Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay
  Все выпуски  

Ежедневник Teletrade:финансовые рынки


Информационный Канал Subscribe.Ru

Обзоры и анализ рынка FOREX от компании TELETRADE

Лента новостей за 15.06.2004г. (часть 2).


Перед открытием фондового рынка.

Фьючерсы указывают на открытие фондового рынка с повышением. Инфляционный отчет вышел примерно такой, как ожидалось, что вызвало резкий всплеск на рынке фьючерсов.
В понедельник рынок закрылся со снижением. Это было вызвано опасениями по поводу влияния инфляционного отчета на повышение ставок ФРС.
Во вторник азиатские рынки также закрылись со снижением, тогда как европейские рынки открылись смешанно.
Среди американских акций, торгующихся в Европе, акции Boeing выросли почти на 3%. Этому предшествовала новость, что компания выиграла тендер стоимостью $3.9 млрд. от военно-морского флота США.
Акции Lockheed Martin (LMT), которая упустила вышеупомянутый контракт, упали на 2%.
Корпоративные новости.
Во вторник свои отчеты предоставят компания сектора брокерских услуг Lehman Bros. и разработчик программного обеспечения компания Oracle.
Lehman (LEH), важнейшая компания Wall Street firm, в своем отчете скажет, согласно прогнозам, о росте прибыли по акциям на 14% до $1.91 на акцию. Также ожидается увеличение прибыли компании на 25% до $2.9 млрд. .В понедельник акции Lehman потеряли $1.40, и их цена составила $76.09.
Oracle (ORCL) предоставит свой отчет сегодня после завершения торгов. Ожидается, что доход по акциям возрастет на 12% до 18 центов на акцию, тогда как прибыль увеличится на 8% до $3.1 млрд. В понедельник акции Oracle подешевели на 17 центов до $11.55.
В понедельник было подтверждено слияние J.P. Morgan Chase (JPM) и Bank One (ONE). Эта сделка третья по масштабам за всю историю США. В результате сделки J.P. Morgan Chase возвращает себе место второго по величине бака США после Citigroup.

Данные привели к продажам доллара.

Доллар упал против большинства ведущих валют после того, как министерство труда США сообщило, что американская инфляция выросла в соответствии с ожиданиями рынков. Тем не менее месячный прирост потребительских цен стал максимальным с января 2001 года. Общий показатель потребительской инфляции вырос на 0.6% относительно апреля. Эксперты ждали 0.5%. Инфляция по сравнению с маем прошлого года составила 3,1%, что является самым значительным приростом с июня 2001 года. Аналитики ожидали увеличения лишь на 2.9%. Показатель, не учитывающий цены на продукты питания и энергоносители, вырос, как и ожидалось, на 0.2, что укладывается в понятие умеренной инфляции. Евро поднялся к новым максимумам сессии вокруг $ 1.2120 с уровней дол отчета около $ 1.2055

Комментарии к CPI США.

Сегодня были опубликованы данные по CPI США. Данные почти полностью оправдали прогнозы аналитиков. В мае CPI вырос на 0.6% по сравнению с 0.2% в апреле. Аналитики прогнозировали увеличение показателя на 0.5%. Ядро CPI увеличилось на 0.2%. Такой результат полностью соответствует ожиданиям экспертов. В прошлом месяце рост ядра CPI составил 0.3%.
Поскольку вышедшие данные соответствуют ожиданиям, о чрезмерном росте инфляции говорить рано. Это дает возможность предположить, что на июньском заседании Федеральный Резерв не будет прибегать к агрессивным мерам и повышать ставки на 50 базисных пунктов. Инфляция в стране есть, но ее темпы вполне приемлемы и предсказуемы.
Вышеупомянутый отчет погасил страхи фондового рынка, связанные с возможным резким поднятием ставок. Быстрое повышение ставок ударило бы по прибылям компаний. После выхода новостей фьючерсы резко выросли.
Данные по CPI стали причиной снижения доллара по отношению к основным валютам. Были пробиты промежуточные уровни сопротивления, однако, о возобновлении нисходящего движения по доллару говорить еще рано.

