Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Все говорят Где... FOREX... Мы учим КАК! TeleTRADE

Подписаться Бесплатная «Серебряная» новостная рассылка . Подписчиков 1.974 RSS
←   Март 2004   →
 1
01.03.2004
17:17:34
23:57:27
 2
02.03.2004
16:56:53
23:58:05
 3
03.03.2004
17:27:06
23:46:20
 4
04.03.2004
17:16:27
23:50:30
 5
05.03.2004
20:06:16
23:55:56
 6
 7
 8
08.03.2004
17:15:55
23:56:30
 9
10
10.03.2004
00:00:27
16:47:47
11
11.03.2004
00:03:53
17:36:13
12
12.03.2004
00:26:55
23:58:28
13
14
15
15.03.2004
16:04:21
23:53:07
16
16.03.2004
17:40:47
23:50:32
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
26.03.2004
18:31:01
23:42:24
27
28
29
30
30.03.2004
00:07:24
23:01:38
31
31.03.2004
00:06:42
18:32:26


За последние 60 дней ни разу не выходила


Сайт рассылки: http://www.teletrade.com.ua
Открыта: 23-09-2003
Адрес автора: fin.news.finnewsdaily-owner@subscribe.ru

Автор
Телетрейд

Статистика

1.974 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Ежедневник Teletrade:финансовые рынки


Информационный Канал Subscribe.Ru
Обзоры и анализ рынка FOREX от компании TELETRADE

Лента новостей за 09.03.2004г. (часть 1)

Daily History за 08 марта 2004 года
High Low Close
EUR/USD 1.2421 1.2336 1.2408
USD/JPY 112.37 111.10 111.19
GBP/USD 1.8549 1.8421 1.8508
USD/CHF 1.2816 1.2733 1.2744

EUR/JPY 139.09 137.64 137.94
EUR/GBP 0.6725 0.6670 0.6705
GBP/JPY 208.14 205.12 205.82
GBP/CHF 2.3717 2.3520 2.3585

DJA -68,37 (-0.65%) 10527.18
Nasdaq -38,46 (-1,88%) 2009.17
S&P -9,09 (-0.85%) 1146.97
US10YT +20/32 (3,77%) 101 26/32

Календарь событий на сегодня, вторник, 9 марта.

05:00 Japan Machinery orders (February) adjusted - 8.1%
05:00 Japan Machinery orders (February) unadjusted Y/Y - 18.4%
09:30 UK Industrial production (February) 0.5% -0.1%
09:30 UK Industrial production (February) Y/Y 0.6% -0.8%
09:30 UK Manufacturing output (February) 0.5% -0.1%
09:30 UK Manufacturing output (February) Y/Y 1.6% 0.5%
09:30 UK Trade in goods (February), bln -4.2 -4.2
09:30 UK Non-EU trade (February), bln -1.7 -1.4
11:00 Germany Industrial production (January) adjusted 0.3% 0.1%
11:00 Germany Industrial production (January) unadjusted Y/Y 1.8% 5.8%
13:55 USA Redbook
23:50 Japan Corporate goods price index (CGPI) (February) domestic - 0.1%
23:50 Japan Corporate goods price index (CGPI) (February) domestic Y/Y - 0.0%
23:50 Japan Real GDP (Q4) revised 1.7%
23:50 Japan Real GDP (Q4) revised Y/Y 7.0%

Понедельник – итоги дня.

В понедельник доллар ослаб против основных валют, в частности против японской йены после того, как, по-видимому, были поглощены ордера на покупку доллара со стороны банков-агентов, действующих от лица властей Японии.
Во второй половине понедельника доллар ослаб почти на целую йену за несколько минут, снизившись до Y111.15, когда уровень поддержки в зоне Y112.00-10, состоящий, по всеобщему мнению, из ордеров на покупку со стороны Министерства Финансов, внезапно исчез. Это привело к поглощению большого количества стопов, которые были расположены ниже Y112.00, что оказало доминирующий импульс к снижению доллара.
До этого ослабления, доллар в понедельник достиг нового 5-месячного максимума против йены, однако внезапное снижение привело к ослаблению доллара против его основных конкурентов после чего на рынке наблюдалась относительная консолидация.
Некоторые трейдеры говорили, что ордера на покупку доллара со стороны Министерства Финансов, расположенные немногим выше Y112.00, внезапно были поглощены, что привело к срыву стопов ниже этого уровня стоимостью сотни миллионов долларов.
«Эти ребята не глупы», отметил Scott Ainsbury, портфельный менеджер FX Concepts, валютного хеджевого фонда в Нью-Йорке, ссылаясь при этом на Банк Японии и Министерство Финансов. «Я не удивлюсь, если они снова вернуться на рынок с желанием покупать доллар на этих, более низких уровнях», добавил он.
И действительно, позднее трейдеры отмечали, что поддержка со стороны официальных органов была замечена в области Y111.15.
Однако трейдер одного японского банка в Нью-Йорке предположил, что ордера на покупку не были поглощены, а, скорее всего, перепозиционированы.
Wilson из Mellon Bank сказал, что механизм тактик Банка Японии и Министерства Финансов спонтанный. Результат – «погоревшие спекулянты» - вот, что имеет вес. В любом случае, они в понедельник действовали довольно успешно.
В конце торговой сессии в Нью-Йорке доллар торговался на Y111.16 против пятничной цены закрытия на Y112.04, при этом йена ослабла после достижения нового 5-месячного максимума на азиатских торгах по Y112.35.
Больше всего от снижения доллара против йены выиграл евро, который вырос до $1.2404 с $1.2364, хотя и снизился против йены до Y137.83 с Y138.57, что наблюдалось в пятницу вечером. Против швейцарского франка, доллар ослаб до CHF1.2745 с CHF1.2765, в то время как стерлинг укрепился до $1.8490 против $1.8456.
Очевидное поглощение японских официальных ордеров на покупку доллара последовало за выступлением секретарь Казначейства США Джона Сноу, который повторил свое мнение относительно того, что мировая финансовая система более стабильна в случае гибкости валют и конкурентоспособности рынков.
«Мы приветствуем сильный доллар, однако относительная стоимость валют лучше всего устанавливаются посредством открытого и конкурентоспособного рынка», сказал Сноу. Он также отметил, что свободная работа рыночных механизмов позволит курсам валют давать соответствующие ценовые сигналы, которые способствуют принятию оптимальных инвестиционных решений.
По словам трейдеров, в пятницу Министерство Финансов Японии провело агрессивную интервенцию на валютном рынке, продавая йены за доллары. По подсчетам Министерство Финансов купило около $20 млрд., что является рекордной суммой для одного дня. Пятничная интервенция была направлена на ослабление йены на фоне масштабного снижения доллара, которое последовало за слабым отчетом по сектору занятости США.
Так, Министерство Труда в пятницу заявило, что в феврале месячный прирост новых рабочих мест составил всего 21,000, что значительно ниже консенсуса ожиданий аналитиков в 125,000 и далеко от необходимого количества для поддержания быстрого экономического роста в стране. Однако большее давление на доллар оказало влияние этого отчета на монетарную политику США. На фоне слабого роста занятости, Федеральный Резерв, похоже, не будет повышать основную ставку рефинансирования на протяжении большего периода, нежели многие ожидали.

