Финансы. Обзор прессы

Финансы онлайн

Японский поход
Ведомости (газета), Хенни Сендер, 28-12-2005

Фонды прямых инвестиций все увереннее обживаются в Японии. По данным Bank of Tokyo-Mitsubishi, они уже собрали $20 млрд для приобретений в этой стране. Так, на прошлой неделе фонд прямых инвестиций Goldman Sachs Group объявил о планах потратить более $2,5 млрд на пакет акций Sanyo Electric.
"Выкупы компаний становятся реальностью в Японии", - говорит основатель Carlyle Group Дэвид Рубенстайн. В начале 90-х, когда он собирал средства для первого японского фонда, желающих вложиться в него было очень мало. Рубенстайн смог собрать всего половину от $200 млн, на которые рассчитывал.

В 2006 ГОДУ ЦЕНЫ НА БЕНЗИН ВЫРАСТУТ НА 10--15%
Газета, 28-12-2005

Цены на бензин могут вырасти в 2006 году не менее чем на 10%, прогнозируют эксперты. По их мнению, на формирование цены могут оказать влияние высокие цены на нефть на мировых рынках, а также увеличение спроса на бензин из-за роста автомобильного парка.
По данным исполнительного директора Российского топливного союза Григория Сергеенко, в Москве в 2005 году розничные цены на дизельное топливо выросли на 25,4%, бензин марки А-80 подорожал на 18,2%, Аи-92 - на 22%, Аи-95- на 20,6%. В целом по России повышение цен на топливо было аналогичным.
Между тем в будущем году цены на бензин продолжат свой рост.

БАНКОВСКИЙ ХИТ-ПАРАД
Газета, 28-12-2005

Уходящий 2005 год был для банковской системы согласно китайскому календарю настоящим годом Петуха. На рынке происходили всамделишные "петушиные бои". Причем бороться банкирам приходилось не только между собой, в частности, за приток клиентов, но и с регулирующими и правоохранительными органами, которые явно зачастили с проверками.
Составляя данный хит-парад самых важных событий этого года, мы предоставили слово банкирам и сотрудникам финансовых компаний. Для чистоты эксперимента мнения собирались строго анонимно, чтобы все работники такой деликатной сферы, как финансы, смогли наконец высказать все, что они думают об уходящем годе.
Практически все из опрошенных отметили окончание приема в систему страхования вкладов. Правда, многие сделали уточнение, отметив только первый этап, который завершился 27 марта. Тогда в систему не попали 265 банков, подавших ходатайства о повторном рассмотрении их заявок на втором этапе. Просьбы 92 из них были удовлетворены. Кроме того, еще 11 кредитных организаций впервые получили лицензию на работу с частными вкладами.

Быстрее, выше, сильнее
Время новостей (газета), Гюзель ГУБЕЙДУЛЛИНА, 28-12-2005

Нынешний год стал очень успешным для российского фондового рынка. Основной его индикатор -- индекс РТС -- прибавил почти 90%, причем около 50% из них за июнь--сентябрь, во время так называемого "летнего ралли", когда на рынок пришли крупные западные инвесторы. "На данный момент технические показатели говорят о "перекупленности" индекса", -- отмечает аналитик ИК "Тройка Диалог" Анастасия Вечирко. По ее мнению, рынку необходимо взять тайм-аут: "После мощного рывка в июле-августе индекс еще недостаточно скорректировался и теперь, видимо, сможет сделать это уже только в новом году". Вчера индекс РТС закрылся на уровне 1124,45, потеряв за день 0,21%.

Добровольно-принудительные жалобы на Банк России
КоммерсантЪ (газета), ОЛЬГА Ъ-ПЛЕШАНОВА, 28-12-2005

Вчера в арбитражном суде Москвы состоялось предварительное заседание по делу Русского банка имущественной опеки (РБИО), не вошедшего в систему страхования вкладов (ССВ). Напомним, что закон о страховании вкладов позволяет банку, не вошедшему в ССВ, обжаловать отказ вначале в комитете банковского надзора, а затем у председателя ЦБ. Но РБИО решил обжаловать решение ЦБ и в Банке России, и в суде одновременно. Суд с подачи ЦБ посчитал, что банк прежде обязан пройти все инстанции в надзорном органе, и 24 октября оставил его заявление без рассмотрения (см. Ъ от 27 октября).
Русский банк имущественной опеки по состоянию на 1 октября занимал 297-е место по сумме чистых активов (2,13 млрд руб.) и 252-е место по размеру собственного капитала (0,58 млрд руб.).

