Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Все говорят Где... FOREX... Мы учим КАК! TeleTRADE

Подписаться Бесплатная «Серебряная» новостная рассылка . Подписчиков 1.974 RSS
←   Март 2004   →
 1
01.03.2004
17:17:34
23:57:27
 2
02.03.2004
16:56:53
23:58:05
 3
03.03.2004
17:27:06
23:46:20
 4
04.03.2004
17:16:27
23:50:30
 5
05.03.2004
20:06:16
23:55:56
 6
 7
 8
08.03.2004
17:15:55
23:56:30
 9
10
10.03.2004
00:00:27
16:47:47
11
11.03.2004
00:03:53
17:36:13
12
12.03.2004
00:26:55
23:58:28
13
14
15
15.03.2004
16:04:21
23:53:07
16
16.03.2004
17:40:47
23:50:32
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
26.03.2004
18:31:01
23:42:24
27
28
29
30
30.03.2004
00:07:24
23:01:38
31
31.03.2004
00:06:42
18:32:26


За последние 60 дней ни разу не выходила


Сайт рассылки: http://www.teletrade.com.ua
Открыта: 23-09-2003
Адрес автора: fin.news.finnewsdaily-owner@subscribe.ru

Автор
Телетрейд

Статистика

1.974 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Ежедневник Teletrade:финансовые рынки


Информационный Канал Subscribe.Ru
Обзоры и анализ рынка FOREX от компании TELETRADE

Лента новостей за 11.03.2004г. (часть 1)

Прекращение интервенций обойдется Банку Японии крайне дорого

Вряд ли Банк Японии захочет принять на себя валютные убытки по проводившимся им интервенциям, считают аналитики UBS. Основываясь на среднем уровне входа на рынок Банка Японии по USD/JPY в 2003 и 2004 годах, они полагают, что уровень безубыточности банка сейчас находится в районе 111.50. Таким образом, основываясь на оценках возможных потерь, нет особых оснований полагать, что банк прекратит проводить интервенции на валютном рынке.

Торговый и платежный балансы Германии

В январе профицит торгового баланса (trade surplus) в Германии вырос до EUR12.3 млрд. с декабрьского EUR10.4 млрд. после того, как экспорт, с учетом сезонных колебаний, показал рост на 6.0%, предполагая незначительное негативное влияние высокого курса евро. Данные превысили прогноз аналитиков, в среднем составивший EUR11 млрд.. Экспорт также вырос и в годовом исчислении без учета сезонных колебаний на 4.4%. Импорт вырос на +3.0% за месяц и снизился на 2.2% в сравнении с прошлогодним уровнем.
Платежный баланс (current account) показал дефицит в EUR1.5 млрд. после декабрьского профицита в EUR6.4 млрд., что оказалось ниже прогнозировавшегося аналитиками профицита в EUR0.5 млрд..


Выход американских данных может определить дальнейшее направление доллара

Внимание инвесторов обращено на выход данных по торговому балансу США. Сегодня именно этот отчет может сыграть ключевую роль в определении дальнейшего направления доллара.
Цифры могут показать удалось ли, благодаря снижению доллара, которое продолжалось больше года, сократить торговый разрыв и, таким образом, снизить необходимость внешних займов США. Данные будут опубликованы сегодня в 1330 GMT.
«Одним из двигателей ослабления доллара стало увеличение дефицита платежного баланса США. Цифры могут указать на боле широкую тенденцию», - говорит Bilal Hafeez, Deutsche Bank.
Поскольку в последние годы поток прямых инвестиций в экономику США заметно уменьшился, инвесторы, опасаясь роста дефицита платежного баланса до неприемлемых размеров, начали продавать доллар. Стоит отметить, что в 2003 году дефицит платежного баланса составил около 5% ВВП. Инвестиционный портфель также резко сократился, и многие оценки сейчас зависит от торгового баланса.
Бурная реакция инвесторов на превзошедший ожидания торговый дефицит в Британии еще более сместила акценты на экономические данные. Фунт за день подешевел более, чем на 2 цента и достиг уровня $1.8250. В среду были сорваны стопы и последовало продолжение удешевления фунта.
Рынок прогнозирует выход дефицита январского торгового баланса США в районе $42 млрд., что ниже $42.5 млрд. в предыдущем месяце. Ожидания больших банков не столь однозначны. Deutsche Bank прогнозирует дефицит в размере $40 млрд., а Citigroup – в размере $45 млрд. Максимального же значения дефицит торгового баланса США достиг в марте 2003 года, когда его размер составил $43 млрд.
“Запасы достигли экстремально низкого уровня в сочетании с ростом экономической активности. Мы считаем, что в январе импорт вырастет и такая тенденция продержится несколько месяцев», - говорит Steve Saywell, Citigroup.


DRW понижает прогнозы по ВВП США

Вследствие роста дефицита торгового баланса США до рекордных $43.1 млрд. некоторые аналитики понизят свои прогнозы по ВВП США за первый квартал, - считает Lou Brien, DRW.

Welteke: восстановление экономики Германии все еще в опасности

Президент Бундесбанка Ernst Welteke в своем выступлении в среду заявил, что крупнейшая экономика Европы постепенно восстанавливается, но риски сохраняются.
«Положительное развитие ситуации (в экономике Германии) очень-очень слабое и подвержено многим рискам», - сказал Welteke.
Welteke добавил, что в 2004 году ожидается рост экономики Германии на 1.5%-2.0%.