Citigroup о долларе.
Citigroup полагает, что USD сейчас угрожают несколько факторов, включая слабый февральский отчет по сектору занятости США, опубликованный в пятницуa, а также растущие опасения худших показателей по январскому торговому дефициту, отчет по которому ожидается в среду. Оптимальная стратегия торговли – воспользоваться пока преимуществом существующего на рынке настроения, как это сделал банк, приобретя вчера AUD/USD по 0.7585 с целью на 0.8000. Банк отметил, что если курс закроется ниже 0.7465 2 сессии подряд, то на этом уровне он ликвидирует свои позиции, зафиксировав убытки.

Комментарий по USD/JPY.

Дилер японского банка говорит, что коррекционное снижение USD/JPY ниже 110.50 будет рассматриваться как усиливающийся риск снижения после того, как курс пробил важный уровень поддержки на 111.40. Вероятнее всего, что теперь этот уровень (111.40) будет оказывать устойчивое сопротивление. Однако снижение в область 110 предоставит инвесторам «хорошие возможности». Торговый диапазон на сегодня: 110.30-111.55. Сейчас доллар находится на 111.30.

Mizuho Securities о выступлении Джона Сноу.

Yasunari Ueno из Mizuho Securities считает, что вчерашние комментарии секретаря Казначейства США Джона Сноу снова были направлены в адрес интервенций, хотя он и не указывал на конкретную страну. Вероятнее всего, что этим он хотел выступить в качестве ограничивающего фактора относительно кампании Министерства Финансов Японии в адрес ослабления йены. Yasunari Ueno добавил, что пока Министерство Финансов стремиться довести курс национальной валюты до 114-115 против доллара, оно также желает избежать упреков в расходовании значительных сумм на проведение интервенций. «Вероятнее всего, Министерство Финансов попытается поддерживать уровни в области 110».

Nikkei закрылся в плюсах.

Nikkei при закрытии показал +0.3%, поднявшись до отметки 11532.04. Слабые американские технологические акции, а также снижение USD/JPY навредили технологическому сектору, в то время как слабый отчет по заказам машиностроения Японии за январь оказали влияние на настроение рынка, однако продолжающаяся активность банковского сектора и акции других, пользующихся внутренним спросом секторов способствовали росту индекса. Так, лидеры превзошли аутсайдеров в соотношении 783 к 617; Topix вырос на 0.2% до 1134.34.

Комментарий по USD/JPY.

Дилер токийской брокерской фирмы говорит, что Министерству Финансов Японии необходимо удержать USD/JPY выше 111.00, чтобы предотвратить падение до 109.00 или даже ниже на закрытии позиций. При этом дилер отмечает значительно большее количество стопов ниже 111.00, чем те, поглощение которых привели к падению доллара против йены в понедельник. Он также отмечает, что дополнительное давление может исходить со сторону укрепления других валют против доллара: EUR/USD может протестировать 1.26 в «грядущие дни», в то время как GPB/USD нацелен на 1.88.

UFJ о USD/JPY.

USD/JPY вырос приблизительно на 15 пунктов в область 111.29 после выхода значительно худших январских данных по заказам машиностроения, которые сократились на 12.2% м/м против ожиданий аналитиков в –0.4%. «Это очень плохой показатель», говорит валютный менеджер UFJ, Satoshi Tate, однако «этого не достаточно для «значительных покупок доллара». Он отмечает уровень сопротивления на 111.40, который удержался на Азиатской сессии.

Обзор финансово-экономической прессы.

Bloomberg
Доллар ослаб против евро.
На азиатских торгах во вторник доллар снизился против евро после того, как секретарь Казначейства США Джон Сноу заявил, что Федеральный Резерв может подождать перед принятием решения об изменении монетарной политики.
Фондовый рынок Азии растет.
Японский Nikkei 225 Stock Average вырос на 29.18 пункта или 0.3% до отметки 11,532.03. Topix вырос на 2.31 пункта или 0.2% до 1134.34.
Заказы машиностроения Японии в январе сократились на 12.2%.
Заказы машиностроения Японии в январе сократились на 12.2%, что является крупнейшим снижением за более, чем 3 последних года, предполагая замедление капиталовложений.

