Финансы. Обзор прессы

Финансы онлайн

Игра в открытую
Ведомости (газета), Татьяна Романова, Мария Рожкова, 06-12-2005

Российская сеть игровых автоматов готовит IPO
Короли российского игорного бизнеса решили зарабатывать в открытую. Ritzio Entertainment Group, контролирующая до 10% игорного бизнеса в России, в начале 2006 г. хочет продать 15% своих акций на Лондонской бирже. Возможно, владельцы группы - Олег Бойко и Борис Белоцерковский - хотят оценить свою компанию, допускают эксперты.
Вчера источник, близкий к руководству Ritzio Entertainment Group, рассказал "Ведомостям", что в первой половине 2006 г. компания планирует разместить на Лондонской фондовой бирже 15% своих акций. "Это будет пробный шаг, если размещение пройдет успешно, мы доразместим акции", - сказал он. По его словам, размещением акций займется "Ренессанс Капитал". "Договор о сопровождении сделки между компаниями будет подписан на этой неделе", - говорит он. Другой источник, знакомый с планом размещения, это подтвердил. Борис Белоцерковский от комментариев отказался. Связаться с Олегом Бойко не удалось.

ЗИМА, А ДЕНЬГИ ЗЕЛЕНЕЮТ
Труд (газета), Анатолий ВЕЛЕДНИЦКИЙ., 06-12-2005

По сообщению ЦБ РФ , за девять месяцев 2005 года население купило у банков валюты на общую сумму 39 млрд. долларов, а продало банкам всего 23 млрд. При этом по сравнению с прошлым годом объем продаж валюты гражданам увеличился на 67 процентов, а объем покупок у населения только на 47 процентов. Из чего следует вывод: наши люди, несмотря на укрепление рубля, предпочитают хранить сбережения в долларах и евро. Мы спросили у наших экспертов, почему так происходит.
Василий СОЛОДКОВ, директор банковского института Высшей школы экономики:
- Видимо, население не верит, что правительству удастся справиться с инфляцией. Люди скупают валюту, предполагая, что рано или поздно начнется рост доллара и евро. Хотя такое решение по природе своей иррационально.
Добавлю: официальные оценки рынка часто не соответствуют реальной жизни. У нас чиновники подсчитывают, насколько выросла цена кефира в Москве и в Урюпинске, где его вообще не пьют. Потом складывают, делят на два - и получается некая усредненная инфляция. На самом деле механизм подсчета сложнее, но принцип измерения средней температуры по больнице присутствует. Вот, скажем, тарифы ЖКХ подскочили на треть, а они, между прочим, занимают львиную долю расходов в "потребительской корзине". Опережающими темпами дорожают горючее, стройматериалы... Никому в здравом уме не понять, каким образом у правительственных чиновников выходит средняя инфляция 11 процентов.

AMERICAN EXPRESS НАЧИНАЕТ РАБОТАТЬ ПО РУССКИМ СТАНДАРТАМ
Газета, 06-12-2005

Банк "Русский стандарт" приступил к эксклюзивному выпуску карт американской платежной системы
Вчера банк "Русский стандарт" объявил о выпуске рублевых и валютных карт American Express в России. Всего на российском рынке появятся четыре вида кредитных карт, эмитированных "Русским стандартом": American Express, American Express Gold, American Express Platinum и American Express Centurion - самая дорогая карта платежной системы. Стоимость годового обслуживания карт колеблется от 50 до 3000 долларов. На все карты будет также действовать grace-период (беспроцентный период) - 60 дней.
Кредитные карты AmEx знамениты не только тем, что не имеют фиксированного ограничения на расходование средств (объем доступных денежных средств определяется только на основании финансового положения, кредитной истории и платежеспособности), но и эксклюзивным сервисом, предоставляемым держателям. В России созданием специального сервис-центра уже занялись специалисты "Русского стандарта". Пока еще неизвестно точное количество услуг и торговых точек, участвующих в программе. Однако глава банка Рустам Тарико отметил, что речь идет о товарах и услугах высокой ценовой категории.

