Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay
  Все выпуски  

Ежедневник Teletrade:финансовые рынки


Информационный Канал Subscribe.Ru

Обзоры и анализ рынка FOREX от компании TELETRADE

Лента новостей за 01.06.2004г. (часть 2).


Перед открытием фондового рынка.

Фьючерсы указывают на то, что после затяжных выходных фондовый рынок откроется с понижением.
В результате атаки террористов в Саудовской Аравии погибли 22 человека. В результате этого нефть подорожала на $1.07 до $40.95 за баррель. Фьючерсы на Brent выросли на $1.39 до $37.99 за баррель.
По мнению аналитиков, события в Саудовской Аравии не повлияют на добычу нефти.
Акции Азиатско-Тихоокеанского региона во вторник закрылись со значительным повышением. Nikkei вырос на 0.5%. Еврпейские рынки торгуются в отрицательной зоне.
Среди акций США, торгующихся в Европе, акции Boeing (BA) снизились на 1%.
Рынок настороженно ожидает выход отчета по производственному ISM за май.
Корпоративные отчеты.
Компания Charles Schwab собирается произвести волну сокращений среди обслуживающего персонала, чтобы сократить издержек.

Предварительный комментарий к производственному ISM:

Данные по производственному ISM будут опубликованы во вторник в 14:00 GMT. Ожидания рынка оптимистичные, чему, в большой степени, способствовал сильный пятничный отчет Chicago PMI. Это также оказывает некоторую поддержку доллару. Средний прогноз аналитиков составляет 63,0 против апрельского показателя в 62,4.
Производственный ISM является показателем потенциального роста экономики страны. Его рост может оказать значительную поддержку фондовому рынку. Так как ожидания по ставкам ФРС, - оказывавшие давление на основные индексы на протяжении последнего времени, - уже заложены в цены, улучшение ситуации в производственном секторе будет говорить в пользу роста корпоративных прибылей, что поддержит фондовый рынок. Особое внимание стоит обратить на компонент занятости, который показал рост в Chicago PMI. В случае его очередного укрепления, это может послужить поводом усиления оптимизма в ожидании основного отчета месяца – по сектору занятости в США. Сильные данные в сочетании с позитивными ожиданиями по payrolls могут значительно ослабить импульс продаж американской валюты.
Нейтральным окажется показатель производственного ISM в пределах 62,4 – 63,6, однако он, все же, будет нести в себе больше позитива, нежели наоборот.
ISM в диапазоне 63,6 – 65,0 окажет доллару незначительную поддержку.
В случае выхода ISM со значением 65,0 и выше – это позволит говорить о дальнейшем укреплении ситуации в производственном секторе США и нивелирует опасения замедления экономического роста в стране, возникшие на фоне слабых данных прошлой недели.
Если значение показателя окажется в пределах 61,4 – 62,4, это может усилить настроения на продажу доллара, т. к не оправдают ожиданий рынка.
Если же ISM окажется ниже 61,4, что маловероятно, это вызовет опасения на рынке относительно будущего повышения ставок. Может обостриться вопрос о величине и частоте повышения ставок ФРС в условиях снижения темпов экономического восстановления.

Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J. Intl.
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua

UBS: прогнозы по ISM:

Средние ожидания экономистов по майскому производственному ISM составляют 61.0 по сравнению с апрельскими 62.4. Однако, некоторые банки прогнозируют рост показателя. Например, UBS повысил свои прогнозы до 64.0 с 62.0 после выхода сильных данных по Chicago PMI.
По мнению BarCap, показатель увеличится до 64, а рост ценового компонента выше отметки 88 уже не будет сюрпризом. Данные будут опубликованы в 1400 GMT.

Lehman Brothers: прогнозы по ISM:

Lehman Brothers пересмотрел вверх свой прогноз по ISM, повысив его до 63.5 с 62 после резкого роста Chicago PMI на 4,1 пункта до 68, его максимального значения с 1988 года. \"Эти данные говорят о том, что экономический рост … сохраняет свои темпы, несмотря на недавнее сообщение о снижении показателя durable goods orders\", сказал Lehman.

