Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay
  Все выпуски  

Ежедневник Teletrade:финансовые рынки


Информационный Канал Subscribe.Ru

Обзоры и анализ рынка FOREX от компании TELETRADE

ЛЕНТА НОВОСТЕЙ ЗА 01.03.2004г. (часть 2)


Перед открытием фондового рынка.

Быки Wall Street могут начать март в понедельник как львы на фоне сильного роста фьючерсов в ожидании инвесторов нескольких экономических отчетов, включая наиболее важный – по промышленному сектору США.
Так, «блюдом дня» смело можно назвать отчет по промышленному ISM, выход которого запланирован спустя полчаса после открытия рынка. Экономисты в среднем ожидают, что индекс в феврале снизится до 62 против январского показателя в 63.6. Тем не менее, это все еще будет говорить в пользу восстановления в секторе, хотя и не стремительного укрепления.
Перед открытием фондового рынка правительство опубликовало данные по personal income (+0.2%) и рersonal spending (+0.4%).
После начала торгов выйдет январский отчет по construction spending, при этом экономисты ожидают рост в 0.3%, что меньше 04%-роста прошлого месяца.
Понедельник - это первый шанс для инвесторов отреагировать на пятничные комментарии Алана Гринспена, который заявил, что снижение производительности должно спровоцировать рост рабочих мест.
У рынка был «смешанный» февраль с незначительным ростом Dow и снижением Nasdaq, которое произошло впервые с сентября месяца.
Среди американских акций, торгующихся в Европе, акции Time Warner потеряли в цене почти 1%. Медиа-компания, головная компания CNN/Money, оказалась крупнейшим победителем в субботу на вручении премий Academy Awards, одержав 13 побед, при этом подразделение компании New Line Cinema своим фильмом «Властелин колец» получило 11 Оскаров.
Акции Intel также упали почти на 1% после того, как J.P. Morgan понизил рейтинг мирового производителя микрочипов до «neutral» с «overweight». Конкурент компании Advanced Micro Devices потерял около 3% на понижении рейтинга все того же J.P. Morgan до «underweight» с «neutral».
Анимационная студия, выпустившая «в свет» мультфильм «В поисках Немо» выиграла Academy Award за лучший анимационный фильм.
Цены на казначейские облигации слегка снизились, что привело к росту доходности на 10-летние облигации до 3.99% против закрытия в пятницу с доходностью в 3.97%. Доллар укрепился против евро, однако слегка ослаб против японской йены.
Фьючерсы на сырую нефть выросли в цене на 16 центов до $32.39 за баррель. Цена золота также выросла, однако остается ниже $400 за унцию.

Доллар ожидает выхода данных по ISM.

В понедельник доллар открыл Американскую сессию относительно нейтрально, поскольку рынок ожидает данных по промышленному сектору США, которые могут способствовать определению направления рынка.
Отчет по ISM последует за разочаровывающими данными по промышленному PMI Еврозоны, которые были опубликованы в понедельник утром. Если ISM выйдет выше или в соответствии с ожиданиями – это должно оказать доллару дальнейшую поддержку, хотя сессия может оставаться спокойной в преддверии заседания ЕЦБ, на котором определится «судьба» ставок Европы, а также в ожидании пятничного отчета по сектору труда США.
«Отчет по ISM должен быть сильным», говорит Tim Mazanec, ведущий валютный стратег Investors Bank & Trust в Бостоне. «Любое значение выше 60 будет положительным. Вопрос в том, продолжится ли последнее направление доллара? Я считаю, что да».
Опрос экономистов показал, что большинство ожидает, что февральский ISM составит 62.0, что слегка ниже предыдущего показателя в 63.6. Однако любое значение выше 50 говорит о восстановлении в секторе.
В добавок ко всему, опубликованные в понедельник утром данные Европы говорят о том, что относительно сильный евро начинает «кусаться» в отношении промышленной активности.
В понедельник утром евро торговался в области $1.2497, что практически на одном уровне с ценой закрытия в пятницу на $1.2495. Доллар, в свою очередь, торговался против йены на Y108.94, что ниже Y109.15 и оставался практически на одном уровне с пятничной ценой против франка – на CHF1.2626.

Fed, Olson: Банки США оптимистично начали 2004 год.

