерго и ФАС, вступившему в силу в сентябре 2013 года, нефтяники обязаны продавать на бирже не менее 2% от произведенного мазута. В прошлом году на СПбМТСБ было продано 1,39 млн тонн мазута, за первое полугодие этого года - 1,24 млн тонн. По оценке Михаила Турукалова из "Аналитики товарных рынков", годовое внутреннее потребление мазута составляет примерно 15 млн тонн, на биржевые торги приходится 10% продаж. Продажа на бирже 5% от всего произведенного мазута соответствует 25% внутреннего рынка. Управляющий директор СПбМТСБ Антон Карпов заявил "Ъ", что биржа готова обсуждать увеличение биржевых продаж мазута, однако прежде всего нужно внести изменения в совместный приказ. Начальник профильного управления ФАС Дмитрий Махонин заметил: насколько ему известно, коммунальные компании Мурманской области еще ни разу не пробовали закупить мазут на бирже. "Мы считаем, что норматив 2% от производства является достаточным, и готовы работать с Мурманской областью, чтобы устранять посредников",- сказал он. В Минэнерго подтвердили "Ъ", что по поручению президента вместе с крупнейшими нефтекомпаниями рассмотрели обращение губернатора, но "окончательное решение по вопросу не принято". В "Роснефти" заявили, что компания готова "предоставить дополнительное предложение мазута рынку". В "Газпром нефти" и ЛУКОЙЛе от комментариев отказались. Идея продавать через биржу весь мазут, который остается в России, выглядит слишком радикальной, считают собеседники "Ъ" на рынке. Весь объем внутреннего рынка мазута составляет всего лишь 20% от его производства в России, напоминает Михаил Турукалов. Но перевод его на биржу означал бы для нефтяников необходимость полной реорганизации системы внутреннего сбыта и коррекцию всех долгосрочных контрактов. "Понятно, что завязывать весь рынок на биржу было бы неправильно, но и поручение президента нужно выполнять - так и родился компромиссный вариант с 5% от производства",- говорит источник "Ъ", знакомый с ситуацией. Но и эту меру эксперты считают во многом бессмысленной. Рост продаж через биржу может помочь избавиться от посредников, но вряд ли удешевит закупки для потребителей. Проблем с ценообразованием на мазут и так нет, уверяет господин Турукалов, поскольку в условиях профицита цена полностью определяется экспортной альтернативой. Поэтому, по мнению аналитика, увеличение продаж через биржу вряд ли приведет к снижению стоимости мазута, которая уже сейчас рыночная. ВЕНДОРАМ ПЕРЕКРЫЛИ ГОСКАНАЛ CАНКЦИИ США МЕШАЮТ ПОСТАВКАМ CISCO И JUNIPER В РОССИЙСКИЕ ГОСОРГАНЫ Как стало известно "Ъ", у американских производителей телекоммуникационного оборудования Cisco Systems и Juniper Networks появились сложности с поставками в российские силовые структуры из-за санкций США. Совокупный объем продаж Cisco и Juniper госорганам оценивается в $170 млн. Заменить американское оборудование для госсектора, считают эксперты, могут европейские и китайские аналоги. Cisco Systems и Juniper Networks с апреля не могут поставлять продукцию некоторым российским госзаказчикам, которые имеют отношение к оборонно-промышленному комплексу, рассказали источники, близкие к Cisco, и менеджер одного из дистрибуторов этих вендоров. Так, Juniper остановила поставки оборудования в силовые структуры, например МВД и Минобороны. Собеседники "Ъ" считают, что действия компаний вызваны отказом Госдепартамента США на выдачу экспортных разрешений. Наличие проблем с поставками Juniper и Cisco в силовые структуры подтвердил гендиректор INLINE Technologies (партнер этих вендоров) Сергей Крюков. Но, уточнил он, поставки "не прекратились полностью". "Проблемы есть, и прежде всего они связаны с задержкой выдачи Госдепом США экспортных лицензий. В другие же отрасли поставки Cisco и Juniper на сегодняшний день осуществляются в рабочем порядке",- сказал Сергей Крюков. Бюро по вопросам промышленности и безопасности (BIS) Министерства торговли США, отвечающее за исполнение законов в области экспорта коммерческих товаров, продукции двойного назначения, технологий и софта, приостановило выдачу лицензий на экспорт и реэкспорт в Россию сложного технологического оборудования с 1 марта. В апреле бюро уточнило, что речь идет только о поставках, которые "способствуют наращиванию военного потенциала России". BIS сообщало тогда, что "прилагает усилия, чтобы отозвать и все действующие лицензии". В Госдепартаменте США подтвердили, что запрет действует. В Cisco не стали комментировать "политические вопросы". В Juniper Networks не ответили на запрос "Ъ". Так же поступили в МВД и Минобороны РФ. За 2013 год BIS, согласно отчетности, одобрило выдачу 1832 лицензий на экспорт в Россию, а общий объем поставок составил порядка $1,5 млрд, таким образом, Россия для США является вторым после Китая рынком по масштабам экспорта. На импортном телекоммуникационном оборудовании построено около 90% сетей связи в России, причем Cisco была основным поставщиком, говорит директор департамента инфраструктурных и телекоммуникационных решений группы "Астерос" Валерий Соколюк. По оценкам двух отраслевых менеджеров, в России выручка Cisco не ниже $600 млн, из которых $150 млн - доходы от госсектора. Выручка Juniper в России - около $150 млн в год, из которых на госструктуры приходится порядка $20 млн, оценивают собеседники "Ъ". "Запрет на поставки в силовые структуры может привести к тому, что американские компании потеряют российский рынок госзаказа, а их место займут, к примеру, китайская Huawei и французская Alcatel-Lucent",- считает источник, близкий к Cisco. В отчетности за третий квартал 2014 финансового года Cisco уже признает, что поставки в Россию снизились. Оборот в этом сегменте уменьшился на 29% в сравнении со вторым кварталом и на 22% по отношению к началу финансового года. Снижение связано не только с политической нестабильностью, но и с переходом на поставки крупным заказчикам в обход IT-интеграторов, считает один из партнеров Cisco. В то же время, представители МТС, "МегаФона" и подконтрольного ОАО РЖД "Транстелекома" говорят, что у них нет проблем с поставками Cisco и Juniper. "Мы стремимся применять максимально стандартизованные технические решения и иметь на каждом уровне сети несколько вендоров оборудования",- сообщила представитель "МегаФона" Олеся Яременко. Поставки продолжаются и для телекоммуникационных операторов с госучастием. "Две недели назад проходил тендер, на котором выиграла Cisco",- сказал представитель "Ростелекома" (более 50% акций у государства) Андрей Поляков. Впрочем, "Ростелеком" еще в мае застраховался от влияния санкций США, подписав соглашение о сотрудничестве с Huawei. Кроме того, госкомпания намерена за три года увеличить закупки телекоммуникационного оборудования у российских производителей. Президент "Ростелекома" Сергей Калугин говорил ИТАР-ТАСС, что сейчас доля таких контрактов составляет 30-40%, но компания хочет довести ее до половины и более.