Financial Times
Казначейские облигации продолжают расти.
Цены на правительственные облигации по всему миру продолжают укрепляться на фоне пятничного отчета по сектору занятости США. По словам трейдеров, инвесторы закрывают короткие позиции на рынке облигаций следуя за новостями о более медленном росте рабочих мест, нежели ожидалось.
Валютные резервы Японии выросли до $777 млрд.
Валютные резервы Японии в феврале выросли до $777 млрд., что приблизительно равно 20% ВВП и связано с беспрецедентным усилием правительства удержать национальную валюту на относительно низком уровне.

Wall Street Journal
Smucker согласился купить International Multifoods.
Smucker согласился купить International Multifoods за $500 млн. акциями и наличными, а также принять на себя долг в размере $340 млн.
Банковские инспекторы в J.P. Morgan?
Банковские инспекторы проведут расследование в J.P. Morgan относительно нарушения прав клиентов.
Pfizer лучше Bristol-Myers.
Препарат Lipitor компании Pfizer был признан лучшим по сравнению с препаратом Pravachol компании Bristol-Myers в сокращении риска смертельного исхода в результате сердечных приступов и других серьезных заболеваний.

CNN
Рынок закрылся в минусах.
Фондовый рынок США в понедельник закрылся в минусах, чему способствовали значительные продажи акций технологического сектора в преддверии начала сезона корпоративных отчетов за I квартал.

Комментарий по доллару.

USD все еще «зажат» между данными по рынку труда США и Банком Японии, хотя ордера на покупку доллара, выставленные Министерством Финансов Японии и были поглощены в понедельник на американских торгах. Теперь трейдеры подозревают, что власти Японии защищают 111.00, при этом текущая цена доллар-йены составляет 111.29 против цены закрытия понедельника в 111.16. На EUR/USD сегодня могут повлиять данные по промышленному производству Германии за январь, при этом аналитики ожидают рост на +0.5%. HSBC, в свою очередь, видит потенциал роста до 1.25/1.26, а уровень поддержки на 1.2320. Стерлинг все еще демонстрирует восходящую коррекцию и нацелен на 1.8615/45 после того, как накануне закрылся на 1.8508.

Анонс данных Европы.

На Европейской сессии внимание будет сосредоточено на январских данных по промышленному производству Британии и Германии, которые выходят в 09:30 GMT и 11:00 GMT соответственно. Ожидается, что промышленное производство Британии в январе выросло на 0.5% м/м, в то время как тот же показатель по Германии также вырастет на 0.5% м/м после +0.1%-роста в декабре.

Британцы выражают большую уверенность в своей экономике.

Британцы становятся более оптимистичными в вопросе экономического развития свой страны – как показал опрос Populus, проведенный для The Times. Относительно экономической ситуации на последующие годы, 35% респондентов высказали свой оптимизм, что на 6% больше результата сентябрьского пороса 2003 года.

Обзор Азиатской сессии.

На азиатских тогах во вторник доллар снизился до недельного минимума против японской йены после того, как секретарь Казначейства США Джон Сноу заявил, что Федеральный Резерв может не торопиться в повышении ставок.
Вчера вечером Сноу сказал, что низкий уровень инфляции в США позволит Федеральному Резерву «быть терпимым» в вопросе повышения ставок с 45-летнего минимума в 1%, что на сегодняшний день составляет ровно половину аналогичной ставки в Европе и четверть ставки Британии.
«США не готовы к повышению ставок», сказал Xinyi Lu, ведущий стратег UFJ Bank Ltd. В Токио. «Доллар продолжил свой нисходящий тренд по причине своей инвестиционной непривлекательности».
Секретари Казначейства, включая Сноу, обычно не комментируют монетарную политику, отмечая, что это работа независимого Федерального Резерва. Спикер Казначейства Тони Фратто позднее сказал репортерам, что монетарная политика является «резервом ФРС» и Сноу просто «уклоняется от влияния» на принятие решений центральным банком. Официальные лица Японии, включая Zembei Mizoguchi, заместителя министра финансов по международным вопросам, отказались комментировать замечания Сноу.
«Базовая валютная политика Японии не изменилась», заявил Mizoguchi. told reporters in Tokyo at the Ministry of Finance. «Желательна среднесрочная стабильность валют».
На прошлой неделе глава Федерального Резерва Алан Гринспен также отметил, что Япония может прибегнуть к сокращению объемов продаж йен, поскольку экономика демонстрирует признаки восстановления после 3х рецессий, начиная с 1991 года.
Во вторник, на азиатских торгах доллар снизился до $1.2447 за евро против цены закрытия понедельника в $1.2405. 2 марта доллар ослаб до $1.2469 за евро. В пределах 3х месяцев американская валюта может снизиться до $1.3 за евро, добавил Lu. Доллар также торговался на 111.15 против йены по сравнению с ценой закрытия в 111.18. Торги оставались относительно вялыми.
За последний год американская валюта ослабла на 12% против евро, что связано со слабой привлекательностью долларовых активов в связи с низкими ставками в США. В пятницу, после публикации слабого февральского отчета по сектору труда США доллар показал свое крупнейшее снижение за последние 5 недель.
На протяжении последнего месяца йена больше всех ослабла против доллара среди 16 основных валют. Банк Японии, действующий от имени Министерства Финансов, в пятницу продавал свою валюту, что привело к ослаблению ее курса до 112 против доллара впервые за последние более, чем 5 месяцев. На протяжении 2х месяцев (на 25 февраля) Япония продала 10.5 трлн. йен ($94.3 млрд.), что составляет 50% рекордной суммы, потраченной на проведение интервенционных кампаний в прошлом году.
Японская экономика, показавшая самые быстрые темпы роста за последние 13 лет, может «заставить» центральный банк сократить продажи йены, потому что экономическое восстановление с трудом оправдывает усилия правительства ослабить национальную валюту.
Во вторник также были опубликованы данные по январским заказам машиностроения, которые показали снижение на 12.2%, что является крупнейшим сокращением заказов в этой отрасли за последние более, чем 3 года. Заказы частных компаний сократились до 894.4 млрд. йен ($8.04 млрд.) по сравнению с декабрем, при этом отметим, что экономисты прогнозировали снижение всего на 2%.
Это оказало ограниченное негативное влияние на йену, однако, по словам трейдеров, этого не достаточно для того, чтобы спровоцировать значительные покупки доллара.