Техника по фунту:

Уровень сопротивления 4: $ 1.8505 61.8 % движения $ 1.7580 - $ 1.9140
Уровень сопротивления 3: $ 1.8470 максимум 8 апреля
Уровень сопротивления 2: $ 1.8450 вершина дневного Bollinger
Уровень сопротивления 1: $ 1.8425 максимум 13 апреля
Уровень поддержки 1: $ 1.8350 50.0 % движения $1.8415 - $1.8280
Уровень поддержки 2: $ 1.8280 разворотный минимум на часовом на сессии в Токио
Уровень поддержки 3: $ 1.8200 максимум 26 мая
Фунт держится выше уровня поддержки 1.8350, однако, для того, чтобы снизить риски коррекции, пара должна пробить 1.8390. Часовые индикаторы настроены по-медвежьи, однако, волатильность на рынке высока, что говорит о возможности продолжения роста, прежде чем начнется коррекция.

Техника по иене:

Уровень сопротивления 111,20
Уровень сопротивления 110,60
Уровень сопротивления 110,20
Текущая цена 109,75
Уровень поддержки 109,40
Уровень поддержки 108,90
Уровень поддержки 108,30
Комментарий. Курс продолжает сохранять склонность к снижению на фоне оздоровления ситуации на европейских фондовых рынках, что позволяет ждать роста и курса иены.

Оксана Куренная, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J. Intl.
e-mail: cureox@teletrade.kiev.ua

Техника по франку:

Уровень сопротивления 1,2670
Уровень сопротивления 1,2610
Уровень сопротивления 1,2560
Текущая цена 1,2521
Уровень поддержки 1,2470
Уровень поддержки 1,2430
Уровень поддержки 1,2380
Комментарий. Курс еще сохраняет склонность к росту, подтверждением чему послужит преодоление уровня сопротивления 1.2610

Оксана Куренная, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J. Intl.
e-mail: cureox@teletrade.kiev.ua

США Производственный ISM, май: 62.8


Комментарий по производственному ISM:

Вышедшие данные по производственному ISM показали рост индекса. В мае ISM увеличился до 62.8, по сравнению с 62.4. Средние прогнозы аналитиков составляли 61.5.
Производственный ISM является показателем потенциального роста экономики страны. Его рост может оказать значительную поддержку фондовому рынку. Так как ожидания по ставкам ФРС, - оказывавшие давление на основные индексы на протяжении последнего времени, - уже заложены в цены, улучшение ситуации в производственном секторе будет говорить в пользу роста корпоративных прибылей, что поддержит фондовый рынок. Сильные данные в сочетании с позитивными ожиданиями по payrolls могут значительно ослабить импульс продаж американской валюты.
Если сравнивать с прогнозами, пересмотренными в сторону повышения после публикации сильного Chicago PMI, показатель вышел в принципе нейтральный. Но, если сравнивать со средними ожиданиями аналитиков, то показатель продемонстрировал значительное улучшение. Вопреки опасениям индекс продолжает расти. Если учитывать усиление Chicago PMI, есть все основания говорить, что в дальнейшем восходящая тенденция по индексу продолжится.
Усиление производственного ISM, как и предполагалось ранее, оказывает доллару определенную поддержку. Однако, учитывая нахождение индекса на некритических уровнях, о переломе настроений на рынке говорить пока рано. Важные уровни по валютам еще не пройдены.

Оксана Куренная, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J. Intl.
e-mail: cureox@teletrade.kiev.ua

Компоненты производственного ISM:

США: май, индекс заказов на импорт 59.8 против 58.5 в апреле.
США: май, индекс новых заказов на экспорт 60.6 против 61.0 в апреле.
США: май, индекс товарных запасов ISM 49.3 против 44.8 в апреле.
США: май, индекс производства ISM 64.8 против 67.0 в апреле.
США: май, индекс уплаченных цен 86.0 против 88.0 в мае.
США: май, индекс занятости ISM 61.9 против 57.8 в апреле.
США: май, индекс новых заказов ISM 62.8 против 65.0 в апреле.
США: апрель, расходы на строительство +1.3% против +2.4% в марте.
США: май, индекс менеджеров по закупкам (ISM) 62.8 против 62.4 в апреле.

