6 июня 2008

Афоризм дня

«Самый безопасный способ удвоить свои деньги — это сложить их вдвое и положить в собственный карман». Хаббард Кин (1868–1930)

С Е Г О Д Н Я

США

• В 16:30 МСК публикуется средняя продолжительность рабочей недели за май. Прогноз: 33,7. Предыдущее значение: 33,7.
• В 16:30 МСК публикуется средняя почасовая оплата труда (мес./мес.) за май. Прогноз: 0,2%. Предыдущее значение: 0,1%.
• В 16:30 МСК публикуется уровень безработицы за май. Прогноз: 5,1%. Предыдущее значение: 5,0%.
• В 16:30 МСК публикуется количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства за май. Прогноз: -50 000. Предыдущее значение: -20 000.
• В 18:00 МСК публикуются оптовые запасы за апрель. Прогноз: 0,7%. Предыдущее значение: -0,1%.
• В 23:00 МСК публикуется потребительское кредитование (млрд. $) за апрель. Прогноз: 7,6. Предыдущее значение: 15,3.

ЕВРОЗОНА

• В 14:00 МСК публикуется индекс опережающих индикаторов за апрель. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 96,8.
• В 14:00 МСК публикуется промышленное производство в Германии (мес./мес.) за апрель. Прогноз: 0,1%. Предыдущее значение: -0,5%.

ДРУГИЕ СТРАНЫ

• Сегодня не ожидается выход важных статистических данных.

Прогноз: Сегодня на российском рынке возможен рост.

Российский фондовый рынок

В четверг российский рынок закрылся вблизи нулевых отметок отчасти благодаря аналогичной динамике в США накануне. Отметим, что прошедшие заседания Банка Англии и ЕЦБ не преподнесли сюрпризов – ставки остались неизменными, как и ожидалось. Фьючерсы на американские индексы в четверг торговались в «зелёной» зоне, однако российский рынок не спешил расти за ними, пробив локальные минимумы в начале торговой сессии, а затем вернувшись назад. Индекс ММВБ предпринял очередную неудачную попытку пробить вниз восходящий тренд. Сейчас можно ожидать долгожданного отскока. Ближайшие сильные сопротивления – 1930, 1970. Нефтяные фишки после «медвежьего ралли» среды смотрелись лучше рынка. Отчасти толчком к покупкам стали заявления Сечина о том, что правительство РФ рассматривает возможность введения нулевой ставки НДПИ для старых месторождений. Многим представителям удалось закрыться в плюсе. Одним из исключений стал Лукойл (-0.37%). На акции нефтяной компании продолжает давить «слабая» отчётность. Также в минусе Газпром, потерявший 0.51%. Лидер сектора в четверг - Газпром нефть – с результатом роста на 3.12%. Металлургия отторговалась в символическом минусе наравне с рынком. Сводный индекс Micex M&M потерял 0.15%. Большая часть фишек закрылась в плюсе, но Полюс Золото продолжил движение на «своей волне», просев на 2.98%. Акции ГМК НН выросли на 0.3%, ММК и НЛМК - в плюсе около процента. Акции РАО ЕЭС, торги по которым прекращаются 6 июня, в четверг почти не сдвинулись с места, подешевев на 0.08%. Банки – снова хуже рынка. Сбербанк и ВТБ в минусе на 0.36% и 0.54% соответственно.

Российские голубые фишки (Сравнительная доходность).

