Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Все говорят Где... FOREX... Мы учим КАК! TeleTRADE

Подписаться Бесплатная «Серебряная» новостная рассылка . Подписчиков 1.974 RSS
←   Март 2004   →
 1
01.03.2004
17:17:34
23:57:27
 2
02.03.2004
16:56:53
23:58:05
 3
03.03.2004
17:27:06
23:46:20
 4
04.03.2004
17:16:27
23:50:30
 5
05.03.2004
20:06:16
23:55:56
 6
 7
 8
08.03.2004
17:15:55
23:56:30
 9
10
10.03.2004
00:00:27
16:47:47
11
11.03.2004
00:03:53
17:36:13
12
12.03.2004
00:26:55
23:58:28
13
14
15
15.03.2004
16:04:21
23:53:07
16
16.03.2004
17:40:47
23:50:32
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
26.03.2004
18:31:01
23:42:24
27
28
29
30
30.03.2004
00:07:24
23:01:38
31
31.03.2004
00:06:42
18:32:26


За последние 60 дней ни разу не выходила


Сайт рассылки: http://www.teletrade.com.ua
Открыта: 23-09-2003
Адрес автора: fin.news.finnewsdaily-owner@subscribe.ru

Автор
Телетрейд

Статистика

1.974 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Ежедневник Teletrade:финансовые рынки


Информационный Канал Subscribe.Ru
Обзоры и анализ рынка FOREX от компании TELETRADE

ЛЕНТА НОВОСТЕЙ ЗА 01.03.2004г. (часть 1)

Daily history за 27 февраля.

High Low Close
EUR/USD 1.2511 1.2369 1.2494
USD/JPY 109.73 108.87 108.96
GBP/USD 1.8691 1.8466 1.8672
USD/CHF 1.2764 1.2601 1.2622

EUR/JPY 136.56 134.83 136.13
EUR/GBP 0.6727 0.667 0.6691
GBP/JPY 204.33 201.28 203.45
GBP/CHF 2.3645 2.3506 2.3595

DJA 10629.77 +49.63 +0.47%
Nasdaq 2039.36 + 6.79 +0.33%
S&P 1149.83 + 4.92 +0.43%
US10YT 99 29/32 +7/32 4.00%

Календарь событий на сегодня, понедельник, 1 марта.

08:45 IT Промышленный PMI, февраль 51.1
08:50 FR Промышленный PMI, февраль 53.5
08:55 DE Промышленный PMI, февраль 53.0
09:00 EU Промышленный PMI, февраль 52.5
09:30 GB CIPS manufacturing index, февраль 56.0
13:30 US Personal income, январь 0.4 0.2
13:30 US Personal spending, январь 0,3 0,4
14:30 US Выступает управляющий ФРС Mark Olson
15:00 US Промышленный ISM, февраль 62,5 63,6
15:00 US Выступает глава ФРС Алан Гринспен, возможна Q&A

Евро на Американской сессии.

Евро открыл американские торги на $1.2400, написав перед этим минимум сессии в районе $1.2375 на спросе со стороны торговцев опционами.
С сохранением позитивных для доллара настроений, рынок искал поводов для его покупки, но перед публикацией американских данных курс евро поднялся в район $1.2440 на осторожном прикрытии позиций. Более сильный в сравнении с ожидавшимся ВВП оказал заметную поддержку доллару, но минимумы на подходе к $1.2400 оказались непроходимыми и курс к следующему американскому пакету данных опять подрос. После публикации Michigan consumer sentiment и Chicago PMI, которые практически совпали с ожиданиями аналитиков, курс доллара резко снизился, сорвав стопы выше ночного максимума и выше $1.2480. Курс показал максимум на $1.2498, после чего резко пошел вниз на продажах со стороны хедж фондов, продававших также и EUR/JPY, и к лондонскому фиксингу евро опять оказался в районе $1.2400. Дальше торги проходили достаточно нервозно, и благодаря малым объемам торгов евро смог подняться выше $1.2500, сорваву дополнительные стопы и написав максимум в районе $1.2508, усилив разочарование трейдеров. Позже курс снизился в район $1.2485. Стопы отмечались выше $1.2515. Ордера на покупку на $1.2370 и $1.2350

Йена на Американской сессии.