Результат опроса по jobless claims показал…

По результатам опроса экономисты ожидают, что отчет по jobless claims, публикация которого ожидается в четверг, не покажет изменений. Средний прогноз 15 экономистов, принимающих участие в опросе, говорит в пользу нейтральности показателя с цифрой в 345,000. Министерство Труда опубликует отчет по jobless claims завтра в 13:30 GMT.

Credit Suisse First Boston о долларе.

Доллар продолжает наступление на евро, который в настоящий момент торгуется на 1.2230, при этом показал сессионный минимум на 1.2196. Решительное пробитие 1.2200 откроет дорогу к 1.2100, а далее позволит доллару протестировать недавние максимумы против европейской валюты. Аналитики отмечают, что одной из главных причин текущего роста является осознание участниками рынка того, что слабый доллар в итоге привел к резкому сокращению импорта в США из европейских стран, что негативно отразится на их экономике. Естественно, евро в стороне не останется. Таким образом, инвесторы более внимательно пересмотрели данные по торговому балансу США и первые впечатления оказались несколько обманчивыми. Теперь у доллара появились реальные шансы закрепить успех последних недель. Дилеры отмечают, что масса длинных позиций по доллару, открытых за последнее время, давит на любые попытки спекулянтов сыграть на повышение евро. Также отмечается, что многие хеджевые фонды в настоящее время продают евро от уровня 1.2250 и ниже. Ордера на покупку стоят на подходе к 1.2185, далее на 1.2150, однако, по словам дилеров, их объемы невысоки. Между тем, некоторые специалисты считают, что движение доллара мало связано с фундаментальными факторами. «Люди по-прежнему подправляют свои позиции, и все движения не основаны на фундаментальных факторах. Рынок до сих пор считает, что ФРС США продержит еще какое-то время ставки на низком уровне, и склонен продавать доллары, но и приспосабливается к недавней перетряске позиций. Интервенции Банка Японии также оказывают поддержку доллару», - считает Мэри Дэвис, валютный аналитик Credit Suisse First Boston. Она отмечает, что многие игроки будут стремиться открыть новые позиции на покупку евро на наиболее выгодных уровнях, поэтому «используют все возможности, чтобы толкнуть доллар пониже».

Йена на Американской сессии.

Йена открыла американские торги на Y110.85 против доллара и на Y136.40 против евро.
Перед открытием американских торгов минимум по доллару был отмечен на Y110.70, более чем на 10 пунктов ниже ночного минимума. Рынок был явно нервозен в связи с беспокойством по поводу тактики интервенций Банка Японии. Но после незначительного роста курса евро после публикации американских данных по торговому балансу, кросс EUR/JPY практически стабилизировался. Несколько больший, чем ожидалось, дефицит торгового баланса первоначально привел к снижению курса доллара, но по USD/JPY оно ограничилось Y110.70, что привело к незначительному росту кросса до Y136.60. Но после снижения евро против доллара, EUR/JPY опять опустился на Y136.00, будучи привлеченным разговорами о стопах ниже него. Общий рост курса доллара позволил и USD/JPY вырасти до Y111.20, стабилизировав кросс в районе Y136.00, но снижение евро все же привело к срыву стопов по кроссу, что в свою очередь привело к откату и доллара против йены на Y110.95. Ликвидация позиций по кроссам йены оказалась значительной, отразившись и на GBP/JPY, и на AUD/JPY, и на этом фоне USD/JPY опустился до Y110.80, но не проявил желания протестировать дневные минимумы несмотря на лишь изредка появлявшиеся разговоры о возможности скрытой интервенции Банка Японии. К вечеру доллар стабилизировался выше Y110.70

Евро на Американской сессии

Евро открыл торги на $1.2305, показав перед этим дневной максимум на $1.2330
В начале дня торги проходили в ожидании публикации американских данных по торговому балансу, и евро стабилизировался выше $1.2300 после того, как попытка снижения курса на Европейской сессии встретила интерес на покупку на $1.2260. Несколько больший, чем ожидалось, дефицит стал причиной падения курса доллара, и евро быстро вырос до $1.2348, где и появился интерес на продажу. Курс резко снизился, вернувшись на $1.2310, после чего курс постепенно снизился под $1.2300 на фоне продаж евро против йены и фунта против доллара. Импульс усилился после срабатывания стопов хедж фондов на продажу евро ниже $1.2250 после того, как были абсорбированы их ордера на покупку. Также давление оказал срыв стопов по EUR/JPY ниже Y136.00, что позволило курсу снизиться в обеду под $1.2200. После этого курс несколько восстановился, но рост евро ограничился $1.2240 и в основном был инициирован восстановлением курса фунта. В дальнейшем росту евро оказало значительную поддержку снижение американского фондового рынка, и EUR/USD закончил торги в районе $1.2250.

Naomi Fink из BNP Paribas о USD/JPY

Вероятно, Япония продолжит агрессивные продажи йены конца финансового года 31 марта, но «должна быть довольна», если USD/JPY останется выше 110, так как большинство экспортеров в среднем прогнозируют курс в диапазоне 105-110, считает Naomi Fink из BNP Paribas. В то же время Министерство финансов вряд ли будет пытаться закрепить его выше 112, так как излишнее снижение курса йены может понизить аппетит иностранных инвесторов к японским акциям. Он прогнозирует, что до конца марта курс будет торговаться в диапазоне 110-112. Сейчас USD/JPY торгуется на 110.57.