Дайджест газеты "Коммерсант" от 10 июля 2014 года (часть I)
2014-07-10 08:54 "AK&M" от 10.07.2014
Дайджест газеты "Коммерсант" от 10 июля 2014 года (часть I) НЕВООБРАЗИМОЕ В БРАЗИЛИИ ХОЗЯЕВА ЧЕМПИОНАТА МИРА РАЗГРОМЛЕНЫ НЕМЦАМИ Главная аномалия этого и так-то уже перевернувшего очень многие представления о футболе чемпионата мира была, как выяснилось, припасена на его концовку. На полуфинал в Белу-Оризонти, который обещал жаркую схватку двух величайших футбольных империй, а обернулся величайшей бразильской катастрофой. Немцы разнесли хозяев первенства с унизительным счетом 7:1, забив им пять голов уже за первые полчаса, словно противостояли сборной Германии не пятикратные чемпионы мира, смертельно хотевшие шестого титула, пусть без двух лидеров - Неймара и Тиагу Силвы, а собранные на пляже любители. Этот матч оставил после себя кучу картинок, вызывающих сильнейшие эмоции. Картинок, которые и спустя годы будут пристально рассматривать, чтобы пережить то же самое, что пережили те, кто его видел, чтобы попробовать поверить в то, что нечто подобное действительно могло произойти в футболе. Болельщики в бразильских цветах на трибунах, размазывающие по лицам, еще какой-то час назад светившимся огнем большой надежды, ручьи горючих слез. Мечущийся по бровке в конце первого тайма, что-то кричащий команде Луис Фелипи Сколари, словно не понимающий, что 0:5 - это уже приговор, что крики тут уже бессмысленны. Широкие, до ушей, улыбки на лицах немецких футболистов, ждавших чего угодно, но только не того, что встреча двух фаворитов чемпионата обернется их карнавалом и чужим унижением. Ждавшие, допустим, убедительного реванша за осечку в единственном до сих пор столкновении с бразильцами на чемпионате мира - в финале турнира 2002 года, проигранного Германией - 0:2. А дождавшиеся - реванша фантастически сладкого. Пустые, без единого микроскопического следа радости глаза Оскара, все-таки поразившего немецкие ворота на 90-й минуте. Рыдания Давида Луиса, который, кажется, кое-как дотерпел до финального свистка, чтобы не расплакаться еще во время игры, а уж дотерпев, не сдерживался. Моментально перекочевавшая на страницы газет строчка из Twitter немецкой легенды Франца Беккенбауэра: "Что это было?!" И, конечно,- большое табло стадиона в Белу-Оризонти с жуткими, унизительными цифрами. С перечнем фамилий забивавших голы немцев, среди которых фамилия Мирослава Клозе, обошедшего в списке лучших бомбардиров мировых первенств Роналдо,- локальное бразильское унижение посреди унижения грандиозного. В истории Бразилии, напичканной футбольными триумфами, случались очень горькие, очень обидные поражения (см. справку). Такого - из разряда тех, что давно уже научились избегать и футбольные карлики вроде Андорры или Фарерских островов,- не случалось никогда. Даже странно, что проигравшие находили в себе силы произнести какие-то слова. Сколари, узнавший до этого, что значит побеждать 7:1, когда, будучи тренером португальцев, в 2004 году разгромил в отборе к чемпионату мира сборную России, а спустя десятилетие узнавший, что значит проигрывать 1:7, брал ответственность за катастрофу на себя. Давид Луис извинялся перед фанами. Фред говорил, что хуже дня в его жизни не было,- как не было, наверное, хуже дня у всех его партнеров. А дисквалифицированный на полуфинал и наблюдавший за бразильским позором капитан Тиагу Силва с комком в горле искреннее пытался сформулировать, отчего все закончилось вот именно так, говоря про ошибки игроков, тренера. Потом вдруг запнулся: "Вы просите у меня объяснить необъяснимое". Кое-что объяснить, разумеется, было можно. Образ "сломанного" колумбийцами Неймара возникал в памяти во время вроде бы страстных, но каких-то пустых, безыдейных, захлебывавшихся бразильских атак. Образ отсутствующего Тиагу Силвы - когда Томас Мюллер, которому дали спокойно пробить "щечкой" после подачи углового, открывал счет и когда рекорд Роналдо обновлял Клозе, дважды стрелявший в несчастного Жулиу Сезара с одной, по сути, точки - из центра штрафной, так никем не накрытый. И все равно вопросов, на которые нет и не может быть четкого ответа, было гораздо больше. Они громоздились один на другой. Неужели сборная Бразилии может быть так зависима всего от двух - пускай замечательных - футболистов? Неужели психика ее игроков - в основном матерых, прошедших суровые испытания - настолько хрупка, что они могут расклеиться при 0:2, когда еще все можно поправить, и, вместо того чтобы ринуться поправлять, пропустить за следующие пять минут три гола? Чего в этом поражении вообще больше - бразильской слабости или немецкой мощи, стальной логики или стечения обстоятельств? А еще - два вопроса, имеющие уже непосредственное отношение к ближайшему будущему победителей. Какая все же сборная Германии на этом чемпионате мира настоящая - та, что мучилась с ганцами, американцами и алжирцами, уверенно, но без явного блеска выбившая французов, или та, что стартовала на чемпионате, разметав в клочья бывшую сборную Сколари - португальскую, а затем совершившая жесткую экзекуцию над сборной нынешней - бразильской? И как ей переварить этот матч, собственный грандиозный успех? Проблема на самом деле отнюдь не пустяковая - встававшая перед десятками команд, полагавших, что, пройдя самого страшного среди соперников, они расчистили дорогу к золоту, а затем опущенных с небес на землю соперником менее страшным. Про немцев после встречи в Белу-Оризонти писали, что сам по себе их выигрыш у бразильцев уже можно приравнять к чемпионскому титулу. Это неправда. Правда в том, что титул будет разыгран лишь в воскресном финале. И в том, что перед немцами стоит, может быть, сложнейшая задача среди тех, что вставали перед ними в последние годы: как принять эти 7:1 за исход аномальный, а не за доказательство собственной неуязвимости? У "МЕЧЕЛА" ТРЕСНУЛ СПАСАТЕЛЬНЫЙ КРУГ ВЭБ СЧИТАЕТ СХЕМЫ ЕГО ПОДДЕРЖКИ СЛИШКОМ РИСКОВАННЫМИ - Внешэкономбанк (ВЭБ) не хочет участвовать в предлагаемых госбанками-кредиторами "Мечела" схемах спасения компании путем выкупа ее облигаций или акций. Госкорпорация признает, что наблюдательный совет во главе с премьером Дмитрием Медведевым может вынудить ее согласиться. Но, как стало известно "Ъ", на прошлой неделе руководство ВЭБа уже попросило главу правительства найти альтернативные варианты решения проблем "Мечела". Все предложенные варианты спасения "Мечела" для ВЭБа убыточны, заявил вчера в Екатеринбурге глава госкорпорации Владимир Дмитриев. "Это касается и схемы с 35 млрд руб., и схемы со 180 млрд руб.,- пояснил он.