Прогноз HSBC по торговому балансу Британии.

HSBC полагает, что январские данные по торговле Британии должны показать краткосрочную консолидацию после того, как дефицит с не европейскими странами в декабре увеличился. Банк ожидает, что цифра составит -GBP4.3 млрд. против -GBP4.2 млрд. в декабре. Торговля со странами вне Европы составит -GBP1.6 млрд. (-GBP1.4 млрд). Данные выходят в 09:30 GMT.

Mizuho Corporate Bank о USD/JPY.

Mizuho Corporate Bank говорит, что бычий momentum по USD/JPY «рухнул», а доллар все еще перекуплен. Касательно торгов во вторник, пока курс находится ниже зоны 112.30-50, банк ожидает консолидации вплоть до 111.00. Следующий уровень поддержки находится на 110.85 и если он не устоит, что сегодня маловероятно, «в игру вступят» уровни 110.00 и 109.65. Сейчас USD/JPY торгуется на 111.27.

Комментарий по EURO-DOLLAR.

На азиатских торгах евро вырос на покупках американских фондов и азиатских игроков, что способствовало срыву стопов при прохождении $1.2420. Дальнейшие стопы были поглощены на $1.2440, что привело курс к внутридневному максимуму на $1.2461 до того, как расположенные здесь ордера на продажу были исполнены и помогли евро вернуться в зону $1.2440, где единая валюта встретила Европейскую сессию. Дальнейшие ордера на продажу отмечаются в области $1.2475/80, а также на $1.2500. Ордера на покупку – в зоне $1.2405/10.

Доллар ослабевает: инвесторы снова обратились к фундаменталиям.

Во вторник доллар продолжает оставаться под давлением, поскольку приостановка в интервенционной кампании властей Японии, которая наблюдалась в понедельник, перенесла фокус внимания инвесторов на фундаментальные данные.
Подозревая выставление ордеров на покупку доллара агентами Банка Японии, участники рынка больше предпочитают покупать йену после того, как в понедельник на американских торгах поглощение ордеров Банка Японии привело к незамедлительному снижению курса доллара против йены.
Так, доллар снизился на целую йену, а евро вырос на полцента за считанные минуты, напоминая тем самым инвесторам о том, что американская валюта могла бы быть значительно слабее, если бы в прошлую пятницу власти Японии не вмешались в разворот событий на валютном рынке после публикации слабого отчета по сектору труда США.
Всего лишь за час до поглощения ордеров на покупку со стороны японских властей секретарь Казначейства США Джон Сноу заявил, что низкий уровень инфляции позволяет Федеральному Резерву быть терпимым в вопросе повышения ставок.
«Мы видим возобновленное давление со стороны рынка занятости», сказал Neil Parker, валютный стратег Royal Bank of Scotland в Лондоне. «Как и сказал Сноу, Федеральный Резерв действительно может подождать».
За последний год большая часть негативного давления на доллар исходила от «свободной» монетарной политики Федерального Резерва, который удерживает ставки на 45-летнем уровне в 1%. Это делает доллар дешевой валютой для приобретения таких высокодоходных инструментов, как облигации, выраженные в евро, стерлингах или австралийских и новозеландских долларах.
На 08:50 GMT, доллар котировался Y111.24 против йены, а евро – на $1.2443.

Торговый дефицит Китая в феврале вырос.

Торговый дефицит Китая вырос в феврале до $7.87 млрд. против январского показателя в $30 млн., поскольку импорт вырос на 77% против 39.5%-роста в экспорте. Увеличивающийся дефицит, вероятнее всего, поможет лидерам Китая уклониться от международного давления в вопросе ревальвации юаня.

Прогноз BarCap по данным Германии.

BarCap ожидает, что отчет по промышленному производству Германии покажет -0.5% м/м и +1% г/г. Данные выходят в 11:00 GMT

Интервенции могут продолжиться до 31 марта.

Экономисты «сбиты с толку» очевидным поглощением (как утверждают некоторые трейдеры) или же отзывом ордеров на покупку доллара против йены со стороны Банка Японии, при этом они утверждают, что подобная ситуация может сделать интервенции в будущем менее эффективными.
Доллар был очень близок к важному уровню Y112.70, что позволило трейдерам предположить о продолжении роста до Y115.00 – уровень, который последний раз можно было наблюдать до сентябрьского заседания Большой Семерки, когда представители развитых стран призвали к большей гибкости на валютном рынке.
«Все, что остается – это снижение к 110, что заставит инвесторов заговорить о снижении в область 108», отметил Parker из RBS.
Однако во вторник утром, министр финансов Японии Sadakazu Tanigaki настоял на том, что доллар все еще корректирует свое снижение, связано со спекулятивными настроениями заявления Большой Семерки в Дубаи.
Ожидается, что власти Японии продолжат интервенить с целью ограничения роста йены, при этом аналитики склонны полагать, что интервенции будут иметь агрессивный характер и продлятся, как минимум, до конца финансового года Японии, который завершается 31 марта. Чем слабее йена, тем устойчивее финансовая ситуация в корпорациях Японии.

Техника по евро.

Уровень сопротивления 4: $ 1.2570 55-дневная МА
Уровень сопротивления 3: $ 1.2540 Максимум 1 марта
Уровень сопротивления 2: $ 1.2495 50.0 % от 1.2060 до 1.2929
Уровень сопротивления 1: $ 1.2458 Часовой максимум
Текущий уровень: $ 1.2435
Уровень поддержки 1: $ 1.2390 Часовой минимум
Уровень поддержки 2: $ 1.2335 Поддержка с 19 января
Уровень поддержки 3: $ 1.2295 Поддержка с 3 марта
Уровень поддержки 4: $ 1.2240 Максимум 4 марта
Комментарий: Евро выглядит тяжелым после неудачного тестирования зоны 1.2460. Как результат, вполне можно ожидать падение в область 1.2350 в ближайшее время. Однако пока пара торгуется выше 5-дневной линии поддержки 1.2295, перспектива остается позитивной для евро.