Валютный реванш
КоммерсантЪ-Деньги (журнал), 05-12-2005

В этом году российские вкладчики все охотнее несли деньги в банки. Этому есть вполне логичное объяснение: предлагаемая многими банками доходность по рублевым вкладам превышала инфляцию. Заметим, что приносили доход и вклады со сроком на полгода, сделанные в долларах, и трехмесячные, сделанные не только в долларах, но и в евро.
Всего в российских банках на 1 октября 2005 года лежало 2,43 трлн руб., полученных от населения. На рублевые депозиты банки привлекли от вкладчиков 1,84 трлн руб., а на валютные -- 0,59 трлн руб. Год назад (по данным "Денег" на 1 октября 2004 года) в банках находилось 1,79 трлн руб. населения, из которых 1,29 трлн руб. приходилось на рублевые вклады и 0,5 трлн руб.-- на валютные. Таким образом, за год объем средств вкладчиков в российских банках увеличился на 0,64 трлн руб.
Годовая инфляция за срок с 1 октября 2004 года по 1 октября 2005 года составила, по данным "Денег", 11,9%. Процентную ставку выше этого показателя по рублевым вкладам на 12 месяцев предлагали год назад многие российские банки: "Союз" (12,6-13% годовых), "Глобэкс" (12,5%), Инвестсбербанк (12,25-13%), Экспобанк (12%). У лидера по объему рынка вкладов -- Сбербанка -- эта ставка составляла 9-10% годовых.

АЛРОСА получила свою долю наследства ЮКОСа
КоммерсантЪ (газета), ЕЛЕНА Ъ-КИСЕЛЕВА, 06-12-2005

АЛРОСА всерьез взялась за реализацию своего амбициозного плана по превращению в крупного игрока не только в алмазодобыче, но и в нефтегазовой сфере. Как стало известно Ъ, на днях структуры, близкие к АЛРОСА, завершили сделку по приобретению у якутского предпринимателя Александра Аммосова четырех компаний, недавно выкупивших допэмиссию акций ОАО "Якутгазпром". Тем самым алмазный монополист получает контроль над основным добывающим активом ОАО "ННГК 'Саханефтегаз'", ранее принадлежавшим ЮКОСу.

Каданников далеко не ушел
Ведомости (газета), Мария Рожкова, Глеб Столяров, Василий Кудинов, 06-12-2005

Он приобрел банк, близкий к "АвтоВАЗу"
Покинув "АвтоВАЗ", Владимир Каданников все-таки не ушел на пенсию, а решил заняться банковским бизнесом. Он приобрел 70% акций тольяттинского Национального торгового банка, сотрудничающего с поставщиками и дилерами "АвтоВАЗа". Эксперты считают, что этот актив мог обойтись Каданникову в $50-70 млн.
О состоявшейся сделке вчера отчитался сам банк. По официальной информации, владевший 0,005% акций НТБ Владимир Каданников 2 декабря увеличил свою долю до 70,26%. В тот же день бумаги банка продали начальник юридического отдела банка Дмитрий Самосудов (19,56%), юристы Татьяна Мустаева (17,78%) и Татьяна Павлинова (19,73) и главный бухгалтер Валентина Корытина (4,51%).

