Финансы. Обзор прессы

Финансы онлайн

Не бойтесь много зарабатывать
Российская газета, Татьяна Конищева, 30-12-2005

Алексей Кудрин обещает, что подоходный налог
не будет увеличен
КАК ВОДИТСЯ, накануне Нового года возникают всевозможные слухи и домыслы. Сейчас, например, упорно муссируется вопрос о новых ставках подоходного налога. Граждане в растерянности. Неужели и в самом деле с большей зарплаты придется платить повышенный налог?
Напрягся и госсектор от разговоров, что компании с государственной долей участия берут слишком много кредитов за рубежом и тем самым увеличивают долги государства. А вдруг внешние заимствования с нового года, действительно, запретят? С просьбой прокомментировать эти прогнозы наш корреспондент обратилась к министру финансов РФ Алексею Кудрину.
Российская газета
Алексей Леонидович, неужели ставка подоходного налога вместо нынешних 13 процентов будет вновь увеличена? Дескать, восторжествует социальная справедливость: бедные платят меньше, богатые - больше.
Алексей Кудрин
Мое отношение к этой проблеме не изменилось. Ставка подоходного налога должна еще длительное время оставаться такой, какая она есть, то есть 13 процентов.
Связано это с тем, что у нас еще остается теневая экономика, есть и сокрытие от налогообложения заработной платы, да и само налоговое законодательство не стало стабильным. Поэтому, если сегодня какие-то налоги и будут меняться, то отнюдь не в сторону повышения. Предположения же о введение прогрессивной шкалы подоходного налога приведут к тому, что многие зарплаты опять уйдут в тень. У нас подобная практика была, но никто больших налогов не платил. Поэтому для нашей страны нынешняя ставка подоходного налога - это самый оптимальный вариант на многие годы вперед.

"Газпром" исправляет "ошибку молодости"
Известия (газета), Федор Чайка, 30-12-2005

"Газпром" подвeл итоги года. Общая сумма доходов концерна впервые превысила 2 трлн рублей - главным образом из-за сделки по приобретению "Сибнефти". А увеличение госпакета в концерне до контрольного позволило снять все ограничения на покупку его акций иностранцами. Теперь на рынке ждут, что уже в январе вес индекса РТС утяжелят ценные бумаги "Газпрома".

Как прикупить кусочек нефти
Российская газета, Олег Гладунов, Татьяна Зыкова, 30-12-2005

Теперь россияне смогут приобрести акции госкомпаний
НОВЫЙ мощный источник денег обретут российские компании уже в самом начале 2006 года, получив шанс выйти на фондовый рынок. Закон о внесении изменений в законы о рынке ценных бумаг, об акционерных обществах и защите прав инвесторов, необходимый для запуска механизма публичного первичного размещения акций (IPO), только что подписан президентом.
Действительно, привлечение денег путем IPO приобрело огромный размах. В 2004 году, к примеру, две тысячи компаний в мире привлекли с помощью биржевых торгов 133 миллиарда долларов, а в нынешнем году прогнозируется еще более весомая сумма.

Goldman Sachs инвестировал своего зампреда в Италию
КоммерсантЪ (газета), КОНСТАНТИН Ъ-БЕНЮМОВ, 30-12-2005

Как стало известно вчера, пост председателя Центрального банка Италии займет заместитель председателя лондонского подразделения американского инвестиционного банка Goldman Sachs Марио Драги.
Указ правительства о назначении Марио Драги был подписан вчера президентом Италии Карло Адзельо вместе с законом о банковской реформе.

Владимир Путин предложил Украине занять денег на российский газ
Известия (Москва), Варвара Агламишьян, 30-12-2005

Самый громкий международный конфликт этого года с участием России может завершиться уже сегодня. Выход из затянувшегося газового противостояния между Россией и Украиной нашел президент Владимир Путин. Вчера он предложил украинской стороне взять кредит в $3,6 млрд, чтобы заплатить России по рыночным ценам. Четкого ответа на это предложение Украина пока не дала, но она уже пообещала не воровать газ и не срывать транзитные поставки в европейские страны. Сегодня переговоры будут продолжены.