Техника по EUR/GBP от Benjamin Pedley, аналитика Dow Jones

Кросс EUR/GBP на Азиатской сессии удерживает большую часть отмеченного ранее прироста, и сейчас торгуется на 0.6780. Значительное ралли за последние два дня связывают с большим, чем ожидалось, дефицитом торгового баланса в Британии (рекордные GBP5.6 млрд. в сравнении с ожидавшимся GBP4.2 млрд.). Кросс вырос до 0.6796 с минимумов начала торгов во вторник в районе. Основной уровень сопротивления (минимум начала ноября) находится на 0.6805, уровень поддержки на 0.6655, считает Benjamin Pedley, аналитик Dow Jones

Курс золота может опять пойти вверх.

Трейдер из одного крупного японского сырьевого торгового дома говорит, что интерес инвесторов сейчас может опять переключиться на золото, так как американский фондовый рынок потерял все набранное в 2004 году. Он прогнозирует дальнейшее снижение американских доллара и фондового рынка, что даст возможность золоту более уверенно закрепиться выше $400. Сейчас золото торгуется в районе $399.30, снизившись на 60 центов в сравнении с уровнями вчерашней Американской сессии.

Монетарная политика Банка Японии пока изменяться не будет.

Глава Банка Японии Fukui сообщил бюджетному комитету верхней палаты парламента, что еще необходимо время, прежде чем страна окончательно выйдет из дефляционной спирали, даже несмотря на ряд недавно опубликованных позитивных экономических показателей. Эти замечания говорят о том, что Банк Японии намерен сохранить текущую крайне стимулирующую монетарную политику еще на какое-то время. Рынок в целом и ждет, что Банк не будет ничего менять в этом отношении на заседании, ожидаемом на будущей неделе, но некоторые полагают, что еще до окончания финансового года Fukui все же может что-то предпринять.

Американские хедж фонды покупают евро

Покупки со стороны американских хедж фондов привели к росту курса евро против доллара на азиатских торгах, а торговцы кроссами также подняли и EUR/JPY, говорит японский банковский дилер. Он добавляет «вызванное срывом стопов падение евро против йены закончилось, и теперь ведущей валютой является евро против доллара».

Комментарий по йене

Курс USD/JPY, сейчас торгуемый по 110.54, снизился на Азиатских торгах на продолжении сокращения позиций на покупку доллара рядом японских участников, говорит японский банковский дилер. Он добавляет, что давление на доллар также оказывает падение EUR/JPY. Некоторые трейдеры предполагали возможность проведения Министерством финансов скрытых интервенций в районе 110.70, но снижение курса под этот уровень «еще больше усложнили понимание намерений Банка Японии». Сейчас курс стабилизировался в диапазоне 110.20-110.80.

Японский фондовый рынок опять снизился

Nikkei закончил торги со снижением на 1.2% до 11297.04. Вчерашнее резкое падение американского фондового рынка привело к продажам акций высокотехнологических компаний. Но «учитывая масштабы падения американского рынка, можно сказать, что перспективы японского рынка более оптимистичны», сказал японский брокер. Topix снизился на 0.7% до 1120.34. Соотношение снижавшихся и росших акций в первой секции TSE составило 828 к 601. Объемы торгов составили 1.948 млрд., увеличившись со вчерашних 1.663 млрд..

Среда – итоги дня.