Управляющий ФРС Mark Olson в понедельник заявил, что американские банки устойчиво начали 2004 год, поддерживаемые успехом прошлого года.
«Банковская система США «здорова», устойчива, рентабельна и установлена на то, чтобы играть свою определенную роль в поддержании экономического роста и процветания нашей экономики», сказал Olson в своем выступлении перед Institute of International Bankers.
«Многие факторы, благодаря которым прошлый год оказался столь успешным для этой отрасли вполне могут оказать поддержку финансовым институтам и на протяжении 2004 года», добавил он.
Olson не обсуждал общие экономические аспекты или монетарную политику. Вместо этого, он сосредоточился на том, что банковская система адаптировалась к последним экономическим изменениям и продолжит свою рекордную прибыльность.

США: Промышленный ISM, февраль 61.4 против 63.6 в январе.

ISM, февраль: New Orders Index 66.4 против 71.1 в январе.
ISM, февраль: Production Index 63.9 против 71.1 в январе.
ISM, февраль: Employment Index 56.3 против 52.9 в январе.
ISM, февраль: Inventories 49.4 против 48.9 в январе.
ISM, февраль: Prices Index 81.5 против 75.5 в январе.

США: Construction spending, январь –0.3%.

Construction spending за декабрь пересмотрен на +0.6% c +0.4%.

ISM оказал поддержку доллару.

USD слегка вырос на данных ISM. В то время, как основной показатель составил 61.4, что ниже ожиданий в 62.0, компоненты занятости и цен превысили прогнозы аналитиков. Это предполагает приближение роста в секторе труда – компонент занятости оказался самым высоким с декабря 1987 года. Инфляционное давление, вероятнее всего, укрепит ожидания повышения ставок в США раннее, чем многие прогнозируют. EUR/USD торгуется на 1.2478 против 1.2495 до выхода данных, GBP/USD – на 1.8715 против 1.8733, USD/CHF – на 1.2646 против 1.2627, а USD/JPY – на 108.96.

Компонент занятости – лучший с декабря 1987 года.

Индекс занятости оказался «ярким лучом в темном царстве» отчета ISM, поднявшись до самого высокого уровня с декабря 1987 года, что укрепляет надежды на то, что промышленный комплекс вскоре начнет «генерировать» новые рабочие места. Это 4-й месяц роста компонента занятости в ISM, что может оказать своеобразную поддержку пятничному отчету по payrolls, хотя аналитики и предостерегают, что больших надежд на значительное влияние этого компонента не стоит возлагать.

Краткий комментарий по ISM.

Активность в промышленном секторе США в феврале показала рост 9-й месяц подряд на фоне самого сильного с декабря 1987 года компонента занятости.
Institute for Supply Management заявил, что индекс промышленного сектора в феврале составил 61.4, что слегка ниже январского показателя в 63.6 и декабрьского в 63.4. Значение выше отметки 50 говорит в пользу восстановления.
Февральский отчет по ISM оказался слегка ниже ожидания аналитиков, средний прогноз которых сводился к 62.0.
«Отчет говорит о том, что в настоящий момент восстановление в секторе устойчивое», сказал Norbert Ore, глава обзора ISM. «В этом месяце многие респонденты были воодушевлены ростом в промышленном секторе», добавил он.
Если февральский показатель в 61.4 будет иметь место на протяжении некоторого времени, то это будет соответствовать 7.2%- годовому росту ВВП США.

Комментарий по доллару.

По словам трейдеров, официальные японские ордера на покупку оказали поддержку доллару против йены на 108.90. «Я считаю, что мы будет оставаться в рейндже следующие несколько дней, однако настроение будет положительным относительно доллара», сказал один дилер. Даже если в четверг ЕЦБ не понизит ставки, это лишь усилит ожидания апрельского понижения, может быть даже сразу на 50 базисных пунктов. EUR/USD в понедельник может протестировать 1.24, однако движение может ограничить уровень 1.2565. Сейчас курс находится на 1.2440, USD/JPY – на 109.10, GBP/USd снижается до 1.8670.