ДОЛЛАР ЗЕЛЕНЕЕТ, ЕВРО НЕ БЛЕСТИТ...
Московские Новости (газета), ИЛЬЯ БАРАНИКАС, 30-12-2005

[...] От американской экономики ждут падения. а она остается ведущей в мире
Американский доллар, несмотря ни на что, остается главной валютой мира. Поэтому перспективы "гринбэка" в будущем году волнуют многих людей, и не только в Америке. Хотя в сегодняшнем нестабильном мире никто не берется твердо предсказывать экономическое будущее: на него влияют войны, террористические атаки, состояние экологии, стихийные бедствия, техногенные катастрофы... Вот лишь один пример: война в Ираке. Если американцы начнут уходить оттуда в 2006 году (а так, очевидно, и будет) и если между иракскими религиозно-этническими группировками развернется полномасштабная гражданская война, то на волне биржевой паники цена барреля нефти может подскочить до 100 долларов - так считает авторитетный деловой журнал "Форчун". И пойдет цепная реакция - вплоть до глобальной рецессии.

Кредитное подношение
КоммерсантЪ (газета), СЕРГЕЙ Ъ-МИНАЕВ, 30-12-2005

2005 год ознаменовался поистине решительной операцией российских властей по расплате с прошлым: были досрочно погашены все долги МВФ и значительная часть Парижскому клубу (последнему не без сопротивления). А погашенные долги были с лихвой возвращены в Россию в виде кредитов частному сектору, который в значительной степени оказался госкомпаниями, участвующими в новой национализации.
Уходящий год начался с того, что Россия расплатилась с МВФ. 1 февраля министр финансов Алексей Кудрин официально объявил, что Россия больше ничего не должна МВФ, она досрочно выплатила остававшиеся у нее $3,3 млрд долга, потратив на это деньги из стабилизационного фонда. При этом он указал, что бюджет сэкономил на этой операции $204 млн процентов, которые в противном случае пришлось бы выплачивать. Тем самым закончилась более чем 13-летняя история займов и выплат, сопровождающаяся дискуссиями России и МВФ об экономической политике. Надо заметить, что после выплаты фонд стал относиться к России едва ли не более критически, чем раньше, и весь 2005 год постоянно обвинял российские власти в замедлении экономического роста, неправильной курсовой политике и безобразно высокой инфляции. Однако российские власти денег больше не просили и к критике МВФ относились безразлично. Более того, глава МЭРТа Герман Греф доложил Владимиру Путину, что его министерство, Министерство финансов и ЦБ пришли к выводу, что с инфляцией не следует бороться повышением курса рубля, а именно на этом прямо настаивал фонд.

Министры решили, как потратить новые триллионы
Известия (Москва), Константин Фрумкин, 30-12-2005

Правительство России на последнем в уходящем году заседании наконец одобрило составленную Германом Грефом программу социально-экономического развития России до 2008 года. Греф пообещал много новых законов, а также налоговые льготы для нефтяников, разрабатывающих новые месторождения. Минфин выразил сомнения, что на реализацию всех планов хватит денег. Но остальные министры с энтузиазмом поддержали новые траты.

Потребительский запрос
КоммерсантЪ (газета), 30-12-2005

Возросшие доходы, обеспеченные высоким потребительским спросом, с одной стороны, и усиление конкуренции на внутреннем рынке -- с другой, обеспечили в 2005 году масштабную зарубежную экспансию российских компаний потребительского сектора. Скупкой активов в странах СНГ, и в первую очередь на Украине, занимались ритейлеры, сотовые операторы, игроки рекламного и медиарынка. Выход за пределы России стал одной из основных причин того, что потребительские компании стали гораздо активнее привлекать инвестиции на фондовом рынке.

