Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay
  Все выпуски  

Ежедневник Teletrade:финансовые рынки


Информационный Канал Subscribe.Ru

Обзоры и анализ рынка FOREX от компании TELETRADE

Лента новостей за 09.06.2004г. (часть 2).


Перед открытием фондового рынка.

Фьючерсы предрекают слегка негативное открытие для фондового рынка. Перспективы снижения цен на нефть немного помогли основным индексам во вторник, когда Dow вырос на 0.4%, в то время как Nasdaq укрепился на 0.1%.
Цены на нефть продолжают понемногу откатывать от рекордных максимумов, достигнутых на прошлой неделе. Так, фьючерсы на легкую американскую нефть упали в цене на 36 центов до $36.92 за баррель, в то время как фьючерсы на нефть марки Brent снизились на 17 центов до $34.88 за баррель. Золото также подешевело.
Среди американских акций, торгующихся в Европе, акции Hewlett-Packard выросли почти на 2%. Исполнительный директор компании Carly Fiorina во вторник заявила, что ее компания ожидает увеличить в этом году прибыль из расчета на акцию на 20%.
Радиокомпания Clear Channel Communications (CCU: Research, Estimates) согласилась выплатить штраф в размере $1.7 млн. за трансляции непристойных программ, включая шоу Howard Stern. Clear Channel исключило шоу Stern из своих программ в начале этого года, когда компании выставили штраф в размере $500,000.
Согласно Wall Street Journal, Comcast ведет переговоры с Public Broadcasting System, Sesame Street Workshop и HIT Entertainment с целью создания круглосуточного некоммерческого телеканала.
Данные по wholesale inventories будут опубликованы в 14:00 GMT. Экономисты ожидают роста показателя в апреле на 0.5%.

Сегодня проходит заседание Большой Восьмерки.

Главы стран Большой Восьмерки на встрече в среду на острове Си-Айленд в США в числе других вопросов обсудят ситуацию на мировом рынке нефти и влияние колебаний курсов валют на экономику. «Невозможно говорить о мировой экономике без упоминания о такой беспокоящей нас вещи, как цены на нефть,» сказал Герхард Шредер. «Здесь важно, чтобы добывающие страны получили стимул увеличить добычу, насколько это технически возможно и выше объявленного решения». Президент Франции Жак Ширак считает, по словам его пресс-секретаря, что валютные курсы также будут одной из тем в ходе обсуждения вопроса о ситуации в мировой экономике.

Peter Bofinger о развитии мировой экономики.

Для мировой экономики 2004 год будет в высшей степени благоприятным, утверждает профессор Вюрцбургского университета Peter Bofinger. По словам немецкого эксперта, подобного бума в народном хозяйстве планеты не наблюдалось еще никогда. При этом, он делает существенную оговорку: экономический рост в различных регионах мира значительно разнится. В числе «отстающих» Bofinger называет страны Азии, в числе «передовиков» - США. Касаясь европейских государств, ученый подчеркивает, что их экономическая политика, по сравнению с другими регионами планеты, отличается «сдержанностью». Останавливаясь на экономической ситуации в Германии, Bofinger констатирует, что в последние недели здесь появились предпосылки для ускорения роста экономики. Значительным препятствием для успешного развития народного хозяйства продолжают оставаться высокие цены на нефть. Но то, что они останутся на таком уровне, маловероятно.

Refco о евро:

«Попытки роста евро сегодня были остановлены, после чего последовали драматические продажи,» отмечает Стив Керр из Refco. «Пара пробила локальную поддержку на $1.2280 и затем линию тренда на $1.2200/10. При этом осцилляторы на 240-минутном графике сместились из зоны перекупленности в район перепроданности, что говорит о том, что быки предпримут попытку закрыться выше $1.2200 (здесь же проходит уровень Фибоначчи от движения $1.2730-$1.1755). Ключевой уровень сопротивления - по-прежнему $1.2340/45, далее расположены восходящий канал на $1.2385/$1.2400 и психологический уровень $1.2500. Стоит принять во внимание разворотные свечи на средне- и краткосрочных интервалах (240-15 минут), особенно если цены двинутся по направлению к ключевым уровням». Сейчас курс евро торгуется на $1.2152.