- Потому что 35 млрд руб. без 180 млрд руб. непонятны, а решение со 180 млрд руб. тоже для нас убыточно". Схему с участием Evraz, о которой "Ъ" рассказывал 4 июля, глава ВЭБа также назвал непонятной, добавив, что с госкорпорацией ее еще никто даже не обсуждал. Как уже рассказывал "Ъ" 17 и 19 июня, основные кредиторы "Мечела" (ВТБ, Газпромбанк и Сбербанк), сама компания (ее чистый долг достигает $8,3 млрд) и правительство обсуждали возможность реструктуризации долгов за счет выпуска в пользу ВЭБа конвертируемых облигаций или акций на 180 млрд руб., которые госкорпорация заняла бы у тех же госбанков под собственные облигации. Обе схемы предусматривали срочное предоставление ВЭБом "Мечелу" бридж-кредита на 35 млрд руб. для погашения текущих долгов. Эти деньги госкорпорации также должны были предоставить госбанки. Но вчера выяснилось, что ВЭБ ни один из вариантов не устраивает. "У нас есть поручение наблюдательного совета представить предложения ВЭБа по этому вопросу. Мы представляем предложение о том, что эта тема для нас убыточна",- пояснил Владимир Дмитриев. По его словам, изменить позицию ВЭБ может, только если такое решение примет наблюдательный совет во главе с премьером Дмитрием Медведевым. Это заявление может стать неожиданным для профильных министерств и кредиторов - по данным источников "Ъ", 4 июля замминистра финансов Андрей Иванов доложил вице-премьеру Аркадию Дворковичу, что Минфин, "Мечел" и госбанки согласовали схему, предлагающую выпуск конвертируемых облигаций компании в пользу ВЭБа. Однако, добавляют собеседники "Ъ", премьер к тому времени уже был в курсе позиции самой госкорпорации: еще 2 июля Владимир Дмитриев уведомил Дмитрия Медведева, что участие ВЭБа в этой схеме возможно лишь в случае прямого соответствующего решения наблюдательного совета госкорпорации и "определения источников покрытия возможных убытков от реализации проекта" (которые топ-менеджер оценил в сумму до 180 млрд руб.). В письме господина Дмитриева (копия есть у "Ъ") в качестве источников покрытия этих убытков называются докапитализация госкорпорации, госгарантии или субсидии, а также "иные источники". Другими словами, как поясняют источники "Ъ", ВЭБ будет участвовать в выкупе облигаций "Мечела", только если получит гарантии государства, что "в будущем не останется с проблемой один на один". Владимир Дмитриев вчера отказался оценивать последствия отказа ВЭБа от участия в спасении "Мечела" для самой компании. Но в письме премьеру он признавал, что, "учитывая критический характер ситуации", считает необходимым "поручить профильным министерствам проработать альтернативные комплексные меры, направленные на поддержку "Мечела"". По мнению топ-менеджера, это может быть докапитализация "Мечела" при участии стратегических отраслевых инвесторов, выкуп у компании железной дороги к Эльгинскому месторождению и реструктуризация госбанками ее кредитов с "компенсацией негативного влияния данной операции на капитал госбанков за счет конвертации предоставленных им из Фонда национального благосостояния субординированных кредитов в уставный капитал". Представители кредиторов "Мечела" вчера не комментировали выступление главы ВЭБа. Источники "Ъ", знакомые с их позицией, говорят, что банки альтернативных вариантов не рассматривали, и, если схема не реализуется, будут настаивать на банкротстве "Мечела". Там вчера отказались комментировать ситуацию. Александр Литвин из "ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс" уверен, что до банкротства дело не дойдет, так как это невыгодно ни кредиторам, ни государству. Но кто именно и как будет спасать "Мечел", решится, по мнению аналитика, в аппаратной борьбе ВЭБа и госбанков, и в любом случае это будет происходить за счет государства. Сергей Суверов из УК "Русский стандарт" говорит, что при нынешних ценах на продукцию "Мечел" нежизнеспособен и кредиторам вряд ли удастся избежать убытков. Поэтому, по мнению аналитика, компании потребуется не только реструктуризация долгов, но и вообще бизнеса с продажей прибыльных активов и закрытием убыточных мощностей. КРЫМ НАКРЫВАЕТ БАНКОВСКОЙ СЕТЬЮ РОССИЙСКИМ ИГРОКАМ СТИМУЛИРУЮТ ЭКСПАНСИЮ В РЕГИОН За три месяца построения в Крыму новой банковской системы сеть покинувших регион украинских банков замещена российскими игроками почти наполовину, сеть двух крупнейших украинских банков - Приватбанка и Ощадбанка - уже на 70%. Впрочем, на фоне сохраняющегося нежелания крупных игроков развивать бизнес в регионе попытки местных властей простимулировать выход туда пусть небольших, но устойчивых банков становятся более упорными. Неустойчивые банки исследуют регион в целях укрепления своих позиций. Число отделений российских банков, осваивающих крымский и севастопольский рынок, растет, свидетельствует статистика ЦБ. Согласно ей, по состоянию на 9 июля в регионе действует уже 421 банковское отделение. Таким образом, российские банки на 70% заместили сеть двух крупнейших покинувших Крым украинских игроков - Приватбанка и Ощадбанка, у которых в совокупности было 587 отделений в регионе. И почти наполовину (42%) - общую сеть украинских банков в Крыму (было порядка 1000 отделений). Лидером крымского рынка остается бывшая "дочка" Банка Москвы - РНКБ (у него 65% всех работающих в Крыму банковских отделений - 275). По сети она уже превзошла Ощадбанк (в Крыму у него было более 250 отделений), но масштаба регионального присутствия Приватбанка в Крыму (337 отделений) пока не достигла. По раскрытой на сайте банка