Доллар закрылся на оптимистичной ноте. Отмечался основательный спрос на него против большинства основных валют, хоть доллар и откатил от лучших показателей дня, говорят трейдеры. Участники рынка уделяли пристальное внимание американским данным, ожидаемым позже на текущей неделе, а также возможности дальнейшего сокращения коротких позиций по доллару, говорят они.
Доллар упорно отказывается снижаться в последние несколько дней, озадачивая тем самым многих трейдеров. «В более ясной ситуации, американские данные последних двух недель разочаровали бы инвесторов», говорит Richard Franulovich валютный стратег из Westpac в Нью-Йорке. Опубликованные вчера данные по торговому балансу в США за январь, дефицит которого увеличился до рекордных $43.1 млрд., а также опубликованные в прошлую пятницу данные по занятости в США явно негативны для доллара, говорит он. «На этом фоне, курс доллара должен был значительно снизиться», говорит Franulovich.
EUR/USD закончил вчерашние торги на $1.2227, откатив от дневных максимумов, отмеченных на $1.2335/50, и являющегося ключевым уровнем, и поднявшись с дневного минимума на $1.2196. После тестирования курсом промежуточного уровня поддержки ниже $1.2200, участники рынка сейчас настроены на дальнейшее снижение курса и тестирование им минимумов от 3 марта в районе $1.2050/$1.2100, на сегодня являющегося ключевым среднесрочным уровнем поддержки для евро, так как $1.2100 является 38.2% откатом Фибоначчи от движения с сентябрьского минимума на $1.0760 до февральского максимума в районе $1.2930.
По другим валютам, USD/JPY закрылся на Y110.87, в районе минимума дневного диапазона торгов Y110.70 - Y111.59. Несмотря на продолжавшиеся разговоры о спросе на доллар со стороны Банка Японии в районе Y110.70, трейдеры уже ничего не принимают на веру, учитывая тактику стелс, применявшуюся Банком Японии в понедельник и вторник, когда в течение часа курс доллара падал более чем на 100 пунктов, прежде чем стабилизироваться на более высоких уровнях. Один американский трейдер съязвил, что он будет открывать позиции с «очень крупными» целями и ставить при этом «очень крупные» стопы. Его мнение отражает болезненные для многих трейдеров срывы стопов по USD/JPY, отмеченные в понедельник и вторник, когда многие трейдеры и их клиенты вынуждены были принять большие, чем ожидалось, убытки. Стерлинг закрылся на $1.8047, поднявшись показанных ранее на американских торгах минимумов $1.7961, и откатив от ночных максимумов на $1.8288.
В среду отмечались значительные объемы закрытия позиций по EUR/JPY (после прохода ниже Y136.00) и GBP/JPY (ниже психологического уровня поддержки на Y200.00), что позже вылилось в снижение курсов товарных валют, австралийского и канадского долларов, против йены, сказал трейдер. Рекордный январский дефицит торгового баланса в Британии, составивший Gbp5.584 млрд. В сравнении с. Gbp3.974 млрд. в декабре, во вторник сильно ударил по курсу фунта против доллара, и внутренние неурядицы вылились в среду в значительные продажи фунта по кроссамc, добавляет он.
«Опубликованные во вторник британские данные усилили мнение рынка о том, что даже относительно сильные европейские экономики не смогут избежать потенциального негативного влияния роста курса евро», отмечает Steve Pearson, ведущий валютный стратег в HBO Treasury Services в Лондоне. Остается неясным, как долго этот фактор будет оказывать влияние на стерлинг и другие европейские валюты, что в свою очередь ставит под вопрос дальнейший роста курса доллара, говорит он. «Направление, которое в какой-то момент решит выбрать рынок, зависит от того, как быстро прояснится ситуация в экономике США», добавляет Pearson.
На других рынках. К концу торгов упали в цене американские акции. Dow Jones industrial average потерял 159 пунктов, закрывшись на 10,298, а Nasdaq Composite 28 пунктов, снизившись к 1,967. Курс золота закрылся в районе $400.00/oz, в середине дневного диапазона торгов $397.85 - $404.25. Сегодня, в четверг, ожидаются американские недельные jobless claims, а также февральские retail sales. Средний прогноз аналитиков по jobless claims на неделю по 6 марта составляет -7,000 до 345,000, от retail sales в феврале ждут роста на 0.5%.

Краткий обзор Азиатской сессии

Курс USD/JPY находился под давлением со стороны кросса EUR/JPY, так как японские инвесторы продолжали репатриировать прибыли по инвестициям в европейских фондовый рынок в преддверии окончания финансового года. Сейчас USD/JPY торгуется на 110.79, EUR/USD на 1.2214, EUR/JPY на 135.30. NZD/USD резко упал после того, как RBNZ оставил без изменений ставку (незначительное большинство ждали ее роста на 25 б.п.), а министр финансов Cullen заявил, что центральный банк может принять решение о проведении интервенции на валютном рынке. Фондовый рынок в Jakarta упал на 1.4% на фоне политических неурядиц. После снижения на американском рынке снизилось большинство азиатских бирж.

Обзор финансово-экономической прессы

CNN
Рост фондового рынка крайне неравномерен.
Основные индексы снизились третью сессию подряд. Dow показывает снижение по итогам года.
Что же нас так сильно беспокоит?
Показатели потребительского и делового оптимизма снижаются. Это о чем то должно нам говорить.
С Днем рождения, ралли?
Поздравляем. Рынок рос целый год. Но после двухмесячной стабилизации вопрос состоит в следующем: Рынок будет расти и второй год?
Financial Times
Рост курса доллара продолжился несмотря на рост дефицита торгового баланса.
Курс доллара опять против европейских валют несмотря на то, что дефицит торгового баланса показал рекордное значение.
Январь показал рекордный дефицит торгового баланса.
Дефицит торгового баланса США в январе вырос до рекордного значения вопреки ожиданиям его снижения и разочаровал тех, кто надеялся на начало его сокращения на фоне падения курса доллара.
Bloomberg
Монетарная политика Федерального Резерва усложняет жизнь некоторым экономистам.
Когда представители Федерального Резерва соберутся на заседание на будущей неделе, они не будут повышать процентные ставки, и они не будут намекать на то, что повышение произойдет в скором времени. С чего бы?
Возможно, в феврале объемы розничных продаж за исключением автомобилей покажут 10 месяц последовательного роста.
Продажи американских розничных торговцев за исключением торговцев автомобилями в феврале могут вырасти 10 месяц подряд, так как потребители начали получать возмещения налогов.

Что ждет WestLB от ежемесячного отчета ЕЦБ

В 0900 GMT ожидается ежемесячный отчет ЕЦБ и WestLB ждет в нем подтверждения адекватности текущей монетарной политики и ожиданий инфляции в рамках политики ценовой стабильности. Более важным будет, если повторно ЕЦБ заявит о своей обеспокоенности перспективами роста экономики региона, что приблизит его к понижению процентных ставок.