Оксана Куренная, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J.
e-mail: cureox@teletrade.kiev.ua

Техника по евро:

Уровень сопротивления 1,2280
Уровень сопротивления 1,2210
Уровень сопротивления 1,2160
Текущая цена 1,2100
Уровень поддержки 1.2120
Уровень поддержки 1,2030
Уровень поддержки 1,1950
Комментарий. После выхода данных по инфляции в США курс протестировал уровень сопротивления 1.2120. В случае прохождения данного уровня восходящее движение продолжится в район 1.2160/80, который является ключевой зоной сопротивления.

Оксана Куренная, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J.
e-mail: cureox@teletrade.kiev.ua

США Michigan sentiment index, июнь, предварительно: ожидается 90.5


США Michigan sentiment index, июнь, предварительно: 95.2


Dow +68, Nasdaq +21, S&P +8.35

Как и ожидалось, фондовый рынок открылся со значительным повышением. В США в мае ядро CPI увеличилось только на 0.2%. Это утихомирило инфляционные опасения, которые спровоцировали снижение рынка в понедельник. Остальные показатели также примерно соответствуют прогнозам. Кроме того, поддержку рынку оказывают хорошие отчеты Lehman Brothers (LEH 76.57 +0.48) и Circuit City (CC 13.25 +0.32), а также повышение прогнозов по прибыли Yellow Roadway (YELL 39.56 +1.86).
Эта пятница является днем исполнения опционов, что может привести к повышению волатильности на рынке накануне вышеупомянутого события.

Bank Leumi: комментарии по рынку.

После входа данных доллар остается под давлением. Иена достигла минимальной отметки на 110.28.
«После «ястребиных» комментариев официальных представителей ФРС мы видели доллар выше Y111 и евро ниже $1.21», - говорит трейдер Joseph Barnea из Bank Leumi. «Сейчас мы убедились, что инфляционные процессы под контролем. Таким образом, в ближайшие дни можно ожидать продажи доллара».

Техника по фунту:

Уровень сопротивления 1,8340
Уровень сопротивления 1,8280
Уровень сопротивления 1,8220
Текущая цена 1,8217
Уровень поддержки 1,8180
Уровень поддержки 1,8100
Уровень поддержки 1,8040
Комментарий. Инфляция в США, соответствующая прогнозам, послужила причиной покупок фунта. В результате были пробиты несколько промежуточных уровней сопротивления и протестирован уровень 1.8220. Однако, о возобновлении роста курса можно будет говорить лишь после того, как он сможет закрепиться выше 1.8280.

Оксана Куренная, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J.
e-mail: cureox@teletrade.kiev.ua

CALYON об инфляционных данных США:

«В свете жесткой корреляции между ставками и долларом сейчас следует ожидать ослабление доллара», - говорит Mitul Kotecha, CALYON. «Данные по CPI упоминались в речи Гринспена в контексте средства информирования рынка об инфляционном давлении. Говорилось о возможных мерах для предотвращения дальнейшего роста. Сейчас можно сказать, что ставки ФРС будут повышены, но только на 25м базисных пунктов».

Экономисты о ставках ФРС:

По мнению многих экономистов, те, кто считают, что в конце июня ставки Федерального Резерва будут повышены на 50 базисных пунктов, просто не в своем уме. Принцип постепенности в монетарной политике снова входит в моду. Цены наглядно продемонстрировали такое изменение в настроениях.

HSBC о притоке капитала в США:

HSBC отмечает, что в апреле приток капитала в США составил $76.2B, что намного выше $58B в аналогичном месяце прошлого года. Согласно прогнозам HSBC, дефицит платежного баланса в этом году составит $663B.

Комментарий по доллару:

Несмотря на некоторое укрепление доллара после выхода сильного Michigan sentiment index, американская валюта все же продолжает оставаться под давлением. EUR/USD торгуется на $1.2083, GBP/USD – на $1.8217, USD/CHF – на Chf1.2567, а USD/JPY – на Y110.19.

CPI обрадовал Wall Street.

