Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay
  Все выпуски  

Ежедневник Teletrade:финансовые рынки


Информационный Канал Subscribe.Ru

Обзоры и анализ рынка FOREX от компании TELETRADE

Лента новостей за 14.06.2004г. (часть 2).


Перед открытием фондового рынка.

Ожидания того, что ФРС может прибегнуть к более агрессивным действиям в вопросе повышения ставок может оказать давление на фондовый рынок в понедельник. Несмотря на снижение в ценах на нефть, фьючерсы на основные индексы на утренних торгах слегка подешевели.
Несмотря на то, что рынки США в пятницу были закрыты в связи с траурной процессией по бывшему президенту Роналду Рейгану, два управляющих ФРС все же в своих комментариях предположили вероятность более быстрого повышения ставок. На протяжении последних двух месяцев инвесторы ожидали, что ФРС повысит свою основную процентную ставку на заседании 30 июня, однако большинство из них ожидало повышения лишь на 25 базисных пунктов. Тем временем, комментарии Алана Гринспена, а также других официальных представителей ФРС дали возможность предположить, что ставки могут быть повышены сразу на 50 пунктов в июне или августе.
Фьючерсы на сырую нефть упали на 50 центов до $37.95 за баррель, в то время как фьючерсы на нефть марки Brent незначительно изменились в цене.
В четверг фондовый рынок закрылся с небольшим ростом, завершив неделю в плюсах.
Среди экономических отчетов понедельника: розничные продажи за май, а также показатели международной торговли за апрель. Объем розничных продаж в мае увеличился на 1.2%, в то время как продажи за исключением автомобилей увеличились на 0.7%. В свою очередь, торговый дефицит показал рекордный рост до $48.3 млрд., в то время как аналитики ожидали некоторого сокращения показателя.
Однако, основной отчет недели предстоит во вторник по CPI. Экономисты прогнозируют рост майского показателя на 0.4% после того, как апрельский рост составил +0.2%. Так называемое «ядро CPI», который исключает волатильные компоненты, может показать увеличение на 0.2% после того, как в апреле показатель вырос на 0.3%.
Среди корпоративных известий: оператор казино MGM Grand повысил свое предложение о покупке конкурента Mandalay Resort Group до $71 за акцию наличными против предварительного предложения в $68 за акцию. Советы директоров обеих компаний встретятся во вторник для обсуждения новых изменений.
Работники на одном из заводов Maytag \'s начали в четверг забастовку после того, как их трудовые договора не были продлены. Завод изготавливает стиральные машины и сушилки. Компания уже понизила свой прогноз по прибыли на II квартал и весь текущий год и неделей ранее заявила о намерениях сократить 20% работников.
Мировой лидер в производстве мобильных телефонов Nokia в понедельник запустил в производство 5 новых моделей, включая свой первый «раскидной» телефон, который аналитики называют прорывом в ассортименте продукции. Однако, финская компания в 2004 году сократила объем выпуска ряда других новых продуктов до 35 с ранее запланированных 40, что привело к падению курса ее акций.

IDEAglobal.com в ожидании данных по инфляции США.

IDEAglobal.com считает, что доллар может вновь попасть под нисходящее давление, если данные, публикуемые на этой неделе, заставят инвесторов сомневаться в активном повышении ставки ФРС. Давиянг Шах, валютный стратег IDEAglobal.com, сказал, что данные по индексу потребительских цен в США в этот вторник будут ключевыми в этом плане.

HFE о розничных продажах:

Ян Шепердсон, экономист из HFE отмечает, что «бурный рост автопродаж заметно поднял общий показатель розничных продаж, поэтому данные без учета продаж автомобилей не так уж и сильны, как может показаться на первый взгляд». «При этом рост цен связан с подорожанием бензина и продуктов питания. Если все это учесть, то чистые продажи составят всего-то около 0.2%. Это мало», говорит аналитик. Он ожидает, что потребительские расходы во II квартале вырастут на 3%, а в III квартале - на 4%.