информации, сейчас ей владеет Министерство регионального развития и жилищно-коммунального хозяйства Крыма через компанию "Вода Крыма". Остальную сеть отделений делят 22 банка. Еще в начале апреля, как сообщал "Ъ", банков, желающих выйти в Крым (кроме уже присутствовавших там бывших украинских банков "Морской", ЧБРР и вышедшего первым РНКБ) было не более трех. Впрочем, и среди текущих более чем 20 игроков, работающих в регионе, входящих в топ-100 по активам, за исключением банка "Россия", попавшего под санкции США, среди них нет. Это объяснятся тем, что для них выход в Крым, который США и ЕС не признают российской территорией, чреват санкциями - блокировкой корсчетов в иностранных банках, что фактически сделает для них недоступными валютные операции. При этом качество бизнеса ряда уже вышедших небольших игроков вызывает вопросы у участников рынка. Более того, несмотря на вполне внушительные цифры (а кроме отделений банков, это 319 банкоматов, которые в зависимости от банка принимают разные карты разных платежных систем, а также выдача розничных кредитов целым рядом игроков, чего раньше не было), активность российских банков не всегда обусловлена инвестиционной привлекательностью нового региона. По словам некоторых банкиров, иногда она носит добровольно-принудительный характер. "Что называется, по настоятельным рекомендациям сверху",- уточняет один из собеседников "Ъ". В частности, как сообщили "Ъ" несколько источников на банковском рынке, такую инициативу в привлечении в Крым местных банков проявляет руководство Санкт-Петербурга. Так, в конце апреля в ассоциации банков Северо-Запада прошло тематическое совещание "по развитию сотрудничества с Республикой Крым", в котором, как следует из сообщения на сайте ассоциации, принимал участие вице-губернатор Санкт-Петербурга Игорь Дивинский. "В ходе совещания банкиров призывали выходить в Крым",- говорит один из собеседников "Ъ". "Мне тоже известно о таких призывах, в частности в одном из регионов Сибирского федерального округа, там обсуждение велось на уровне ЦБ",- рассказывает другой банкир, уточнить, о каком конкретно субъекте федерации идет речь, он отказался. По словам собеседников "Ъ", в качестве экономического стимула банкам предлагаются, в частности, достаточно понятные перспективы быстрого и дешевого построения сети из отделений украинских банков, покинувших Крым или деятельность которых была прекращена ЦБ. Эта сеть сейчас по большей части "простаивает" в доверительном управлении АСВ. "Сам лично я с этим не сталкивался, но, судя по словам коллег, такие прозрачные намеки имеют место, насколько это является системой - вопрос",- говорит еще один источник "Ъ". Опрошенные "Ъ" эксперты сомневаются, что такие указания дали бы эффект. "На мой взгляд, стимул для выхода игроков в Крым может быть лишь экономическим",- уверен гендиректор АКГ "Финэкспертиза" Агван Микаелян. Собеседники "Ъ", близкие к финансовым властям, уверяют, что никаких централизованных решений - гласных или негласных - на этот счет не принималось. "Не исключено, что это личная инициатива отдельно взятых региональных властей или главков ЦБ в целях проявить лояльность общему курсу на интеграцию Крыма",- говорит один из них. "Также нельзя исключать, что таким образом банки с неочевидными перспективами, пытаются обезопасить себя на какое-то время от санкций регуляторов, путем выхода в новый регион, скандалы в котором никому не нужны",- указывает другой собеседник "Ъ". В Банке России на запрос "Ъ" не ответили. РОССИЯ УДЕРЖАЛАСЬ ОТ РЕЦЕССИИ У МИНЭКОНОМИКИ ЕСТЬ ОСНОВАНИЯ СЧИТАТЬ ЛЕТО УДАЮЩИМСЯ Предварительные данные статистики за первое полугодие убедили правительство в возможности улучшить макроэкономические прогнозы на 2014 год. Промпроизводство и ВВП вырастут немного больше, чем Минэкономики ожидало в мае, формальная рецессия в первом полугодии, вероятно, не будет зафиксирована. Впрочем, данные полугодового платежного баланса, опубликованные вчера ЦБ, говорят скорее о сдвиге основных проблем на осень-зиму 2014 года. Правительство получает предварительные оценки динамики ВВП, статистики промпроизводства и платежного баланса на неделю раньше публикации, поэтому интервью заместителя главы Минэкономики Андрея Клепача "Интерфаксу" от 9 июля можно считать анонсом умеренно позитивных новостей от Росстата. Как заявил господин Клепач, оценки производства ВВП (очищенные от сезонности данные) во втором квартале 2014 года не показывают продолжения спада ВВП (минус 0,5% по итогам первого квартала к четвертому кварталу 2013 года), следовательно, рецессии по итогам полугодия экономике России удалось избежать. Номинальный неочищенный рост ВВП - 1,2% в измерении год к году. Минэкономики намерено повысить оценки годового курса рубля, динамики промпроизводства (годовой рост в промышленности ранее министр Алексей Улюкаев оценил в 1,8%), годовой динамики ВВП (сейчас оценка - 0,5%). Пересмотренный прогноз Минэкономики представит в сентябре - то есть с учетом динамики макропоказателей июля и с предварительными оценками данных августа. Судя по всему, ключевым в заявлении Минэкономики о будущем пересмотре прогноза оказались именно хорошие показатели в промышленности и предварительные данные о хорошем состоянии сальдо платежного баланса. Действительно, обнародованные вчера же данные ЦБ по платежному балансу в первом полугодии свидетельствуют о незначительном росте экспорта год к году ($257,8 млрд за полугодие при $252,4 млрд год назад) при более ощутимом сокращении импорта ($152,6 млрд против $161 млрд год назад). Это и определило усиление счета текущих операций с $26,8 млрд за первое полугодие 2013 года до $44,2 млрд за первые шесть месяцев текущего года: очевидно, что фундаментальных оснований опасаться за судьбу рубля в ближайшие месяцы нет. Агрегированные данные об оттоке капитала также дополнительных опасений не вызывают. ЦБ оценивает чистый вывоз капитала в $74,6 млрд, причем Банк России специально продемонстрировал, что во втором квартале 2014 года операции валютных свопов, параметры