Секреты ломбардного бизнеса
Известия (газета), Яна Гарденис, 30-12-2005

Как правило, в ломбарды обращаются те, кому срочно понадобились деньги. Ломбарды - как скорая помощь: там без лишних проволочек получаешь под залог нужную сумму, как правило, в пределах $1000. С банками договориться сложнее, они не заинтересованы в "коротких" небольших кредитах и ломбардам не конкуренты. Ломбардам же необходим постоянный клиент, который и является для их владельцев основой бизнеса. Так уж повелось, что деятельность ломбардов окружена ореолом мифов. Слишком многие уверены в том, что основной свой доход ломбарды имеют не от процентов (довольно высоких, порядка 12% в месяц) за выданные кредиты, а от перепродажи не выкупленных в срок вещей - предметов залога.

БЕЗНАЛИЧНЫЕ РАСЧЕТЫ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ
Закон (журнал), Янина Михайловна ФАЛЬКОВСКАЯ, кандидат юридических наук, преподаватель кафедры предпринимательского (хозяйственного) права МГЮА, 31-01-2006

ГРАЖДАНСКИЙ КОДЕКС РФ разделяет способы расчетов в зависимости от субъектов, их осуществляющих. Расчеты с участием граждан, не связанные с их предпринимательской деятельностью, могут производиться наличными деньгами (ст. 140 ГК РФ) без ограничения суммы или в безналичном порядке. Расчеты между юридическими лицами, а также расчеты с участием граждан, связанные с их предпринимательской деятельностью, напротив, производятся в безналичном порядке, а также наличными деньгами, если иное не установлено законом (ст. 861 ГК РФ). Из приведенных норм ГК РФ явствует приоритет наличных расчетов для граждан, не занимающихся предпринимательской деятельностью1.
Порядок безналичных расчетов был нормативно определен для физических лиц с некоторым опозданием. Изначально безналичные расчеты юридических и физических лиц не были урегулированы единым нормативным актом Банка России - имелись разногласия между ним и Минюстом России по этому вопросу безналичных расчетов. Необходимо было избежать продолжительной межведомственной дискуссии, которая усугубляла бы правовой вакуум в этой сфере. Поэтому Банк России изъял из нормативного акта, регулирующего порядок безналичных расчетов (Положения Банка России от 12 апреля 2001 г. N 2-П "О безналичных расчетах в Российской Федерации"), те нормы, которые непосредственно затрагивали права, свободы или обязанности граждан - то есть нормы о безналичных расчетах с их участием. Это позволило избежать обязательной регистрации Положения N 2-П в Минюсте России2. Однако сохранился правовой пробел в регулировании безналичных расчетов физических лиц, который затруднял банковскую деятельность - банки были вынуждены применять к указанным расчетам Положение N 2-П по аналогии, издавая по данному вопросу внутрибанковские правила3.

ОБЩЕСТВА ВЗАИМНЫХ ГАРАНТИЙ - НОВАЯ ФОРМА ФИНАНСИРОВАНИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА В РОССИИ
Закон (журнал), Лейла Тофиковна ИБАДОВА, кандидат юридических наук, младший научный сотрудник Института государства и права РАН, 31-01-2006

Для эффективного финансирования малого бизнеса немаловажная роль принадлежит кредитным организациям, среди которых подавляющее большинство составляют банки. Однако не меньшее значение имеют и другие факторы.
Поскольку бизнес сам по себе рискован, а малый - тем более, финансовая состоятельность банков, особенно мелких - а их большинство, - будет под угрозой, если не сформировать надежную систему гарантий возврата их кредитов. Зарубежный опыт подсказывает, что элементами этой системы служат государственные гарантийные фонды и общества взаимных гарантий (далее - ОВГ). Последнее совершенно неизвестно ни российскому законодательству , ни российской практике. Однако ОВГ широко применяются в зарубежных странах.

ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Закон (журнал), Сергей Александрович ГОЛУБЕВ, доктор юридических наук, заслуженный юрист РФ, директор Юридического департамента Банка России; Анатолий Владимирович ПАЛАМАРЧУК, руководитель Департамента экономического законодательства Минюста России, 31-12-2005

Рассматривая вопрос о правовом регулировании банковской деятельности, представляется разумным начать с объекта регулирования - банковской системы России. Определение понятия и элементного состава банковской системы позволит выявить круг объектов государственного управления в этой сфере.
Существующая сегодня в России банковская система так же, как и большинство банковских систем мира, - двухуровневая. Ее организационные формы и другие характеристики непосредственно регулируются Конституцией РФ, федеральными законами от 2 декабря 1990 г. N 395-I "О банках и банковской деятельности" (в редакции от 21 июля 2005 г.; далее - Закон о банках ) и от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (в редакции от 18 июля 2005 г.; далее - Закон о Банке России), другими федеральными законами, а также нормативными актами Банка России.
Согласно ст. 2 Закона о банках банковская система Российской Федерации включает Банк России, кредитные организации, филиалы и представительства иностранных банков .

ПРАВОВОЙ РЕЖИМ ДОРОЖНЫХ ЧЕКОВ
Закон (журнал), Ольга Александровна БЕЛЯЕВА, кандидат юридических наук, заместитель декана юридического факультета РГУ нефти и газа им. И.М. Губкина, 31-01-2006

ПОСЛЕДНИЕ экономические тенденции таковы, что наличные деньги уходят в прошлое. Изменилось и само понимание правовой природы денег. Можно сказать, что наступила новая эпоха, характеризующаяся большим количеством всевозможных заменителей наличности.
В частности, особым видом применяемых в современной экономике денег являются так называемые кредитные деньги, а также денежные суррогаты1. Конечно, называть их деньгами можно условно. Это, в первую очередь, средство обмена, но в отличие от национальной валюты представляет собой обязательства не государства, а отдельных лиц. На циркуляторную функцию кредитных денег указывал еще Л.А. Лунц. Он отмечал, что в начале ХХ в. английские депозитные банки открывали клиентам кредиты на определенные суммы и предоставляли им право выписывать в этих пределах чеки. В результате банковские ссуды порождали новые средства платежа2.
На сегодняшний день кредитными деньгами можно считать чеки, векселя, платежные карты3. Что касается документов, обращающихся в банковской и торговой практике, под названием "дорожные чеки", то их следует считать не кредитными деньгами, а денежными суррогатами. Легальность их применения, на наш взгляд, не может не вызывать вопросов, даже несмотря на то, что территория обращения дорожных чеков охватывает все государства мира.

РАСЧЕТЫ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ БАНКОВСКИХ КАРТ
Закон (журнал), Сергей Валентинович ПЫХТИН, кандидат юридических наук, преподаватель кафедры предпринимательского (хозяйственного) права МГЮА, 31-01-2006

БАНКОВСКИЕ КАРТЫ, еще недавно казавшиеся диковинкой, прочно вошли в нашу жизнь.
Получив достаточно широкое распространение в деловой жизни, они все чаще используются и в быту. Тому есть несколько причин. Во-первых, удобство - держателю карты не нужно постоянно носить с собой значительную сумму наличных; во-вторых, защита от карманных воров (правда, относительная) - без личного ПИН-кода1 держателя карты злоумышленник не сможет ею воспользоваться (для получения денежных средств в пункте выдачи наличных банка либо для оплаты товара ПИН-код указывать не нужно, но необходимо предъявить паспорт); в третьих, престиж - наличие банковской карты свидетельствует о достаточно высоком статусе ее владельца, а такая разновидность, как кредитная карта, - также и о кредитоспособности оследнего; в-четвертых, возможность получить денежные средства со своего счета в нерабочее для банка время (большинство банкоматов работают круглосуточно). Для банка целесообразность выпуска таких карт обусловлена стремлением "идти в ногу со временем" и привлечь больше клиентов (как вкладчиков, так и заемщиков по кредитным договорам), а также получить прибыль от взимания платы за обслуживание карт и расширить спектр предлагаемых услуг.
В отличие от зарубежных стран, где подавляющее число транзакций с использованием банковских карт считается расчетными операциями (иными словами, карты применяются для безналичных платежей при покупке товаров, для оплаты выполненных работ или оказанных услуг), в России они используются в основном для снятия наличных денежных средств в банкоматах. Объективная причина - неразвитость инфраструктуры; субъективная - менталитет граждан, которые пока не привыкли широко использовать их в повседневной жизни.