Американский фондовый рынок

Американские фондовые индексы резко выросли благодаря хорошей динамике продаж крупнейших розничных сетей США. Акции Wal-Mart Stores выросли до 52-недельного максимума. Также обнадежили инвесторов экономические данные. Как сообщило министерство труда США, число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, по итогам недели, завершившейся 31 мая, снизилось на 18000, и составило 357000. Практические все розничные компании отчитались о результатах продаж в мае. Крупнейшая розничная компания мира Wal-Mart Stores сообщила о значительном росте сравнимых продаж по итогам мая. Согласно данным, предоставленным компанией, ее сравнимые продажи без учета топлива в мае увеличились на 3,9% по сравнению с прошлогодним показателем благодаря первому за два прошедших года увеличению продаж товаров. Акции Wal-Mart взлетели на 3,7% до $59,80. Хорошую поддержку оказали акции нефтяных компаний, поднявшиеся благодаря высоким ценам на нефть. Цена на нефть 5 июня резко выросла, достигнув недельного максимума, на фоне падения курса американского доллара, вызванного выступлением главы Европейского центрального банка. Сводный индекс S&P O&G вырос на 3,94%. Так акции Exxon выросли на 4,15%, Ghevron – на 4,4%. Впервые акции авиакомпаний подорожали вместе с ростом цен на нефть. Таким образом, признаки восстановления в отрасли оказались важнее для рынка, чем угроза роста затрат. К примеру, акции AMR, владеющей авиакомпанией American Airlines, выросли в цене на 5,8%. Технологичному индексу Nasdaq Composite почти удалось выйти в плюс на этот календарный год, в то время как индекс голубых фишек Dow Jones вырос на самую большую величину с 1 мая. Среди компонентов DJ лидерами рста стали акции Verizon Communications (+5,4%). Verizon Wireless, которая является совместным предприятием двух телекоммуникационных компаний, согласилась купить регионального мобильного оператора Alltel Corp. за 28,1 млрд. долл. акциями и принимаемыми долгами. В результате будет создан крупнейший в США мобильный оператор по числу подписчиков. Акции Vodafone Group PLC, партнера Verizon по Verizon Wireless, также выросли в цене на 4,7%. Всю неделю мировые рынки находятся в ожидании статистических данных по безработице – Unemployment Rate и количестве новых рабочих мест вне сельского хозяйства - Non-farm Payrolls, которые будут опубликованы сегодня в 16:30 мск. Эти данные могут оказать существенное влияние на мировые рынки в краткосрочной перспективе.

Н О В О С Т И

Международные резервы РФ достигли нового рекордного значения в $548,6 миллиарда
По состоянию на 30 мая международные резервы РФ достигли нового рекордного значения в $548,6 миллиарда. Неделей ранее, по состоянию на 23 мая их объём равнялся $548,1 миллиарда. Рост международных резервов за неделю, таким образом, составил $0,5 миллиарда.

Центробанк РФ сохраняет на уровне 10,5% оценку по инфляции на текущий год
ЦБ РФ сохраняет на уровне 10,5% оценку по инфляции на текущий год. На 2-ую половину текущего года позитивный прогноз по инфляции связывается с существенным понижением темпов роста денежного предложения и вероятным замедлением увеличения цен на сырьевые товары.

Чистая прибыль ОАО «Северо-Западный Телеком» за 2007 год по МСФО составила 10 113 млн. руб., увеличившись почти в 8 раз
ОАО «Северо-Западный Телеком» подвело итоги деятельности за 2007 год в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). Аудиторская проверка финансовой отчетности была проведена ООО «Эрнст энд Янг». В соответствии с МСФО, в 2007 г. доходы ОАО «СЗТ» от основной деятельности выросли на 17,3% до 24 226 млн. руб. Операционные расходы составили 19 945 млн. руб., что на 12,3% больше, чем в 2006 г. Данный показатель включает прочие операционные доходы в сумме 476 млн. руб. В результате опережающего темпа роста доходов над расходами прибыль от операционной деятельности выросла на 48%, достигнув 4 281 млн. руб. Показатель EBITDA увеличился за 2007 г. на 180,8% до 18 632 млн. руб., EBITDA маржа выросла на 44,8 п.п. и достигла 76,9%. Чистая прибыль ОАО «Северо-Западный Телеком» в соответствии с МСФО составила 10 113 млн. руб., увеличившись по сравнению с 2006 годом почти в 8 раз. Значительный рост показателей чистой прибыли и EBITDA, кроме улучшения показателей основной операционной деятельности, обусловлен и сделкой по продаже в 2007 году 15% пакета акций ОАО «Телекоминвест», прибыль от которой отражена в размере 7 298 млн. руб.

Выручка «КОМСТАР–ОТС» выросла в перовом квартале 2008 по US GAAP на 27%
«КОМСТАР–Объединенные ТелеСистемы» объявляет неаудированные консолидированные финансовые результаты первого квартала 2008 года по стандартам US GAAP. Основные финансовые показатели: - 27% рост консолидированной выручки по сравнению с первым кварталом 2007 года до US$ 417,0 млн. - 31% рост показателя OIBDA Группы по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до US$ 170,3 млн., маржа OIBDA составила 40,8% - 31% рост операционной прибыли по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до US$ 121,3 млн., маржа операционной прибыли составила 29,1% - Чистая прибыль в 1 квартале 2008 года составила US$ 54,1 млн. - 67% рост денежных средств от основной деятельности по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до US$ 148,4 млн. - 35% рост активов по сравнению с первым кварталом 2007 года до US$ 4,97 млрд. - Показатель Cash CAPEX составил US$ 43,4 млн., или 10,4% от выручки.