Комментарий по евро:

Курс EUR/USD продолжает тестировать важный уровень сопротивления на $1.2050/55, который совсем недавно был поддержкой. Этому укреплению способствовало резкое увеличение торгового дефицита США до рекордного максимума, что вызвало резкое ослабления доллара. Сильный отчет по розничным продажам, рост которых был заложен рынком в ценах, не смог оказать поддержки американской валюте, в то время как увеличения дефицита никто не ожидал, поскольку большинство аналитиков предрекали некоторое сокращение показателя. Тем не менее, возврат евро выше уровня $1.2050/55 и закрепление там может внести некоторые сомнения в отношении восстановления доллара, полагают трейдеры. Сейчас EUR/USD торгуется на $1.2056, GBP/USD – на $1.8137, USD/CHF – на Chf1.2575, а USD/JPY – на Y111.02.

Dow –55.93, Nasdaq –16.61, S&P -7.31

Согласно показаниям фьючерсов, фондовый рынок в понедельник открылся в минусах. Основной негативный фактор, оказывающий сегодня давление на оптимизм инвесторов, – ожидание завтрашних данных по инфляции США, которые могут подтвердить общее настроение рынка на более агрессивное повышение ставок ФРС уже в июне. Сегодняшние экономические отчеты показали рост розничных продаж на 1.2%, а также рекордное увеличение торгового дефицита до $48.3 млрд.

Gain Capital о долларе:

USD продолжает снижаться, при этом EUR/USD уже достиг сессионного максимума на $1.2070. Ведущий трейдер Gain Capital, Tim O\'Sullivan говорит, что он был удивлен слабостью первоначальной реакции на рекордный рост торгового дефицита, при этом эксперт говорит, что рынок все еще «сосредоточен на вопросе о ставках». EUR/USD сейчас торгуется на $1.2066, USD/CHF - на $1.2567, GBP/USD – на $1.8153, а USD/JPY – на Y110.84.

Техника по евро:

Уровень сопротивления 3: $1.2205
Уровень сопротивления 2: $1.2160
Уровень сопротивления 1: $1.2115
Текущая цена $1.2056
Уровень поддержки 1: $1.200
Уровень поддержки 2: $1.1930
Уровень поддержки 1.1880
Комментарий. На фоне общего ослабления доллара евро тестирует важный технический уровень $1.2050/55. Прохождение этой зоны станет сильным бычьим сигналом и может открыть дорогу ралли на $1.2115 и далее – к $1.2160. С случае неудачного тестирования, курс может снова вернуться в область $1.2000.

Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J.
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua


Техника по фунту:

Уровень сопротивления 3: $1.8280
Уровень сопротивления 2: $1.8220
Уровень сопротивления 1: $1.8185
Текущая цена $1.8146
Уровень поддержки 1: $1.8055
Уровень поддержки 2: $1.7980
Уровень поддержки 3: $1.7930
Комментарий. Фунт преодолел промежуточный уровень сопротивления на $1.8130 и направляется к следующему техническому уровню $1.8185, который может ограничить рост курса. Ближайший важный уровень поддержки находится на $1.8055.

Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J.
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua

Техника по франку:

Уровень сопротивления 3: Chf1.2685
Уровень сопротивления 2: Chf1.2645
Уровень сопротивления 1: Chf1.2575
Текущая цена Chf1.2563
Уровень поддержки 1: Chf1.2575
Уровень поддержки 2: Chf1.2515
Уровень поддержки 3: Chf1.1.2430
Комментарий. Доллар/франк продолжает ослабевать после прохождения важного уровня поддержки на Chf1.2575. Целью снижения является Chf1.2115. Ближайший уровень сопротивления находится на Chf1.2575, который некогда был поддержкой.

Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J.
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua

Dow -49, Nasdaq -14, S&P -7.10

Nasdaq тестирует 50-дневный МА на 1979.7. Удержать индекс от пробития важного технического уровня поддержки в данный момент может только технологический сектор. Прохождение данного уровня с технической стороны было бы крайне нежелательным. Это может спровоцировать снижение рынка в целом. Сейчас основные индексы находятся вблизи своих сессионных минимумов.