Йена открыла торги на Y109.15 против доллара и на Y135.40 против евро после того, как на ранее написанном минимуме в районе Y108.85 был отмечен агрессивный интерес на покупку, который некоторые участники приписывают Банку Японии.
В начале американских торгов курс продолжил расти и торговался в районе Y109.30, но перед публикацией утреннего пакета американских данных быстро снизился в район Y109.10. После публикации лучших, чем ожидалось, результатов пересмотра ВВП, курс доллара восстановился до отмечавшихся ранее максимумов, но выше подняться не смог, и с началом снижения курса доллара против остальных валют, опять откатился к Y109.00 и даже ненадолго несколько ниже фигуры. На этом фоне и с учетом колебаний по евро против доллара, кросс существенно вырос, неожиданно поднявшись выше Y135.75 и поднявшись до Y136.30, по дороге абсорбировав ордера на продажу в районе Y136.00. С началом коррекции по евро кросс резко снизился в лондонскому фиксингу в район Y135.50, прежде чем восстановиться до Y136.00 к окончанию европейских торгов после того, как спрос на лондонском фиксинге опять поднял курс доллара против йены до Y109.30. В дальнейшем йена стабилизировалась против доллара в диапазоне Y109.05/25, а кросс стабилизировался на подходе к Y136.50. Стопы отмечались выше Y109.50 и ниже Y108.80.

Американский фондовый рынок.

Dow не смог удержать набранного в первой половине торгов и окончил торги ростом на всего лишь 3 пункта. Nasdaq закончил торги и вовсе со снижением на практически 3 пункта, в то время как значение S&P 500 практически не изменилось по итогам торгов.

Опционная стратегия по евро.

Трейдеры предполагают, что евро продолжит торговаться в недавнем диапазоне, прежде чем резко двинется, но вот не уверены в направлении выхода из диапазона. Опционный стратег Russell Floyd считает, что они могут прибегнуть к опционной стратегии knock-out straddles. Если курс вернется на 1.2600, трейдеры смогут купить 3-месячные ATMF EUR call/USD put, knock-out на 1.2300, и купить 3-месячные ATMF EUR put/USD call с knock-out на 1.3050. В этом случае основной риск заключается в том, что курс может выйти из диапазона, а потом вернуться в него, оставив трейдеров с OTM EUR put.

Обзор Азиатской сессии.

Как и ожидалось, торги на валютном рынке проходили достаточно нервозно, так как участники готовятся к ожидаемому не этой неделе заседанию ЕЦБ. Трейдеры хотят увидеть, пойдет ли ЕЦБ на снижение ставки для предотвращения дальнейшего роста курса евро (большинство считает, что не на этом заседании). Евро торгуется на 1.2527, поднявшись против доллара с уровня закрытия пятницы, а USD/JPY все еще уверенно торгуется выше 109 на 109.24, но все еще не готов атаковать 110.
Фондовые рынки в основном выросли. Nikkei поднялся на 2.3% до 11291.46, отмечая уверенный спрос на фоне восстановления USD/JPY. Большинство других рынков также выросли. Seoul закрыт в связи с праздниками.
Комментарии Mizoguchi по ситуации на валютном рынке не отличались оригинальностью. Он сказал, что Токио «очень внимательно» отслеживает ситуацию на валютном рынке, но отказался давать комментарии по поводу вероятных продаж йены против доллара Банком Японии как основания для недавнего ралли.

Обзор финансово-экономической прессы.

CNN
Американские горки.
Нервозный, дерганый, бурный февраль закончился. Ему на смену идет дерганый, бурный март.
Обзор: «Класс инвесторов» предпочитает Керри.
Обзор Money/ICR показал, что демократы незначительно опережают Буша. Социальная защита является основной на повестке дня.
Танцы с долларом.
Недавнее улучшение судьбы доллара, если ситуация не изменится, может принести столь желанную стабилизацию.

Financial Times
Буш направил морских десантников на Гаити в связи с бегством Аристида
Президент США Буш отдал приказ о направлении американского морского десанта на Гаити после того, как президент страны Jean-Bertrand Aristide подал в отставку и выехал из страны.
Отстающая в росте Европа на этой неделе может понизить ставки.
Прогнозы по мировой экономике говорят о том, что рост в экономике Европы отстает от остального мира, и ЕЦБ на этой неделе может оказать ему поддержку путем сокращения процентной ставки.
Выросли котировка защитных акций, так как инвесторы корректируют портфели.
На прошедшей неделе на американском фондовом рынке продолжились перетоки средств между секторами, что на фоне мало активности на рынке в целом, привело к его снижению.
Валютная политика Европы.
Откровенно необходимо проведение валютной политики. ЕЦБ проводит ежедневное корректирование курса евро. Но отсутствует единый институт, который отвечал бы за стратегию проведения валютной политики.

Bloomberg
Вероятно, активность в промышленном секторе США в феврале останется практически на уровне 20-летнего максимума.
Опережающий индикатор активности в промышленном секторе США, промышленный ISM, в феврале может остаться недалеко от максимального за 20 лет уровня благодаря росту компонентов новых заказов и производства, говорит обзор экономистов.

Комментарий по доллару.

Craig Ferguson из ANZ говорит, что валютный рынок продолжает разочаровывать участников. Так как пока нет четких оснований для медвежьей или бычьей динамики в среднесрочной перспективе, остается неясным, остановился текущий рост курса доллара, или еще будет тестировать новые минимумы.

Deutsche Bank считает, что ставки в Британии на этой неделе не изменятся.