Аналитики о долларе:

Доллар повысился на один процент против швейцарского франка и немного менее - против евро и фунта. Американская валюта растет на фоне ликвидации коротких позиций, поскольку вчера на фоне позитивных для нее комментариев Гринспена она не смогла упасть ниже ряда ключевых уровней. «Этот рост доллара начался со вчерашних комментариев Гринспена,» сказал Ли Ферридж из Rabobank. Тоже самое говорит и Дерек Халпенни, аналитик Bank of Tokyo-Mitsubishi: «Это дало рынку причину изменить свои представления о ставках в США в ближайшие месяцы,» отмечает Марк Чандлер, главный валютный стратег в HSBC в США. Аналитики UBS, однако, не считают, что комментарии Гринспена - позитив для доллара, поскольку они подразумевают, что ФРС стимулирует рост американской экономики, а значит и рост внешнеторгового дефицита. В тоже самое время, в пользу доллара можно отнести и некоторое охлаждение нефтяного рынка. Сейчас рынок ориентируется на данные по wholesale inventories в США, которые выйдут позже. Другой причиной роста доллара США стала неспособность спекулянтов протолкнуть вчера пару евро/доллар выше сопротивления на $1.2350.

Прогноз JP Morgan по wholesale inventories:

Согласно JP Morgan, рост wholesale inventories в апреле продолжился, при этом прогноз банка составляет +0.8%. Апрель может показать 8-й месяц роста показателя. Данные выходят в 14:00 GMT.

США: Wholesale inventories, апрель –0.1%.


HSBC о USD/CHF:

HSBC отмечает, что дневной Stochastics по USD/CHF слишком перепродан и демонстрирует позитивное пересечение, что говорит в пользу ралли USD. В настоящий момент курс торгуется на Chf1.2490, при этом промежуточный уровень сопротивления находится на Chf1.2540. Поддержка отмечается в зоне Chf1.2360/55.

Dow –22.35, Nasdaq –10.25, S&P –4.05

Фондовый рынок в среду открылся в минусах. Ввиду отсутствия важных экономических новостей, сегодняшнее снижение объясняют откатом после вчерашнего восстановления индексов, которое наблюдалось к концу торгов. Объемы торгов ниже среднедневных. После начала торгов был опубликован отчет Wholesale Inventories, который показал сокращение оптовых заказов на 0.1%, при этом предыдущий показатель был пересмотрен с +0.6% до +0.5%.

Прогноз HSBC по jobless claims:

HSBC говорит, что отчет jobless claims, который выйдет 5 июня, покажет рост требований на 1K до 340K. Банк отмечает, что в первую неделю июня требования (без учета сезонных корректировок) часто растут, однако наличие на этой неделе Memorial Day (в связи с трауром по Роналду Рейгану) сократит количество обращений американцев, желающих получать пособие. Данные выйдут в четверг в 12:30 GMT.

Трейдер о ставках ФРС:

Комментарии Гринспена во вторник были восприняты рынком как готовность к агрессивным действиям со стороны Федерального Резерва лишь в случае необходимости – довольно эффектное предостережение – и то, что вероятность постепенного повышения ставок остается в силе, по крайней мере сейчас. Однако один трейдер, торгующий облигациями, сегодня сказал, что практически однозначно в июне ФРС прибегнет к повышению на 50 пунктов, при этом трейдер обеспокоен тем, что рынок к этому не готов.

Комментарии по иене

Инвесторы сохраняют оптимистические настроения по поводу роста экономики Японии. Этому способствуют пересмотренный в сторону повышения ВВП Японии (1.5%), снижение цен на нефть и усиление экономики США. «Мы видим доказательства усиления экономики и США, и Японии», - говорит Joe Francomano, Erste Bank. Ближайшим уровнем поддержки является 108.93, ключевым - 108.30.

Комментарии по евро

EUR/USD сорвал значительные объемы стопов в районе 1.2135 и установил сессионный минимум на 1.2081. Следует отметить, что уровень поддержки 1.2080 в состоянии сдержать сегодняшнее падение евро.