Технический комментарий по EUR/GBP

Уровень сопротивления 4: stg0.6815 минимум 3, 4 февраля
Уровень сопротивления 3: stg0.6770 линия сопротивления с 31 декабря 2003 года
Уровень сопротивления 2: stg0.6730 максимум 24 февраля
Уровень сопротивления 1: stg0.6710 верхняя граница канала с 6 февраля
Уровень поддержки 1: stg0.6650 максимум января 2003 года и 38.2 % движения stg0.7250-stg0.5685 Уровень поддержки 2: stg0.6625 минимумы 12, 13 февраля 2003 года
Уровень поддержки 3: stg0.6600 минимум 24 января 2003 года
Уровень поддержки 4: stg0.6655 минимум 6 февраля 2003 года
Кросс зажат в падающем канале, параметры которого оцениваются сегодня в stg0.6620/0.6710. Пока этот нисходящий канал сохраняется, нижняя сторона будет подвержена давлению. Ключевая поддержка в зоне $1.6650/55.

Технический комментарий по фунту

Уровень сопротивления 1: 1.8778 максимум 26 февраля
Уровень сопротивления 2: 1.8825 линия сопротивления с 18 февраля
Уровень сопротивления 3: 1.8865 минимум 19 февраля
Уровень сопротивления 4: 1.8945 максимум 25 февраля
Уровень поддержки 1: 1.8660 уровень консолидации на часовом графике;
Уровень поддержки 2: 1.8610 50.0% движения 1.8750-1.8470;
Уровень поддержки 3: 1.8525 линия поддержки с 7 ноября 2003 года
Уровень поддержки 4: 1.8470 потенциальное двойное дно 23 и 27 февраля
Часовые индикаторы показывают медвежью дивергенцию и развернулись на выход из зоны перекупленности. Ближайшая уровень поддержки находится на 1.8660. Более сильный уровень поддержки – на 1.8610, который является 50.0% движения 1.8750-1.8470.

Dow +23, Nasdaq +5, S&P +2.60

Первые весенние торги на фондовом рынке США начались на положительной ноте. Рынок ожидает выхода серьезных экономических данных, которые будут опубликованы в течение недели.
Одним из лидеров торгов в понедельник является General Mills, акции которой выросли на 1.9% до $46.87.
Но, несмотря на общее радужное настроение, акции некоторых компаний понизились вследствие плохих прогнозов по отчетам. Акции MedImmune упали на 6.3% до $24.08 после того, как компания, принадлежащая к сектору биотехнологий, заявила о том, что ее прогнозы ниже ожиданий аналитиков вследствие увеличения расходов на исследования.
Акции Universal Health Services потеряли 15.8%. Их цена составила $45.40 после завления компании о снижении результатаов за первый квартал на 25%.
Однако больший интерес для рынка все же представляет выход экономических данных. В пятницу будет опубликован отчет по безработице. По мнению аналитиков уровень безработицы в феврале составит 5.6%.

Технический комментарий по евро

Уровень сопротивления 4: $ 1.2635 21-дневный МА
Уровень сопротивления 3: $ 1.2590 максимум 23 февраля и 38.2 % движения $ 1.2375 - $ 1.2929
Уровень сопротивления 2: $ 1.2540 часовой максимум
Уровень сопротивления 1: $ 1.2460 утренний европейский минимум
Уровень поддержки 1: $ 1.2435 61.8 % движения $ 1.2540 - $ 1.2370
Уровень поддержки 2: $ 1.2390 нижняя граница дневного Bollinger
Уровень поддержки 3: $ 1.2377 линия поддержки канала с 19 января
Уровень поддержки 4: $ 1.2335 минимум 19 января
Медведи контролируют рынок и их целью является пробитие уровня поддержки на $ 1.2435. Ниже находится уровень поддержки в виде границы Bollinger-канала в $ 1.2390, а также проектируемая линии поддержки канала на $ 1.2377. Эта область должна удержать падение цен, иначе становится возможным пробитие ключевого уровня поддержки на $ 1.2335.