Вероятно, МРС Банка Англии сохранит ставки без изменений на заседании, ожидаемом на этой неделе, после повышения ставки в феврале, отмечают в Deutsche Bank. Хоть экономические данные остаются сильными, данные по росту ВВП дают основания пока сохранить ставку на текущем уровне. Кроме того, ожидается, что оба PMI и CBI dist trades surveys подтвердят силу экономического роста в Британии.

Сегодня на рынке.

Сегодня ожидается публикация февральских данных по промышленным PMI – во Франции в 0850, в Германии в 0855 и ожидается на уровне 52.8, в Еврозоне в целом в 0900 и ожидается на уровне 52.6. В Британии аналогичный индекс будет опубликован в 0930 и ожидается на уровне 55.6. Американский ISM в 1500 ожидается на уровне 62.0.
Кроме того, сегодня ожидаются итоговые британские данные за январь по потребительскому кредитованию (consumer lending), ожидаемом на уровне GBP19.1B в 0930, а в США в 1330 ожидаются январские данные по personal income (ждут +0.6%) и spending (ждут +0.4%), а в 1500 construction spending (ждут +0.4%.
Кроме того, сегодня в 0930 ждут выступление управляющего ФРС Olson.

Техника по EUR/USD:

Дневная тенденция Toppish
Недельная тенденция Capped
200-дневный МА 1.1827
Уровень сопротивления 3 1.2651
Уровень сопротивления 2 1.2619
Уровень сопротивления 1 1.2548
Уровень поддержки 1 1.2370
Уровень поддержки 2 1.2322
Уровень поддержки 3 1.2288
Комментарий: Хоть курс и сформировал вершину в краткосрочной перспективе, сегодня он может подняться и опять протестировать уровень сопротивления на $1.2548, и даже может вырасти до уровня сопротивления на $1.2619 в ближайшие дни. Уровень поддержки на $1.2370 должен устоять.

Техника по EUR/JPY:

Дневная тенденция Capped
Недельная тенденция Bullish
200-дневный МА 132.66
Уровень сопротивления 3 137.84
Уровень сопротивления 2 137.69
Уровень сопротивления 1 137.12
Уровень поддержки 1 136.51
Уровень поддержки 2 135.70
Уровень поддержки 3 135.20
Комментарий: Хоть возможность роста кросса остается сильно ограниченной, в понедельник он все же может подняться к уровню сопротивления на Y137.12, проход которого переключит внимание на возможность тестирования Y137.69.

Техника по GBP/USD:

Дневная тенденция Capped
Недельная тенденция Capped
200-дневный МА 1.6994
Уровень сопротивления 3 1.8850
Уровень сопротивления 2 1.8810
Уровень сопротивления 1 1.8783
Уровень поддержки 1 1.8664
Уровень поддержки 2 1.8548
Уровень поддержки 3 1.8441
Комментарий: Хоть возможности по росту курса и выглядят ограниченными, ожидается, что в понедельник он сможет повторно протестировать уровень сопротивления на $1.8783, проход которого откроет путь к зоне $1.8810. Уровень поддержки проходит на $1.8664.

Техника по USD/JPY:

Дневная тенденция Bullish
Недельная тенденция Range
200-дневный МА 112.39
Уровень сопротивления 3 110.08
Уровень сопротивления 2 109.96
Уровень сопротивления 1 109.77
Уровень поддержки 1 108.86
Уровень поддержки 2 108.53
Уровень поддержки 3 108.02
Комментарий. Ожидается, что курс сегодня сможет выйти из пятничного диапазона торгов Y109.77-Y108.86. Проход выше откроет путь на Y109.96 и даже Y110.08, а проход ниже уровня поддержки на Y108.86 откроет путь в зону Y108.53-Y108.02.

Техника по USD/CHF:

Дневная тенденция Bouncing
Недельная тенденция Range
200-дневный МА 1.3153
Уровень сопротивления 3 1.2769
Уровень сопротивления 2 1.2732
Уровень сопротивления 1 1.2638
Уровень поддержки 1 1.2540
Уровень поддержки 2 1.2472
Уровень поддержки 3 1.2418
Комментарий: в краткосрочной перспективе ожидается откат курса и его снижение к уровню поддержки на CHF1.2540. Ниже уровень поддержки проходит на CHF1.2472.

Комментарий к евро.

Трейдер сказал, что после начала биржевых торгов британский участник продавал EUR/GBP и EUR/USD. EUR/GBP снизился до 0.6681 с 0.6694, EUR/USD показал 1.2515, снизившись от 1.2525. Он сказал, что пока отмечаются достаточно слабые объемы торгов, а также незначительные количества ордеров.

Банк Англии должен срочно повысить ставки на 0.5%.

Банк Англии должен повысить ставку как можно быстрее на 0.5% для того, чтобы «привести в чувство потребителей», согласно прогнозам Ernst & Young Item Club, которые используют при прогнозировании собственную модель Казначейства. Профессор Peter Spencer, ведущий экономический советник Item, сказал, что два четверть процентные повышения ставки банка не оказали никакого давления ни на потребление британцев, ни на буйный британский рынок недвижимости.