Акционеры ОАО «НК «Роснефть» одобрили дивиденды за 2007 год
В четверг акционеры ОАО «НК «Роснефть» на годовом собрании компании утвердили размер дивидендов за 2007 год и избрали новый состав Совета директоров. Дивиденды были утверждены в размере 1,6 рубля на акцию (+20% к уровню 2006 года). Общий объём дивидендов составит 16,9 миллиарда рублей, а выплата будет осуществляться до 31 декабря текущего года. Дата закрытия реестра акционеров под выплату дивидендов – 16 апреля. Напомним, что дивиденды по итогам 2006 года составили 1,33 рубля на акцию.

6 июня – последний день биржевых торгов акциями РАО «ЕЭС России»
6 июня, будет последним днем биржевой торговли акциями РАО "ЕЭС России", которые на протяжении многих лет оставались одной из самых ликвидных бумаг отечественного фондового рынка. "Раечка" - так называли акции РАО «ЕЭС России» биржевые брокеры. Практически с момента начала торгов обеспечивала значительную долю оборота всего фондового рынка. Были годы, когда на долю акций РАО "ЕЭС России" приходилось до 80% оборота фондовых бирж. В прошлом году она вошла в Книгу Рекордов Индекса РТС как "Самая ликвидная бумага" за 12 лет существования Индекса. Также 6 июня закроется реестр акционеров РАО «ЕЭС России». И те из них, кто будет владеть акциями РАО "ЕЭС России" по состоянию на 18.00 мск 6 июня, получат в первой половине июля акции 23-х ключевых электроэнергетических компаний, занимающихся производством и транспортом электроэнергии. Совершая сделки с акциями РАО «ЕЭС России» на внебиржевом рынке после 6 июня, акционеры и инвесторы рискуют купить акции по цене, которая существенно отличается от их реальной рыночной стоимости. Но главное: купивший акции РАО «ЕЭС России» после 6 июня и сохранивший владение ими до дня завершения реорганизации (1 июля 2008 г.), получит лишь акции ФСК, а не весь набор акций выделяемых из РАО "ЕЭС России" энергокомпаний. Об этом всех участников рынка ценных бумаг заведомо проинформировали РАО «ЕЭС России», ФСФР России и биржи.

Число заявок на пособие по безработице в США снизилось за неделю
Число заявок на пособие по безработице в США на неделе, завершившейся 31 мая, снизилось до 357 тыс. Согласно пересмотренным данным, число заявок неделей ранее составило 375 тыс., а не 372 тыс., как сообщалось ранее. Ожидалось повышение до 375 тыс. с объявленного ранее уровня. Общее число безработных за неделю, завершившуюся 24 мая, снизилось до 3,093 млн. человек с пересмотренного значения неделей ранее на уровне 3,109 млн. Ранее сообщалось, что этот показатель составил 3,104 млн. Ожидалось снижение до 3,100 млн. с объявленного ранее уровня. Среднее за 4 недели количество обращений за пособием по безработице снизилось до 368,50 тыс. по сравнению с пересмотренным значением неделей ранее на уровне 371,25 тыс. Ранее сообщалось, что этот показатель неделей ранее составил 370,50 тыс.

НЕФТЬ и ГАЗ. Цены на нефть прибавили более 4%
Цены на нефть на торгах четверга продемонстрировали феерический рост, прибавив сразу более 5 долларов, и закрылись на максимальной цене с 28 мая. На рост цен повлияло выступление главы ЕЦБ, на котором он заявил, что процентные ставки могут быть повышены уже в следующем месяце, на заседании 3 июля. Вслед за этим выступлением главы ЕЦБ курс евро продемонстрировал значительное укрепление к доллару, что, в свою очередь, привело к росту цен на нефть. Также росту цен поспособствовало сообщение о взрыве на нефтехимическом комплексе в Кувейте. В результате торгов четверга «черное золото» вернуло себе ценовые потери всей недели. На сегодняшних торгах нефтяные цены продолжают нисходящее движение. На 7:00 мск нефть марки Brent торговалась на уровне $127,59, марки Light - $128,16. Постоянный рост цен на нефть и топливо становится очень серьезной проблемой для всего мира. Подорожание бензина и газа в Индии вызвало народный бунт. Индийское правительство объявило о том, что с 5 июня цены на топливо подскочат в среднем на 10%. Такое решение было принято в пользу государственных нефтекомпаний, теряющих колоссальные средства из-за того, что до сегодняшнего дня были вынуждены торговать топливом по ценам ниже рыночных. Рекордно высокие цены на нефть стали настоящей бедой для авиакомпаний. Одна за другой, авиакомпании объявляют о сокращении рейсов для экономии средств и сохранения хоть какой-то рентабельности.