Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 20 сентября 2012 г.
США.
Статистика по рынку жилья оказалась лучше ожиданий, индексы закрылись в
плюсе, Dow Jones =+0,1, S&P =+0,12,
NASDAQ =+0,15%. Инвесторы надеются, что меры по дальнейшему выкупу ипотечных
облигаций со стороны ФРС могут принести еще более ощутимый результат.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, отсутствие драйверов роста способствовало
закрытию бирж в минусе, индекс ММВБ =-1,07, РТС=- 1,95%.
По итогам размещения 7,58% госпакета акций
Сбербанка на Московской Бирже цена составила 93 руб. или 3,04 долл. за одну
акцию и 12,16 долл. за одну глобальную
депозитарную расписку (одна депозитарная расписка предоставляет право на четыре
обыкновенные акции Сбера). В результате ЦБ привлек 160 млрд. руб. При этом на
российском рынке было размещено лишь менее 3% бумаг, что является, к сожалению,
отражением возможностей отечественных инвесторов. Продолжается период налоговых
платежей, один регулятор (Минфин РФ) вчера изымал ликвидность путем размещения
ОФЗ (срок 10 лет, объем 25 млрд. руб., ориентир доходности от 7,83 до 7,88%),
другой (ЦБ) пополнял ее, на утреннем аукционе прямого РЕПО предложил банкам 60
млрд. руб., спрос составил 87 млрд., выдано 60 млрд. под 5,80% (ставка рынка
выше и равна 5,87%). Сегодня казначейство тоже пополняет банковские счета,
размещает на депозитах банков 75 млрд. руб. бюджетных средств на 91 день,
минимальная ставка размещения 6,9%.
Инфляция с начала года равна 5,0%.
Численность постоянного населения за полгода выросла на 0,09% или на 123,5 тыс.
человек и составила 143,2 млн. человек.
20-23 сентября в Сочи пройдет XI Международный
инвестиционный форум.
Европа. FTSE 100 =+0,35, DAX =+0,59, CAC 40 =+0,54%.
Греция привлекла 1,3 млрд. евро продажей краткосрочных гособлигаций, доходность
при этом снизилась с 4,43 месяцем ранее до 4,31%. В список активов на продажу,
в рамках реализации плана выполнения условий получения международной помощи,
изначально состоявший только из недвижимости в пределах Греции, теперь входят и
здания консульства страны в Великобритании, а также офисные здания в Брюсселе и
Белграде.
Ожидается, что рост ВВП Германии в текущем
году замедлится с 3% прошлого года до
0,8%.
Азия.
Банк Японии расширил свою программу количественного смягчения с целью
предотвращения повышения курса иены, фонд по покупке активов увеличен с 45 до
55 трлн. иен (около 697 млрд. долл.), стимулирование экономики продлится весь
2013 год, ключевая ставка осталась на прежнем уровне от 0 до -0,1%. Данное
решение Банка Японии было практически неожиданным, очередного смягчения монетарной политики большинство
экспертов ждали не раньше октября. Повышение целевого лимита программы покупок
активов на 10 трлн. иен привело к росту котировок на всех азиатских биржах,
итоги торгов среды в плюсе, Nikkei +1,19, SSE +0,40, Kospi +0,15, Hang Seng
+1,16%. Сегодня с утра стало известно, что ухудшились показатели торгового
баланса Японии, но зато увеличился индекс деловой активности HSBC в
промышленности Китая (с 47,6 до 47,8 пункта.).
Золото.
Цены неустойчивы, день фиксация прибыли, день рост, день снова фиксация, к тому
же, укрепился доллар на фоне решения Банка Японии расширить программу покупки
активов и продолжить ее до конца 2013 г, а также хорошей статистики США по рынку жилья. Утром
среды золото торговалось по 1770,48, к 14.00 по 1774,83, утром сегодня фьючерсы
на золото = 1766,29, серебро = 34,47, платину = 1621,62, палладий = 664,4 долл.
за унцию.
Нефть.
Цены сырья тоже падают, Brent и Light утром среды шли по 112,18 и 95,75, к
14.00 по 111,37 и 95,37, сегодня с утра 107,99 и 91,16 долл. за барр.
Относительно снижения цен нефти отметим, что инвесторы ожидали отчет по запасам
нефти в США, опасаясь роста запасов, и фиксировали прибыль до появления свежих
данных (запасы действительно выросли). В дополнение, опять появились слухи о
том, что США уже в ближайшее время намерены распечатать стратегические запасы
для сдерживания цен. Новость о том, что Саудовская Аравия пытается добиться
снижения цен на нефть, предложив потребителям из США, Европы и Азии приобрести
дополнительные объемы сырья, тоже способствует снижению цен.
Статистика,
прогноз. Из наиболее важной статистики ждем по США данные по рынку труда
(16.30), ряд индексов деловой активности (17.00-18.00). Фьючерсы на
американские биржевые индексы сейчас торгуются разнонаправлено, Азия в минусе,
нефть не растет. До появления внешнего позитива наши биржи практически не имеют
драйверов роста.