Сегодня на рынке

Наиболее важным событием дня является публикация данных по объемам розничной торговли (retail sales) в США в феврале, ожидаемая в 1330 GMT. Аналитики прогнозируют рост основного показателя и компонента, не учитывающего продажи автомобилей (ex-autos) на 0.5%. Одновременно публикуются еженедельные американские данные jobless claims. Прогноз – без изменений. Аналогичен прогноз и по февральским import prices.
В 0900 GMT ждут ежемесячный отчет ЕЦБ. В 0800 и 0900 соответственно ждут данные по февральским CPI в Испании и Швеции. Решение по ставкам норвежского центрального банка ожидается в 1300 GMT (ждут снижения ставки на 25 б.п. до 1.75%).
В 1500 глава Федерального Резерва Алан Гринспен будет говорить оп поводу образования.
В 1900 ожидаются данные по федеральному бюджеты США за февраль.

Комментарий по евро

Евро все еще сохраняет склонность к росту против доллара, так как недавнее снижение курса в основном связано с корректировкой позиций, сказал аналитик из европейского банка. Он говорит, что в подтверждение возобновления ралли по евро говорит целый ряд факторов, основными из которых является слабость недавних американских показателей, малая вероятность роста ставок в США в обозримом будущем, отсутствие у ЕЦБ намерения выходить на рынок. Первым уровнем сопротивления для курса является 1.2350, initial уровнем поддержки - 1.2175. Сейчас курс торгуется на 1.2213.

Техника по EUR/USD

Дневная тенденция Bearish
Недельная тенденция Bearish
200-дневный МА 1.1846
Уровень сопротивления 3 1.2396
Уровень сопротивления 2 1.2337
Уровень сопротивления 1 1.2271
Уровень поддержки 1 1.2208
Уровень поддержки 2 1.2172
Уровень поддержки 3 1.2130
Комментарий. Склонен к снижению. Ожидается тестирование зоны поддержки на $1.2208 - $1.2172. Проход этой зоны откроет дорогу на $1.2130. Прогноз предполагает, что уровень сопротивления на $1.2337 устоит.

Техника по EUR/JPY

Дневная тенденция Toppish
Недельная тенденция Bullish
200-дневный МА 132.52
Уровень сопротивления 3 137.60
Уровень сопротивления 2 136.76
Уровень сопротивления 1 136.17
Уровень поддержки 1 135.21
Уровень поддержки 2 134.47
Уровень поддержки 3 133.75
Комментарий. Формирует краткосрочную вершину. Цель – зона поддержки на Y134.47. Проход этой зоны открывает дорогу на Y133.75. Уровень сопротивления находится на Y136.17.

Техника по EUR/GBP

Дневная тенденция Bouncing
Недельная тенденция Bearish
200-дневный МА 0.6946
Уровень сопротивления 3 0.6850
Уровень сопротивления 2 0.6809
Уровень сопротивления 1 0.6799
Уровень поддержки 1 0.6761
Уровень поддержки 2 0.6737
Уровень поддержки 3 0.6723
Комментарий. Ожидается продолжение корректировочного роста и сего следующей целью является GBP0.6799. Проход этого уровня откроет дорогу на GBP0.6809. Уровень поддержки находится в зоне GBP0.6761 - GBP0.6737.

Mizuho Corporate Bank ждет роста EUR/JPY

Резкое падение сегодня утром кросса EUR/JPY до 134.56 может говорить о начале формирования базы, считают в Mizuho Corporate Bank. Сейчас он торгуется в районе 135.15, и банк ждет роста кросса сегодня к 136.00 с вероятным продолжением роста в пятницу до 137.50.

Техника по GBP/USD

Дневная тенденция Bearish
Недельная тенденция Bearish
200-дневный МА 1.7069
Уровень сопротивления 3 1.8218
Уровень сопротивления 2 1.8153
Уровень сопротивления 1 1.8091
Уровень поддержки 1 1.7950
Уровень поддержки 2 1.7822
Уровень поддержки 3 1.7784
Комментарий. Курс склонен к снижению. Целью опять является зона поддержки $1.7950, проход которой откроет путь на $1.7822. Уровень сопротивления находится между $1.8091 и $1.8153.

Nicole Elliott из Mizuho Corporate Bank о USD/JPY

Nicole Elliott из Mizuho Corporate Bank считает, что закрытие в среду USD/JPY ниже 111.00 говорит о том, что Банк Японии не собирается защищать этот уровень. В то же время, она верит, что потенциал снижения курса с текущего уровня до конца месяца будет ограниченным. На сегодня, пока курс находится ниже 111.50, стоит ждать тестирования 110.50-20, но не ниже 110.00. Сейчас курс находится на 110.74.

Индекс оптимизма деловых кругов Франции, Business Confidence Indicator, в феврале составил 101 в сравнении с январским 99.

Техника по USD/JPY

Дневная тенденция Bullish
Недельная тенденция Bullish
200-дневный МА 112.09
Уровень сопротивления 3 112.37
Уровень сопротивления 2 111.61
Уровень сопротивления 1 111.11
Уровень поддержки 1 110.67
Уровень поддержки 2 110.40
Уровень поддержки 3 110.19
Комментарий. В целом, сохраняется тенденция роста. Но вчерашнее снижение курса ниже минимума среды на 110.67 означает, что до конца должны быть протестированы уровни 110.40 и 110.19. Этот прогноз сохраняется до тех пор, пока не пройдет уровень сопротивления на Y111.61 (максимум среды).