Dow -41, Nasdaq -16, S&P -6.51

Основные индексы снижаются. Среди наиболее отстающих можно отметить полупроводниковый сектор. Кроме того, снижение отмечено в следующих секторах: сектор золота, сектор нефтедобычи, энергетический сектор, сектор железнодорожных перевозок, интернет-сектор, сектор компьютерных сетей, сектор программного обеспечения, сектор биотехнологий, сектор брокерских услуг, сектор железа и стали, сектор недвижимости.
Лидером торгов является сектор авиаперевозок.

Hewlett-Packard собирается расширять штат сотрудников

Корпорация Hewlett-Packard Co. планирует увеличить штат на 5000 человек в 2004 году. По словам СЕО компании Карли Фиорина, основной причиной расширения штата стало увеличение спроса на принтеры, серверы и компьютеры. В мае 2002 года компания уволила 26.800 сотрудников после покупки Compaq Computer Corp. Кроме того, компания планирует увеличить прибыль в расчете на акцию в среднем на 20% по итогам 2004 года, а также в последующие несколько лет.

Dow –38.04, Nasdaq –17.40, S&P -6.60

Ралли, в ходе которого основные индексы достигли максимумов за несколько недель, завершилось. Последние три дня это наглядно продемонстрировали. В среду активность покупателей крайне низкая. Участники рынка обеспокоены выступлением Алана Гринспена, которое состоялось во вторник. Глава Федерального Резерва заявил, что готов к более агрессивному повышению ставок, если увидит признаки усиления инфляции.
На этой неделе ожидается достаточно малое количество экономических и корпоративных новостей. В пятницу финансовые рынки США будут закрыты, поскольку этот день объявлен днем траура в честь бывшего президента Рональда Рейгана, скончавшегося в прошлую субботу.
По мнению аналитиков, накануне этого торги не будут отличаться большой активностью.
Акции OmniVision Technologies (OVTI) снизились более, чем на 30%. Компания-производитель чипов отменила выход отчета за первый квартал и заявила, что вынуждена пересмотреть некоторые результаты за 2003-2004 годы.
Акции Coca-Cola (KO) упали на 1.6% и является лидером снижения Dow. Президент компании Steve Heyer заявил об уходе.

Снижаются цены на золото

В ходе европейских торгов цена на золото снизилась вслед за снижением курса евро в ожидании ужесточении денежно-кредитной политики в США. Дилеры не ждут заметного снижения котировок.
Доллар получил поддержку накануне, когда глава ФРС США Алан Гринспен сказал, что готов сделать все необходимое, чтобы обуздать инфляцию. Комментарии Гринспена были интерпретированы некоторыми дилерами как признак того, что ФРС может действовать более агрессивно при поднятии учетной ставки, которая находится на многолетнем минимуме и составляет 1%.
«За валютами будет последнее слово, а укороченная неделя ограничивает перспективы заметных колебаний», - сказал Андреас Мааг, UBS, имея в виду то, что рынки в США будут закрыты в пятницу в честь скончавшегося экс-президента страны Рональда Рейгана.

Техника по иене

Уровень сопротивления 4: Y111.90 максимум 4 июня
Уровень сопротивления 3: Y111.00 нижняя граница разрыва
Уровень сопротивления 2: Y110.34 Tenken-линия Ichimoku - облака
Уровень сопротивления 1: Y110.00 5-дневный МА
Уровень поддержки 1: Y108.45 вершина облака Ichimoku
Уровень поддержки 2: Y107.85 основание облака Ichimoku и 61.8 % движения Y114.90 - Y103.50
Уровень поддержки 3: Y107.55 минимум 16 апреля
Уровень поддержки 4: Y106.75 минимум 14 апреля
Бычья дивергенция на часовых графиках начала отрабатываться. Серьезный уровень сопротивления отмечен на Y110.00. Поддержка находится в области вершины облака Ichimoku на Y108.45.