Волна роста на рынке драгоценных металлов

В понедельник на европейских торгах цены на платину достигли максимального уровня с марта 1980 года на фоне масштабной скупки металла азиатскими инвесторами и за счет позитивных макроэкономических предпосылок . Котировки золота последовали вверх вслед за платиной и ростом евро. Унция платины подорожала до $892,00/897,00 с $880,00/885,00, зафиксированных в Нью-Йорке в пятницу. В Лондоне цены на платину были зафиксированы на отметке нового 24-летнего максимума $894,00.
По прогнозам дилеров, в ближайшие дни платина, используемая в основном в ювелирной и автомобильной промышленности, перешагнет рубеж $900 за унцию, хотя это и ощутимо ниже пиковой планки марта 1980 го да $1.047,50. Азиатские дилеры отмечают, что выросшая иена обеспечила платине хороший спрос со стороны японских инвесторов, в то время как спрос Китая на промышленные металлы укрепил предположения о дефиците в будущем.
Подорожание платины в совокупности с небольшим ростом евро к доллару оказало также позитивное влияние на золото, вызвав повышение цен. Растущая европейская валюта делает золото более привлекательным для держателей евро и иены. Унция золота подорожала до $398,80/399,50 по сравнению с достигнутыми в Нью-Йорке в пятницу $396,10/396,80.
Дилеры, правда, ожидают снижения цен в ближайшие дни после масштабной физической скупки на уровнях, близких к $395,00 и $390,00. «Золото, похоже, подорожало немного на скачке цен на платину, а также за счет евро, но мы можем снов а увидеть снижение на этой неделе. Хотя это зависит от доллара», - сказал один из дилеров. Тенденция к повышению распространилась в первый рабочий день недели и на серебро. Цены на него поднялись до $6,70/6,72 по отношению к нью-йоркским $6,68/6,70 за унцию.

Выросли цены на нефть

Крупнейший экспортер нефти в мире Саудовская Аравия обещала обеспечить достаточные поставки нефти на мировой рынок с тем, чтобы способствовать дальнейшей активизации экономического роста.
«Нашей приоритетной задачей является предотвращение нехватки нефти и обеспечение стабильных поставок, поскольку мы признаем важность этого для экономического роста», - сказал министр нефтяной промышленности Саудовской Аравии Али аль-Наими.
Члены Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) договорились 10 февраля о снижении официального «потолка» добычи нефти на 1 млн. баррелей в сутки, начиная с 1 апреля 2004 года.
Кроме того, ОПЕК приняла решение немедленно прекратить несогласованное перепроизводство нефти в объеме 1,5 миллиона баррелей в сутки.
Это решение ОПЕК спровоцировало рост мировых цен на нефть, которые сейчас остаются вблизи самых высоких уровней, достигнутых с момента начала войны в Ираке в марте 2003 года.

В январе рост расходов потребителей в США замедлился

Несмотря на снижение налогов, в январе рост потребительских расходов замедлился. Это объясняют плохой погодой, которая не способствует посещению магазинов.
Личное потребление выросло на 0.4% после пересмотренных в сторону повышения 0.5% в январе и 0.6% в декабре, заявило в понедельник Министерство торговли.
По мнению аналитиков необычайно холодная погода на Северо-востоке и в других регионах помешала росту показателя потребления в январе. Кроме того, наблюдается и снижение продаж автомобилей.
«Расходы снизились», - говорит Mark Vitner, Wachovia Corp. «Это явно связано с погодой. Расходы на автомобили просто упали».
«Рост цен на бензин спровоцировал рост расходов на товары недлительного пользования, а заодно и выманил деньги из карманов потребителей».
Аналитики ожидали, что в январе показатель личных доходов вырастет на 0.6%, а расходов – на 0.4%.
Два других отчета показали слабость строительного сектора и рост производственного.
В США в январе впервые за восемь месяцев зарегистрировано снижение расходов на строительство. В целом строительство сократилось на 0.3%. Затраты на строительство жилых зданий остались на том же уровне, а затраты на строительство офисов сократились.
Данные по ISM, вышедшие в понедельник, говорят о снижении показателя производственной активности в феврале до 61.4 по сравнению с 63.6 в январе и 63.4 в декабре. Выход показателя выше отметки 50 говорит об экспансии. Согласно отчету в США уже девятый месяц подряд наблюдается рост производственной активности.
«Похоже, что в производственном секторе сейчас господствует довольно устойчивая тенденция», - говорит Norbert Ore, Georgia-Pacific Co. «В этом месяце многие респонденты особенно положительно настроены, благодаря духу восстановления в производственном секторе».
Согласно данным Министерства торговли по доходам и расходам, в январе личные доходы граждан после уплаты налогов выросли на 0.8%.
В отчете говорится, что в январе подоходный налог сократился на $49.4 млрд., тогда как в декабре его сумма увеличилась на $2.2 млрд. «Сокращение федерального подоходного налога и стало причиной январского результата».
Затраты на товары длительного пользования снизились на 3.3% по сравнению с ростом на 1.7% в декабре. Затраты на другие товары увеличились на 1.5% после декабрьских 0.2%. Расходы на услуги в январе выросли на 0.7%.
Расходы потребителей являются очень важной статьей экономического роста и составляют более двух третей ВВП.
Показатель удельного веса личных сбережений в структуре личных доходов после выплаты налогов в январе составил 1.8% по сравнению с 1.4% в предыдущем месяце.