Goldman Sachs об основных валютах:

Goldman Sachs продолжает удерживать короткие позиции по USD, ссылаясь на негативную технику, а также растущие цены на нефть. Банк продолжает покупать EUR/USD и GBP/USD, продавать USD/JPY. Сейчас EUR/USD торгуется на $1.2220, USD/JPY – на Y109.84, а GBP/USD – на $1.8378.

ING Barings о EUR/USD:

Начало новой недели не дает никаких свидетельств того, что доллар собирается скорректироваться после падения на прошлой неделе. «Мы торговали выше в течение азиатской сессии,» констатирует Джон Маккарти, аналитик ING Barings. «Но когда Европа вышла на рынок, доллар стал отступать,» добавил он. Рост цен на нефть перед встречей ОПЕК негативно сказывается на долларе, считает он. «Саудовская проблема - действительно ведущий фактор», подчеркивает Джон Маккарти. Касаясь перспектив евро, эксперт заметил: «Я думаю, что мы могли бы увидеть $1.2340 перед обзором американского рынка труда в пятницу - возможно даже $1.2400.» Область $1.2340/45 была упомянута как ключевая цель для евро многими техническими аналитиками, поскольку это, в частности, уровень восстановления в 50 % движения от февральских максимумов около $1.2930 к апрельским минимумам на $1.0760. В настоящий момент евро торгуется на $1.2224.

Wall Street открылся смешанно.

Возобновленный рост цен на нефть после терактов в Саудовской Аравии, - имевших место на этих выходных, - стал причиной слабого открытия фондового рынка США во вторник, оставляя основные индексы возле нулевой отметки.
Спустя около полутора часа после начала торгов, Dow Jones Industrial average (-0.21 до 10188.24), Nasdaq composite (-2.81 до 1983.93) и Standard & Poor\'s 500 (-1.51 до 1119.17) торговались в минусах.
Террористические акты в городу Хубар потрясли мировые рынки нефти, оставив за собой 22 человеческие жизни. Это стало причиной подорожания легкой американской нефти на $1.10 до $40.98 за баррель. До теракта, цены на нефть снизились под отметку в $40 за баррель.
Среди других важных новостей дня: Mel Karmazin оставил должность президента и главного операционного директора медиа-гиганта Viacom Corp. Компания также назвала нового председателя Совета директоров, а также исполнительного директора, которым стал Sumner Redstone, крупнейший акционер компании. Это привело к ослаблению курса акций компании.
Курс акций Intel снижается из-за того, что Merrill Lynch понизил прогноз продаж компании во II квартале на $100 млн. - до $7.95 млрд. Кроме того, аналитики снизили оценку прибыли в расчете на акцию мирового лидера в производстве компьютерных чипов на 1 цент - до 26 центов.
Настроение рынка относительно позитивное как на Nasdaq, где торгуется 204 млн. акций, так и на New York Stock Exchange, в объемом в 131 млн. акций.

Комментарий по доллару:

USD продолжает слегка укрепляться на фоне ISM, однако активность невысока. «Для меня вышедшие данные – позитивны, но игроки, почему-то, больше хотят продавать доллар, нежели покупать его,» говорит один дилер. «Евро еще вырастет на этой неделе и если сейчас курс снизится к утренним минимумам, это предоставит участникам рынка превосходную возможность для покупок.» Эти минимумы находятся в районе $1.2155 по EUR/USD, который сейчас торгуется на $1.2218. Важный уровень поддержки находится в зоне $1.2180/90.

Dow –22.49, Nasdaq –10.28, S&P –3.97

Ввиду отсутствия желающих покупать американские акции, основные индексы «скатились» к сессионным минимумам. Ослабление рынка совпало с продолжением роста цен на нефть, которая подорожала на $1.79 до $41.67 за баррель. Удорожание нефти эксперты объясняют терактами в Саудовской Аравии, которые произошли на выходных, что инвесторы расценили как возможную угрозу поставкам «черного золота». Большинство секторов торгуются в отрицательной зоне, среди которых: сектор программного обеспечения, полупроводников, недвижимости, банковских услуг, а также группа брокерско/дилерских услуг. Ослабление секторов банковских и брокерско/дилерских услуг продолжает ограничивать способность голубых фишек к восстановлению. Стоит отметить, что S&P 500 снизился под 50-дневный МА на 1117. Если S&P 500 не сможет восстановиться с текущих уровней, рынок, вероятнее всего, продолжит ослабевать.