которых могут сильно влиять на оценки ввоза-вывоза капитала банковским сектором, с апреля сильного влияния на платежный баланс не оказывали. У Минэкономики вслед за ЦБ остаются основания предполагать, что сверхсильное торговое сальдо до конца года сохранится, а совокупный вывоз капитала всеми секторами экономики будет выше ожидаемых сейчас официально по итогам года $90 млрд, но ультрапессимистические экспертные оценки оттока - $130-170 млрд - неверны. Однако оценки для разных компонент платежного баланса позволяют уже сейчас предположить, что третий квартал 2014 года будет лучше конца года. Положительный вклад экспорта в ВВП сейчас достигается в основном существенным сокращением импорта из стран СНГ. Кроме того, прямые иностранные инвестиции в первом полугодии снизились до $17,2 млрд (аналогичный период 2013 года - $42,2 млрд.). Объяснение - уже не только перестройка схем международных операций экспортеров РФ, но и частично реальный массовый отказ инвестировать в Россию. К осени 2014 года станут очевидны последствия инвестиционного голода, вклад в который внесло и закрытие иностранного кредитного окна для компаний во втором квартале. При этом "импортная пауза" может объясняться валютным шоком марта и остановкой части импортных контрактов из-за российско-украинского конфликта в ожидании санкций. Парадоксально, но околовоенные риски не только ухудшали, но и в чем-то немного улучшали в апреле-июне 2014 года платежный баланс. Он за этот период стал сильно более уязвим к возможному усилению экономических санкций и новым внешним шокам. НАЛОГОВЫЙ МАНЕВР ЗАКРОЕТ НПЗ МИНЭНЕРГО ПРОСЧИТАЛО ПОСЛЕДСТВИЯ РЕФОРМЫ ДЛЯ НЕФТЯНИКОВ Предложенный правительством компромиссный вариант налогового маневра сделает нерентабельными шесть крупных российских НПЗ. В их число вошли и четыре завода "Роснефти", возражающей против маневра, а также НПЗ "Русснефти" и "Сургутнефтегаза". Теперь Минэнерго и Минфин обсуждают возможность "адресной поддержки" проблемных заводов. По мнению экспертов, адресные меры вообще не нужны, просто НПЗ остановят нерентабельные мощности. Но при этом части небольших заводов придется полностью закрыться. Как стало известно "Ъ", Минэнерго провело анализ того, как введение налогового маневра повлияет на российскую нефтепереработку. Об этом Минэнерго и Минфин договорились в конце июня на совместном совещании с "Роснефтью", которая опасалась, что может больше всего пострадать от роста пошлины на мазут. Проблемы госкомпании подтвердились: по оценке Минэнерго, нерентабельными окажутся четыре ее завода - Комсомольский, Рязанский, Саратовский и Ачинский (сейчас остановлен из-за пожара, планируется частичный ввод в эксплуатацию до конца года), рассказали "Ъ" источники, близкие к правительству. Производство нефтепродуктов будет невыгодным также на Киришском НПЗ "Сургутнефтегаза" и Орском НПЗ "Русснефти". В компаниях это не комментируют, в Минэнерго и Минфине от дополнительных комментариев отказались. С 2015 года в России должна была быть введена экспортная пошлина на мазут в размере 100% от пошлины на нефть. Но нефтекомпании, которые еще в 2011 году заключили соглашения с правительством о модернизации НПЗ, не успевали с введением новых мощностей, которые повысили бы глубину переработки нефти. По данным ЦДУ ТЭК, на Комсомольском НПЗ с начала года она составляет 60,4% (доля мазута в продукции - 39,1%), на Рязанском - 64,4% (34,1%), Саратовском - 71,8% (27,4%), Киришском - 58,1% (41,2%), Орском - 65,5% (33,4%). При этом, например, на Волгоградском НПЗ ЛУКОЙЛа глубина переработки 93,3%, на Омском НПЗ "Газпром нефти" - 91,5%. Но, как утверждают собеседники "Ъ", сложности в большей степени связаны с программами модернизации: "Есть опасения, что работы проводятся медленно". В итоге в Минэнерго и Минфине начали прорабатывать новые правила, которые сразу вызвали споры с нефтекомпаниями. Как говорят источники "Ъ", компромисс между собой ведомства фактически нашли (см. таблицу). Маневр направлен на рост маржи добычи нефти, но резко снижает маржу нефтепереработки, особенно пострадают заводы с низкой глубиной переработки. Кроме того, в ходе маневра придется пересматривать сроки действия налоговых каникул по НДПИ на нефть, источники наполнения дорожных фондов (формируются за счет акцизов на топливо). Государству фактически придется субсидировать нафту и авиакеросин для внутреннего рынка. В 2015 году бюджет от маневра может потерять 98 млрд руб., но в 2016 он уже заработает 40 млрд руб., а в 2017-м - 71 млрд руб. Но пока министерства не могут прийти к компромиссу с "Роснефтью": маневр может сделать нерентабельными не только три работающих НПЗ компании, но и ее проект Восточной нефтехимической компании (ВНХК). Как говорят собеседники "Ъ", близкие к "Роснефти", она вообще выступает в целом против изменений. "Эта позиция понятна с учетом возможных проблем с НПЗ компании",- говорит источники "Ъ" в правительстве. Сейчас обсуждаются меры адресной поддержки НПЗ, но какие конкретно, собеседники "Ъ" не говорят. Впрочем, один из них сообщил, что расчеты Минэнерго на последнем совещании были подвергнуты сомнению и вопрос, насколько обоснованны заявленные потери НПЗ, еще обсуждается. Окончательное решение по маневру может быть принято до конца июля, отмечают они. Впрочем, позиции должны были быть согласованы еще до начала июня, но этого так и не произошло. Никаких адресных мер быть не должно, в отрасли и так наблюдается избыток переработки, считает Антон Рубцов из энергетического центра бизнес-школы "Сколково", если компания желает сохранить НПЗ, она может инвестировать в модернизацию. По его мнению, по завершении маневра большинство НПЗ будут оптимизировать избыточные мощности нерентабельной первичной переработки. Но часть НПЗ будет вынуждена закрыться из-за отрицательной операционной маржи, полагает господин Рубцов. По его оценке, из крупных заводов в это число могут войти Саратовский НПЗ и Ухтинский НПЗ ЛУКОЙЛа, но без маневра с операционными убытками они столкнутся уже в январе 2015 