Dow +69, Nasdaq +11, S&P +7.39

Dow и S&P 500 стремительно выросли до новых сессионных максимумов. Nasdaq также торгуется в районе максимального значения дня. Этот рост основных индексов поддерживается большинством секторов.
Лидерами торгов являются: сектор золота, секторы нефти и газа, сектор угля, сектор горнорудной промышленности, сектор металла и стали, сектор строительства.
Аутсайдеры: сектор железнодорожных перевозок, сектор здравоохранения, сектор биотехнологий и сектор автоперевозок.

Квартальные прогнозы Maytag

В понедельник компания Maytag Corp. (MYG), которая является третьим по величине производителем бытовой техники в США, подтвердила свои сделанные ранее прогнозы по прибыли в первом квартале и 2004 году в целом.
В текущем квартале прибыль ожидается в диапазоне от 50 до 55 центов на акцию, а по итогам года прибыль прогнозируется в пределах от $2,30 до $2,40 на акцию. Эти прогнозы не включают расходы на закрытие предприятия в Гейлсберге, штат Иллинойс, которые составляют соответственно 8 и 40 центов на акцию.
Аналитики, прогнозируют прибыль в первом квартале в пределах 52 центов на акцию, а в 2004 году прибыль ожидается в районе $2,32 на акцию. Генеральный директор компании Ральф Хейк (Ralph Hake) заявил, что в 2004 году Maytag планирует опережающий рост по сравнению со среднерыночными показателями в сегментах бытовой техники и продуктов для ухода за полами. Также в заявлении компании отмечается, что надбавки и предложенные повышения цен на сталь являются «источником беспокойства на настоящий момент», однако она принимает меры по сокращению издержек.

Горячие акции

Buckingham Research Group повысил рейтинг Circuit City Stores (CC) до \"strong buy\". На торгах в понедельник цена акций компании выросла на 0.69 (+6.17%).
Компания Mcdermott Intl (MDR) заявила, что ее убытки за четвертый квартал ожидаются в размере $77 млн.- $84 млн. Аналитики ожидают прибыль по акциям в размере 4 цента на акцию. На текущих торгах цена акций компании снизилась на 3.14 (-27.35%).
Фармацевтическая компания Medimmune Inc (MEDI) заявила о том, что е продажи и прибыль за год ниже прогнозов аналитиков. На текущих торгах цена акций компании снизилась на 1.72 (-6ю70%).
Banc of America Securities понизил рейтинг компании Aaipharma Inc (AAII). Это связано с заявлением компании о снижении прогнозов на первый квартал и 2004 год в целом из-за нестойких темпов продаж. На торгах в понедельник цена акций компании упала на 5.31 (-34.75%).

Квартальный отчет Porsche

Чистая прибыль Porsche в первом полугодии 2003-2004 финансового года выросла на 17% и составила 119.6 млн. евро по сравнению со 102 млн. евро за аналогичный период прошлого финансового года. Выручка выросла на 29% - до 2.85 млрд. евро.
В этом году Porsche планирует продать около 75000 машин против 66800 годом ранее. В то же время компания ожидает снижение продаж морально устаревших спортивных моделей 911 и Boxster, которое должно компенсироваться возросшим объемом продаж Cayenne.

Dow +69, Nasdaq +13, S&P +7.69

Последние полчаса основные индексы находятся в районах своих сессионных максимумов. Объемы торгов невелики. Особенно это касается Nasdaq, что ставит под вопрос уверенность участников в большом движении на протяжении данной сессии.