Американский фокус.

Американская сессия сопровождалась выходом данных по производственному ISM, а также Construction spending. Оба отчета превысили ожидания аналитиков и оказали поддержку доллару.
Так, ISM в мае увеличился до 62.8, по сравнению с 62.4 месяцем ранее, при этом средний прогноз аналитиков составлял 61.5. Превышение индексом отметки 50 указывает на то, что сектор растет, и наоборот. Значение индекса превышает отметку в 50 пунктов уже двенадцать месяцев подряд, а уровень в 60 пунктов - седьмой месяц. Важным для рынка стал рост компонента занятости, что укрепляет ожидания важного месячного отчета по сектору занятости США, который будет опубликован в эту пятницу. Тем не менее, опубликованные данные нельзя назвать сильными, поскольку они оказались не радикальными и поэтому, маловероятно, что они смогут способствовать изменению настроений на рынке, который в настоящий момент больше склонен продавать доллар, нежели покупать его. Вероятнее всего, что рост показателя будет иметь временный характер.
В свою очередь, Construction spending в апреле показал рост на 1.3% до $970,39 млрд. г/г, при этом мартовский показатель был пересмотрен в сторону увеличения до +2.4% с +1.5%. Аналитики же, в среднем, ожидали увеличения затрат на строительство на 0.5%. Стоит отметить, что строительный сектор остается устойчивым на протяжении довольно длительного времени, что позволяет предположить о возможном пересмотре ВВП США за I квартал в итоговых оценках, которые будут опубликованы 25 июня до значения, близкого к 5% против 4.4%.
Фондовый рынок во вторник открылся в минусах после праздничных выходных в США. Оптимизм инвесторов погас после терактов в Саудовской Аравии, которые произошли на минувших выходных. Это событие вселило сомнения относительно поставок нефти, вызвав, тем самым, очередную волну удорожания «черного золота», цена которого во вторник снова превысила отметку в $40 за баррель. Этот факт значительно сократил количество желающих приобретать американские акции, что также негативно отражается на долларе, ограничивая его восстановление, последовавшее за выходом экономических данных.

Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J. Intl.
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua

ING Fin Mkts об американских данных:

Ссылаясь на майский рост ISM, а также сильные данные по затратам на строительство за март и апрель, ING Fin Mkts говорит: «Оценки ВВП США за I квартал, вероятнее всего, будут пересмотрены в сторону повышения. Данные также предоставляют сильные основания для очередного роста ВВП за 2004 год.»

Горячие акции.

Во вторник Viacom Inc\'B\' (VIA.B) заявил об уходе с должности президента и операционного директора Mel Karmazin. Tom Freston из MTV и Leslie Moonves из CBS были назначены ко-президентами, а председатель Совета директоров Sumner Redstone будет исполнять обязанности исполнительного директора на протяжении 3х лет.
Акции Spectrum Signal Processing (SSPI) выросли после того, как Lockheed Martin Corp. выбрал технологию обработки сигналов компании для разработки коммуникационных систем.
Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов признало непригодным новый препарат от мигрени компании Pozen Inc (POZN).
Оператор парикмахерских салонов Regis Corp (RGS) во вторник заявил о намерении купить Blaine Beauty Career Schools, сеть школ красоты в Массачусетсе. Сумма следки не упоминалась. Regis ожидает, что эта сделка увеличит годовую прибыль компании на $13 млн. в 2005 году.

Комментарий по USD/JPY:

USD/JPY достиг сессионного максимума на Y110.75 после чего откатил к Y110.40. Трейдеры рассматривают это движение как результат закрытия коротких позиций, напоминая. Что в последние дни все продавали доллар за йену. Укреплению доллара против японской валюты также помогло восстановление EUR/JPY, который превысил отметку в Y135.00.