Данные IMM.

Данные IMM по итогам недели до 24 февраля показали, что спекулянты сократили объемы своих длинных позиций по йене и большинству других валютных курсов против доллара. Чистая длинная позиция по евро сократилась на 7% до 26,267 контрактов. Чистая длинная позиция по GBP увеличилась на 4% до 21076. Чистая длинная позиция по CHF сократилась на 53% до 5374 контрактов. Что касается йены, то впервые в этом году на IMM зафиксирована чистая короткая позиция по ней. Йена полностью стерла чистую длинную позицию прошлой недели в 55198 контрактов, и чистая коротка позиция по ней составила 12181 контрактов.

Комментарий по евро.

На рынке отмечается негативное отношение к евро в преддверии заседания в четверг ЕЦБ, сказал DrKW. Он предсказывает, что рост курса будет ограничен 1.26, и ожидает, что рынок будет продавать евро перед заседанием, а также разворот этой тенденции и перспективу роста в случае, если ставки останутся без изменений. Сейчас курс торгуется на 1.2496

Комментарий по фунту.

Корректируя свою модель стратегии на валютном рынке, ABN-Amro покупал GBP/USD по 1.8730, целью является 1.9000, а стопы стоят на 1.8640. Такая корректировка совпадает с оптимистичными оценками перспектив фунта, так как Британия выглядит менее озабоченной ростом курса фунта, а сильные сегодняшние данные CIPS PMI еще и усилят это мнение.

Германия, февраль, промышленный PMI 53,4.


Еврозона, февраль, промышленный PMI 52,5.

Отстающая в экономическом отношении Европа может на текущей неделе прибегнуть к снижению процентной ставки.

В этом году прошло лишь два месяца, но похоже, что это будет лучший год с точки зрения роста мировой экономики с 2000 года», считает экономист в Royal Bank of Scotland. Несмотря на свой оптимизм, что подтвердилось в последних прогнозах, RBS считает, что рост Европы в этом году будет отставать от остальных ведущих экономики и его темпы вряд ли превысят 2%.
На неделе ожидаются обзор PMI по промышленному сектору сегодня и по сервисному сектору в среду, данные по потребительскому кредитованию в Британии (сегодня), а также в четверг решения по ставкам Банка Англии и ЕЦБ. Особую важность имеет заседание ЕЦБ, так как Совет Управляющих предоставит более оптимистичные квартальные прогнозы по экономике региона. Klaus Baader из Lehman Brothers говорит: «Мы продолжаем утверждать, что ЕЦБ понизит ставки в этот четверг».
Ожидается, что высокий курс евро снизит рост и инфляцию в двухлетней перспективе, но также существует беспокойство и в краткосрочной перспективе. Мягкий сценарий ЕЦБ по постепенному усилению роста в 2004 году сейчас выглядит менее оправданным после данных по росту ВВП, который в IV квартале замедлился до 0.3%. Показания опережающих индикаторов неоднозначны, а ожидавшийся процесс перехода от ориентированного на экспорт роста к росту на основании внутреннего спроса пока не совпадает с планировавшимся, так как потребление пока не растет.
Вероятно, данные по PMI этой недели отразят замедление темпов экономического роста. Хоть промышленный PMI в январе и подрос, он остается на значительно более низких уровнях в сравнении с СЩА и Британией. В январе активность в промышленном секторе Франции выросла, но темпы роста стабилизировались в Германии и снизились в Италии. Индекс сервисного сектора Еврозоны в январе составил 57.3, что значительно сильнее. И опять лидером роста является Франция, индекс сервисного сектора которой поднялся до 60.1, но рост индекса также остановился в Германии и также снизился в Италии.
В Британии ожидается снижение промышленного PMI с январского уровня 56, но индекс все еще будет говорить об уверенном росте. Компонент New orders вырос в январе до максимального уровня за 4 года. Что касается сервисного сектора, в последние данные показали рост объемов выпуска в последнем квартале прошлого года на 2.6%. В начале 2004 года ожидается продолжение роста, так как в январе сервисный PMI в Британии вырос до 59.8, что предполагает самые высокие темпы роста с середины 1997-х.
Большинство экономистов ожидают, что на этой неделе Банк Англии сохранит ставки без изменений после их повышения в феврале. Неопределенность по поводу влияния повышений ставок на обремененных значительными долгами потребителей, а также влияния роста курса стерлинга являются основными причинами отсрочки повышения ставок.
Но мнения сильно расходятся по поводу дальнейших темпов роста ставок. Michael Hume из Lehman Brothers сказал: «Мы ждем повышения ставок на 25 б.п. в мае 2004 года, но не ждем изменений ставок в дальнейшем. Это отражает наше мнение о том, что рост внутреннего спроса замедлится во втором полугодии в связи с замедлением в потребительском секторе».
Мнение Richard Jeffrey из Charterhouse дает меньше повода для оптимизма: «К началу 2005 года мы ждем роста ставок до 5.25%, но на текущий момент мы не прогнозируем повышения ставок. В то же время очень вероятно, что ставка может подняться выше 5.25% для того, чтобы существенно замедлить рост экономики и ограничить инфляционное давление».