СЛОЖНЫЕ ПРОЦЕНТЫ В КРЕДИТНОМ ДОГОВОРЕ
Финансовая газета, 30-12-2005

Порядок начисления сложных процентов установлен в п. 3.9 положения Банка России от 26.06.98 г. № 39-П «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета», однако в п. 4 Методических рекомендаций к Положению Банка России от 26 июня 1998 г. № 39-П, направленных письмом Банка России от 14.10.98 г. № 285-Т, использование сложных процентов не рекомендуется. Арбитражные суды в своих решениях часто ссылаются на запрет начисления процентов на проценты (см. постановления президиума ВАС РФ от 3.06.97 г. № 52/97, от 16.09.97 г. № 29986/97, от 30.09.97 г. № 2515/97, от 2.06.98 г. № 1043/98, от 26.01.98 г. № 4703/98). Аргументом для таких решений служат нормы п. 1 ст. 811 и п. 1 ст. 395 ГК РФ. Обобщающая судебная практика также стоит на позиции запрета начисления процентов на проценты. Из постановления пленума ВС РФ и пленума ВАС РФ от 1.07.96 г. № 6/8 «О некоторых вопросах, связанных с применением части первой Гражданского кодекса Российской Федерации» следует, что предусмотренные п. 1 ст. 395 ГК РФ проценты подлежат уплате только на соответствующую сумму денежных средств и не должны начисляться на проценты за пользование чужими денежными средствами, если иное не предусмотрено законом (абзац второй п. 51 постановления № 6/8). В постановлении пленума ВС РФ и пленума ВАС РФ от 8.10.98 г. № 13/14 «О практике применения положений Гражданского кодекса Российской Федерации о процентах за пользование чужими денежными средствами» (с изменениями и дополнениями от 4.12.2000 г.) проценты разделяются на те, которые должны быть уплачены до срока возврата основной суммы, и те, которые уплачиваются одновременно с возвратом кредита.

ТРАНСФЕРАБЕЛЬНЫЙ АККРЕДИТИВ В РОССИЙСКОМ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВЕ И В МЕЖДУНАРОДНОЙ БАНКОВСКОЙ ПРАКТИКЕ
Закон (журнал), Людмила Георгиевна ЕФИМОВА, доктор юридических наук, профессор кафедры гражданского и семейного права МГЮА, консультант Правового департамента Ассоциации российских банков, 31-01-2006

НЕСМОТРЯ на объективные преимущества, рублевые расчеты в форме аккредитива недостаточно широко используются в платежной системе России. Ситуация во многом объясняется несовершенством и отчасти противоречивостью существующей нормативной базы в этой области. Современное российское законодательство об аккредитиве неадекватно современным экономическим потребностям. Параграф 3 гл. 46 ГК РФ, который регулирует расчеты посредством аккредитива, действует с 1 марта 1996 г. Этот параграф был подготовлен без учета Унифицированных правил и обычаев для документарных аккредитивов, публикация Международной торговой палаты N 500, редакция 1993 г. (далее - UCP 500)1. Он не учитывает общемировой тенденции к унификации банковского законодательства, в то время как последовательные редакции UCP отражают изменения в действующей практике проведения операций и, как следствие, всегда актуальны и пользуются всеобщим признанием в качестве основного инструмента регулирования отношений в связи с документарным аккредитивом.
В отдельных случаях нормы П. 3 гл. 46 ГК РФ вступают в непосредственную коллизию с нормами UCP 500. Например, в соответствии с п. 3 ст. 868 ГК РФ аккредитив является отзывным, если в его тексте прямо не установлено иное. Пункт "c" ст. 6 UCP 500 содержит противоположное правило о том, что при отсутствии специального указания аккредитив будет считаться безотзывным.