Британия: Industrial production, январь +0.1% м/м; +0.4% г/г.


Британия: Manufacturing output, январь +0.2% м/м; +1.5% г/г (декабрь, пересмотр. на +0.1% м/м).


Британия: Trade in goods, январь, GBP 5.6 млрд. против GBP 4.0 млрд.

Британия: Non-EU trade, январь, GBP 3.4 млрд. против GBP 1.4 млрд.

Евро: рекомендации от Mizuho Bank.

Mizuho Bank отмечает, что доллар-йена не смог продолжить рост, возможно это еще одно свидетельство того, что игроки пересмотрели отношение к доллару. Банк ожидает дальнейшее «снятие прибылей» по доллару, в результате чего возможен рост к 1.2600 и далее к 1.2700.
Стратегия банка: покупка на 1.2400, добавить на 1.2350, стоп ниже 1.2334. Также добавить в случае прорыва 1.2470. Цель - 1.2545, затем 1.2700.

Рекомендации Citibank по основным валютам.

Торги на рынке вчера проходили в узком диапазоне, рынок по-прежнему ищет направление дальнейшего движения. Главная тема на рынке - вопрос о повышении ставок ФРС, инвесторы все больше убеждаются в том, что скорого повышения ждать не стоит, а более вероятным сроком является вторая половина 2004 года - начало 2005 года.
EUR/USD:
Ожидаемый диапазон на сегодня: 1.2340 - 1.2500
Покупка 1.2340 со стопом на 1.2250.
USD/CHF:
Ожидаемый диапазон на сегодня: 1.2600 - 1.2800
Продажа 1.2900 со стопом 1.3100.
USD/JPY:
Ожидаемый диапазон на сегодня: 110.50 - 112.00
Продажа 112.00 со стопом 114.00.
GBP/USD:
Ожидаемый диапазон на сегодня: 1.8450 - 1.8620
Покупка 1.8400 со стопом 1.8200.

Комментарий по EUR/JPY

Похоже, кросс EUR/JPY готовится атаковать максимум прошлого года на 140.90, считает Nicole Elliott из Mizuho Corporate Bank. Консолидация выше минимума понедельника на 137.75 должна добавить уверенности покупателям. Последним препятствием для продолжения роста является уровень сопротивления на 139.04, недавний максимум. Сейчас курс торгуется 138.18.

Комментарий по фунту

Курс GBP упал после публикации худших, чем ожидалось , данных по industrial production за январь, которые ставят под вопрос темпы повышений ставок в Британии. Кабель купал до 1.8383 с 1.8515, пробив уровень поддержки на 1.8420, а EUR/GBP вырос до 0.6745 с 0.6711, пройдя следующий уровень сопротивления (линия тренда) на 0.6735. Данные привели к умеренному росту на кредитном рынке, и июньские gilts торгуются на 109.41 в сравнении с 109.39, а июньский short stg на 95.55 в сравнении с 95.54.

Британский промышленный сектор оживает.

Британский промышленный сектор показал некоторые признаки оживления в январе, и объемы выпуска продукции (manufacturing output) выросли лишь на +0.2% м/м и на +1.5% г/г. Декабрьские данные были пересмотрены вверх до +0.1% м/м с -0.1%. В то же время за последние три месяца объемы выпускаемой продукции не увеличились. Industrial production +0.1% м/м, +0.4% г/г в связи с падением объемов коммунальных услуг (utilities output). Данные по промышленному сектору позволят MPC чувствовать себя более комфортно, повышая ставки.

Рекордный дефицит торгового баланса Британии

Дефицит торгового баланса (global goods trade ) в Британии в январе показал рекордное значение в GBP5.6 млрд. в сравнении с декабрьским GBP4.0 млрд., пересмотренным с GBP4.2 млрд.. Аналитики в среднем прогнозировали дефицит в GBP4.4 млрд.. Исключая торговлю со странами Еврозоны (Non-E.U.), дефицит показал рекордное значение в GBP3.4 млрд. в сравнении с декабрьским GBP1.4 млрд.. Причиной этому послужило падение экспорта нефти в США до -GBP0.1 млрд. в сравнении с декабрьскими +GBP0.4 млрд., первый дефицит с июня 1991 года. Также рекордные значения связаны с значительным ростом американского экспорта и курса фунта, говорит офис национальной статистики, хоть и отмечает, что четко определить влияние этих факторов они пока не могут.


BoJ\'s intervention pause on Mon puts market focus back on fundamentals, which is bad news for USD. Japan machinery orders slump in Jan, but JP Morgan says outlook is unchanged as most of drop comes from volatile telecoms sector

Доска ордеров.

EURO: Ордера на покупку расположены на 1,2390/00
Ордера на продажу – 1,2460/80, 1,2500
YEN: Ордера на покупку отмечаются на 111,00/10 (Банк Японии), стопы на 110,90.
Ордера экспортеров на продажу - на 111,40/50

Комментарий по фунту

Кабель упал более чем на целую фигуру до 1.8343, так как рынкам не понравились данные по торговому балансу, особенно по торговле не со странами Еврозоны (non-EU trade), где дефицит резко вырос до рекордного значения, сказал трейдер. Уровень поддержки по фунту находится на 1.8350.

