Рассылка закрыта
При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Зона трейдинга" на которую и рекомендуем вам подписаться.
Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.
Практическая школа финансового интернет-трейдинга
Не упустите уникальный шанс получить блестящее образование в самой "горячей" области - финансовом интернет-трейдинге, тем более, что период экономического кризиса - лучшее время для начала биржевых инвестиций. Практически все состояния мира созидались именно в такое - кризисное - время! Мы ждем вас в vCollege!
Добро пожаловать в кибервойны XXI века! Не пошлые пукалки с ПТУРСами, а самые настоящие баталии в духе «Star Wars». С маленьким нюансом, о котором не догадывались фантасты ХХ века: кибервойны ведутся втихую! Тайно, неприметно со стороны, молниеносно, однако с тяжелейшими потерями, которые исчисляются гигантскими состояниями. Сегодня я поведаю читателям о захватывающем эпизоде новейшей истории, который развернулся пять дней назад. Продолжительность эпизода ... 9 секунд! Именно столько потребовалось одной враждующей стороне на то, чтобы нанести противнику сокрушительный удар и вывести его из игры. По крайней мере на неопределенное время. Есть такая компания в США, называется BATS Global Markets. Молодая - создана в 2005 году Дэвидом Каммингсом в Канзас-сити, штат Миссури. BATS управляет двумя собственными электронными биржами, на которых торгуются обыкновенные акции и опционы. Биржи эти - т.н. ECN (электронные коммуникационные сети) второго поколения. Не вдаваясь в подробности, скажу для простоты, что это похоже на Nasdaq, только чуть-чуть иначе :) В любом случае, BATS - прямой конкурент и Nasdaq, и NYSE - двух крупнейших американских бирж. Причем конкурент не шуточный: сегодня через сети BATS проходит более 10 процентов всех биржевых сделок США - это гигантская цифра, около 50 миллионов сделок ежедневно. Амбиции у BATS тоже впечатляют: создать альтернативные листинги и площадки для IPO! Альтернативные NYSE и Nasdaq, как вы понимаете. Итак, 23 марта 2012 года BATS, получив заблаговременно все необходимые разрешения от SEC, выводит на биржи собственные акции. Стартовый диапазон цен устанавливается между 16 и 18 долларами за штуку. Торги начинаются в пятницу 23 марта в 11 часов 14 минут 18 секунд. Первая котировка, которая появляется на мониторах - 15,25 доллара, ниже изначально запланированной уже на 5 процентов. По этой сделке проводится ни много ни мало 1 миллион 200 тысяч акций. Далее события развиваются следующим образом: - в первые тысячные доли секунды котировка вырастает до 15,75 - идет обмен 800 акциями, который происходит на Nasdaq; Генеральный директор и президент компании Джо Раттерман выступает с публичным обращением к инвесторам, извиняется за катастрофу и в качестве объяснения ссылается на «сбой в программном обеспечении» (software glitch). Через день Раттермана смещают с должности председаля правления, сохраняя пока в кресле гендиректора. На вопрос, собирается ли BATS выходить снова на биржу со своими акциями, в пресс-релизе компании дается четкий ответ: «В обозримом будущем - НЕТ!». Итак, «программный сбой». Эка невидаль в высокочастотном трейдинге! SEC с радостью и готовностью принимает это объяснение. Дело закрыто. Читатели, не знакомые с понятием HFT (High Frequency Trading), приглашаются к прочтению моей статьи в Бизнес-журнале, в которой я подробно анализирую историю самого колоссального обвала американских бирж за считанные минуты на 1000 пунктов по индексу Доу-Джонса 6 мая 2010 года («Жирный палец»). Помнится по горячим следам SEC грозилась чуть ли не запретить HFT, а уж сколько баталий пронеслось вокруг сверхскоростных торгов в Конгрессе («Ветхие мехи»)! Кончилось дело ничем: все списали на «программный сбой», точно также как сегодня списали на него же и убийство IPO BATS. Однако нашла коса на камень! Nanex, крупнейший в США поставщик сверхточной биржевой информации (котировки на уровне сотых и тысячных долей секунды!) успел за считанные дни провести собственное расследование, которое показало, что никакого «программного сбоя» не было! А что же было?! Была работа скрытого злокачественного компьютерного алгоритма, запущенного с неотслеживаемых терминалов какой-то компании, имеющей прямой выход на Nasdaq! Алгоритма, которые целенаправленно выполнял поставленную задачу: убийство IPO BATS! Совсем уж сенсационная подробность: за 15 минут до 9-секундной бойни, в электронных сетях BATS произошел непонятный сбой, в результате которого котировки APPLE, самой активно торгуемой бумаги на биржах США, были остановлены. Тремя днями ранее котировки APPLE на все той же BATS неожиданно упали на 20 долларов и торги были остановлены. За 1 секунду до снятия акций BATS с торгов после атаки, прошла сделка по акциям APPLE на 54 доллара ниже текущих котировок, что опять вызвало остановку торгов по APPLE на 5 минут. Анализ работы злокачественного алгоритма показывает, что между торгами по бумагам APPLE и BATS существовала какая-то пока что неопределенная связь. Почему речь идет именно об алгоритме-убийце, а не о программном сбое? Доказательств Nanex приводит множество, но вот самое наглядное:   Снижение цены акций BATS проходило не хаотично, а по строго рассчитанной логарифмической шкале! То есть ордера на трейды размещала машина, действующая по заданному алгоритму! Что же это такое творится, господа хорошие? Что за страшные войны мы наблюдаем?! Для затравки и пробуждения любопытства скажу, что BATS - это не абы какая частная лавочка из Канзас-сити, а серьезная электронная биржа, контрольный пакет в которой принадлежит таким игрокам как Getco, Wedbush, Lime, Citibank, Credit Suisse, Morgan Stanley, Deutsche Bank and JPMorgan. Вам ничего не бросается в глаза в этом списке? Не хватает, как минимум, половины игроков мировой финансовой элиты! Не хватает и тех, кто контролирует Nasdaq и NYSE. Больше ничего говорить не буду: о раскладах сил на пороге грядущей кибервойны, о столкновении групповых интересов вокруг BATS, а также о подробностях того, как был выявлен алгоритм-убийца, вы узнаете из моего расследования, который, с божьей помощью, появится в ближайшем апрельском номере «Бизнес-журнала»! Ресурсы: Виртуальный Колледж http://internettrading.net/college Архив рассылок http://internettrading.net/college/newsletters Личная страница Сергей Голубицкого http://sgolub.ru Copyright 1997-2011 Myriad Commercial Properties Ltd
|
| В избранное | ||