Комментарий по стерлингу.

Крупный швейцарский банк отмечен в качестве продавца кабеля в районе 1.8720 - 1.8715 в размере GBP60M, сказал трейдер. Он также отмечает, что реальных продавцов по EUR/GBP кроме американской страховой компании не замечено. Разговоры о слияниях компаний продолжают «парить над рынком», оказывая поддержку стерлингу. Среди покупателей были BG Group, HSBC и Deutsche Bank.

PMI Еврозоны остался без изменений.

PMI Еврозоны в феврале остался без изменений на 52.5 на фоне ранних признаков влияния сильного евро на экономику региона: новые заказы сократились до 54.6 с 55.4, занятость снизилась до 48.1 с 48.4, что является самым слабым показателем с октября 2003 года, а показатель исходных цен вырос до 59.4 с 54.6, показав самый сильный рост с марта 2003 года.

Промышленный PMI Германии в феврале вырос.

Промышленный PMI Германии в феврале вырос до 53.4 после январского показателя в 53.0, чему способствовал рост output index. Данные значительно превысили ожидания экономистов, которые прогнозировали снижение до 52.8. Занятость также выросла по сравнению с январем, однако все еще ниже отметки в 50, которая разделяет экономический рост от спада. Однако показатель новых заказов в феврале снизился по сравнению с январем.

Комментарий по доллару.

USD остается в довольно узком торговом диапазоне после резкой восходящей коррекции прошлой недели, при этом участники рынка остаются неуверенными в преддверии заседания ЕЦБ и выхода пятничных данных по сектору занятости США. Сильный промышленный PMI Германии оказал ограниченное влияние на рынок, однако смешанные данные Британии (слабый PMI, резкий рост потребительской задолженности) оставили без поддержки стерлинг.

Прогноз BarCap по пятничным payrolls.

BarCap ожидает, что пятничный отчет по payrolls покажет рост на +150K против вреднего прогноза аналитиков в +135K.

Доска ордеров.

EUR/USD: Ордера на продажу расположены в зоне 1.2540/50 со стопами на 1.2560.
Ордера на покупку – в области 1.2470/75, дальнейшие – на 1.2450.

GBP/USD: Ордера на продажу отмечаются на 1.8740/50.
Ордера на покупку – на 1.8650.

USD/JPY: Ордера на продажу находятся в области 109.45/50.
Ордера на покупку – на 109.00.

Германия: Промышленный PMI, февраль 53.4 против 53.0 в январе.

Индекс PMI промышленного сектора Германии в феврале вырос до 53.4 против январского показателя в 53.0. Согласно отчету восстановление в промышленном секторе Германии «набирает обороты» вопреки прогнозам большинства аналитиков, которые в среднем ожидали снижения промышленного PMI до 52.8. Показатель выше 50 сигнализирует о росте в промышленности. Несмотря на то, что активность в промышленном секторе растет, экономисты сомневаются в постоянности экономического восстановления на фоне сильного евро.
«Промышленный сектор Германии может оказаться хорошим «спринтером», однако он может потерпеть неудачу в «забеге на длинную дистанцию», говорит Andreas Rees, экономист из HVB.
Давление присутствующей конкурентоспособности на мировых рынках вопреки росту евро означает, что это восстановление без дополнительных рабочих мест. Так, согласно опросу, промышленные компании уже 33 месяц подряд сокращают своих работников.

Еврозона: Промышленный PMI, февраль 52.5 против 52.5 в январе.

Согласно отчету, опубликованному в понедельник, индекс PMI промышленного сектора Еврозоны в феврале остался на прежнем уровне 52.5. Это означает, что промышленный сектор развивается в положительную сторону уже 6-й месяц подряд и такими же темпами, как в январе. При этом экономисты ожидали, в среднем, что промышленный PMI вырастет до 52.6.
Слегка разочаровывающие данные показывают, что растущий евро против доллара выступает «тормозом» развития промышленного сектора. Однако большинство аналитиков склоняются к мнению, что на своем заседании в четверг ЕЦБ не прибегнет к понижению ставок, даже не смотря на то, что в феврале уровень инфляции оказался ниже своего целевого ориентира.
Согласно отчету, количество новых заказов в феврале росло самыми медленными темпами за последние 4 месяца, что говорит о приближающейся угрозе со стороны сильного евро. Экономическое восстановление также, как и в случае с Германией, является «безработным». Так, на протяжении последних 33 месяцев промышленные компании сокращают свой штат, при этом самое огромное сокращение рабочих мест наблюдалось в январе.
Промышленный PMI Еврозоны был рассчитан на данных, предоставленных Германией, Францией, Италией, Испанией, Ирландией, Австрией, Грецией и Нидерландами, которые представляют собой 92% промышленности региона.