Как поступить с "Юганском"
Ведомости (газета), Екатерина Дербилова, 06-12-2005

Предстоит решить "Роснефти"
Среди чиновников и консультантов "Роснефти" набирает популярность отказ от перехода "Юганскнефтегаза" на единую акцию с госкомпанией. Консолидация "Юганска" чревата появлением ЮКОСа среди акционеров "Роснефти", а отказ от нее сохраняет возможность возврата основного актива компании бывшему владельцу. Пока "Роснефть" выбирает, ее "дочки" не успеют одобрить переход на единую акцию до конца года.
Чиновники намерены продать пакет акций "Роснефти", чтобы погасить $7,5-миллиардный долг ее владельца - "Роснефтегаза". Перед IPO "Роснефть" задумала перевести на единую акцию 12 основных "дочек", в том числе "Юганскнефтегаз". Утвердить это решение компания планировала до конца года. По мнению проводившего оценку "Роснефти" и ее "дочек" Deloitte, сейчас госкомпания стоит $48 млрд, а если бы все миноритарии ее "дочек" обменяли свои бумаги, им досталось бы 7,87% ее акций. На основе этой оценки менеджмент "Роснефти" рассчитал коэффициенты обмена, но 9 ноября совет директоров госкомпании решил, что документы надо доработать, и отложил решение. Компания наняла нового оценщика "2К Аудит - Деловые консультации".

О качестве одолжения
КоммерсантЪ-Деньги (журнал), 05-12-2005

На рынке потребительского кредитования конкуренция становится все более жесткой. О желании завоевать часть российского рынка недавно заявили сразу два крупных международных холдинга -- BNP Paribas и группа IKANO. На рынок экспресс-кредитования вышли и новые российские банки: "Внешторгбанк Розничные услуги", "Агропромкредит" и "Стройкредит". Предлагают новые продукты и банки, давно вышедшие на этот рынок. Однако, несмотря на такую конкуренцию, ставки по кредитам и не думают падать.
В последнее время крупные иностранные игроки рынка потребительского кредитования все чаще делают заявления о выходе на российский рынок. Так, в середине ноября банк BNP Paribas заявил о том, что уже в 2006 году выйдет на российский рынок розничных банковских услуг. За шесть лет французы намерены открыть в России 150 розничных отделений. Действовать BNP Paribas будет через свою "дочку" -- банк "БНП Париба", открытый в России еще в 2002 году, но ранее не работавший с физлицами. В прошлом году BNP Paribas уже пытался выйти на этот рынок, но безуспешно. Он собирался купить 50% акций ЗАО "Русский стандарт", владеющего одноименным банком, но сделка сорвалась. После долгих судебных разбирательств стороны мирно разошлись, но BNP Paribas больше не пытался покупать российские банки. Его российская "дочка" будет развивать услуги как для частных лиц, так и для малых и средних предприятий. А розничное подразделение BNP Paribas -- Cetelem -- будет разрабатывать для России продукты в сфере потребительского кредитования.

Прощание с матерым
Итоги (журнал), Николай Зимин, 05-12-2005

На минувшей неделе в Лондоне министры финансов и главы центральных банков стран "большой восьмерки" провожали на пенсию человека, от которого последние 18 лет в буквальном смысле зависело здоровье мировой финансовой системы
Тридцать первого января легендарный председатель Федеральной резервной системы (ФРС) США Алан Гринспен уходит со своего поста. Его сменщик, ученый-экономист Бен Бернанке, обещает преемственность и продолжение курса. Но это легче сказать, чем сделать. Во-первых, слишком уж велико в финансовом мире личное влияние 79-летнего "банкира всея Земли". А во-вторых, то, что называют "курсом Гринспена", не поддается конкретному определению. Это нечто настолько интуитивное и парадоксальное, что и сам творец курса затрудняется сформулировать его суть. Куда уж другим...
Саксофон и процент
В Вашингтоне за Гринспеном закрепилось прозвище Маэстро. Так называется и книга о нем, написанная известным журналистом Бобом Вудвордом. Отчасти это случилось потому, что главный банкир Америки в самом деле серьезно увлекается музыкой. Волшебство звуков было его первым профессиональным выбором. После школы он поступил в одно из лучших музыкальных училищ - Джуллиард в Нью-Йорке, специализировался в игре на саксофоне и кларнете и в 1944 году объездил с джаз-группой Генри Джерома почти всю страну. Ныне Алан Гринспен - неизменный посетитель почти всех вашингтонских музыкальных премьер. Музыка Генделя, Вивальди, Моцарта, Брамса, Рахманинова постоянно звучит в его доме, и, по рассказам друзей, он иногда не прочь сыграть одну-две любимые пьесы на кларнете.