Американский фокус

Похоже, сегодня рынок понял все значимость вчерашнего заявления главы Федерального резерва Алана Гринспена. Напомним, что Гриспен сказал о готовности сделать все необходимое, если появятся признаки усиления инфляционного давления. Участники рынка расценили это как возможный сигнал к повышению ставок в июне на 50 базисных пунктов. Результатом этого стали массовые покупки доллара и срывы стопов на важных технических уровнях поддержки европейских валют.
Кроме того, ситуация по фунту осложняется внутренними вопросами Британии. Дело в том, что возникли сомнения по поводу повышения ставок Банка Англии на ближайшем заседании. В последнее время решения МРС стало не так легко прогнозировать, как это было раньше. Сейчас в среде аналитиков единства нет. Некоторые склонны считать, что на этом заседании ставки останутся без изменений. Такое развитие ситуации в сочетании со вчерашним заявлением Гринспена оказывает на фунт достаточно сильное давление. Также существуют предположения, что последние данные по промышленному производству Британии некорректны.
Лучше всех по отношению к доллару себя чувствует иена. ВВП Японии был пересмотрен в сторону повышения. Это говорит об укреплении экономики страны, которая, похоже, понемногу освобождается от зависимости от экспорта. Рост экономики страны поддерживается в последнее время внутренним спросом. Это стало причиной отказа Банка Японии от интервенций и удорожания иены. На сегодняшних торгах иена пострадала меньше всего.
Завтра выходит отчет по PPI США. Его результаты смогут прояснить ситуацию с повышением ставок Федерального Резерва и определить дальнейшее направление движения доллара.
Фондовый рынок открылся со снижением. Заявление Гринспена не впечатлило инвесторов, поскольку повышение ставки негативно отразится на прибылях компаний. Поскольку корпоративных отчетов и экономических новостей мало, фондовый рынок не получает повод для роста активности покупателей и продолжает снижение. В целом, сложившаяся ситуация наглядно демонстрирует, что не надо всегда искать прямую зависимость между движением фондового рынка и рынка валют.

Оксана Куренная, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J.
e-mail: cureox@teletrade.kiev.ua

Dow -36, Nasdaq -19, S&P -6.80

S&P 500 и Nasdaq установили новые сессионные минимумы, тогда как Dow стабилизировался в районе своих минимальных значений. В свете того, что большинство секторов торгуется в красной зоне, сектор телекоммуникаций выглядит зеленым островком, усилившись на 1.3%.

Повышение рейтингов компаний

Needham & Co повысил iBasis IBAS Hold » Buy
Raymond James повысил Inet Tech INET Outperform » Strong Buy
Keefe Bruyette повысил Mercantile Bank MRBK Mkt Perform » Outperform
CSFB повысил Pioneer Natural PXD Neutral » Outperform
CIBC Wrld Mkts повысил Gibraltar Steel ROCK Sector Perform » Sector Outperform

Dow -29, Nasdaq -19, S&P -6.46

Dow покинул худшие уровни сегодняшней сессии, тогда как Nasdaq и S&P 500 продолжают оставаться в районах сессионных минимумов. Объемы торгов крайне низкие.
Среди отстающих: сектор золота, сектор нефтедобычи, энергетический сектор, сектор железнодорожных перевозок, интернет-сектор, сектор компьютерных сетей, сектор программного обеспечения, сектор биотехнологий, сектор брокерских услуг, сектор железа и стали, сектор недвижимости.
Лидером торгов является сектор авиаперевозок.

Комментарии по валютам

USD/JPY торгуется выше 110 и сейчас находится на максимальном уровне после того, как на европейской сессии был установлен 1-месячный минимум на 108.67. EUR/USD смог пробить уровень поддержки в районе 1.2080, в результате чего установил 2-недельный минимум на 1.2064. Кросс EUR/JPY, тем временем, вырос до 133.07.

Взрывы в Германии

По сообщению полиции Германии, в Кельне прогремел взрыв. Возможно, была взорвана бомба. 16 человек ранены, четверо из них находятся в критическом состоянии.

Понижение рейтингов компаний

Pacific Growth Equities понизил OmniVision OVTI Over Weight » Equal Weight
Adams Harkness понизил Cree CREE Buy » Reduce
Rodman & Renshaw Mkt понизил Introgen INGN Outperform » Mkt Perform
Bernstein понизил Genentech DNA Outperform » Mkt Perform
Jefferies & Co понизил Apollo Group APOL Buy » Hold
Merrill Lynch понизил BP BP Buy » Neutral
Legg Mason понизил JB Hunt Trans JBHT Buy » Hold
Keefe Bruyette понизил Janus Capital JNS Outperform » Mkt Perform
Friedman Billings понизил Nektar Therapeutics NKTR Outperform » Mkt Perform
Goldman Sachs понизил United Micro UMC Outperform » In-Line
Goldman Sachs понизил Taiwan Semi TSM Outperform » In-Line
Banc of America Sec понизил Alliance Gaming AGI Buy » Neutral
Thomas Weisel понизил FactSet FDS Outperform » Peer Perform