JP Morgan о стерлинге.

По словам JP Morgan графики по стерлингу выглядят смешанно, однако очевидно то, что ключевым уровнем поддержки является зона 1.8480-70, которая была протестирована и удержана в пятницу. Сейчас фунт торгуется на 1.8668, при этом банк склоняется к укреплению курса с торговым диапазоном в пределах 1.85-1.89.

Рекомендации RboS по USD/JPY.

На прошлой неделе USD/JPY снизился в зону 109.80-90 и RBoS рекомендует на этой неделе покупать в области 109.00 и 108.40. Однако прохождение уровня 110.15 приведет к росту до 111.50 и 112.00. Сейчас курс торгуется на 109.22. Если же курс снизится под 108.20 – рынок может негативно настроится по доллар-йене.

Восходящий тренд по стерлингу еще не завершился.

За последние 2 недели стерлинг потерял 3.5% против доллара и теперь некоторые аналитики ожидают 1-3 ралли на этой неделе с целями на $1.8805 и $1.8887, при условии, что курс не снизится ниже пятничного минимума на $1.8464.
15%-рост стерлинга с начала ноября до максимума на $1.9147, которого курс достиг 18 февраля говорит о том, что восходящий тренд, вероятно, еще не окончен. Однако пятничный минимум совпадает с двойным дном на $1.8454 и $1.8464, сформированным 23 и 27 февраля соответственно, что является технически важной зоной поддержки. Более того, на пути к росту курсу необходимо достичь линии нисходящего тренда, спроецированной от максимума 25 февраля на $1.8953.
Учитывая все это, зоной покупки понедельника может стать $1.8640/20 со S/L ниже $1.8464.
Первая цель находится на $1.8805, что совпадает с 50% февральского отката с годового максимума. Следующими целями роста стерлинга находится на уровне $1.8887, что соответствует 61.8% отката, а также зона $1.8953-$1.9003 - 78.6% отката.
В настоящий момент курс торгуется на $1.8680.

Франция: Промышленный PMI, февраль 52.0 против 53.5 в январе.

Индекс PMI промышленного сектора Франции в феврале снизился до 52.0 по сравнению с январским показателем в 53.5. Это говорит о том, что сектор восстанавливается, однако более медленными темпами, чем месяцем раньше. Согласно отчету, опубликованному в понедельник, промышленный выпуск, а также показатель новых заказов снизились с 56.5 до 54.2 и с 56.8 до 53.7 соответственно. Однако новые экспортные заказы выросли 5-й месяц подряд.

Monument Securities о EUR/GBP.

Monument Securities считает, что EUR/GBP необходимо удержаться выше недавнего минимума на 0.6650 или же кросс столкнется со снижением до 0.6620 и 0.6595. Сейчас еврофунт торгуется на 0.6678, при этом уровень сопротивления находится на 0.6695 и 0.6715.

WestLB о EUR/USD.

WestLB говорит, что до «вердикта» ЕЦБ, который будет вынесен в четверг, EUR/USD будет оставаться в пределах диапазона 1.2350-1.2580. После этого вероятно пробитие 1.26, поскольку ожидается, чо центральный банк Европы оставит ставки без изменений.

Анонс американских данных.

Американские данные в понедельник начинаются выходом отчета по personal income в 13:30GMT, после чего следуют данные по ISM, а также construction spending в 15:00GMT. Согласно прогнозам, рersonal income за январь вырастет на 0.5%, отражая рост средней рабочей недели и 0.1%-рост в часовой оплате труда. Индекс ISM за февраль ожидается с небольшим снижением до 61.5, что предполагается в некоторых региональных отчетах. Тем временем, прогнозируется рост construction spending в январе всего на 0.3%, что связано с суровыми погодными условиями.
Также в понедельник выступают Brian Roseboro в 14:00GMT и управляющий Fed, Mark Olson в 14:30GMT.

RboS о GBP/JPY.

RBoS ожидает, что уровень сопротивления по GBP/JPY, расположенный в области 205.00-206.00, ограничит дальнейший рост кросса, который, вероятнее всего, снизится до 201.50, 200.00 и может быть даже до 198.50. Выше 206.00, хотя и маловероятно, банк видит тестирование долгосрочной трендовой линии на 209.00. Сейчас кросс торгуется на 204.01.

ЕЦБ, вероятно, оставит ставки на прежнем уровне.

Комментарии Schroeder и Raffarin относительно того, что ЕЦБ может понизить ставки в итоге может иметь обратный эффект и предоставить ЕЦБ «еще одну возможность проявить свою независимость» от политического давления, г7оворит экономист HSH Nordbank, Jan-Paul Ritscher. Он также добавил, что не видит необходимости в понижении ставок ЕЦБ и считает, что ставки останутся неизменными до конца 2004 года.