Техника по USD/CHF

Дневная тенденция Bullish
Недельная тенденция Bullish
200-дневный МА 1.3150
Уровень сопротивления 3 1.2878
Уровень сопротивления 2 1.2822
Уровень сопротивления 1 1.2767
Уровень поддержки 1 1.2672
Уровень поддержки 2 1.2631
Уровень поддержки 3 1.2612
Комментарий: Сохраняется тенденция на покупку доллара. Курс не смог с утра протестировать уровень поддержки на CHF1.2672 и сейчас пробивает первый уровень сопротивления на CHF1.2767.

Техника по USD/JPY

Дневная тенденция Bullish
Недельная тенденция Bullish
200-дневный МА 112.16
Уровень сопротивления 3 112.78
Уровень сопротивления 2 112.37
Уровень сопротивления 1 111.47
Уровень поддержки 1 111.06
Уровень поддержки 2 110.92
Уровень поддержки 3 110.56
Комментарий: Несмотря на сохранение настроя на покупку доллара, первоначально была протестирована зона поддержки на Y111.06.

Комментарий по доллару

Курс доллара несколько вырос после резкого падения на вчерашней нью-йоркской сессии вслед за очевидным прекращением интервенция со стороны Банка Японии. Рост курса доллара усилился падением фунта после публикации данных о рекордном дефиците торгового баланса со странами, не входящими в Еврозону, а также более слабых, чем ожидалось, данных по промышленному сектору (+0.1% м/м в сравнении с ожидавшимися +0.4%). USD/JPY торгуется на 111.54 в сравнении с 111.19 при открытии Европейской сессии, EUR/USD на 1.2372 против 1.2427; USD/GBP на 1.8376 в сравнении с 1.8535, и USD/CHF на 1.2796 против 1.2743.

Ожидания по industrial production в Германии

Согласно ожиданиям, индекс промышленного производства (industrial output) в Германии в январе должен вырасти на 0.5% после роста в декабре на +0.1%. Рост индекса после большого количества праздников в декабре усиливает ряд технических факторов, но временное закрытие крупной фабрики по производству автомобилей окажут обратное воздействие, считают экономисты. Данные ожидаются во вторник, вероятно, в районе 1100 GMT.

Комментарий по йене

Курс USD/JPY резко вырос до 111.80, после чего вернулся на 111.45. Хорошо известный банк – агент Банка Японии был отмечен в качестве покупателя доллара от 111.40, сказал трейдер, что заставило его думать, что Банк Японии опять возвращается к тактике проведения массированных интервенцийmakes. Сейчас курс торгуется на 111.47.

Потоки M&A и евро

В краткосрочной перспективе для евро существует риск со стороны потоков M&A после того, как Telefonica подтвердила покупку BellSouth за $4.2 млрд. Значительная часть наличной доли сделки будет финансироваться в евро, говорит JP Morgan после анализа источников доходов Telefonica. Сейчас евро торгуется на 1.2376 против доллара.

Германия, январь, Industrial production

Германия, январь, Industrial production м/м = -0,1%
Германия, январь, Industrial production г/г = -2,0%
Объемы промышленного производства в Германии (industrial output) с учетом сезонных колебаний упали в январе на 0.1%, после роста в декабре на 0.1%, что оказалось ниже ожидавшегося роста на 0.5%. Эти негативные новости вышли вслед за опубликованными на прошлой неделе данными по промышленным заказам и усилили сомнения по поводу уверенности восстановления экономики Германии. Резкое падение в строительном и энергетическом секторах и привели к падению месячного показателя. В годовом исчислении объемы производства, без учета сезонных колебаний, сократились на 2.0% после роста в декабре на 5.3%.

Дефицит торгового баланса Британии вырос потому, что рост курса фунта сократил экспорт.

Британия, январь Global Goods Trade Deficit GBP5.6 млрд. против GBP4.0 млрд.
Британия, декабрь Global Goods Trade Deficit пересмотрен с GBP4.2 млрд.
Британия, январь Global Goods Trade Deficit ожидался на уровне GBP4.4 млрд.
Британия, январь Non-EU Goods Trade Deficit GBP3.4 млрд. против GBP1.4 млрд.
Общий дефицит торгового баланса (global goods trade) Британии в январе вырос до рекордных GBP5.6 млрд., сообщил во вторник офис национальной статистики, так как высоких курс фунта сократил экспорт в США. Рост дефицита произошел с пересмотренного декабрьского значения в GBP4.0 млрд. и оказался большим, чем ожидавшиеся аналитиками GBP4.4 млрд. Первоначальная оценка дефицита торгового баланса за декабрь составляла GBP4.2 млрд..
Данные также показали сокращение в январе экспорта в США на 29%, что привело к рекордному месячному торговому дефициту со странами, не входящими в Еврозону. Этот дефицит вырос до GBP3.4 млрд. с GBP1.4 млрд. в декабре. Дефицит торгового баланса со странами Еврозоны в январе сократился до GBP2.1 млрд. с GBP2.6 млрд. в декабре.
Офис национальной статистики отметил, что в декабре экспорт в США был неожиданно велик, так что в январе ожидалось его некоторое снижение. Составивший GBP2.69 млрд., декабрьский экспорт в США был максимальным с мая 2002 года. В январе он сократился на GBP791 млн., или 29%, до GBP1.9 млрд.. Но объемы падения также показали, что рост курса фунта против доллара оказал влияние на конкурентоспособность британского экспорта на самый крупный национальный экспортный рынок страны. Особенно сильное снижение экспорта произошло в компонентах capital goods и intermediate goods.
Рост дефицита торгового баланса может послужить аргументом против повышения ставок Банком Англии на следующем заседании МРС. С ноября комитет по монетарной политике дважды повышал ставку, и еще одно повышение может привести к дальнейшему росту курса фунта против доллара.
Баланс в торговле нефтью снизился до дефицита в GBP0.1 млрд., в сравнении с профицитом в декабре в GBP0.4 млрд. Это первый дефицит в торговле нефтью с июня 1991 года.
Падение экспорта в США привело к сокращению экспорта в целом на 9% до GBP14.6 млрд., в то время как импорт вырос на 1% до GBP20.2 млрд.. Учитывая, что профицит в торговле услугами вырос лишь незначительно и составил GBP1.0 млрд., общий дефицит торгового баланса Британии в январе вырос до GBP4.6 млрд. в сравнении с декабрьским GBP3.1 млрд.

