Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 7 декабря 2015 г.
США. Фондовые торги в пятницу завершились
ростом индексов, Nasdaq на 2,08, SandP на 2,05, Dow на 2,12%, драйвером стала
макростатистика по рынку труда, так, количество рабочих мест (не считая
сельского хозяйства) увеличилось на 211 тыс., превысив ожидания роста в 200
тыс., уровень безработицы за месяц не изменился (5,0%).
Дефицит
торгового баланса составил 43,9 млрд. долл. при ожиданиях в 40,5 млрд. долл.,
но рынки предпочли отыгрывать хорошие новости.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, торги в пятницу закрылись снижением индекса
РТС на 1,84%, индекса ММВБ на 1,79%, отразив реакцию инвесторов на итоги
заседания ОПЕК (см. ниже).
ЦБ, кроме обеспеченного кредитования,
проводит сегодня аукцион по предоставлению кредитов, обеспеченных нерыночными
активами, по плавающей процентной ставке на срок 3 месяца, минимальная ставка
равна ключевой плюс 0,25%, размер предложения 400 млрд. руб.
Регулятор впервые провел
стресс-тестирование крупнейших кредитных потребительских кооперативов к
кредитным рискам по итогам I полугодия 2015 г, по его итогам участникам рынка
рекомендуется провести самотестирование влияния возможного досоздания резервов
и, в случае необходимости, провести общие собрания пайщиков для принятия
решений о солидарно - субсидиарном покрытии потенциальных убытков.
Опубликован ноябрьский бюллетень ЦБ по теме О
чем говорят тренды, удивляет
предупреждение, что выводы и рекомендации, содержащиеся в бюллетене, могут не
совпадать с официальной позицией ЦБ. Если кратко, то выводы сводятся к
следующему: 1. говорить о прохождении низшей точки спада деловой активности в
российской экономике по-прежнему преждевременно, несмотря на замедление
снижения инвестиций в основной капитал; 2. высокие инфляционные ожидания и
риски ухудшения геополитической обстановки создают предпосылки для сохранения
инфляции на повышенном уровне, при этом ограничительные меры на импорт турецкой
плодоовощной продукции повысят инфляционные риски; 3. трендовая инфляция пока
не показывает признаков замедления. В бюллетене присутствуют ссылки на
публикации 1999, 2001, 2003 и 2005гг., что оставляет сомнения в правильности
учета особенностей текущего периода.
Внешнеторговый оборот за 10 месяцев составил
443,0 млрд. долл., что на 34,1% ниже соответствующего показателя годом ранее,
сальдо торгового баланса сложилось положительное в размере 138,7 млрд. долл.,
что на 39,8 млрд. меньше прошлого года, экспорт равен 290,9 млрд. долл.
(снизился на 31,6%), импорт составил 152,1 млрд. долл. (снизился на 38,3%), на
долю ЕС приходилось 45,3% российского товарооборота (годом ранее 48,8%), на
страны СНГ 12,5% (12,5%), на страны ЕАЭС 8,1% (7,3%), на страны АТЭС 27,9%
(26,6%). Основными торговыми партнерами России среди стран дальнего зарубежья
были: Китай, товарооборот с которым составил 52,5 млрд. долл. (70,6%), Германия
38,1 млрд. долл. (65,0%), Нидерланды 37,3 млрд. долл. (59,0%), Италия 26,3
млрд. долл. (63,0%), Турция 19,8 млрд. долл.
(75,2%), Япония 17,8 млрд. долл.
(68,8%), США 17,4 млрд. долл. (69,5%), Республика Корея 15,2 млрд. долл.
(66,6%), Польша 11,7 млрд. долл. (58,1%), Соединенное Королевство 9,6 млрд.
долл. (56,4%).
Европа.
Сессия пятницы закрылась снижением
индексов, CAC на 0,33, DAX на 0,34, FTSE на 0,59%, продолжалась реакция на
решения ЕЦБ (см. наш предыдущий обзор). При этом макростатистика по еврозоне
имела позитивный характер, так, промзаказы в Германии возросли на 1,8% (ожидалось 1,2%, предыдущее
изменение было минус 0,7%), в Испании рост промпроизводства составил 4% год к
году (месяцем ранее было 3,7%).
Азия.
Торги в пятницу, вслед за США накануне, завершились снижением индексов, Nikkei на 2,27, SSE на 10,67, Hang
Seng на 0,85, Kospi на 0,99%. В Японии индекс потребительского доверия возрос
за месяц с 41,5 до 42,6 пункта. В Китае предполагается выделить 500 млрд. юаней
(78 млрд. долл.) на строительство атомных станций в 2016-2020 гг., число
ядерных реакторов будет доведено до 110, страна станет одним из крупнейших в
мире потребителей атомной энергии.
Золото
утром пятницы торговалось по 1061,70, к 14.00 по 1061,80, на закрытии по
1084,10, утром сегодня по 1084,40 долл. за унцию (влияет укрепление доллара).
Нефть.
Brent и Light утром пятницы шли по 43,87 и 41,25, к 14.00 по 44,47 и 41,64, на
закрытии, когда уже стали известны результаты заседания ОПЕК, по 43,0 и 39,97,
утром сегодня по 42,72 и 39,61 долл. за барр. На заседании ОПЕК решено вообще
не устанавливать ограничений до следующего заседания в июне, сохранив квоту на
прежнем уровне, на вопрос, сколько же будут добывать, ответили уклончиво «в
нынешних объемах», рынки опасаются повышения добычи. Квоты ОПЕК на добычу
составляют 30 млн. барр. в сутки и не меняются с 2011 г.
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой информации ждем промпроизводмтво Германии
(10.00). На российских биржах после решения ОПЕК прошли распродажи, в начале
торгов сегодня допускаем консолидацию
индексов.