Brown Brothers Harriman о USD/CHF:

Джерри Фиччи из Brown Brothers Harriman отмечает, что 20-месячная МА по доллар/франку заметно снизилась с начала 2002 года и теперь оказывает серьезное сопротивление всем попыткам ралли. «Пока этот уровень не взят (20-месячная МА сейчас расположена на 1.3350) лучшей тактикой по паре однозначно является продажа. Недельные технические перспективы по паре выглядят нисходящими, momentum указывает вниз, что говорит о том, что движение к 1.3350 пока возможно только теоретически,» говорит эксперт. Он рекомендует продавать доллар при росте к 100-дневной МА на 1.2725 или выше к линии тренда к максимумам апреля/августа на 1.3075. «Кроме того, продажи доллара усилятся на предыдущих минимумах - 1.2425, 1.2370, 1.2170 и 1.2135. Последняя из поддержек достаточно сильная из-за возможности формирования двойного дна, но франк все же может вырасти дальше к минимумам 1996 года в район 1.1850 и 1.1880». В настоящий момент USD/CHF торгуется на 1.2466.

Dow –8.65, Nasdaq –5.91, S&P –2.68

Основные индексы поднялись со своих сессионных минимумов, однако остаются в «красной» зоне. Полупроводниковый сектор сегодня является крупнейшим аутсайдеров после того, как большую часть прошлого месяца торговался в плюсах. В частности это касается таких компаний, как KLA Tencor, Novellus и STMicroelectronics. Также в минусах находится Intel. Объемы торгов не впечатляют, что говорит о недостатке уверенности инвесторов, что неудивительно, учитывая грядущее заседание ОПЕК в четверг. А также публикацию важного отчета по сектору занятости США в пятницу.

Rabobank Group Treasury о EUR/USD:

Martijn Prook, валютный стратег Rabobank Group Treasury сказал: «Есть некоторые сомнения относительно целей рынка после прошлой недели. Доллар продали против основных валют, что позволило укрепиться единой валюте. В результате этого ралли евро прошел уровень сопротивления на $1.2180, завершив формирование двойного дна с основными минимумами на $1.1760 / 80.» В настоящий момент EUR/USD торгуется на $1.2233.

ABN Amro о долларе:

Peter Frank, валютный стратег ABN Amro отметил, что «прошлая неделя принесла достаточно слабых экономических новостей для доллара. Вдобавок ко всему, дефицит платежного баланса увеличивается. Исходя из этого можно сказать, что для восстановления доллара необходим действительно сильный и важный толчок.»

BNP Paribas о ценах на нефть:

Ian Stannard, валютный стратег BNP Paribas говорит, что цены на нефть продолжают оставаться основной макроэкономической темой, которая способствует усилению беспокойств, связанных с перспективами экономического восстановления в США. «Отчет ISM не сможет иметь длительное влияние над долларом, поскольку рынок ожидает первых признаков влияния высоких цен на нефть на потребительский сектор,» добавил эксперт.

Комментарий по USD/JPY:

USD/JPY продолжает оставаться в области Y110.34 после достижения сессионного максимума на Y110.75. По словам трейдеров, прохождение уровня сопротивления на Y110.74 будет говорить в пользу дальнейшего ослабления йены с первоначальной целью на Y112.33. Однако неспособность пробития этого уровня приведет к возврату к ниже Y110.14.

Dow –43.01, Nasdaq –12.15, S&P –6.10

Основные индексы переписали сессионные минимумы. 10 из 30 компонентов Dow торгуются в положительной зоне, при этом среди лидеров стоит отметить такие компании, как Altria, Caterpillar и Merck. Аутсайдеры включают IBM, American Intl Group и Wal-Mart.

Scotia Capital о USD/JPY:

Shaun Osborne, экономист Scotia Capital сказал: «Недавние экономические данные Японии были очень хорошими. Рост USD/JPY в середине мая до Y115 закончился разворотом, который в последнее время благоприятствовал японской валюте, подчеркивая ее укрепление.» В настоящий момент USD/JPY растет и торгуется в области Y110.65.