Падение фунта пока остановилось.

Падение курса кабеля остановилось на уровне поддержки 1.8350. В Monument Securities считают, что в случае прохода ниже этого уровня, курс может снизиться до 1.8310-00. Сейчас фунт торгуется на 1.8400 против доллара, и для компенсации настроения на продажу, курс должен вернуться выше 1.8495, и в дальнейшем протестировать 1.8530.

Joerg Kraemer из Invesco о немецких данных

Падение объемов промышленного производства (industrial output) в Германии в основном связано с сокращением производства в строительном секторе в связи с плохой погодой, говорит Joerg Kraemer из Invesco. Объемы выпускаемой продукции производственного сектора (manufacturing production) все еще явно показывают рост, хоть опережающие индикаторы и дают предупреждающие сигналы о возможности разворота тенденции роста. Ожидается рост сектора в I квартале лишь на 0.3%.

Рынок проигнорировал немецкие данные

Рынок проигнорировал сокращение объемов промышленного производства (industrial production) в Германии в январе на 0.1%, что говорит о том, что инвесторы уже учли такую возможность после опубликованных на прошлой неделе данных по объемам производственных заказов (manufacturing orders). EUR/USD торгуется на 1.2380 в сравнении с 1.2368.


Деньги продолжают уходить с американского фондового рынка

На неделе по 5 марта американский фондовый рынок пережил еще один значительный чистый отток капиталов, составивший $845 млн., согласно данным UBS. Большинство фондов вернулось в азиатско-тихоокеанский регион, понизив средний показатель за 4 недели до -$229M. Азия привлекла $933 млн., в Европу ушло $81млн.. Потоки капиталов в Британии остаются волатильными. Чистый отток на этой неделе составил $170 млн.

Объемы промышленного производства в Германии оказались ниже прогнозов.

Германия, январь, Indus Output S/A -0.1% м/м; Unadj -2.0% г/г
Объемы промышленного производства (industrial production) в Германии в январе снизились в связи с резким падением в строительном и энергетическом секторах, показали во вторник данным Министерства экономики. С учетом сезонных колебаний показатель снизился в январе на 0.1% после роста в декабре на 0.1%. Это значение оказалось значительно ниже прогнозировавшегося роста на 0.5%. В годовом исчислении без поправки на сезонность показатель снизился на 2.0%. Снижение последовало за ростом в декабре на 5.3%.
Падение производства в строительном секторе в январе составило 7.4% после декабрьского роста на 3.6%, сообщило министерство. Производство в энергетическом секторе сократилось на 3.0% после их снижения на 0.1% в декабре.
В то же время, объемы выпуска в производственном секторе увеличились в январе на 0.7% после того, как в декабре они оставались неизменными, сообщает министерство. При этом компонент capital goods production в январе вырос на 1.5% после декабрьского падения на 1.1%, но компонент consumer goods output упал на 0.3%, частично компенсировав рост прошлого месяца, составивший 2.0%.
Экономисты ждали, что технические факторы приведут к росту январского показателя после большого количества праздников в декабре, но, вероятно, на показатель оказало влияние закрытие крупного завода компании BMW для переоснащения.
Худшие, чем ожидалось, данные по объемам производства опубликованы вслед за данным и прошлой недели, показавшими значительное сокращение объемов производственных заказов. Экономисты используют этот показатель для определения будущих тенденций в промышленного сектора.
Тем не менее, Andreas Rees, экономист из HVB Group, отмечает, что «несмотря на незначительное снижение, мы ждем, что в первом квартале промышленный сектор значительно усилит рост ВВП». Andreas Rees прогнозирует рост сектора на 0.6% в квартал. «Последние данные по настроениям в секторе подтверждают наше мнение о взрывоподобном росте», добавляет он. «И мы не верим, что в ближайшее время возможны сокращение ВВП или рецессия».
Сравнение объемов промышленного производства в двухмесячных диапазонах говорит о том, что производство в декабре-феврале выросло в сравнении с октябрем-ноябрем на 0.5%.