Обзор Азиатской сессии

На Азиатской сессии курс доллара упал против йены, чему способствовал рост курса йены против евро и очередная волна продаж доллара в ходе корректировки позиция японскими участниками рынка. Рост доллара был жестко ограничен в районе Y111.05, и движение USD/JPY в основном определялось падением курса евро против японской валюты. Японские участники снизили курс евро до Y134.52, продавая его для репатриации прибылей, полученных на европейском фондовом рынке в преддверии завершения 31 марта финансового года в Японии, говорят дилеры.
Снижение евро против йены в свою очередь оказало давление на USD/JPY, стабилизировав курс на азиатских торгах в узком диапазоне выше Y110. Последовавшая за этим волна продаж доллара на продолжении корректировки позиций привела курс доллара в район Y110.46, удивив дилеров, подозревавших наличие ордеров на покупку со стороны Министерства финансов в районе Y110.70. «После недавних комментариев секретаря Казначейства США Сноу, предупредившего о нежелательности интервенций на валютном рынке, тенденция доллара против йены опять может стать нисходящей», сказал японский банковский дилер. Легкость снижения доллара под Y110.70 «еще больше усложнило понимание намерений Банка Японии», сказал дилер.
В 0515 GMT, доллар торговался по Y110.57, ниже уровня закрытия торгов среды на Y110.87. В конце вчерашней Азиатской сессии доллар торговался в районе Y111.25. Евро торговался на $1.2208, ниже уровня закрытия торгов среды на $1.2227. В конце Азиатской сессии в среду евро находился в районе $1.2315. Против йены евро котировался по Y134.96, ниже уровня закрытия американских торгов в среду на Y135.56. Вчера, на закрытии Азиатской сессии, кросс торговался по Y137.04. Стерлинг торговался на $1.8007, ниже уровня закрытия вчерашнего дня на $1.8028 и значительно ниже уровня закрытия азиатских торгов в среду на $1.8273.

JP Morgan о GBP/USD

Аналитики JP Morgan считают, что в среду кабель пережил мини-коллапс, упав в среду ниже минимумов прошлой недели и протестировав линию поддержки канала на 1.7955. В краткосрочной перспективе вероятен откат, но банк считает, что такое движение закончится возобновлением нисходящего давления с последующим тестированием 1.7825 и уровня поддержки Фибоначчи на 1.7790. Сейчас курс торгуется на 1.7955, уровень сопротивления на 1.8080.

Техника по USD/CHF

Дневная тенденция Bullish
Недельная тенденция Bullish
200-дневный МА 1.3149
Уровень сопротивления 3 1.3021
Уровень сопротивления 2 1.2976
Уровень сопротивления 1 1.2933
Уровень поддержки 1 1.2867
Уровень поддержки 2 1.2822
Уровень поддержки 3 1.2768
Комментарий. Курс склонен к росту. До тех пор, пока держит уровень поддержки на CHF1.2822, целью роста является зона сопротивления CHF1.2933.

RBoS о евро

Курс EUR/USD тестирует ключевой уровень поддержки на 1.2175-65. RBoS считает, что четкое пробитие этого уровня приведет к тестированию 1.2130, а в последствии и 1.2065. Сегодня, пока курс находится ниже 1.2220-40, сохраняется склонность к снижению. Проход этого уровня сопротивления может привести к резкой коррекции к 1.2310-25. Сейчас курс торгуется на 1.2184.

Доска ордеров

EURO
Ордера на покупку 1.2180, в защиту опционного барьера на 1.2160
Ордера на продажу 1.2230
YEN
Ордера на покупку на 110.30/35, на 110.10 смесь ордеров на покупку и стопов.
Ордера на продажу Y111.05/10
STERLING
Ордера на покупку 1.7970
Ордера на продажу 1.8060

Рынок не отреагировал на терракт в Мадриде

Трейдеры отмечают слабость реакции валютного рынка на терракт в Мадриде. Отмечен незначительный спрос на франк против доллара и евро, но это длилось не долго. Трейдер отмечает, что рынок хочет пока выяснить, был это внутренний терракт, или он имел отношение к международным террористическим организациям. Если верным окажется второе, что стоит ждать покупок валюты-убежища швейцарского франка. USD/CHF торгуется на 1.2861.

Отчет ЕЦБ по сути повторил основные моменты конференции Трише.

Ежемесячный отчет ЕЦБ по сути явился отражением последней пресс конференции Трише. В начале 2004 года ожидается умеренный рост с дальнейшим усилением восстановления. В ближайшие месяцы инфляция, скорее всего, будет волатильна, но вероятность ее роста незначительна. Также ожидается постепенное улучшение ситуации на рынке труда, а экономические риски в целом сбалансированы.

Потоки капиталов в Японии за неделю по 5 марта

Данные по потокам капиталов в Японии за неделю по 5 марта показали, что иностранные инвесторы продолжают очень активно скупать японские акции, сообщило сегодня министерство финансов. Эти данные подтвердили отмечавшиеся ранее разрозненные признаки особенно значительных покупок японских акций иностранными инвесторами, на которых Nikkei 225 вырос до 21-месячного максимума. В то же время иностранные инвесторы являлись продавцами японских государственных облигаций, фиксируя прибыли после недавнего роста рынка.
Японские инвесторы продолжили умеренно продавать иностранные акции, но при этом опять стали продавцами и иностранных бондов, что интересно. В целом же данные говорят о притоке капитала за обозревавшийся период в Y1.6975 трлн.