года, после ввода 100% пошлины на темные нефтепродукты. КОМИССИИ ПОШЛИ В ОБХОД ПРОСПЕКТОВ ОРГАНИЗАТОРЫ ОБЛИГАЦИОННЫХ ВЫПУСКОВ НАШЛИ СПОСОБ ЗАРАБОТАТЬ Инвестбанки-организаторы облигационных выпусков ищут способы дополнительно заработать в условиях сжавшегося долгового рынка. Помимо стандартной комиссии за размещение появилась комиссия за гарантию. Еще один популярный источник дохода - процент от разницы между ориентиром по ставке купона и окончательной ставкой, уплачиваемый эмитентом облигаций организатору их размещения. Вознаграждение инвестбанков за организацию размещений рублевых корпоративных облигаций за последние полгода снизилось, свидетельствуют проспекты эмиссий эмитентов, разместивших выпуски с середины 2013 года по начало июля 2014 года. Стандартная формулировка "лицу, оказывающему услуги по размещению и/или организации размещения ценных бумаг, выплачивается вознаграждение, которое составляет не более 1,00%" сменилась другими: "вознаграждение не предусмотрено", "вознаграждение не превысит 0,002%, до 0,16%" и т. д. Эта практика, когда качественного заемщика организаторы размещают за символическую комиссию, чтобы поучаствовать в престижной сделке, была популярна после кризиса 2008 года. Аналогичная ситуация нередко наблюдалась в 2012 году с выпусками субфедеральных облигаций. Однако сегодня организаторы руководствуются другими соображениями. Опрошенные участники рынка отмечают, что в действительности стоимость организации займа выросла. "Комиссия для эмитентов первого эшелона подросла относительно немного, однако для эмитентов второго-третьего эшелонов она заметно увеличилась",- отмечает директор департамента рынков капитала банка "ФК "Открытие"" Михаил Автухов. По данным участников рынка, комиссия для наиболее качественных заемщиков после начала украинского кризиса выросла на 20-30% от уровней 0,1-0,05% от суммы сделки. Для эмитентов второго-третьего эшелонов она находилась на уровне 0,3-0,7% от суммы сделки и выросла в отдельных случаях вдвое. С одной стороны, некоторые эмитенты стали более точно указывать комиссионный процент, прежние, более высокие ориентиры не отражали реальной стоимости услуг организатора. В проспекте эмиссии ЕАБР к выпуску, размещенному 2 июня, сумма вознаграждения ограничена 0,16%, а в прошлогоднем проспекте к выпуску, размещенному в октябре 2013 года, стояло ограничение "до 1%". "Диапазон до 1%, отмечаемый в большинстве проспектов, лишь очень примерно соответствует фактическому размеру комиссионных",- отмечает один из участников рынка. Кроме того, по словам участников рынка, очень часто низкая основная комиссия компенсируется дополнительными платежами. Например, с недавнего времени организаторы стали включать дополнительную комиссию за гарантию размещения. "За эту комиссию в непростых рыночных условиях организатор обязуется разместить весь объем, в крайнем случае выкупив часть на себя",- отмечает источник "Ъ" на облигационном рынке. Такая комиссия, по его словам, обычно составляет около 0,5% от суммы вознаграждения. Организаторы активнее, чем раньше, борются за так называемое вознаграждение за успех - разницу между изначальным ориентиром по доходности и окончательной ставкой. "Как правило, сумму, заработанную на таком спреде, организатор и эмитент делят пополам",- говорит директор аналитического департамента ИК "Велес Капитал" Иван Манаенко. "Эта дополнительная премия, как правило, составляет около 30-40% от экономии по ставке займа для эмитента и может быть сопоставима с основной комиссией, но нечасто превышает ее",- считает директор управления рынков долгового капитала "Уралсиба Кэпитал" Виктор Орехов. Дополнительная мотивация инвестбанков, судя по итогам размещений, оказалась результативной: начиная с мая почти все выпуски размещались ниже первоначально заявленного ориентира доходности. В ходе маркетинга выпуска ожидаемый диапазон по ставке снижался два-три раза примерно на 1-1,5 процентного пункта. "Однако, как правило, разница между доходностями для определения размера вознаграждения организатора отсчитывается не от верхней границы диапазона. Верхняя граница - это, скорее, маркетинговый ориентир для привлечения инвесторов",- говорит господин Орехов.

Дайджест газеты "Коммерсант" от 10 июля 2014 года (часть III)
2014-07-10 08:55 "AK&M" от 10.07.2014
Дайджест газеты "Коммерсант" от 10 июля 2014 года (часть III) "ГАЛС-ДЕВЕЛОПМЕНТ" СТАНЕТ БЛИЖЕ К НАРОДУ КОМПАНИЯ МОЖЕТ ЗАНЯТЬСЯ СОЦИАЛЬНЫМ ЖИЛЬЕМ Строительная компания "Галс-Девелопмент" получила долю стоимостью 14 млрд руб. в "Сити Лэнд Групп" (СЛГ) Дмитрия Якубовского, давнего партнера своего основного акционера - банка ВТБ. Для девелопера, специализирующегося на элитных домах и исторических объектах, это может стать новым направлением развития - у СЛГ почти 7 тыс. га в Подмосковье под застройку социальным жильем и складами. Строительная компания "Галс-Девелопмент" (на 51,2% принадлежит ВТБ) вчера сообщила о переуступке прав требований по договору займа в обмен на долю в капитале ООО "Компания "Сити Лэнд Групп"". В денежном выражении сделка оценивается в 14,04 млрд руб. (14,8% от стоимости активов "Галс-Девелопмент" на конец 2013 года), указывается в сообщении. Размер приобретенной доли не раскрывается. В "Галс-Девелопмент" и ВТБ отказались от комментариев по сделке. По данным Kartoteka.ru, СЛГ уже на 19,9% принадлежит ВТБ, а еще 80,1% владеет ООО "Инвест-сити". Оно, в свою очередь, контролируется структурами швейцарской Engelberg Industrial Group бизнесмена Дмитрия Якубовского. Среди собственников "Инвест-сити" также бывший префект Северного административного округа Москвы Олег Митволь. Он подтвердил "Ъ", что владеет 5% этой компании. Дмитрий Якубовский вчера сообщил "Ъ", что "Галс-Девелопмент" выкупила допэмиссию СЛГ. "Остальной состав акционеров не изменился, среди них по-прежнему ВТБ",- уточнил он. У "Сити Лэнд Групп" есть земля в Ступинском и Можайском районах Подмосковья - 2,7 тыс. и 4 тыс. га соответственно. "Это фактически будущие квадратные метры недвижимости. Для "Галс-Девелопмент" это возможная будущая площадка, а пока компания выступает как спящий акционер",- пояснил господин Якубовский. На имеющейся земле будет строиться социальное жилье, два логистических комплекса и созданы две площадки для вывода ряда московских предприятий. Земля в Можайском районе расположена рядом с платным дублером Минского шоссе, строительство которого продолжается, хотя часть уже была запущена в начале года. Дмитрий Якубовский давний партнер ВТБ. С 2007 года он занимался проектами с "Системой-Галс" Владимира Евтушенкова, а когда в 2009 году компания перешла к ВТБ, стал партнером госбанка. До того как уйти в бизнес, он работал на государство, занимая разные должности в Минобороны СССР, Генпрокуратуре, ФАПСИ. Его Engelberg Industrial Group создана в марте 2011 года, а с 2012-го ей управляет известный швейцарский политик Бруно Цуппигер, ранее покинувший Национальный совет страны после обвинений в мошенничестве. У Engelberg Industrial Group есть активы и в Швейцарии, в частности небольшая гостиница в Энгельберге, выкупленная у местного монастыря. "Галс-Девелопмент" на конец 2013 года имела значительную задолженность - $4,5 млрд. Ее основной кредитор - ВТБ. "С учетом размера долга компании ей, возможно, стоило бы сосредоточиться на текущих проектах",- предполагает аналитик "Сбербанк-CIB" Юлия Гордеева. Сейчас в портфеле проектов "Галс-Девелопмент" реконструкция Центрального детского мира на Лубянке, гостиницы "Пекин", строительство многофункционального центра в "Москва-Сити", жилого комплекса "Литератор" в Хамовниках, Wine House в Замоскворечье, "Наследие" на станции метро "Преображенская площадь". ИРЛАНДСКИЙ ВИСКИ ПОЛЬЕТСЯ ИЗ "ЛАДОГИ" DIAGEO НАЧАЛА ПРОИЗВОДИТЬ В РОССИИ МАРКУ ROWSON`S RESERVE Британская Diageo первой из международных алкогольных компаний стала выпускать виски в России: до конца месяца в продажу поступит марка Rowson`s Reserve, к разливу которой по контракту приступила петербургская "Ладога". Это будет самый доступный виски в российском портфеле Diageo - его цена в рознице составит около 500 руб. за 0,5 л. О том, что Diageo ведет переговоры о производстве виски с "Ладогой", месяц назад "Ъ" рассказывал президент петербургской компании Вениамин Грабар. Вчера в Diageo сообщили, что на "Ладоге" начат разлив специально созданного для российского рынка трехлетнего ирландского виски под маркой Rowson`s Reserve. Виски импортируется в Россию наливом, а на "Ладоге" напиток бутилируется под контролем Diageo. Продажи новой марки начнутся в июле в крупных розничных сетях и магазинах шаговой доступности. Планы по продажам Rowson`s Reserve в Diageo не раскрывают. Согласно материалам Роспатента, марка Rowson`s Reserve была зарегистрирована в России в ноябре прошлого года. Сублицензионный договор с "Ладогой" на ее использование был заключен 24 марта, срок его действия - до 31 января 2017 года. Сам бренд Rowson`s Reserve начал использоваться Diageo с 2011 года для выпуска индийского виски. В отличие от запущенного российского продукта под этой маркой, он изготавливается из смеси индийского зернового и шотландского виски. Цену Rowson`s Reserve в рознице в Diageo не раскрывают, но отмечают, что из всех продуктов компании в категории виски она будет самой доступной. "Запуск Rowson`s Reserve позволит Diageo занять пустующую нишу в низкоценовом сегменте ирландских виски, где до сих пор существовали только предложения в премиум-сегменте",- говорит Родион Шохирев, директор по маркетингу и инновациям "Diageo Россия". В ГК "Дикси" (сети "Дикси", "Виктория") "Ъ" сообщили, что в их магазинах ориентировочная цена Rowson`s Reserve составит около 500 руб. за бутылку 0,5 л. "В ассортименте марка появится осенью",- добавил представитель ритейлера. Сейчас самым недорогим виски в портфеле Diageo в России является марка Black & White (из других импортных виски компания здесь продает также марки Johnnie Walker, White Horse, Bell`s, J&B и другие). Diageo - крупнейший производитель крепкого алкоголя в мире. В портфель брендов входят водка Smirnoff, пиво Guinness, ликер Baileys, ром Captain Morgan и другие. Чистая выручка Diageo по итогам первого полугодия 2014 финансового года (завершился 31 декабря 2013 года) составила ?5,9 млрд. Капитализация на NYSE вчера - $80 млрд. Расширение линейки виски в России в Diageo связывают с тем, что категория этого напитка в целом и категория ирландского виски в частности на протяжении последних лет растут двузначными темпами. По данным таможенной статистики, в январе-мае 2014 года импорт виски в Россию составил 1,35 млн дал, что на 35,7% больше аналогичного периода прошлого года (ирландского виски было поставлено 94,2 тыс. дал - прирост 34%). Примерно половина импорта за этот период пришлась на продукцию Diageo - 618,7 тыс. дал. Diageo стала первой международной алкогольной компанией, решившейся выпускать в России крепкие спиртные напитки иностранного происхождения. В прошлом году на той же "Ладоге" она начала разлив марки недорогого рома Shark Tooth, созданного специально для российского рынка. В Diageo показатели продаж этой марки не сообщают, но характеризуют запуск как успешный. Источники на алкогольном рынке рассказывали "Ъ", что возможность выпуска виски изучала также Bacardi Limited (речь шла о марке William Lawson`s), но в российском офисе компании говорят, что таких планов у нее сейчас нет. Локализация производства напитков в России удешевляет их себестоимость: господин Грабар ранее говорил "Ъ", что экономия на транспортных и производственных затратах может составлять 15-20%. Ряд отечественных компаний, между тем, уже выпускают виски в России: первооткрывателем здесь себя называет компания "Русские традиции", выпускающая с 2012 года свою марку Bonnie & Clyde на мощностях Ярославского ЛВЗ. Виски "Прасковейское" выпускает Прасковейский винзавод в Ставропольском крае. ЮРИЙ МИЛЬНЕР ШИФРУЕТ ИНВЕСТИЦИИ БИТКОЙН-СТАРТАП "XAPO" ПОЛУЧИЛ $20 МЛН Подмоченная репутация виртуальной валюты биткойн не испугала инвесторов. Основатель Mail.ru