Прогноз Deutsche Bank по CPI Еврозоны.

Deutsche Bank говорит, что CPI Еврозоны, вероятнее всего, в марте снизится до 1.4%/1.5%, однако может вырасти до 1.7% в апреле.

Доллар или йена?

Ожидания дальнейшего роста доллара на этой неделе быстро уходят «в тень» на изменении рыночного позиционирования, а также в связи с отсутствием свежего политического давления официальных лиц Еврозоны по вопросу ограничения роста евро против доллара.
Внимание рынка обернулось в пользу доллар-йены, объемы торгов по которому составляют около $1.2 трлн. в день. Участники рынка сконцентрировались на фундаментальных данных после восходящей коррекции прошлой недели, которая подняла курс до Y110.00. Не стоит забывать о том, что экономика Японии демонстрирует признаки восстановления после 10-летнего спада, что привлекает внимание иностранных инвесторов к японским акциям. Так, сегодня акции на Токийской фондовой бирже выросли, что привело к закрытию Nikkei 225 Stock Average на самом высоком уровне с июня 2002 года.

Обзор Европейской сессии.

В начале Европейской сессии торги на рынке были «вялыми», поскольку инвесторы предпочли оставаться более осмотрительными в преддверии заседания в четверг ЕЦБ, который должен принять решение по ставкам, а также в ожидании пятничного отчета по сектору труда США.
Евро был «зажат» между слегка слабым отчетом по промышленному PMI Еврозоны и недостатком свежих новостей после пятничной встречи канцлера Германии Герхарда Шредера и президента США Джорджа Буша.
Неспособность Шредера к более сильному призыву понижения ставок ЕЦБ привела к некоторым покупкам единой валюты на азиатских торгах и в начале европейских, однако позднее тенденция изменилась на фоне признаков «хрупкости» экономического восстановления в Еврозоне.
Промышленная активность в 12 странах евро не смогла показать в феврале быстрые темпы развития, при этом как показатель новых заказов, так и занятости ослабли на фоне сильной единой валюты. Эти данные возобновили опасения вероятности понижения ставок ЕЦБ в качестве ослабляющего монетарного механизма.
«Данные по экспортным заказам оказались слегка меньше, нежели ожидали экономисты впервые за много месяцев, что дало повод многим полагать, будто это «вдохновит» ЕЦБ на понижение ставок», говорит Daragh Maher, ведущий экономист ING Financial Markets. «Рынки сейчас более осмотрительны. Рынок предпочитает оставаться в положении консолидации на этой неделе, по крайней мере пока не будет очевидна определенная картина с технической стороны», добавил он, напоминая о предстоящем заседании ЕЦБ в этом четверг и о пятничном отчете по сектору занятости США.
На 13:00 GMT евро торговался на $1.2472 против пятничной цены закрытия на $1.2495 и на Y136.19 против Y136.21. Доллар, в свою очередь, находился на Y109.18 против Y109.15 и относительно укрепился против швейцарского франка, торгуясь на CHF1.2649 против CHF1.2622.
Стерлинг находился на $1.8680 против пятничной цены на $1.8649, что значительно ниже максимума предыдущей сессии на $1.8753. Восходящий тренд был прерван смешанным блоком новостей из Британии: рост потребительских затрат, но снижение промышленного PMI.
Технические аналитики утверждают, что евро необходимо удержаться выше $1.2525, что бы продолжить свой рост до $1.2585, а затем – до $1.2650. Аналитики Societe Generale говорят, что ближайший уровень поддержки находится на $1.2465. Если курс не сможет удержаться выше этой поддержки – возможно снижение до $1.2375 и $1.2325-$1.2315.

Прогноз ABN-Amro по ставкам BoE.

Заседание Банка Англии состоится в среду-четверг и пока не ожидается какого-либо повышения ставок. ABN-Amro говорит, что, вероятнее всего, все члены MPC единогласно проголосуют за то, чтобы оставить ставки на текущих уровнях.

Прогноз по personal income и personal spending.

Согласно опросу экономистов, personal income США в январе должен показать относительно сильный рост на 0.6%, в то время как personal spending вырастут на 0.4%. Данные выходят в 13:30 GMT.

Прогноз по промышленному ISM США.

Согласно ожиданиям, февральский промышленный ISM слегка ослабнет до 62.0 по сравнению с январским показателем в 63.6, однако сектор все еще остается устойчивым. Плохая погода на среднем западе и востоке, вероятнее всего, «наложит отпечаток» на данных, публикация которых запланирована на 15:00 GMT.

США: Рersonal income, январь +0.2%.


США: Рersonal spending, январь +0.4%.

Рersonal income за декабрь пересмотрен до +0.3% с +0.2%.


