Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 14 сентября 2012 г.
США.
Долгожданное QE3 привело индексы к значительному росту, Dow =+1,55, S&P 500
=+1,63, NASDAQ =+1,33%. Итак, ФРС, в целях стимулирования экономического роста
и снижения безработицы, решила: 1)
сохранить ставку на уровне 0-0,25% до средины 2015г.; 2) начать покупку
ипотечных бумаг на сумму 40 млрд. долл. ежемесячно, с сегодняшнего дня до конца
месяца будет куплено бумаг на 23 млрд. (сразу в рост пошли на бирже акции
компаний, наиболее связанных с ипотекой, строительных, потребсектора и т.д.); 3) продлить операцию «Твист» (продажа из
портфеля ФРС по мере погашения краткосрочных госбумаг и приобретение за эти
деньги долгосрочных) до конца года, объем 667 млрд. долл.; 4) понизить свой
июньский прогноз на текущий год по ВВП с 1,9-2,4 до 1,7-2,0%, повысить по
инфляции с 1,2-1,7 до 1,7-1,8%, оставить без изменения прогноз по безработице в
8-8,2%. Учитывая, что сейчас оба кандидата в президенты практически имеют
равные шансы на победу, а г-н Ромни выражал недовольство политикой ФРС именно с
точки зрения QE, можно сказать, что этим шагом г-н Бернанке поставил на г-на
Обаму.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, при общем внешнем негативе, даже при высоких
ценах нефти, биржи вчера пытались расти, но это удалось наполовину, индекс ММВБ
-0,4%, РТС =+0,24%. ЦБ повысил ставку рефинансирования с 8,0 до 8,25%.
Европа.
Рост показал только FTSE 100 +0,65%, DAX =-0,45, CAC 40 =-1,18. Из статистики
отметим снижение доходности итальянских госбумаг, как по вновь размещенным
вчера 3-летним, так и по ранее размещенным 15-летним гособлигациям (с 4,65 до
2,75% и с 5,9 до 5,32% соответственно). Снижение доходности говорит о
повышенном интересе инвесторов к итальянским госбумагам после того, как ЕЦБ
объявил о новой программе скупки гособлигаций проблемных стран еврозоны на вторичном
рынке.
В Греции растет безработица, во втором
квартале равна 23,6% (в первом 22,6%). Греческий Фонд развития активов
определил 40 необитаемых островов, которые могут быть сданы в аренду на срок от
30 до 50 лет (если это не отразится на национальной безопасности) с целью
привлечения средств для сокращения госдолга. Острова имеют хороший рельеф,
развитую инфраструктуру и расположены недалеко от материка.
Азия.
Торги четверга завершились полной неопределенностью, Nikkei и Kospi в плюсе
(0,39 и 0,03), SSE и Hang Seng в минусе (0,76 и 0,14%). Рынки ждали новых
стимулирующих мер со стороны ФРС, но не были в этом уверены.
Золото.
Утром четверга золото торговалось по 1733,79, к 15.00 по 1733,38, сегодня
утром, по факту решений ФРС и ослабления доллара, декабрьские фьючерсы на
золото = 1775,36, серебро = 33,77, платина = 1713 долл. за унцию.
Нефть.
Запасы нефти в США, вопреки прогнозам, выросли, что, однако, практически не вызвало снижения цен, сильное
повышающее влияние оказывает ожидание QE от ФРС и соответствующее ослабление
доллара. Так, Brent и Light утром четверга шли по 115,42 и 97,41, к 15.00 по
115,60 и 97,48, сегодня с утра, уже по решениям ФРС, 116,53 и 99,49 долл. за
барр.
События,
прогноз. Министры финансов и руководители центральных банков еврозоны (Еврогруппа)
соберутся, как ожидается, на Кипре в Никозии и обсудят состояние экономики
Испании, а также сокращение бюджетных
расходов Греции на сумму 11,5 млрд. евро в течение 2013-2014гг. Минфин Греции
планировал к 14 сентября согласовать все вопросы с тройкой с тем, чтобы
доклад тройки кредиторов о состоянии Греции мог быть представлен на
рассмотрение Еврогруппы. А в Москве в субботу пройдет митинг оппозиции.
Фьючерсы на американские биржевые индексы сейчас в преобладающем плюсе, Азия в
абсолютном плюсе, нефть растет. Мировые площадки сегодня будут отыгрывать
решение ФРС, наши – вместе со всеми и, вероятно, больше всех.