Sumitomo Trust and Banking о USD/JPY:

Toshihiro Azuma, менеджер валютного отдела Sumitomo Trust and Banking отметил, что «если йена пробьет уровень Y109, то ее рост может продолжиться. Однако в настоящий момент курс отступил непосредственно перед этим уровнем, поэтому есть смысл ожидать возврата в область Y111 в среднесрочной перспективе.»

Сегодня были повышены рейтинги таких компаний:

Wachovia повысил рейтинг Cinergy CIN с Underperform до Mkt Perform.
Fulcrum повысил рейтинг Siebel Systems SEBL с Neutral до Buy, а также определил ценовой ориентир на акции в $13.25.
Robert W. Baird повысил рейтинг Tenneco TEN с Neutral до Outperform, а также повысил ценовой ориентир на акции с $17 до $18.
Wachovia повысил рейтинг Entergy ETR с Mkt Perform до Outperform.

Сегодня были понижены рейтинги таких компаний:

AmTech Research понизил рейтинг eBay EBAY с Buy до Hold.
Prudential понизил рейтинг Oracle ORCL с Overweight до Neutral, а также понизил ценовой ориентир на акции с $15 до $13.
CSFB понизил рейтинг Guidant GDT с Outperform до Neutral.

Цены на нефть ограничили рост доллара.

Более сильный, чем ожидалось, индекс ISM позволил доллару ненадолго укрепиться против европейских валют. Однако рост цен на нефть на $3 до $42.40 за баррель перечеркнул все попытки доллара закрепить преимущество против европейских валют. И только одна йена пострадала больше других, поскольку тот же рост цен на нефть представляется игрокам для японкой экономики наиболее катастрофичным, как предполагают трейдеры. Правда, некоторые увидели в отчете института и негативные стороны. «Несмотря на то, что индекс постоянно находился в диапазоне 61-64 целых семь месяцев, некоторые его компоненты снизились,» сказал Ян Моррис, экономист в HSBC. «Геополитические беспокойства перевешивают экономические различия между Еврозоной и США,» сказал Хью Вэлш, вице-президент Fortis в США. Однако перспективы более высокого роста экономики в США могли бы, в конечном итоге, склонить баланс в пользу доллара позже на этой неделе, поскольку приближается публикация отчета по рынку труда, добавил он. Евро/доллар торгуется на $1.2224, при этом поддержка по евро замечена на $1.2180/85 и $1.2150/60, а стопы стоят на прорыве ниже $1.2140. Сопротивление может быть оказано на $1.2290-$1.2300, в области максимумов прошлой пятницы. Доллар/йена резко вырос выше психологического сопротивления на Y110.00-10, также уровня предыдущих максимумов дня. Пара торгуется на Y110.65 против максимума на Y110.75, отмеченного на американской сессии, и минимума на Y109.25. Прорыв в понедельник ниже психологической поддержки на Y110.00 породил волну продаж с поглощением стопов и курс упал к Y109.00. Во вторник, поскольку пара держалась значительно ниже Y110, некоторые игроки открывали короткие позиции с целью на Y108.25, области минимумов в апреле. Вместо этого, по словам трейдеров, американские инвестиционные банки стали активно покупать евро/иену, что привело к росту доллар/иены выше Y110.00, вызвав поглощение стопов. Теперь, игроки готовятся к повторному тестированию максимумов прошлой пятницы в районе Y111.05.

Dow +12.50, Nasdaq +3.15, S&P +0.14

До окончания торгов осталось около 10 минут и основные индексы демонстрируют восстановление, перевалив за нулевую отметку. Рынок торгуется в минусах, что дает повод полагать, что завтрашняя сессия не будет сопровождаться серьезным снижением.

Служба новостей компании Teletrade


 
Аналитика от компании Teletrade:

Рассылки от компании Teletrade:


Информация от компании Teletrade:

Copyright © 2000-02 Teletrade-DJ. All rights reserved



http://subscribe.ru/
E-mail: ask@subscribe.ru
Отписаться
Убрать рекламу


В избранное