Обзор Европейской сессии

На европейских торгах во вторник курс доллара вырос, чем способствовало резкое падение курса стерлинга после публикации более слабых, чем ожидалось, экономических данных. Курс доллара несколько восстановился после существенного снижения, показанного в понедельник, когда официальные структуры Японии явно прекратили поддержку курса доллара. Трейдеры также отмечают отсутствие на рынке Банка Японии, который проводит интервенции на паях с министерством финансов, и на лондонских торгах, но появился на Азиатской сессии, покупая доллар от Y111.10.
В районе 1231 GMT,доллар торговался на Y111.34, поднявшись от Y111.16, отмечавшихся в конце вчерашних торгов. Евро торговался на $1.2381, снизившись с $1.2404 и находясь существенно ниже максимума Азиатской сессии на $1.2463. Стерлинг упал до $1.8415 с $1.8490 на опасениях по поводу роста торгового дефицита. Против швейцарского франка доллар торговался на CHF1.2783 в сравнении с CHF1.2745.
Наибольшее движение на Европейской сессии показал стерлинг после того, как многие инвесторы были выбиты из колеи рекордным январским дефицитом торгового баланса в GBP5.6 млрд., что оказалось значительно выше ожидавшегося дефицита в GBP4.4 млрд.. Результаты показали, на сколько рост курса стерлинга вредит экспорту в США. Новости о том, что рост объемов промышленного производства (industrial production) в Британии в январе составил лишь 0.1% при прогнозе роста на 0.5%, также способствовали продажам.
«Данные торгового баланса являются предупреждением для трейдеров по поводу переоценки курса стерлинга», говорит Adrian Hughes, валютный стратег в HSBC PLC в Лондоне. «Это заставляет трейдеров все время помнить о возможности резкой коррекции по кабелю (курсы фунта против доллара), по аналогии с началом 1990-х, в случае начала существенного ухудшения показателей торгового баланса».
С тех пор, как доллар в прошлом году вошел в нисходящую спираль, валютный рынок не проявляет особого внимания к американским данным. В то же время большинство трейдеров из европейских банков отмечают, что на фоне крайней волатильности рынка стало очень трудно зарабатывать деньги. Это говорит об отсутствии оснований для противоположного движения.
В дальнейшем стерлинг должен найти поддержку в ожиданиях того, что в текущем году Банка Англии повысит ставку. Прогнозы HSBC по фунту на конец марта составляют $1.84, а к ноябрю на $1.89. В то же время в 2005 году банк прогнозирует падение фунта до $1.80.
Помимо этого, данные о слияниях и поглощениях (M&A) в Еврозоне негативно отражаются на евро. Инвесторы уже в большинстве учли слухи о том, что Deutsche Bank AG (DB) может быть куплен американским банком, возможно, Citigroup. Главный управляющий Deutsche Bank, Josef Ackermann, сказал во вторник, что он не ожидает, что банк будет куплен другим банком, как сообщило немецкое финансовое агентство новостей VWD.
Участники рынка также опасаются покупать евро после вчерашнего подтверждения того, что Telefonica согласна купить BellSouth за приблизительно $5.7 млрд.. Аналитики полагают, что испанская компания будет продавать евро и покупать доллары для оплаты наличной доли сделки ($4.2 млрд.).
При отсутствии важных американских данных, инвесторы могут сосредоточить внимание на комментариях Секретаря Казначейства США John Snow, который сегодня должен выступать в 1430 GMT. В понедельник Snow повторил, что США придерживается политики сильного доллара, но сказал, что Федеральный Резерв может быть терпим к повышению процентных ставок. Он также подверг критике проводимую Японией политику интервенций. Министр финансов Японии Sadakazu Tanigaki сегодня отказался комментировать критику Snow, отметив вместо этого, что он намерен продолжать продавать йены и покупать доллар. Tanigaki настаивает, что доллар все еще корретируется после падения, вызванного спекуляцией.

Критический момент для доллара

Доллар сейчас находится в ключевой ситуации после того, как в пятницу был в значительной степени компенсирован рост прошлой недели, что продолжилось продажей доллара в понедельник, считают в JP Morgan. Дневные индикаторы теперь негативны для доллара. Но они говорят, что этого пока не достаточно, так как последовательность более низких максимумов по EUR/USD еще не прервана, уровень сопротивления канала (1.8615) по GBP/USD также еще не пройден, а AUD/USD все еще не смог подняться выше 0.7660

RBoS о EUR/GBP

Торги во вторник EUR/GBP открыл выше 2-месячной трендовой линии сопротивления на 0.6680, и сейчас торгуется в районе 0.6720. Этот импульс может привести кросс на 0.6765-75, считают в RBoS, выше которого целью движения станет 0.6800-15. Тенденцию к росту отменит лишь снижение курса под 0.6670.

Банк Японии изменил методику калькуляции Tankan.

Nikkei отмечает, что Банк Японии будет пересматривать свою методологию калькуляции Tankan, и мартовский показатель уже будет подсчитан по новому. Но перед этим опубликовал пересмотр декабрьского отчета по новой методологии.
Учитывая новую методику, декабрьский DI for large manufacturers составил +7 в сравнении +11, в то время как DI for large non-manufacturers составил 0 в сравнении с -9, полученным по старой методике. Index for all industries составил -11 в сравнении с ранее опубликованным значением -15, сообщает Nikkei. Банка Японии пересматривает свою классификацию компаний, основываясь теперь на рыночной стоимости, а не на количестве занятых. Кроме того, сейчас Банк Японии будет опрашивать 10,800 компаний, в сравнении с 8,200 ранее.

Перед открытием фондового рынка

Показатели фьючерсного рынка снизились и продолжают предполагать снижение на открытии торгов. Сегодня утром не ждут важных экономических данных, и после вчерашнего падения покупатели не проявляют особого желания выходить на рынок. Рост прогнозов производителей чипов пока не смог помочь восстановлению технологического сектора после распродажи.
Texas Instruments может определить позитивный настрой торгов на американском фондовом рынке во вторник после того, как этот производитель чипов повысил свои прогнозы на I квартал. Но пока фьючерсы предполагают начало торгов с незначительным снижением основных индексов.
TI повысил нижнюю оценку прогнозов по доходности на I квартал до19 центов на акцию с предыдущей оценки в 16 центов. Максимум диапазона прогнозов остался на уровне 22 цента. Нижняя оценка доходов Texas Instruments также была повышена до $2.84 млрд. с $2.72 млрд., а верхняя оценка осталась на $2.95 млрд..
Технологический сектор может этим воспользоваться для роста. Nasdaq начал неделю с падения на 1.9 %, что частично связано с появлением долгосрочных прогнозов снижения продаж в полупроводниковом секторе. Dow Jones industrial average снизился на 0.6% после того, как Eastman Kodak опубликовал предупреждение по поводу доходности своих акций в связи с поглощением двух отделений по цифровой печати немецкой компании.
Акции Азиатско-тихоокеанского региона сегодня незначительно выросли. Nikkei вырос на 0.3%. Европейские рынки в начале торгов несколько откатили.

Служба новостей компании Teletrade

 

 
Аналитика от компании Teletrade:
Рассылки от компании Teletrade:

Информация от компании Teletrade:

Copyright © 2000-02 Teletrade-DJ. All rights reserved
http://subscribe.ru/
E-mail: ask@subscribe.ru 		Отписаться
Убрать рекламу
В избранное