Прощание с ОФГ
Ведомости (газета), Елена Мязина, Ирина Резник, Алексей Рожков, 06-12-2005

Deutsche Bank выкупит оставшиеся 60% акций инвестбанка у менеджмента
Deutsche Bank воспользовался своим правом стать полновластным владельцем Объединенной финансовой группы (ОФГ). При этом бывшие владельцы ОФГ займут ключевые позиции в российском "Дойче Банке" после интеграции бизнесов, а от брэнда ОФГ в 2006 г. решено отказаться.
Первый шаг на российский рынок инвестиционно-банковских услуг Deutsche Bank сделал в 2003 г., купив 40% акций United Financial Group, материнской компании ОФГ. Но тогда немцы не знали, насколько выгодным окажется это партнерство. Поэтому стороны договорились о возможном разводе в случае провала проекта и увеличении доли Deutsche до 100% начиная с 2006 г. в случае успеха. Российский партнер не разочаровал немецких банкиров, и они решили воспользоваться своим правом. На днях, как стало известно "Ведомостям", стороны подписали договор о намерениях, по которому Deutsche Bank в начале 2006 г. выкупит у менеджеров группы оставшиеся 60% UFG.
Сумму сделки стороны не раскрывают. По словам источника, знакомого с ходом переговоров, весь бизнес ОФГ оценили примерно в $700 млн. Высокопоставленный сотрудник ОФГ отметил, что появившаяся на рынке информация о налоговых претензиях к компании на $200-300 млн, которые в ходе сделки погасил Deutsche Bank, не соответствует действительности.

Пятьдесят первых
Итоги (журнал), Наталья Калашникова, 05-12-2005

Британский журнал The Banker расставил по местам "золотую" пятидесятку российских банков
Год пролетел незаметно. И вот уже во второй раз влиятельный британский журнал The Banker при поддержке еженедельника "Итоги" проводит 7 декабря "выездное заседание" в Москве - презентацию Top 50 Russian Banks, на которой будет представлен ренкинг первой пятидесятки ведущих банков России ("Итоги" публикуют таблицу уже сегодня, на стр. 36-37).
Ренкинг (а не рейтинг) - потому что первая пятидесятка будет расставлена по местам с учетом только одного, но судьбоносного для каждой кредитной организации показателя: капитала первого уровня (критерий основан на методике базельского Банка международных расчетов и считается наиболее объективным отражением реального финансового состояния банков). По аналогичной методике The Banker ежегодно определяет и "золотую" тысячу мировых банков, среди которых, кстати, в этом году оказалось 24 российских. "Наши", напомним, разместились между 138-й (Сбербанк) и 986-й строками Top 1000. Еще осенью определил The Banker и наиболее динамично развивающуюся финансовую структуру: Банком года-2005 в России стал Газпромбанк, по мнению экспертов журнала, проявивший большую активность в инвестиционной деятельности (в частности, в области высоких технологий), в сфере управления активами и экспансии в области ритейла.
Какие тенденции британские эксперты усматривают теперь у "золотой" российской пятидесятки?

