Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 11 сентября 2012 г.
США.
Индексы снизились, Dow Jones =-0,39, S&P 500 =-0,61, NASDAQ =-1,03%.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, на высокой нефти котировки к закрытию
подросли, индекс ММВБ =+0,29%, РТС =+0,34%.На утреннем аукционе ЦБ по прямому
РЕПО банкам вчера на 1 день было предложено 240 млрд. руб., спрос составил 184
млрд., ставка 5,26% (ставка на рынке 5,13%), на вечернем аукционе спрос был еще
на 11 млрд. руб., ставка 5,32%. Максимальная ставка по вкладам десяти банков,
привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц, за 10 дней сентября
снизилась (при росте инфляции) до 10,53%, подекадно в августе была 10,63, 10,55 и 10,55%.
Европа.
Динамика торгов понедельника характеризовалась крайней неустойчивостью, чем
очень отличалась от уверенного роста индексов в последние дни прошлой недели.
Итоги торгов: FTSE 100 =-0,03, DAX =-0,01, CAC 40 =-0,37%. Растет, оставаясь
отрицательным, индекс доверия инвесторов в еврозоне, сейчас составляет -23,2,
ожидалось -30,7, предыдущее значение -30,3 пункта. Пересмотрен в сторону
ухудшения прогноз экономического роста во Франции на 2013 г. с 1,2 до 0,8%.
Рецессия в Италии, ВВП второго квартала относительно первого снизился на 0,8%,
ожидалось уменьшение на 0,7%, предыдущее изменение -0,7%. Наблюдается рост за
месяц промпроизводства во Франции (0,2%) и Финляндии (1,2%).
В Греции приступили к работе представители
тройки кредиторов, в первую очередь их интересуют детали сокращения бюджетных
расходов. Появилось предположение, что подготовка доклада о состоянии экономики
займет времени больше, чем первоначально планировалось, примерно до начала
ноября. Из последней статистики отметим снижение ВВП на 6,3% во втором квартале
(-6,5 в первом), страна находится в рецессии пятый год подряд. Снижение ВВП
частично нивелируется снижением дефицита торгового баланса (экспорт снизился на
4,1, импорт на 12,3%).
Азия. Торги
начала недели завершились разнонаправлено, Nikkei и Kospi минусом
(соответственно 0,03 и 0,25%), SSE и
Hang Seng плюсом, 0,34 и 0,13%. Что касается Японии, ВВП во втором квартале
вырос меньше ожиданий, на 0,2% при ожиданиях в 0,3%. Торговый баланс Китая
показал существенный прирост до 26,66 млрд. долл., что стало больше ожиданий
рынков, но при этом рост экспорта +2,7%
оказался хуже прогнозов (+2,9%), импорт же сократился на 2,6%. Инфляция за
январь-август по сравнению с аналогичным периодом прошлого года равна 2,9%, с
начала года 2% (месяц назад 1,8%).
Золото.
Неопределенность ожиданий нового раунда количественного смягчения (заседание
ФРС 12 и 13 сентября) качнули цены драгметаллов в сторону понижения. На
закрытии пятницы фьючерсы на золото торговались по 1740,5, сегодня утром золото
= 1733,69, серебро = 33,65, платина =
1601 долл. за унцию.
Нефть.
Цены держатся на высоком уровне, Brent и Light на закрытии в пятницу шли по 114,25 и 96,42, сегодня утром 114,2 и
96,67 долл. за барр. Иран через частный сектор поставил первую партию сырой
нефти для иностранных покупателей в обход западных нефтяных санкций. Готовится
новый пакет односторонних санкций ЕС в отношении Ирана, он будет направлен на
нефтяную, газовую, коммерческую и финансовую деятельность страны. Ужесточится
контроль за иранскими компаниями, созданными в Малайзии и Таиланде, чтобы
обойти введенные ранее санкции, а также за компаниями в Турции, Греции и на
Кипре, помогающими Ирану проводить транзакции с европейскими компаниями.
События, прогноз.
Главное событие этой недели – заседание ФРС 12-13 сентября, важно также
отметить заседание Конституционного суда Германии завтра по вопросу
легитимности участия страны в создании
постоянного стабфонда еврозоны. Из наиболее значимой статистики ждем ряд данных
по торговым балансам еврозоны и США. Фьючерсы на американские биржевые индексы
сейчас в минусе, Азия тоже, но нефть не падает. При таком наборе противоречивых
параметров наши биржи могут, конечно, сохранить рост, но только при условии
дополнительного внешнего позитива.