Group и фонда DST Global Юрий Мильнер совместно с соучредителями PayPal и Yahoo! поучаствовали в раунде инвестиций на $20 млн в стартап "Xapo", который разработал электронный кошелек и дебетовую карту для биткойнов. В ходе инвестраунда всю "Xapo" оценили в $100 млн. О том, что американский биткойн-стартап "Xapo" привлек $20 млн инвестиций, говорится в официальном сообщении компании. Основными инвесторами сделки выступили фонды Greylock Partners и Index Ventures. К ним присоединились российский инвестор Юрий Мильнер, соучредитель PayPal Макс Левчин, соучредитель Yahoo! Джерри Янг и венчурный фонд Emergence Capital Partners. Представитель DST Global подтвердил "Ъ" участие Юрия Мильнера в сделке, отметив, что это была личная инвестиция предпринимателя. По данным источника газеты The Wall Street Journal, в ходе этого инвестраунда всю компанию "Харо" оценили в $100 млн. В марте текущего года "Xapo" также получила $20 млн от фондов Slow Ventures, Ribbit Capital, Fortress Investment Group и Benchmark. Основанная в 2012 году "Xapo" зарегистрирована в Гонконге, а базируется в Пало-Альто (Калифорния, США). Компания разработала защищенное хранилище биткойнов и приступила к выпуску дебетовых карт, которые позволяют расплачиваться цифровой валютой из привязанных к ним электронных кошельков. Клиенты компании могут оплачивать товары и услуги картами "Xapo" по всему миру. Как утверждают в компании, при проведении трансакции с помощью стандартных банковских терминалов биткойны будут конвертированы в местную валюту. Все средства, хранящиеся в "Xapo", застрахованы в американской компании Meridian Insurance. Биткойн - это виртуальная криптовалюта, которая используется одноименной пиринговой сетью. Вчера на бирже Bitstamp цена 1 биткойна составляла $623, при этом еще в декабре 2013 года котировки были значительно выше и достигали $1,1 тыс. Падению курса значительно способствовал скандал вокруг старейшей и наиболее крупной биткойн-биржи Mt.Gox, расположенной в Токио. Представители Mt.Gox в феврале этого года сообщили о краже 850 тыс. биткойнов стоимостью более $500 млн, которую совершили хакеры. Торги на бирже были полностью остановлены, а спустя пару месяцев Mt.Gox подала заявление о ликвидации. В конце декабря сайт bitcoinrichlist.com сообщил, что, судя по логам трансакций, самым большим биткойн-кошельком с более чем 144 тыс. монет обладает ФБР. Еще в начале года биткойны не вызывали доверия у Центробанка России. В январе ЦБ объявил, что "трансакции с использованием криптовалюты будут расценены как сомнительные операции, связанные с легализацией доходов, полученных преступным путем, и финансированием терроризма". Уже в июле первый зампред ЦБ Георгий Лунтовский сказал, что в России могут быть введены меры регулирования биткойнов. "Нельзя отвергать этот инструмент, возможно, за ним будущее",- сказал господин Лунтовский (цитата ИТАР-ТАСС). Интернет-ритейлеры видят перспективу в биткойнах. Как сообщил "Ъ" директор по коммуникациям компании "Юлмарт" Брайан Кин, ритейлер будет готов принимать биткойны за товары после создания в России соответствующей законодательной базы.

Анонсы на 10 июля 2014 года
2014-07-10 09:10 "AK&M" от 10.07.2014
Сегодня, 10 июля 2014 года, Президент России Владимир Путин проведёт совещание с членами Правительства, в ходе которого планируется рассмотреть меры по повышению мобильности трудовых ресурсов и по деофшоризации российской экономики, а также обсудить ряд актуальных вопросов. ОАО "ВЭБ-лизинг" проводит купонную выплату по облигациям 1-го выпуска объемом 5 млрд руб. со ставкой 8.5%. ОАО "Россельхозбанк" проводит купонную выплату по облигациям 12-го выпуска объемом 5 млрд руб. со ставкой 7.7%. ОАО АКБ "Банк Держава" проводит купонную выплату по облигациям выпуска БО-01 объемом 1 млрд руб. со ставкой 9.75%. ООО "Городской Ипотечный Банк" проводит купонную выплату по еврооблигациям выпусков 2033-B (RMBS), 2033-Z (RMBS) объемом $6.288 млн, $3.144 млн со ставками 9.25%. Микро Капитал проводит купонную выплату по еврооблигациям выпуска 10.10.2015, EUR объемом 3.375 млн евро со ставкой 9%. ОАО "ТрансФин-М" проводит погашение облигаций 3-го выпуска объемом 1.5 млрд руб. и купонную выплату по ним со ставкой 8.5%. ОАО "Магнитогорский металлургический комбинат" проводит погашение облигаций выпуска БО-06 объемом 5 млрд руб. и купонную выплату по ним со ставкой 7.2%. ОАО "Газпромбанк" проводит погашение еврооблигаций выпуска 10.07.2014 (zero, ECP-34) объемом $2.8 млн, а также купонную выплату по облигациям 6-го выпуска объемом 10 млрд руб. со ставкой 8.85%. ООО "ВТБ-Лизинг Финанс" выставило оферту по облигациям 2-го выпуска объемом 10 млрд руб. ОАО "Московский Кредитный банк" начинает размещение облигаций выпусков БО-10, БО-11 объемом 5 млрд руб. каждый. Министерство финансов Самарской области начинает размещение облигаций выпуска 35010 объемом 12 млрд руб. Заседание Совета директоров проводит ОАО "Банк Москвы".

Курс евро по отношению к доллару США повысился на 0.04%
2014-07-10 09:57 "AK&M" от 10.07.2014
Курс евро по отношению к доллару США в 9:55 MSK 10 июля повысился на 0.04% (+$0.0006) до $1.3647 с $1.3641 предыдущего закрытия.

Фьючерс на сырую нефть марки Brent на август понизился на 0.61%
2014-07-10 10:00 "AK&M" от 10.07.2014
Фьючерс на сырую нефть марки Brent на август на Лондонской нефтяной бирже 9 июля составил $108.28 за баррель (-$0.66; -0.61%).

Индекс NIKKEI 225 INDEX понизился на 0.56%
2014-07-10 10:07 "AK&M" от 10.07.2014
Индекс NIKKEI 225 INDEX 10.07.2014 (закрытие): 15216.47 (-86.18; -0.56%) 09.07.2014: 15302.65 (-11.76; -0.08%) 08.07.2014: 15314.41 (-65.03; -0.42%) 07.07.2014: 15379.44 (-57.69; -0.37%) 04.07.2014: 15437.13 (+88.84; +0.58%) 03.07.2014: 15348.29 (-21.68; -0.14%)

Фьючерс на пшеницу на июль упал на 1.06%,на сентябрь понизился на 0.9%
2014-07-10 10:07 "AK&M" от 10.07.2014
Фьючерс на пшеницу на июль на Чикагской товарной бирже 9 июля составил 539.4 цента за бушель (-5.8; -1.06%), на сентябрь - 551.2 цента (-5; -0.90%).
В избранное