Техника по иене

Уровень сопротивления 3: Y113.40 76.4% движения Y108.67 - Y114.88
Уровень сопротивления 2: Y112.50 61.8% движения Y108.67 - Y114.88
Уровень сопротивления 1: Y111.90 максимум 4 июня
Уровень поддержки 1: Y111.05 часовой максимум и 38.2% движения Y108.67 - Y114.88
Уровень поддержки 2: Y110.05 5-дневный МА
Уровень поддержки 3: Y108.75 основа облака Ишимоку
Уровень поддержки 4: Y107.55 минимум 16 апреля
Курс пробил уровень сопротивления Y111.05. В целом, перспективы доллара позитивны, учитывая то, что пара держится выше вершины облака Ишимоку и 5-дневной МА. Дневные индикаторы так же поддерживают рост.

Экономисты о розничных продажах в США

Ян Шепердсон, экономист из HFE отмечает, что «бурный рост автопродаж заметно поднял общий показатель розничных продаж, поэтому данные без учета продаж автомобилей не так уж и сильны, как может показаться на первый взгляд». «При этом рост цен связан с подорожанием бензина и продуктов питания. Если все это учесть, то чистые продажи составят всего-то около 0.2%. Это мало», - говорит аналитик. Он ожидает, что потребительские расходы во 2 квартале вырастут на 3%, а в 3 квартале - на 4%.

Dow –67.78, Nasdaq –23.14, S&P –9.46

Снижению фондового рынка способствовали возобновившиеся опасения инвесторов по поводу более быстрого, чем предполагалось, повышения ставок ФРС. Прошлую неделю, которая была сокращенной, рынок закрыл в плюсах. В пятницу рынки были закрыты в связи с трауром по бывшему президенту США Рональду Рейгану, скончавшемуся неделей ранее.
Однако пятница не обошлась без новостей, способных повлиять на рынок. Выступления двух глав федеральных резервных банков утвердили мнение, что ставки будут повышаться более быстрыми темпами. Эти выступления эхом повторили прозвучавшие ранее комментарии Алана Гринспена. Глава Федерального Резерва сказал, что готов к более агрессивным действиям по ужесточению монетарной политики в случае, если усиление инфляционного давления превысит ожидания.
В последние два месяца фондовый рынок почти одержим вопросом процентных ставок. Инвесторы опасаются, что быстрый рост ставок повредит восстановлению экономики и ударит по корпоративным прибылям и ценам на акции.
Участники рынка ожидают, что на заседании ФРС 29-30 июня ставки будут повышены на 25 базисных пунктов. Однако из-за выступлений на прошлой неделе официальных представителей Федерального Резерва появились опасения, что ставки могут быть повышены сразу на 50 базисных пунктов. Опасения увеличения инфляционного давления лишний раз подкрепились экономическими новостями понедельника.

Goldman Sachs: комментарии по доллару

«Мы не будет особенно удивлены, если доллар будет расти в случае повышения ставки ФРС(кроме, конечно, случая, когда ФРС будет придерживаться умеренного сценария), - отмечают экономисты Goldman Sachs. - Причина тому - рост инфляции. В этих условиях наш годовые прогнозы по евро ($1.30) и доллар/йене (Y100) могут не оправдаться. Однако, учитывая американский дефицит торгового баланса, трудно быть быком по доллару. Те, кто предпочитают доллар, рассчитывая на ставку ФРС, должны помнить, что США пытаются привлечь капитал, чтобы покрыть 5% или более текущего дефицита платежного баланса».

Dow -69, Nasdaq -24, S&P -9.66

Nasdaq снизился под 50-дневный МА, проходящий на 1979.7, что усилило давление на основные индексы.
Среди наиболее отстающих можно отметить: сектор компьютерных сетей, полупроводниковый сектор, сектор коммуникационных услуг, сектор золота, фармацевтический сектор, сектор металла, сектор табачных изделий, сектор недвижимости, сектор брокерских услуг.
Лидеров на торгах в понедельник пока обнаружить не удалось.