Золото будет дорожать
Ведомости (газета), Анжела Сикамова, 28-12-2005

Нынешний год надолго запомнится производителям и потребителям золота - цена этого металла впервые за 18 лет преодолела рубеж $500 за тройскую унцию. Эксперты ожидают, что в 2006 г. котировки золота достигнут $550. Но наши промышленники окажутся чужими на этом празднике. Ведь добыча золота в России будет сокращаться, прогнозируют эксперты.
Рост цен на золото начался три года назад после теракта в Нью-Йорке. В начале этого года золото стоило $422 за тройскую унцию, но к ноябрю подорожало до 18-летнего максимума ($489,75), а в середине декабря был побит и 25-летний рекорд ($540). Правда, в последние две недели котировки золота снижались. На 20.00 МСК вчера унция металла стоила $507,9. На фоне растущей геополитической напряженности золото является одной из альтернативных возможностей для инвестирования наряду с валютами и ценными бумагами, говорит вице-президент банка "Траст" Алексей Демкин. Андрей Литвин из МДМ-банка напоминает, что вместе с золотом растут цены на все драгоценные металлы и металлы платиновой группы.

Мировой топливный кризис объявлен побежденным
КоммерсантЪ (газета), СЕРГЕЙ Ъ-МИНАЕВ, 28-12-2005

Глава Международного энергетического агентства (МЭА) Клод Мандиль вчера официально объявил о прекращении операции по спасению мирового рынка с помощью ежедневной продажи 2 млн баррелей нефти из стратегических резервов. Таким образом, признано, что мировой нефтяной кризис 2005 года, напомнивший о 70-х годах резким ростом цен на топливо в США и ЕС этой осенью, считается успешно преодоленным.
О новом мировом нефтяном кризисе МЭА, созданное в ответ на мировой нефтяной кризис 70-х годов и объединяющее 26 стран--потребителей нефти, объявило 3 сентября 2005 года, после урагана Катрина и превышения отметки $70 за баррель американской нефтью WTI. Впервые после 1991 года, когда шла война в Заливе, было решено выбрасывать на рынок из стратегических резервов стран--членов МЭА (они в совокупности составляют 1,5 млрд баррелей нефти и нефтепродуктов) по 2 млн баррелей в день -- при этом 1 млн баррелей взяли на себя США, 1 млн был поделен между остальными 25 странами.

Наделали долгов
Ведомости (газета), Елена Мязина, 28-12-2005

Дефицит рублей, возникший на рынке в конце года, не помешал российским компаниям привлечь рекордную сумму денег. В декабре они выпустили облигации почти на 70 млрд руб., вдвое превысив предыдущее достижение годичной давности. Удвоились и показатели по итогам года. Аналитики полагают, что в следующем году аппетит у заемщиков не испортится, а инвесторы смогут их накормить.
В том, что этот год станет рекордным для рынка корпоративных облигаций, его участники не сомневались. Даже в тяжелом 2004 году, когда инвесторы столкнулись с затяжным падением котировок и банковским кризисом, нашим компаниям удалось привлечь более 140 млрд руб. - вдвое больше, чем годом ранее.

ОБЗОР ФИНАНСОВОГО РЫНКА: Полная апатия
Ведомости (газета), Николай Мазурин, 28-12-2005

"Стремительное приближение Нового года чувствуется с каждым днем: объемы торгов снижаются, сделки проходят с интенсивностью в час по чайной ложке", - говорит Сергей Дорогавцев, управляющий активами "Финама". По его мнению, ситуация не изменится до Нового года - спекулянты и инвесторы будут воздерживаться от активных действий. Индекс РТС снизился на 0,3% - 1123,91; объем торгов - $10,1 млн. Главный дилер Бинбанка Сергей Жирников отмечает, что рынок проигнорировал отставку советника президента России по экономическим вопросам Андрея Илларионова.