Горячие акции

Дистрибьютор аудио и видеопродукции Handleman Co (HDL) во вторник после завершения торгов заявила о снижении прибыли в четвертом квартале. Кроме того, компания ожидает рост прибыли по акциям в 2005 году. На торгах в среду цена акций компании снизилась на 0.28 (-1.24%).
Компания по дизайну одежды Tommy Hilfiger (TOM) заявила о росте квартальной прибыли. Однако, в следующем квартале и году в целом компания прогнозирует убытки. На торгах в среду цена акций компании снизилась на 1.70 (-10.97%).
Компания Dhb Industries (DHB) во вторник после завершения торгов заявила о том, что выиграла крупнейший тендер на поставку защитного обмундирования в Ирак. На торгах в среду акции компании выросли на 2.90 (+31.18%).

В мире возросли военные расходы

Расходы на военные нужды в 2003 году выросли на 11% в связи с проводимой США «войной против терроризма». Об этом свидетельствуют опубликованные сегодня данные Стокгольмского Института исследования мира (SIPRI).
Однако впоследствии темпы роста могут замедлиться, так как американская политика нанесения превентивных ударов натолкнулась на сопротивление на «международном и на этическом уровне, она сопряжена со слишком большими расходами, а ее успехи – сомнительны», считает SIPRI.
Общемировые военные расходы составили в 2003 году $956 млрд, из которых почти половина приходится на военные расходы США, свидетельствуют данные института.
Три четверти мировых военных расходов приходятся на богатые государства, в которых проживает около 16% населения планеты. Их военные бюджеты превышают уровень задолженности всех бедных государств и в 100 раз больше, чем тратится на помощь им.
Однако, несмотря на рост военных затрат, в 2003 году в мире было зафиксировано только 19 вооруженных конфликтов, что близко к минимальному значению с конца «холодной войны». В то же время в прошлом году было начато 14 миротворческих операций - максимальное число за тот же период.

Dow -55, Nasdaq -31, S&P -9.71

Влияние продавцов усиливается. Nasdaq и S&P 500 установили ноые сессионные минимумы, а Dow снизился в район худших уровней за день. В положительной зоне торгуется всего 9 из 30 его компонентов. Лидерами SBC (SBC 25.10 +0.76) и Verizon (VZ 36.73 +1.18). Среди отстающих стоит отметить Coca-Cola (KO 51.66 -0.95), American Intnl Group (AIG 73.30 -0.82) и Caterpillar (CAT 76.38 -0.74).

Microsoft втянут в судебные разбирательства

Крупнейший в мире производитель программного обеспечения - компания Microsoft подала апелляцию на решение Европейского союза оштрафовать ее на 497 млн. евро (более 610 млн. долларов) за злоупотребление положением на рынке. В марте Европейский Союз не только решил оштрафовать Microsoft, но и обязал ее изменить порядок своей работы. Тогда компания заявила, что будет добиваться отмены решения, принятого на основе предположения, что она препятствует конкуренции и ограничивает потребительский выбор.
Программное обеспечение производства Microsoft установлено примерно на 90% компьютеров всего мира. Конкуренты компьютерного гиганта, в том числе компания Real Networks, считают, что Microsoft необоснованно встраивает в свои программы приложения своего производства и таким образом предоставляет им привилегированное положение. В том числе претензии конкурентов касались приложения Microsoft Media Player, проигрывающего аудио- и видеофайлы и записывающего данные на компакт-диски.
По мнению Real Networks, присутствие этого приложения в Windows приводит к тому, что потребители крайне редко покупают аналогичную продукцию производства конкурентов.
Евросоюз согласился с этими утверждениями и обязал Microsoft в течение четырех месяцев открыть для конкурентов коды Windows, чтобы облегчить им производство совместимого программного обеспечения. Microsoft также обязали выпустить версию Windows без встроенного Media Player. Впрочем, компании не запрещалось продавать и старые версии «окон».
Microsoft не согласился с этим решением и заявил, что будет в суде добиваться его отмены. «В понедельник 7 июня мы направили апелляцию на решение Европейской комиссии в суд ЕС первой инстанции в Люксембурге», - сказал адвокат компании Горацио Гутиерез. Официальный представитель Microsoft также сообщил, что компания будет добиваться замораживания выплаты штрафов, наложенных Европейской комиссией. По мнению экспертов, рассмотрение этого дела в европейских судах может затянуться на несколько лет.