Встреча Буша и Шредера: общий тон был позитивным

Канцлер Германии Герхард Шредер встретился в Вашингтоне с президентом Джорджем Бушем и заявил, что ослабление доллара вредит экономике Европы.
Официальная американская позиция, вновь подтвержденная президентом Бушем, состоит в том, что его администрация придерживается политики сильного доллара.
Накануне встречи Шредер заявил, что он принял уверения в том, что курс доллара падает не в результате сознательной политики с целью подстегнуть американское производство за счет европейцев.
Вместе с тем, канцлер повторил, что нынешний курс доллара к евро является неприемлемым.
Он пересказал журналистам слова Буша о том, что правительства имеют лишь ограниченную возможность влиять на валютные дела.
Эта тема может потенциально стать новой причиной трений между США и Германией.
Однако общий тон встречи в Вашингтоне был максимально позитивным. Буш и Шредер, прежде рассорившись, восстановили, по словам американского президента, дружеские отношения:
«Канцлер обладает хорошим чувством юмора и поэтому он в состоянии меня рассмешить, - заявил Буш. - А с человеком, который в состоянии меня рассмешить, мне легко иметь дело. А с человеком, с которым мне легко иметь дело, у меня прекрасные отношения».
Правда, чтобы подтвердить это добродушие, встреча дала слишком мало конкретных фактов. Но царившее на ней позитивное настроение может быть важным само по себе.
Оба лидера сейчас общаются в дружественном тоне после двух очень нелегких лет. Они согласились, что имеют разные точки зрения по проблеме Ирака и намерены двигаться дальше.

Рабочая неделя для сотрудников DaimlerChrysler будет увеличена

Штутгартский автомобильный концерн DaimlerChrysler намерен ввести для всех своих работников сорокачасовую рабочую неделю. До сих пор, по договоренности с профсоюзами, лишь 18% из 40 000 работников концерна могли быть занятыми свыше 35 часов в неделю. По заявлению руководства концерна, увеличение занятости не приведет к новым увольнениям и осуществляется по согласованию с рабочими, заработная плата которых будет увеличена в соответствующих размерах.

Dow +75, Nasdaq +16, S&P +8.50

Рейтинги:
JP Morgan повысил Alliance Gaming Neutral » Overweight
JP Morgan повысил Intl Game Tech Neutral » Overweight
Smith Barney Citigroup повысил Pepsi Bottling Hold » Buy
Lehman Brothers повысил PacifiCare Equal-weight » Overweight
Raymond James понизил Sprint PCS Strong Buy » Mkt Perform
Jefferies & Co понизил Sprint PCS Buy » Hold
Smith Barney Citigroup понизил Sprint PCS Buy » Hold
JP Morgan понизил Intel Overweight » Neutral

Комментарии по ISM

В понедельник Институт менеджеров по поставкам, ISM, сообщил о том, что в прошлом месяце индекс состояния производственного сектора снизился, оставаясь, тем не менее, в районе максимального значения за последние две декады. Индекс производственной активности сократился с 63,6 в январе, что являлось максимальным уровнем с декабря 1983 года, до 61,4. Значение индекса ISM выше уровня в 50 свидетельствует о расширении в производственной сфере. Индекс превышает 50 на протяжении десятого месяца подряд, а уровень в 60 превышается на протяжении уже четырех месяцев. Последний раз такое наблюдалось в феврале 1984 года, когда завершилось восьмимесячное пребывание индекса выше уровня в 60. Для пополнения истощившихся товарных запасов производственные предприятия выпускают больше компьютеров, полупроводников и другого делового оборудования. По мнению экономистов, увеличение корпоративных инвестиций станет основным локомотивом роста экономики в текущем году. \"Дальнейший рост капиталовложений и пополнение товарных запасов будут двигать производство вперед, - говорит президент Insight Economics LLC Стивен Вуд (Steven Wood), - однако темпы ускорения немного снизились по сравнению с головоломными темпами прошлого года\". Экономисты прогнозировали снижение индекса в феврале до 62. Индекс ISM составляется на основании опроса 400 компаний из 20 отраслей производства, включая производство одежды, печатной продукции, мебели, пластмассы и пр.

Германия потеряла лидерство по производству инструментов

Германия уступила Китаю свои позиции мирового лидера по производству инструментов. Большинство традиционных производителей находится в стадии стагнации или терпит кризис. Об этом свидетельствуют опубликованные в понедельник данные исследования, проведенного консалтинговой компанией KPMG. На третьем месте находятся производители из Японии, на четвертом - из США. В Китае, начиная с 1998 года, среднегодовой прирост в этой отрасли составляет 15%.

Служба новостей компании Teletrade


 
Аналитика от компании Teletrade:

Рассылки от компании Teletrade:


Информация от компании Teletrade:

  • Copyright © 2000-02 Teletrade-DJ. All rights reserved



    http://subscribe.ru/
    E-mail: ask@subscribe.ru
    Отписаться
    Убрать рекламу

    В избранное