Россияне взяли триллион
Ведомости (газета), Василий Кудинов, 28-12-2005

Российские банкиры взяли очередную высоту, выдав населению более 1 трлн руб. Второй и третий триллионы также не за горами. Сейчас граждане доверили банкам в 2,5 раза больше средств, чем заняли у них, но через 3-4 года разрыв будет ликвидирован, полагают эксперты.
Впервые триллион рублей по операциям банков с населением ЦБ зафиксировал с наступлением 2003 г. - столько скопилось на банковских депозитах 1 января. А вот в виде кредитов гражданам было выдано менее 14% от их объема. К 2005 г. объем частных вкладов достиг 2 трлн руб., а кредиты составляли уже почти треть от этой суммы, более 600 млрд руб. Кредиты населению в последнее время удваиваются из года в год и наконец превысили триллион - 1,03 трлн руб. на 1 ноября, как сообщил вчера ЦБ. Депозиты растут медленнее - в год примерно на треть - и к 1 ноября достигли 2,5 трлн руб.

Средство от Noga
Ведомости (газета), Александр Беккер, 28-12-2005

Хозяину Noga Нессиму Гаону, немало потрепавшему нервы российским властям, снова придется напрячь адвокатов. Минфин придумал, как вложить средства стабфонда в иностранные ценные бумаги, избежав их ареста по искам швейцарской фирмы.
В сентябре 2004 г. правительство выпустило постановление о порядке управления средствами стабилизационного фонда. Центральный банк по поручению Министерства финансов должен был инвестировать деньги в госбумаги 14 ведущих стран. Бумаги должны быть номинированы в долларах, евро и фунтах стерлингов, а выпустившее их государство обязано иметь высший рейтинг у двух из трех мировых агентств - Standard & Poors, Fitch Ratings, Moody's. Купленные ЦБ бумаги каждого выпуска не должны превышать 15% общего объема эмиссии. Правительство поручало Минфину в двухмесячный срок заключить с ЦБ договор об управлении и депозитарном размещении, чтобы средства стабфонда приносили доход уже с 2005 г.

Пенсионерам недостанется Стабфонд
Известия (Москва), Анна Каледина, 28-12-2005

Вчера на пресс-конференции председатель правления Пенсионного фонда России (ПФР) Геннадий Батанов сделал неожиданное заявление. Он сообщил, что в 2006 году фонду с большой долей вероятности не понадобятся деньги Стабфонда.
Мало кто ожидал сенсаций от традиционного предновогоднего отчета главы ПФР. Но без сенсаций не обошлось. "Я думаю, что в 2006 году обращаться в Стабфонд мы не будем", - сказал Геннадий Батанов. Это заявление вызвало закономерное удивление в условиях образовавшегося в этом году дефицита фонда. Напомним, что в связи со снижением Единого социального налога и незапланированного повышения пенсий с марта этого года в казне фонда образовалась существенная брешь.

Новое бремя "Роснефти"
Ведомости (газета), Екатерина Дербилова, 28-12-2005

"Роснефти", которая вынуждена искать деньги на покрытие кассового разрыва и оплату новых покупок, придется кредитовать своего владельца. "Роснефтегазу" понадобится около $400 млн в год, чтобы заплатить проценты западным банкам по $7,5-миллиардному кредиту, взятому на выкуп 10,7% акций "Газпрома".
Предполагается, что "Роснефтегаз" расплатится с кредиторами после того, как продаст неконтрольный пакет акций "Роснефти" стратегическому инвестору и на биржах. Чиновники рассчитывают выручить за акции госкомпании около $15 млрд - из этих денег и будет погашен кредит. Оставшиеся деньги планируется направить на погашение долга "Роснефти", который на конец первого полугодия составил чуть менее $12 млрд. IPO госкомпании запланировано на следующий год, "Роснефть" уже подписала документы с организаторами размещения - банками - кредиторами "Роснефтегаза". Но пока "Роснефть" только готовится стать публичной компанией. До конца года не планируется принимать никаких решений об IPO, сказали вчера "Ведомостям" несколько источников, близких к госкомпании.