Воодушевленные отчетом CPI, который дал понять, что Федеральный резерв не будет торопиться с агрессивным повышением ставок, инвесторы во вторник начали активно покупать американские акции.
Спустя около двух часов после начала торгов, Dow Jones industrial average (+70.68 до 10405.41), Standard & Poor\'s 500 (+9.46 до 1134.75) и Nasdaq composite (+25.24 до 1995.23) демонстрировали рост, при этом лидировал Nasdaq, который укрепился более, чем на 2%.
CPI в мае вырос на 0.6% после того, как в апреле показатель укрепился на 0.2%. «Ядро» CPI, которое исключает продовольствие и энергоносители, вырос на 0.2%, оправдав ожидания экспертов, по сравнению с +0.3% в апреле. Инвесторы, которые в последнее время были разочарованы любыми намеками на инфляцию, отреагировали на публикацию CPI с облегчением, поскольку они рассмотрели в отчете признаки того, что Федеральный Резерв подождет с агрессивным повышением ставок. В настоящим момент, участники рынка ожидают, что ФРС повысят ставки в июне на 25 базисных пунктов.
Среди корпоративных новостей: акции Lehman Brothers снизились в цене даже после того, как компания опубликовала рост прибыли во II квартале, которая превысила прогнозы.
Акции компонента Dow, компании Boeing выросли более, чем на 1% после того, как в понедельник стало известно о том, что компания выиграла многомиллиардный контракт от военно-морских сил США. Ожидалось, что этот контракт достанется Lockheed Martin, акции которой снизились.
На New York Stock Exchange, где торгуется 211 млн. акций, лидеры превосходят аутсайдеров в отношении 4:1. Аналогичная ситуация на Nasdaq, объем торгов которого составляет 308 млн. акций.
Фьючерсы на легкую американскую нефть подорожали на 61 цент до $38.20 за баррель. Золото также подорожало на $1.80 до $386 за унцию.

Комментарий по стерлингу:

Курс GBP/USD продолжает укреплять свои позиции, тестируя в настоящий момент зону сопротивления $1.8240. Прохождение этой области может привести к дальнейшему росту стерлинга. Ближайший уровень поддержки находится на $1.8220.

ING о долларе:

Доллар уверенно продолжает снижаться, что трейдеры объясняют поглощением стопов. Основное давление на доллар приписывается отчету по инфляции, в частности, тому, что «ядро» CPI выросло на 1.7 % г/г, что несколько ниже рыночных ожиданий в 1.8 %. Доходность американских казначейских облигаций резко снизилась в ответ на данные по инфляции, что создало дополнительное давление на доллар. «Я думаю, что рынок будет оставаться в пределах диапазона,» отмечает Джон Маккарти из ING. Падение евро должно сдержаться сегодня на $1.2020/30, а рост - $1.2120/30, считает он. Сейчас евро торгуется на $1.2134, а доллар/франк – на Chf1.2515.

HSBC о торговом дефиците США:

«HSBC прогнозирует, что дефицит платежного баланса составит $663 млрд. в 2004 г. Это означает, что, если среднее значение чистого притока капитала в оставшуюся часть года составит $41.25 млрд. в месяц, то дефицит платежного баланса будет профинансирован,» говорит Мэг Браун, валютный стратег в HSBC.

Американский фокус.

Американская сессия во вторник сопровождалась выходом наиболее важных отчетов недели. В первую очередь, это касается CPI, - ожидания которого способствовали укреплению доллара в последние дни, - а также Michigan sentiment index. Данные вызвали разностороннюю реакцию рынка.
Так, CPI в мае вырос на 0.6% м/м и 3.1% г/г против +0.2% м/м и +2.3% г/г в апреле соответственно. Однако «ядро» CPI, которое исключает такие волатильные компоненты как продовольствие и энергоносители, снизился как в месячном, так и в годовом исчислении, показав увеличение всего лишь на 0.2% м/м и 1.7% г/г против +0.3% м/м и 1.8% г/г месяцем ранее соответственно. Именно этот факт вызвал масштабные продажи доллара, поскольку участники рынка разглядели в отчете признаки того, что Федеральный Резерв, скорее всего, подождет с агрессивным повышением ставок. Таким образом, вероятность повышения ставок на июньском заседании сразу на 50 пунктов практически изжила себя, вызвав разочарование инвесторов. Теперь, как это было ранее, наиболее вероятен вариант с 25-пунтковым повышением основной ставки ФРС, которая уже длительное время находится на 46-летнем минимуме в 1%. Отдельный отчет Мичиганского Университета показал сильный рост до 95.2 против 90.2, значительно превысив ожидания аналитиков. Это оказало временную поддержку доллару, однако не смогло вернуть в фокус внимания оптимизм к американской валюте, которая оказалась под новым давлением, пройдя технические уровни и поглотив стопы.
Воодушевленные отчетом CPI, который нивелировал вероятность агрессивного повышения ставок со стороны Федерального Резерва, инвесторы во вторник начали активно покупать американские акции. Дополнительную поддержку фондовому рынку оказали также некоторые корпоративные известия, в частности от компании Boeing, которая выиграла многомиллиардный контракт со стороны военно-морских сил США.

Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J.
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua

Комментарий по USD/JPY:

USD продолжает также ослабевать против японской йены, однако этому есть свои причины. Прежде всего, Банк Японии повысил прогноз по экономике страны, а также предостерег о том, что монетарная политика центрального банка остается без изменений. USD/JPY резко снизился к сессионным минимумам в области Y109.53, где находится важный технический уровень поддержки, который может ограничить дальнейшее укрепление йены.

Dow +70.26, Nasdaq +27.57, S&P +9.49

Nasdaq и S&P 500 установили новые сессионные максимумы на фоне оптимизма инвесторов. Как уже упоминалось, дополнительную поддержку индексам сегодня оказали позитивные известия с корпоративного фронта, в частности, повышение прогнозов некоторых компаний. Среди них: Yellow Roadway, Maverick Tube, Sabre Holdings и Nucor. Компания YELL, например, заявила, что прибыль из расчета на акцию во II квартале составит $0.70-$0.75, в то время, как средний прогноз аналитиков составляет $0.74. Также свой прогноз повысила FedEx.

Boeing выиграл тендер Пентагона.

Компания Boeing выиграла тендер на строительство для военно-морского флота США самолета нового поколения для поиска подводных лодок. Сумма контракта оценивается в $3,9 млрд. Пентагон согласился с предложением создать для этих целей новый самолет на базе пассажирского «Боинга-737». Решение Пентагона предоставить заказ компании Boeing станет ударом для фирмы-конкурента Lockheed Martin, которая предлагала изменить свой самолет Р-3. Как заявил Пентагон, полный объем заказа может составить около 20 млрд. долларов. Пока же Boeing должен построить несколько самолетов для проведения испытаний.

Фондовый рынок Европы закрылся смешанно.

Европейские биржи закрылись во вторник смешанно. Сообщение о росте инфляции на уровне ожиданий привело к росту во второй половине дня акций европейских экспортеров. Акции SAP, крупнейшего мирового производителя программного обеспечения для управления деятельностью предприятий, выросли на 1.7%. Акции французского страховщика Axa выросли на 1.8%. Обе компании получают примерно четверть выручки от работы на американском рынке. Акции европейских коммунальных предприятий также дорожают. Акции E.ON, одной из крупнейших в Европе компаний данной отрасли, выросла на 2% - до Е58.11 . Аналитики Morgan Stanley улучшили прогноз роста стоимости акций компании на 15% - до Е70. Акции RWE, также предоставляющей коммунальные услуги, подорожали на 2.6% - до Е37.22. Представители Morgan Stanley повысили рейтинг акций компании на 21% - до Е41 , считая вполне вероятным увеличение дивидендов за счет повышения цен энергоносителей в Германии. «Наш анализ показывает, что и E.ON и RWE имеют возможность выплатить большие дивиденды, чем ожидает рынок,» говорится в обращении Morgan Stanley к клиентам. Курс акций второй по величине водоснабжающей компании мира Suez поднялся на 2,6%. Эксперты Citigroup улучшили рейтинг акций компании до «buy» с «hold».

Сегодня Гринспен не порадовал доллар.

Сегодня Алан Гринспен подтвердил общее мнение Федерального Резерва относительно того, что повышение ставок будет умеренным, при этом все будет зависеть от данных. Он сказал, что «темпы роста экономики впечатляют», но имеющееся «инфляционное давление, вероятнее всего, не станет серьезной проблемой в ближайшее время.» Это оказало дополнительное давление на курс американской валюты. USD/JPY показал новые сессионные минимумы в области Y109.40, GBP/USD достиг нового максимума на $1.8290, EUR/USD торгуется на $1.2142, а USD/CHF ослаб до Chf1.2498.