Прогнозы цен на нефть

Аналитики ожидают, что цены на нефть на этой неделе могут снизиться из-за роста объема запасов и увеличения добычи нефти странами ОПЕК. «Если не будет новых терактов, можно ожидать снижение цен на нефть в ближайшие недели», - отметил Дэниэл Хайс из Australia & New Zealand Banking Group. Нефть с доставкой в июле выросла на прошлой неделе в цене на 0.1% - до $38.45 за баррель. Цена фьючерсов снизилась на 9% с рекордного уровня за всю историю торгов 2 июня в 42.45 за баррель. Цены тогда поднялись после терактов в Саудовской Аравии, в результате которых погибли 22 человека. Запасы нефти в США на наделе, завершившейся 4 июня, выросли на 400.000 баррелей - до 302.1 млн. баррелей. Это самый высокий показатель почти за 2 года. Запасы нефти, по данным министерства энергетики США, увеличивались в течение 12 недель из последних 15. Импорт сырой нефти в США составил в среднем составил 10.4 млн. б/с за последние 4 недели, или на 3% больше уровня прошлого года. Между тем, аналитики отмечают, что любая новая вспышка насилия в регионе Персидского залива может вновь привести к резкому скачку цен на нефть.

Американский фокус

Экономические новости США всколыхнули рынок. С одной стороны, был зафиксирован рост розничных продаж. Это свидетельствует о росте затрат потребителей. Здесь стоит напомнить, что в США данный показатель имеет большое влияние на оценки ВВП. Традиционно, это оказывает поддержку доллару. Но не сегодня. Данные по международному торговому балансу зафиксировали максимальный дефицит. Причем, не за счет роста цен на нефть, как было бы логично предположить. Объемы импорта возросли, тогда как экспорт упал. На первый план вновь выходят структурные проблемы США, что очень негативно отражается на валюте страны. В результате продаж доллара после выхода новостей европейские валюты пробили технические уровни сопротивления. Однако, для каких-то выводов в пользу дальнейшего ослабления доллара, следует подождать закрепления над вышеуказанными уровнями.
На прошлой неделе Алан Гринспен сказал о своей готовности к более агрессивным действиям касательно ужесточения монетарной политики в случае, если темпы роста инфляции ускорятся. Рынок воспринял это как сигнал к повышению ставок в июне на 50 базисных пунктов. Это привело к значительному подорожанию американской валюты. Основные же новости, которые помогут прояснить ситуацию со ставками Федерального Резерва и определить дальнейшую судьбу доллара, будут опубликованы завтра. Ими станут данные по PPI и CPI США.
Но не надо забывать о фондовом рынке, который вовсе не рад перспективе быстрого роста ставок. По мнению инвесторов, это ударит по прибыльности корпораций. На усилившиеся слухи о возможном повышении ставок на 50 базисных пунктов фондовый рынок ответил резким снижением. В результате Nasdaq пробил важный технический уровень поддержки, что оказало давление на все основные индексы. Следует отметить, что техническая картина на фондовом рынке, несмотря на рост прошлой недели, явно в пользу медведей. Обвал фондового рынка повлечет за собой и удешевление доллара. Правда, такое развитие события могут получить не сразу после публикации данных, но в среднесрочной перспективе.

Оксана Куренная, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J.
e-mail: cureox@teletrade.kiev.ua

Комментарии по евро

Курс евро протестировал уровень сопротивления $1.2080. С точки зрения техники, нахождение евро выше отметки $1.2045 свидетельствует в пользу последующего роста в район $1.2113 и далее –к $1.2190. Однако это возможное ралли ровным счетом ничего не говорит, пока не пробит уровень сопротивления $1.2202. В случае возврати курса ниже отметки $1.2045 следующей целью нисходящего движения станет район уровня поддержки $1.1950.