Комментарии по евро

Курс евро, который за сегодня потерял около 2 центов, настойчиво тестирует уровень сопротивления в районе $1.2045. Если этот уровень не устоит, для евро будет открыта дорога к $1.1760. Сегодняшние продажи евро были настолько сильны, что о возрождении бычьей тенденции не стоит говорить, пока не будет пробит уровень сопротивления $1.2202.

Dow -43, Nasdaq -26, S&P -7.66

Основные индексы покинули районы сессионных минимумов, но продолжают оставаться в отрицательной зоне. Вчерашние комментарии главы ФРС Алана Гринспена были восприняты участниками рынка как сигнал к ускорению процесса повышения ставок. Фьючерсы по ставкам указывают на 100%-ю вероятность повышения на 25 базисных пунктов и 19% за то, что ставки будут увеличены на 50 базисных пунктов.

Комментарии по иене

Сегодня доллар подорожал на две иены. Курс USD/JPY намерен протестировать уровень сопротивления Y110.74. Данный уровень является критическим. Его пробитие приведет к продолжению восходящего движения в район Y112.00.

Долг Eurodisney будет реструктурирован

Eurodisney, французский парк развлечений, пришел к соглашению с кредиторами, что позволило отвести угрозу скорого банкротства парка. Согласно предварительной договоренности, детали которой держатся в секрете, долг парка в размере 2,4 млрд. евро будет реструктурирован.
Два основных акционера Eurodisney - американская Disney Corporation и французский государственный банк CDC - пообещали парку свою поддержку. При этом министр финансов Франции Николя Саркози пообещал, что для спасения парка деньги французских налогоплательщиков использоваться не будут.
Основными причинами финансовых проблем Eurodisney стали плохие продажи билетов и расходы на открытие на своей территории нового дорогостоящего объекта - Walt Disney Studios.
Уже через несколько месяцев с момента открытия Disneyland Paris в 1992 году, парк развлечений оказался почти на грани краха. Зачастую планы по продажам билетов не выполнялись, и многие эксперты говорили о том, что решение об открытии парка в Европе было серьезной ошибкой.
Однако за тем дела Eurodisney в определенной степени стали налаживаться. В 1994 году была изменена система финансирования парка, выросли продажи билетов, а менеджмент парка пополнился грамотными специалистами.
По показателю объемов продаж билетов - за прошлый год они составили 12,4 млн.евро - Eurodisney является самым привлекательным туристическим объектом в Европе.
Но аналитики говорят о том, что число посетителей парка недостаточно для того, чтобы говорить о его хороших долгосрочных перспективах.
Принятое на этой неделе решение о реструктуризации - уже вторая подобная договоренность относительно Eurodisney за последние месяцы. В ноябре прошлого года парк не смог заплатить по долгам, которые на тот момент составляли 2,2 млрд. евро, но потом сумел договориться с кредиторами о новых сроках.

Dow -51, Nasdaq -31, S&P -9.72

Основные индексы вновь снизились к минимальным уровням этого дня. Аоскольку в пятницу фондовый рынок будет закрыт, завтра следует ожидать, что объемы торгов будут низкими.
Отчет по PPI перенесен на четверг, а по Michigan – на 15 июня. Также завтра выйдет отчет по Import/Export Prices и Initial Claims.

Служба новостей компании Teletrade


 
Аналитика от компании Teletrade:

Рассылки от компании Teletrade:


Информация от компании Teletrade:

Copyright © 2000-02 Teletrade-DJ. All rights reserved



http://subscribe.ru/
E-mail: ask@subscribe.ru
Отписаться
Убрать рекламу


В избранное