У Mitsubishi очередные проблемы.

Четвертый по величине производитель автомобилей в Японии компания Mitsubishi сообщила, что ее подразделение по производству грузовиков и автобусов отзывает 450 тысяч автомобилей для устранения неисправностей, о которых покупателям не сообщили четыре года назад. В прошлом месяце Mitsubishi уже отозвала 180 тысяч своих автомобилей.
Вообще, компания, название которой переводится как «три бриллианта», переживает тяжелые времена. С мая прошлого года ее продажи в Японии упали на 60%, а местные власти уже приняли решение не покупать автобусы «Мицубиси».
Дочернее предприятие Mitsubishi Fuso по производству грузовиков и автобусов отзывает 450 тысяч своих автомобилей.
По закону, в случае обнаружения неисправностей, производитель обязан сообщить о них в министерство транспорта. Однако, как предполагается, это не было сделано четыре года назад, когда стало известно о неполадках. На этот момент компания признала 159 случаев дефектов в своих автомобилях. Компания также признала, что, по меньшей мере, один из них привел к гибели водителя - два года назад в результате неисправности сцепления грузовик врезался в стену и загорелся, водитель погиб. В то время компанию возглавлял Кацухико Кавасо, ушедший затем в отставку.
На прошлой неделе 67-летний экс-президент Mitsubishi был арестован вместе с еще четырьмя ведущими менеджерами компании. Их обвиняют в утаивании фактов производственного брака, повлекшего гибель людей. На этой неделе полиция провела обыск в доме Кавасо.
65% компании Mitsubishi Fuso принадлежит DaimlerChrysler, а 20% - Mitsubishi Motors, которая сама на треть находится во владении американо-германского автогиганта. Два месяца назад DaimlerChrysler отказался помочь Mitsubishi выбраться из долговой ямы. Ввиду последних событий, по словам экспертов, возникает вопрос - удастся ли вообще японскому автопроизводителю выжить?
Позиции Mitsubishi на японском авторынке заметно ослабли, и компания уже была вынуждена сократить на этот год план по продаже автомобилей.

Комментарий по USD/JPY:

Среднеазиатские банки сегодня продавали USD/JPY вплоть до Y109.35, пройдя, по словам японских дилеров, область крупных ордеров на покупку, расположенных на Y109.90. В настоящий момент курс торгуется в области важного технического уровня на Y109.50.

Dow +71.75, Nasdaq +35.91, S&P +10.60

Основные индексы продолжают торговаться в плюсах. Рост в ценах на нефть сегодня не имел столь негативных последствий для фондового рынка, как это было ранее. Тем более, что цены уже откатили на $0.28 до $37.60 за баррель. Сегодняшний рост цен на «черное золото» последовал за двумя взрывами в нефтяном терминале Ирака, в Басре, что несет в себе потенциальную угрозу поставкам нефти, которые и так сокращены до 500K баррелей в сутки с 1.7 млн. баррелей. Доллар сегодня ослаб, а цены на золото показали 2-недельный максимум, подорожав на $4.90 до $389.10 за унцию.

Горячие акции.

Компания Lucent Technologies заявила, что подписала три новых договора о поставке телекоммуникационного оборудования в Азию.
Производитель ПК, Gateway Inc (GTW) сказал, что ожидает во II квартале сокращения операционных убытков.
Транспортная компания Yellow Roadway (YELL) в понедельник повысила свой прогноз по прибыли на II квартал в связи с благоприятными экономическими условиями.
Крупнейшая национальная телефонная компания At&T Corp (T) планирует остановить предложение услуг местной телефонии в некоторых штатах.
Дистрибутор программного обеспечения Linux, компания Red Hat Inc (RHAT) в понедельник заявила, что финансовый директор компании Kevin Thompson приступит к другим обязанностям. Он будет занимать текущую должность до тех пор, пока компания не найдет ему достойного приемника.
Авиастроительная компания Boeing Co (BA) выиграла контракт стоимостью $3.9 млрд. на создание для военно-морского флота США самолета нового поколения для поиска подводных лодок.
Розничный торговец мебелью для дома Pier 1 Imports (PIR) опубликовал меньшую прибыль за I квартал, нежели ожидали аналитики. Компания также заявила о том, что во II квартале ожидает прибыль в районе 12 - 14 центов на акцию, что ниже средних прогнозов Wall Street в 16 центов на акцию.