Dow -64, Nasdaq -26, S&P -9.49

Основные индексы стабилизировались, хотя и продолжают торговаться в отрицательной зоне. После пробития 50-дневного МА (1979.7), Nasdaq успешно протестировал 200-дневный МА на 1970.8. Если данный уровень не устоит, это негативно отразится на всех основных индексах и ускорит их падение. Полупроводниковый сектор снизился на 2.4%. Также дополнительное влияние оказывает геополитический фактор: в штаб-квартире ООН обнаружен какой-то порошок.

Горячие акции

Некоторые инвесторы считают, что акции St. Joe Co (JOE) могут вырасти на 30%. На торгах в понедельник цена акций компании увеличилась на 0.61 (+1.62%).
QLT Inc. объявила о решении купить Atrix Laboratories (ATRX) за $855 млн. Даная сделка должна повысить прибыльность компании и доходность по акциям. На торгах в понедельник цена акций Atrix Laboratories (ATRX) выросла на 3.82 (+13.63%).
Компания Bob Evans Farms (BOBE) заявила о грядущей покупке Mimi\'s Cafe Inc. за $103.3 млн. с целью расширить свое влияние на рынке. На торгах в понедельник цена акций Bob Evans Farms (BOBE) снизилась на 0.10 (-0.37%).

Dow -84, Nasdaq -31, S&P -11.86

Основные индексы продолжают снижение и безуспешные попытки найти поддержку.
Аутсайдеры: интернет-сектор, сектор компьютерных сетей, полупроводниковый сектор, сектор программного обеспечения, телекоммуникационный сектор, сектор золота, транспортный сектор, банковский сектор, сектор брокерских услуг, сектор недвижимости, сектор розничных продаж.
Лидеров на торгах в понедельник по-прежнему нет.

Повышение рейтингов компаний

UBS повысил MGM Mirage MGG Neutral » Buy
Kaufman Bros повысил Verizon VZ Hold » Buy
RBC Capital Mkts повысил PF Chang\'s PFCB Sector Perform » Outperform
Buckingham Research повысил Barr Pharmaceuticals BRL Neutral » Accumulate
KeyBanc Capital Mkts / McDonald повысил Watts Ind WTS Hold » Buy
Roth Capital повысил Autobytel ABTL Neutral » Buy
Needham & Co повысил Net2Phone NTOP Hold » Buy
Jefferies & Co повысил Novell NOVL Underperform » Hold
Ryan, Beck & Co повысил Fidelity Banc FFFL Underperform » Mkt Perform
Smith Barney Citigroup повысил KEMET KEM Sell » Hold
JP Morgan повысил Anglo American AAUK Underweight » Neutral
JP Morgan повысил Host Marriott HMT Neutral » Overweight
JP Morgan повысил XL Capital XL Neutral » Overweight
JP Morgan повысил Marriott MAR Neutral » Overweight
CSFB повысил Sprint FON FON Neutral » Outperform
Merrill Lynch повысил CarrAmerica CRE Neutral » Buy
Merrill Lynch повысил Manuf. Home MHC Neutral » Buy

Понижение рейтингов компаний

Wachovia понизил 99 Cents Only NDN Outperform » Underperform
Merrill Lynch понизил Anadarko Petro APC Buy » Neutral
Raymond James понизил CDW Corp CDWC Strong Buy » Outperform
Whitaker Securities понизил Drugstore.com DSCM LT Outperform » LT Underperform
Whitaker Securities понизил Drugstore.com DSCM NT Market Perform » NT Underperform
Jefferies & Co понизил IndyMac Banc NDE Buy » Hold
Jefferies & Co понизил Investment Tech ITG Buy » Hold
BB&T Capital Mkts понизил Ethan Allen ETH Buy » Hold
WR Hambrecht понизил Atrix Laboratories ATRX Buy » Hold
Piper Jaffray понизил Psychiatric Solutions PSYS Outperform » Market Perform
Raymond James понизил White Elec Designs WEDC Outperform » Mkt Perform
Wachovia понизил Express Scripts ESRX Outperform » Mkt Perform
JP Morgan понизил Rio Tinto PLC RTP Neutral » Underweight
JP Morgan понизил SAFECO SAFC Overweight » Neutral
Merrill Lynch понизил Duke Realty DRE Neutral » Sell
Merrill Lynch понизил United Dominion UDR Neutral » Sell