РОССИЙСКУЮ "ЧАЙКУ" "ЗАКЛЕВАЛ" КИТАЙ
Газета, 06-12-2005

Часовой завод продается за одну копейку
Владельцы легенды отечественной часовой отрасли - завода "Чайка" - готовы продать предприятие за уникальную цену - одну копейку. Впрочем, это не означает, что завод может приобрести любой школьник.
Вчера председатель совета директоров ОАО "Часовой завод "Чайка" в Угличе (Ярославская область) Валерий Стексов заявил, что владельцы 90% акций предприятия готовы продать свои активы за минимальную цену. Правда, акционеры завода поставили будущему инвестору условие: покупатель должен погасить многомиллионные долги предприятия. "В связи с падением объемов производства и жесточайшей конкуренцией на рынке с более дешевой продукцией из азиатских стран акционеры часового завода "Чайка" приняли решение о продаже бизнеса, - говорит председатель совета директоров завода Валерий Стексов. - Мы готовы реализовать его за любую условную цену - 1 копейка или 1 рубль, но с одним условием: покупатель обязуется погасить все обязательства предприятия". А непогашенные обязательства у "Чайки" весьма весомые.
По данным заводской отчетности за девять месяцев 2005 года, кредиторская задолженность компании составляла 194,6 млн. рублей, из которых непогашенные кредиты банков - 119,3 млн. рублей. И пока претендентов на покупку разорившегося угличского предприятия нет.
Эксперты не согласны с тем, что российскую "Чайку" погубила дешевая китайская продукция. По их мнению, владельцы завода преднамеренно привели предприятие к банкротству, чтобы уйти от долгов и налоговой задолженности.

ИНТЕРВЬЮ: Чарльз Райан, председатель ОФГ
Ведомости (газета), Ирина Резник , Cевастьян Козицын, 06-12-2005

Председатель совета директоров ОФГ Чарльз Райан готовится возглавить российский бизнес Deutsche Bank
Американец Чарльз Райан изучал советскую внешнюю политику в Гарварде, но, когда он впервые оказался в Ленинграде в 1991 г., СССР доживал последние месяцы. "Я чувствовал себя Джоном Ридом", - вспоминал он позднее. Воспользовавшись предложением только что созданного ЕБРР, Райан пришел в банк, чтобы заняться проектами приватизации. На определенном этапе ему наскучило приватизировать булочные, и в 1994 г. Райан вместе с бывшим министром финансов Борисом Федоровым решил создать инвестбанк. В 2003 г. их Объединенная финансовая группа оказалась перед выбором - войти в состав крупного глобального банка или оставаться локальным "инвестиционным бутиком". Выбор был сделан в пользу Deutsche Bank, и Райан вряд ли об этом сожалеет. О своих планах в качестве будущего руководителя российского подразделения Deutsche Bank Райан рассказал в интервью "Ведомостям".
- Когда будет закрыта сделка по приобретению ОФГ Deutsche Bank?
- По нашему соглашению с Deutsche Bank опцион на выкуп у менеджмента ОФГ 60% акций компании должен быть реализован в течение 2006 г. Тот факт, что Deutsche Bank собирается воспользоваться своим правом уже в начале 2006 г., является дополнительным подтверждением того, что наше сотрудничество оказалось весьма плодотворным. После того как Deutsche Bank приобрел миноритарный пакет ОФГ (40%), наши компании сформировали стратегическое партнерство. Мы принимали совместное участие в целом ряде сделок. Результаты этого партнерства превысили наши ожидания.
- А почему ОФГ так торопится? Ведь была возможность подождать со сделкой еще год и за это время нарастить бизнес и стать дороже. Или вы боитесь продешевить?
- Процесс продажи инвестиционного банка достаточно длительный и сложный, поскольку один из главных активов инвестбанка - это сотрудники, а в данном случае речь идет о процессе интеграции двух структур. Этот процесс займет определенное время. Но чем быстрее мы объединим наш бизнес, тем сильнее опередим глобальные инвестбанки, которые конкурируют с нами на этом рынке, и тем скорее мы сможем заняться предоставлением услуг, сочетающих знание местного рынка ОФГ и международную платформу Deutsche Bank. Когда мы выбирали путь развития ОФГ, стояла альтернатива - превратиться в местный инвестиционный бутик или же нарастить потенциал, чтобы оставаться в фокусе внимания крупнейших российских компаний. Сегодня российским компаниям нужны самые передовые, сложные, современные финансовые продукты, которые можно предоставлять, только будучи либо частью глобального банка, либо находясь в тесном сотрудничестве с таким банком. Если вы хотите и дальше работать с таким клиентом, как "Газпром", вам необходимо предлагать такие услуги и такие продукты, которые может предложить, например, Deutsche Bank. Но и помимо "Газпрома" в России большое количество новых компаний, которые также выдвигают высокие требования к рынку. Можно привести в пример Лебедянский завод, это крупный производитель соков, другие компании из динамично развивающегося сектора потребительских товаров.