Взрывы в Ираке могут навредить поставкам нефти.

В связи с происшедшими сегодня ночью двумя взрывами на нефтепроводе, приостановлен экспорт нефти с терминала в городе Басра (Ирак). Обычно фактический объем поставок нефти именно с этого терминала составляет 1.7 млн. баррелей в сутки. Однако ранее объем экспорта был снижен до 500000 баррелей. По данным официальных источников в иракских нефтяных кругах, на ремонт поврежденного нефтепровода уйдет от семи до десяти дней. Власти Ирака подозревают, что к организации взрывов причастны сторонники режима свергнутого Саддама Хусейна и боевики террористической сети «Аль-Каида».

Бундесбанк пересмотрел данные по розничным продажам Германии.

Ситуация в розничном секторе Германии на самом деле в апреле ухудшилась в разрез с официальными показателями. Бундесбанк пересмотрел апрельские данные по розничным продажам (с учетом сезонных корректировок) до +1.7% м/м с предварительно опубликованных +2.5%. Продажи за исключением автомобилей и топлива выросли в апреле всего на 0.3% по сравнению с +1.0%, как было опубликовано ранее.

Гринспен: Торговый дефицит будет «закрыт».

Алан Гринспен сегодня отметил, что «высокая степень гибкости американской и мировой экономик позволит рыночным инструментам покрыть рекордный дефицит платежного баланса.» Он смягчил угрозу, представляемую двойным дефицитом в США, однако сказал, что «эта проблема все же остается.» Он также добавил, что торговый дефицит покроется с помощью рыночных механизмов, а дефицит бюджета – государственной политикой.

Сегодня были повышены рейтинги таких компаний:

Friedman Billings повысил рейтинг Nevada Gold and Casinos UWN с Underperform до Mkt Perform и определил ценовой ориентир на акции в $12.
RBC Capital Mkts повысил рейтинг AMC Entertainment AEN с Sector Perform до Outperform.
Piper Jaffray повысил рейтинг Odyssey Healthcare ODSY с Underperform до Market Perform.
JP Morgan повысил рейтинг PacifiCare PHS с Underweight до Neutral.
CSFB повысил рейтинг Red Hat RHAT с Neutral до Outperform.

Сегодня были понижены рейтинги таких компаний:

Bear Stearns понизил рейтинг Johnson & Johnson JNJ с Outperform до Peer Perform.
AG Edwards понизил рейтинг ADVO AD с Buy до Hold.
Banc of America Sec понизил рейтинг Mandalay Resort MBG с Buy до Neutral.
Piper Jaffray понизил рейтинг Sonic Innovations SNCI с Outperform до Market Perform и определил ценовой ориентир на акции в $10.
Raymond James понизил рейтинг Herley Industries HRLY с Strong Buy до Mkt Perform.

Dow +31.58, Nasdaq +24.77, S&P +5.41

До конца торгов остается несколько минут, при этом активность на рынке заметно поутихла. Основные индексы снизились к сессионным минимумам, однако, остаются в плюсах. Аутсайдеров сегодня трудно определить, в то время как среди основных лидеров стоит отметить сектор программного обеспечения, компьютерного оборудования, полупроводников, связи, биотехнологий, транспорта и услуг нефти. После закрытия рынка будет опубликован квартальный отчет компании Oracle. Ожидается, что прибыль компании в IV квартале составила $0.18 из расчета на акцию. Завтра будут опубликованы также отчеты таких компаний, как BSC, BBY, GT и LEN. Среди экономических известий среды: Housing Starts и Building Permits.

Служба новостей компании Teletrade


 
Аналитика от компании Teletrade:

Рассылки от компании Teletrade:


Информация от компании Teletrade:

Copyright © 2000-02 Teletrade-DJ. All rights reserved



http://subscribe.ru/
E-mail: ask@subscribe.ru
Отписаться
Убрать рекламу


В избранное