CDC Ixis Capital Markets о евро

Курс EUR/USD испытывает крайнюю необходимость в скачке вверх, говорят аналитики CDC Ixis Capital Markets. Проход уровней поддержки на 1.2180 и 1.2150 предполагает тестирование курсом уровня 1.2060 и вероятность дальнейшего снижения. Оценки евро улучшатся в случае возвращения курса выше 1.2370. Сейчас евро торгуется на 1.2195.


Доллар растет на продолжении перепозиционирования.

Похоже, сегодня доллар сохранит склонность к росту, так как мировые инвесторы продолжают ликвидировать долгосрочные позиции и продавать европейские и «сырьевые» валюты, покупая азиатские. Эта тенденция была очевидна и в среду, так как курс доллара сильно вырос после резкой реакции на новость о рекордном дефиците торгового баланса США, составившем в январе $43.06 млрд.. Большая часть роста курса доллара связана со снятием прибылей по валютам стран с более высокими процентными ставками, таких как австралийский и новозеландский доллары, а также фунт, а также закрытием давних длинных позиций по евро.
В начале азиатских торгов евро был сильно продан против йены. Он показал минимум на Y134.52, за сутки потеряв 2,5 йены, так как японские инвесторы репатриируют прибыли, полученные на европейских рынках бондов и акций в преддверии завершения 31 марта финансового года в Японии. Учитывая, что скорее всего Япония продолжит проводить интервенции с целью удержать курс доллара выше Y110.00, результатом этих широких изменений в позиционировании участников рынка является то, что доллар, вероятно, сохранит склонности к росту против европейский валют и валют с более высокими процентными ставками (high-yielding currencies).
«На рынке был позиционный перекос. С середины февраля мы наблюдаем ликвидацию carry trades, что способствует росту курса доллара несмотря на разочаровывающие американские данные», говорит Hans Redeker, ведущий валютный стратег в BNP Paribas в Лондоне. Redeker говорит, что недавние колебания на валютном рынке также отражают позиционирование инвесторов, предполагающих рост курсов азиатских валют против валют европейских. Он прогнозирует вероятное падение евро до Y122.00 уже к третьему кварталу текущего года. Но в очень краткосрочной перспективе, евро может найти техническую поддержку - Mizuho Corporate Bank ожидает рост его курса до Y136.00.
Около 0800 GMT, на Европейской сессии, евро торговался по Y135.03, откатив от минимума азиатских торгов, но снизившись в сравнении с уровнем закрытия вчерашнего дня на Y135.56. Это в свою очередь привело к снижению курса евро с $1.2245 $1.2204. Доллар торговался на Y110.70, снизившись с Y110.74, в то время как против франка курс доллара несколько вырос до CHF1.2875 с CHF1.2865. Курс стерлинга снизился с $1.8061 до $1.7953 после прохода в среду ниже $1.80 впервые за последние семь недель.

Доллар все еще сохраняет склонность к росту.

Доллар сохраняет склонность к росту, чему способствует продолжение закрытия давних carry trade позиций. После «голубиных» комментариев центрального банка Новой Зеландии (RBNZ), пригрозившего интервенцией, и слабых данных по занятости в Австралии, продолжается продажа AUD, NZD. EUR/USD торгуется на 1.2233 в сравнении с 1.2204 на открытии европейских торгов, откатив от минимума на 1.2164. USD/JPY торгуется на 110.68, USD/CHF на 1.2824, GBP/USD на 1.7973 в сравнении с 1.7953. AUD/USD показал новый минимум на 0.7352, NZD/USD упал до 0.6483, минимального значения с декабря.

Министерство финансов Японии назвала имена двух главных советников.

Агентство Nikkei сообщило о том, что Министерство финансов Японии добавило двух экспертов в список главных советников на создаваемый в начала апреля должности. На роль советников выбраны Fujio Cho, президент Toyota Motor Co., и Yasua Matsushita, бывших управляющий Банка Японии. Nikkei говорит, что Министерство финансов надеется внедрить применяемый Toyota стиль сокращения затрат и управлении министерством и затратами на общественные работы.

Банк Франции прогнозирует рост ВВП во II квартале на +0.5%, оценка I квартала не пересматривалась – прогноз также +0,5%.

Несмотря на то, что правительство Франции прогнозирует рост ВВП страны в 2003 году на 1.7%, Управляющий Банка Франции Christian Noyer сообщил в интервью la Tribune, что он прогнозирует годовой рост ВВП в диапазоне 1.5%-2%. Также банк сообщил об улучшении в феврале деловых настроений – индекс business confidence вырос до 101 с январского 99. Опрос также обнаружил рост объемов новых заказов как внутренних, так и из-за рубежа. Представители практически всех секторов экономики ожидают их рост в текущем году.

Доллар упал после того, как ЕТА сообщила о своей непричастности к взрыву в Мадриде.

Валютный рынок отреагировал на сообщение лидера сепаратистов, отрицавшего причастность ЕТА к взрыву в Мадриде. Курс EUR/USD поднялся до максимума сессии и торгуется на 1.2294, курс USD/CHF снизился до 1.2744, минимума сессии. Трейдеры говорят, что рынок отражает опасения по поводу международного терроризма.