Почему Центробанк проверяют иностранцы
Российская газета, Елена Грекова, 06-12-2005

С НАЧАЛА будущего года Минфин России прекратит выдавать лицензии на аудиторскую деятельность. Как после этого смогут работать представители профессии, без которой нет рыночной экономики? Прокомментировать ситуацию "РГ" попросила Бориса Соколова, президента Аудиторской палаты России.
Борис Соколов
С 1 января отменяется лицензирование аудиторской деятельности. Но не сами лицензии, которые продолжат действовать. В результате аудиторы, получившие от государства квалификационные аттестаты, не смогут создать аудиторские фирмы или стать индивидуальными предпринимателями- аудиторами, а те, у кого лицензии закончатся, уже не смогут их возобновить. В итоге мы получим сокращение числа аудиторских фирм и их укрупнение. Возможно, это продуманный шаг законодателей. Но что будет дальше, когда у аудиторов истечет срок действия последней лицензии? Этого сказать не сможет никто до появления новой редакции Федерального закона "Об аудиторской деятельности". Если "безвременье" продлится полгода - это еще ничего. А если год и более - то для аудиторской профессии это катастрофа.
Российская газета
Борис Николаевич, как вы объясните, что Центральный банк России ежегодно проверяют иностранцы? Услугами аудиторов из "первой мировой четверки" пользуются и "Газпром", и РАО "ЕЭС России", и другие крупнейшие государственные компании. Выходит, у отечественных аудиторов нет авторитета?
Соколов
Считается, что для многих больших компаний заключение известного на Западе аудитора - часть имиджа. Есть такое заключение - значит, не будет проблем с иностранными кредитами и инвестициями. А это - дешевые деньги под крупные проекты. Центральному банку России тоже случалось брать займы за границей. Российские аудиторы еще только начинают выходить на международный рынок, их не знают.

"ЛУЧШИЙ СПОСОБ ПРЕДУПРЕДИТЬ ОТМЫВАНИЕ - ПАРТНЕРСТВО ЧАСТНОГО СЕКТОРА И ГОСУДАРСТВА"
Газета, 06-12-2005

На прошлой неделе руководитель российской Федеральной службы по финансовому мониторингу (ФСФМ) Виктор Зубков встретился с делегацией конгресса США. В ходе встречи российская система противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма получила высокую оценку американской стороны. Позже ФСФМ подготовила проект пятилетнего плана дальнейшей борьбы с отмыванием (см. "Газету" от 4 декабря). О том, как противоотмывочная работа ведется в США, специальному корреспонденту "Газеты" Надежде Померанцевой рассказал глава агентства по борьбе с финансовыми преступлениями США Уильям Фокс.
Как деньги отмываются коммерческими банками?
Если есть цель отмыть деньги, наиболее эффективный способ - привлечь в качестве посредника коммерческий банк. Либо вы приобретаете контроль над банком и деньги отмывает банк, либо подкупаете и используете сотрудника банка, который занимается этой преступной деятельностью вместе с вами.
Как часто в США выявляют такие случаи?
Я полагаю, не так часто, как в России.
Как власти США реагируют на отмывание денег?
Налагают на банк большой штраф, но лицензия не отзывается. Замешанных в афере людей увольняют или сажают в тюрьму.
Прошлым летом некоторые крупные американские банки закрыли корреспондентские счета российских банков в рамках борьбы с отмыванием денег. Что послужило причиной этого действия?
Решение о закрытии корреспондентского счета в США полностью зависит от банковского учреждения. Подобные меры банки применяют при наличии веских оснований. Наша задача состоит в том, чтобы обеспечить их фактами, предоставив им необходимую информацию, чтобы они затем могли вынести собственное решение. Эта ситуация - характерная черта требований, которые предъявляются после событий 11 сентября в США.