Государство переоценило УАЗ
КоммерсантЪ (газета), ДМИТРИЙ Ъ-БЕЛИКОВ, ЕКАТЕРИНА Ъ-ЕМЕЛЬЯНОВА, 28-12-2005

Сегодня Российский фонд федерального имущества (РФФИ) объявит условия конкурса по продаже 13-процентного госпакета акций Ульяновского автозавода (УАЗ). Стартовая цена пакета немного выше рыночной -- $27,3 млн. Участники рынка уверены, что покупатель у него может быть только один -- владелец 67% акций УАЗа ОАО "Северсталь-авто", а сделка состоится только тогда, когда государство договорится с ним о приемлемой цене.

Выбор Минобороны
Ведомости (газета), Елена Мязина, 28-12-2005

Чиновники выбрали вчера 10 управляющих компаний для размещения средств военной ипотеки. Конкурс превратился в фарс, отмечают управляющие, а победа может обернуться поражением - слишком мала цена вопроса и низки ставки комиссионного вознаграждения.
Получить доступ к средствам военной ипотеки пожелали 25 компаний, подавших документы на участие в конкурсе. Вчера конкурсная комиссия, в состав которой вошли представители Минобороны, Минфина, Минэкономразвития, ФСФР и Национальной лиги управляющих, вскрыла конверты и в середине дня огласила предварительные итоги соревнования. До конкурса оказались допущены не все кандидаты. Четыре компании, как рассказал "Ведомостям" один из участников отбора, были отсеяны сразу. Комиссию не устроили некоторые представленные ими документы, пояснил он. Например, "Пиоглобал Эссет Менеджмент" подвели офшорные родственники.

Sibir Energy продает "Магму"
КоммерсантЪ (газета), АННА Ъ-СКОРНЯКОВА, 28-12-2005

По данным Ъ, ООО "Совлинк", выступающее финансовым консультантом SE и МНГК по продаже "Магмы", в начале декабря направило потенциальным покупателям компании письмо с предложением приобретения 98% уставного капитала "Магмы". Заявки от покупателей с индикативными предложениями принимаются до конца января, после чего "Совлинк" объявит шорт-лист компаний, которым будет предоставлена возможность более детального изучения бизнеса "Магмы" и среди которых будет выбран победитель.
Как сообщил Ъ совладелец SE Шалва Чигиринский, решение о продаже "Магмы" было принято советом директоров МНГК в ноябре. По его словам, сейчас "Магма" находится в процессе внесения в уставный капитал МНГК и параллельно продается.

$16 млрд в акции развивающихся рынов
Ведомости (газета), Михаил Оверченко, 28-12-2005

Индекс акций развивающихся стран MSCI EM, составляемый Morgan Stanley, вырос с начала года по 27 декабря на 31,3%. В некоторых странах инвесторам удалось заработать еще больше: лидером стал Египет (134,4%), а Россия заняла 4-е место с 71,2%, пропустив вперед Колумбию и Иорданию. Лишь две из 28 стран, которые отслеживает MSCI, заканчивают год в минусе: Малайзия (-2,9%) и Венесуэла (-29,5%).
Разогреть рынки во многом помогли международные инвесторы. По данным Emerging Portfolio Fund Research, нетто-приток средств в фонды акций развивающихся стран составил с начала года по середину декабря $16,1 млрд, на 7% больше, чем в 2004 г.; предыдущий рекорд был установлен в 2003 г. ($14,4 млрд). Активы под управлением этих фондов составляют теперь около $250 млрд.

"Юг Руси" удешевит масло
Ведомости (газета), Анфиса Воронина, Оксана Лебедева, 28-12-2005

Рекордный урожай подсолнечника, собранный в этом году, позволил игрокам масляного рынка не только нарастить объемы экспорта, но и активизировать работу в сегменте недорогого масла. Побороться с мелкими локальными производителями за небогатого потребителя решила группа компаний "Юг Руси" с маслом "Сто рецептов".
В декабре группа компаний "Юг Руси" вывела на рынок национальный брэнд масла "Сто рецептов", которое позиционируется в нижнем ценовом сегменте. По словам директора торгового дома "Юг Руси" Аркадия Мурзаева, "Сто рецептов" производится на запущенном летом новом МЭЗе группы, а запланированный объем производства - 12 млн литровых бутылок в месяц. В компании надеются, что розничная цена не будет превышать 26-27 руб. "Сто рецептов" ориентировано на потребителей с небольшим достатком. По нашим подсчетам, это как минимум треть населения [России], и пренебрегать такой значительной целевой аудиторией неправильно", - объясняет Мурзаев.