Рersonal spending за декабрь пересмотрен до +0.5% с +0.4%.

Комментарий по рersonal income и рersonal consumption.

Личные доходы американцев в январе выросли на самую небольшую величину за последние 5 месяцев, в то время как потребительские затраты ослабли слегка.
Министерство Торговли в понедельник заявило, что рersonal income в январе вырос на 0.2% после увеличения на 0.3% в декабре. Незначительный рост в доходах оказался самым низким после аналогичного прироста в августе. Personal consumption увеличился на 0.4% после 0.5%-роста в декабре.
Правительство с повышением пересмотрело декабрьский показатель по доходам с первоначально опубликованного +0.2%, в то время как затраты также были пересмотрены в сторону роста с +0.4%
Опрос экономистов показал, что консенсус ожиданий сводился к +0.6% по личным доходам и +0.4% по затратам.
Личные доходы после вычета налогов в январе выросли на 0.8% после +0.3% в декабре. Согласно отчету, рост январских данных был вызван значительным сокращением налогов.
В своем отчете Министерство Торговли заявило, что затраты на товары длительного пользования, - со сроком использования не менее 3 лет, - сократились на 3.3% после 1.7% роста в декабре. Затраты на товары не длительного пользования выросли на 1.5% после декабрьского 0.2%-роста. Затраты на услуги выросли в январе на 0.7%.
Потребительские расходы являются важным показателем экономического роста и «отвечают» приблизительно за 2/ 3 ВВП. Личные сбережения в процентном отношении к располагаемым личным доходам составили в январе 1.8% по сравнению с декабрьским показателем в 1.4%.

Доллар открыл Американскую сессию нейтрально.

USD открыл Американскую сессию практически без изменений. Основной отчет понедельника – февральский ISM – ожидается со снижением до 62.0 против показателя предыдущего месяца в 63.6. Данные промышленного PMI Еврозоны слегка разочаровали, поскольку показатель остался на прежнем уровне 52.5 на фоне снижения 3х основных компонентов. Это оказало поддержку доллару на европейских торгах. EUR/USD остается на 1.2480, USD/JPY – на 109.20, USD/CHF – на 1.2646, а GBP/USD – на 1.8677. Отчет по ISM выходит в 15:00 GMT.

Перед открытием фондового рынка.

Быки Wall Street могут начать март в понедельник как львы на фоне сильного роста фьючерсов в ожидании инвесторов нескольких экономических отчетов, включая наиболее важный – по промышленному сектору США.
Так, «блюдом дня» смело можно назвать отчет по промышленному ISM, выход которого запланирован спустя полчаса после открытия рынка. Экономисты в среднем ожидают, что индекс в феврале снизится до 62 против январского показателя в 63.6. Тем не менее, это все еще будет говорить в пользу восстановления в секторе, хотя и не стремительного укрепления.
Перед открытием фондового рынка правительство опубликовало данные по personal income (+0.2%) и рersonal spending (+0.4%).
После начала торгов выйдет январский отчет по construction spending, при этом экономисты ожидают рост в 0.3%, что меньше 04%-роста прошлого месяца.
Понедельник - это первый шанс для инвесторов отреагировать на пятничные комментарии Алана Гринспена, который заявил, что снижение производительности должно спровоцировать рост рабочих мест.
У рынка был «смешанный» февраль с незначительным ростом Dow и снижением Nasdaq, которое произошло впервые с сентября месяца.
Среди американских акций, торгующихся в Европе, акции Time Warner потеряли в цене почти 1%. Медиа-компания, головная компания CNN/Money, оказалась крупнейшим победителем в субботу на вручении премий Academy Awards, одержав 13 побед, при этом подразделение компании New Line Cinema своим фильмом «Властелин колец» получило 11 Оскаров.
Акции Intel также упали почти на 1% после того, как J.P. Morgan понизил рейтинг мирового производителя микрочипов до «neutral» с «overweight». Конкурент компании Advanced Micro Devices потерял около 3% на понижении рейтинга все того же J.P. Morgan до «underweight» с «neutral».
Анимационная студия, выпустившая «в свет» мультфильм «В поисках Немо» выиграла Academy Award за лучший анимационный фильм.
Цены на казначейские облигации слегка снизились, что привело к росту доходности на 10-летние облигации до 3.99% против закрытия в пятницу с доходностью в 3.97%. Доллар укрепился против евро, однако слегка ослаб против японской йены.
Фьючерсы на сырую нефть выросли в цене на 16 центов до $32.39 за баррель. Цена золота также выросла, однако остается ниже $400 за унцию.

Служба новостей компании Teletrade

 

 
Аналитика от компании Teletrade:
Рассылки от компании Teletrade:

Информация от компании Teletrade:

    		•

    Copyright © 2000-02 Teletrade-DJ. All rights reserved
    http://subscribe.ru/
    E-mail: ask@subscribe.ru     		Отписаться
    Убрать рекламу
    В избранное