Dow -79, Nasdaq -29, S&P -11.11

Nasdaq вновь протестировал 200-дневный МА на 1967.7, установив новый сессионный минимум на 1968.39. Основные индексы находятся в районах своих сессионных минимумов. Nasdaq потерял около 1.5%, тогда как S&P и Dow снизились на 1.0% и 0.8% соответственно.

Торговый дефицит США бьет рекорды

Торговый дефицит США вырос за апрель на 3,8% до нового рекорда в 48,3 млрд. долларов, сообщило министерство торговли.
Причины роста разрыва между импортом и экспортом ясны - нефть дорожает, а американская экономика растет, подталкивая американцев покупать все больше заграничных товаров и услуг.
За апрель импорт в США вырос на 0,2%, а экспорт упал на 1,5%.
Эти показатели застали многих экономистов врасплох, они полагали, что после достижения пика в марте разрыв будет уменьшаться. Наибольшее беспокойство в самих США вызывает рост дефицита в торговле с Катаем. Он достиг 12 млрд. долларов.
Рост розничных продаж на 1,3% в мае свидетельствует о том, что американская экономика набирает обороты.
Традиционно американцы, богатея, покупают больше импорта, что ведет к увеличению дефицита.
А рост дефицита, при прочих равных, вызывает удешевление валюты страны, которая больше ввозит, чем вывозит.

Прямые инвестиции США в Германии сократились

Прямые инвестиции производственных компаний США за границу в минувшем году вновь сократились. Они составили 29 млрд. долларов. По данным американской компании Deloitte, эта негативная тенденция наблюдается уже три года. В 2000 году объемы прямых иностранных инвестиций производственных компаний США составили 43 млрд. долларов. Причем, вопреки общепринятому мнению, основной поток капиталовложений из Соединенных Штатов идет вовсе не в страны с низкой заработной платой, а, напротив, в государства с развитой экономикой, и, в первую очередь, в Канаду, Германию и Великобританию.

Dow -99, Nasdaq -35, S&P -13.62

Активность продавцов усилилась. Nasdaq ныряет под 200-дневный МА на 1967.7. Объемы торгов очень небольшие.
Аутсайдеры: интернет-сектор, сектор компьютерных сетей, полупроводниковый сектор, сектор программного обеспечения, телекоммуникационный сектор, сектор золота, транспортный сектор, банковский сектор, сектор брокерских услуг, сектор недвижимости, сектор розничных продаж.
Лидеров на торгах в понедельник по-прежнему нет.

В Германии активность избирателей на выборах в Европарламент снизилась

В Германии активность избирателей на выборах в Европарламент была самой низкой за всю послевоенную историю – 43%.
Такой результат, говорят аналитики, показывает, какое место занимает законодательный орган ЕС в сознании электората. Кроме того, избиратели ФРГ использовали европейские выборы для сведения счетов с собственным правительством, о чем свидетельствуют итоги голосования по партиям.
Для большинства немцев выборы в Европарламент были делом сугубо внутриполитическим. Как показывают данные опроса общественного мнения, 51% избирателей в своём решении об участии в выборах и о том, за кого отдать голос, ориентировался, прежде всего, на политику германского правительства. И лишь 43% граждан руководствовались при этом интересами европейской политики в целом.

Служба новостей компании Teletrade


 
Аналитика от компании Teletrade:

Рассылки от компании Teletrade:


Информация от компании Teletrade:

Copyright © 2000-02 Teletrade-DJ. All rights reserved



http://subscribe.ru/
E-mail: ask@subscribe.ru
Отписаться
Убрать рекламу


В избранное