Правительство Японии не будет пересматривать февральские оценки экономики.

Агентство Nikkei сообщает, что правительство Японии не будет изменять свои оценки ситуации в экономике в сравнении с февральскими прогнозами. Свежие прогнозы должны быть опубликованы на будущей неделе. Хоть некоторые сектора экономики показывают признаки значительного улучшения ситуации, они частично компенсируются лишь начинающимся восстановлением потребления и занятости, объясняет Nikkei.

Обзор Европейской сессии

В середине дня мы могли наблюдать ралли по швейцарскому франку и резкое снижение курса доллара. Это было связано с сообщением о взрыве в час пик на вокзале в Испании. В результате взрыва 131 человек погиб. Взрыв интерпретируют как проявление международного терроризма.
Правительство Испании сначала возложило вину за теракт на сепаратистскую группировку Басков ETA, а валютный рынок никак не отреагировал на сообщение.
Однако после заявления лидера ETA о предполагаемой причастности к взрыву «Арабского сопротивления» швейцарский франк, как обычно выступил в роли валютного убежища.
Снова появились страхи по поводу того, что США уязвимы перед атаками террористов Al-Qaeda. Результатом этого стало падение акций и бондов и рост франка. Доллар по отношению к франку подешевел до CHF1.2728. Около 1200 GMT доллар был CHF1.2809 по сравнению с CHF1.2865 при закрытии в среду. Евро по отношению к франку составил CHF1.5769 после CHF1.5674.
«Этот взрыв породил новую волну страха перед атаками Al-Qaeda и в целом повлиял на настроения», - говорит Shahab Jalinoos, ABN Amro. «Но с этой точки зрения движение является спекулятивным».
По словам трейдеров рост франка состоялся не без участия крупных фондов, которые начали фиксировать прибыль по евро.
Покупки евро также подстегнуло высказывание члена правления ЕЦБ Ernst Welteke, в котором говорилось, что недавнее снижение евро и роост цен на нефть «являются хорошим аргументом в пользу повышения ставок».
Около 1200 GMT курс евро был на $1.2241 по сравнению с $1.2245, тогда как фунт подешевел до $1.8015 с $1.8061. Доллар против иены подорожал до Y110.64 с Y110.70.

Перед открытием фондового рынка.

Взрыв в Мадриде привел к снижению фьючерсов на индексы фондового рынка. Инвесторы ждут экономических данных.
Опасения по поводу терроризма в четверг будут оказывать влияние на американский фондовый рынок после серии взрывов, прогремевших в Испании и убивших большое количество людей. Ряд ожидаемых макроэкономических данных также могут повлиять на рынок.
На данный момент показатели фьючерсов предполагают снижение американских фондовых индексов при открытии торгов. Снижение фьючерсов началось после сообщения из Мадрида о том, что около 131 человека погибли, по мнению официальных лиц Испании, скоординированной атаке на железнодорожную сеть столицы. Официальные лица обвиняют баскских сепаратистов, но пока никто не взял на себя ответственность. С 11 сентября 2001 года рынки остаются очень чувствительными к терроризму.
В среду Dow Jones industrial average упал на 1.5% и закрылся в негативной зоне по итогам года. Nasdaq composite index, который вошел в негативную по итогам года зону раньше на неделе, упал на 1.6% на продолжении падения акций технологических компаний. Это было третье снижение основных индексов подряд.
Одним из выходящих перед открытием рынка отчетов, который может оказать влияние на его динамику, являются данные по объемам розничных продаж retail sales в феврале. Экономисты ожидают их рост на 0.6% после снижения в январе на 0.3%. За исключением продаж автомобилей (excluding autos), ожидается рост продаж на 0.5%. Также перед открытием торгов будут опубликованы недельные данные initial jobless claims. Ожидается, что по итогам недели, закончившейся 6 марта, они снизятся до 343,000 с предыдущего значения 345,000.
Глава Федерального Резерва Alan Greenspan сегодня отчитывается перед House committee по поводу того, как реформы сферы образования могут улучшить ситуацию на рынке занятости в США. Но не ожидается, что Гринспен прольет свет на экономическую ситуацию, особенно в преддверии ожидающегося в следующий вторник заседания FOMC.
Рынки Азиатско-тихоокеанского региона снились в ответ на снижение в среду американского фондового рынка. Nikkei упал на 1.2%. После событий в Мадриде резко упали европейские биржи.)
Среди акций американских компаний, торгующихся на европейских площадках, значительное падение (более 2%) показывает Oracle (ORCL). Производитель программного обеспечения сегодня после окончания торгов должен объявить свои результаты за III квартал (декабрь) фискального года. Аналитики прогнозируют рост доходности на акцию с 12 центов в прошлом году до 13 центов в текущем.
В начале торгов выросли цены Treasuries, понизив доходность 10-летних облигаций с 3.73%, отмечавшихся вечером в пятницу, до 3.71%

Служба новостей компании Teletrade

 

 
Аналитика от компании Teletrade:
Рассылки от компании Teletrade:

Информация от компании Teletrade:

Copyright © 2000-02 Teletrade-DJ. All rights reserved


http://subscribe.ru/
E-mail: ask@subscribe.ru 		Отписаться
Убрать рекламу
В избранное