Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Технический анализ российского рынка акций от Банка ВТБ

Подписаться «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 7.236 RSS
←   Июнь 2016   →
 1
01.06.2016
12:00:54
17:42:01
 2
02.06.2016
11:16:50
15:56:50
 3
03.06.2016
11:36:51
18:20:06
 4
 5
 6
06.06.2016
10:48:31
16:23:51
 7
 8
 9
09.06.2016
10:56:54
14:55:02
10
10.06.2016
10:41:19
14:37:57
11
12
13
14
14.06.2016
10:58:52
15:41:03
15
15.06.2016
10:36:10
14:06:01
16
16.06.2016
15:25:06
15:25:41
17
17.06.2016
10:55:29
15:24:14
18
19
20
21
21.06.2016
16:44:11
16:58:10
22
22.06.2016
10:43:40
15:43:01
23
23.06.2016
11:47:31
16:44:05
24
25
26
27
27.06.2016
10:55:43
15:26:31
28
28.06.2016
10:51:32
15:07:28
29
29.06.2016
10:37:47
15:16:31
30
30.06.2016
10:46:43
16:48:56


За последние 60 дней 41 выпусков (4-5 раз в неделю)


Сайт рассылки: http://broker.vtb.ru
Открыта: 30-11-2005

Автор
broker.vtb.ru

Статистика

7.236 подписчиков
-7 за неделю
←   Все выпуски   →

Технический анализ рынка акций от ВТБ24


Технический анализ рынка акций от ВТБ24

Комментарий по рынку драгметаллов: Золото

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены золота

Месячный график


Если в мае золото падало(- 5.9%), то в июне оно быстро восстанавливало свои позиции. Его цена сразу отскочила от уровня $1200, - как только поступили новости о том, что американский рынок труда слаб. Действительно, майский доклад о занятости не заставляет сомневаться в этом. Экономика США прибавила всего 38000 новых рабочих мест вместо 158000 средней оценки, калькулируемой перед докладом. Даже при учете того обстоятельства, что 37000 забастовщиков в Verizon вернутся в число занятых при июньском подсчете Министерства труда, провал очевиден. К тому же апрельские данные по payrolls ревизованы со 160000 до 123000. Вдогонку к пятничному докладу в понедельник 6 июня вышел Индекс состояния рынка труда (Labor Market Conditions Index), рассчитываемый ФРС на основании 19-ти индикаторов. Он показал (-4.8, оценка -0.8) худшие значения с кризисных времен 2009г. Йеллен вечером 6 июня попыталась сказать, что не стоит придавать много значения одному докладу, поскольку другие экономические индикаторы сильны, но инвесторы не обратили на ремарки главы ФРС особого внимания. Золото и другие металлы продолжили рост, а долларовый индекс продолжил падение. Фьючерсная оценка повышения ставки ФРС в июне упала с 1 по 8 июня с 22% до 0%, оценка на июль снизилась с 53.2% до 18%, оценка повышения ставки на протяжении всего 2016г. упала с 76.2% до 57.8%.

Это уже не первый резкий перепад настроений по золоту и доллару в 2016г. Характерно, что инвесторы в золотые ETF не обратили много внимания на майские волнения на бирже и уже 2 июня – до доклада о занятости 3 июня – ETF превзошли по физическим активам предыдущий (59.41 млн) годовой максимум от 23 мая. Другими словами, инвесторское желание хеджировать риски неустойчивости в глобальной экономике и уходить от негативных процентных ставок в развитых ряде стран (Еврозона, Япония, Швейцария, Швеция) остается высоким. В мае инвесторы ETF добавили к активам 2.695 млн унций (59.252 млн) и обогнали суммарно объем золотых резервов Банка Китая (58.14 млн унций). Банк Китая в мае воздержался от покупок желтого металла.

Возможно, цена золота давно бы преодолела бы $1300, если бы Банк Китая показывал интерес к золоту на том же уровне, что и Банк России. Однако в 2016г. спрос крупнейших потребителей желтого металла снижается. Импорт золота в Индию сократился в январе-мае 2016г. примерно на 45.9% (г/г), по различным источникам упал с 372 до 201 тонны. Чистый экспорт золота из Гонконга в Китай в январе-апреле сократился на 36.1% с 245.9 до 157 тонны.

Помимо экономических моментов тесной корреляции движения доллара и золота на судьбу металла влияют 2 политических событиях в 2016г. – это референдум в Великобритании 23 июня по поводу членства в ЕС и ноябрьские выборы в США. Хотя сценарий Brexit подразумевает рост доллара против евро и фунта, станет ясно, что ФРС воздержится от повышения ставки из-за роста неопределенности в экономике Европы. А это аргумент уходить в безопасную гавань желтого металла перед референдумом. Аналогично речь идет и боязни неопределенности в случае, если Д.Трамп начнет лидировать в президентской гонке в США. При всей экстравагантности миллиардера, его экономическая политика не разработана и не явлена рынку во всех деталях.

Активы крупнейшего ETF SPDR Gold Shares доросли 28 марта до 823.74 тонн и к 25 апреля снизились до 802.65.. С 28 апреля они опять стали расти до 23 мая до уровня 872.52. На 24-25 мая 868.66. 8 июня они подросли на 12.49 тонны до 881.15. Наиболее массовые закупки были 2 мая – 20.8 тонны (крупнейший прирост с 2011г.). Годовой минимум вложений в ETF SPDR Gold Shares был достигнут 17 декабря (630.17 тонн) на следующий день после повышения ставки ФРС 16 декабря. Годовой максимум 2015г. был у SPDR 5-11 февраля 773.31 тонны. На 31 дек. 2015г. активы фонда составляли 642.37 (90.6% от 31.12.2014г., 709.02 тонны, и 80.5% от 31.12.2013г. 798.22 тонны).

По всем золотым ETF после 6 января 2016г началось приращение (с перерывом 8 ..14 марта, 29 марта-25 апреля) активов - с 46.88 млн (06.02.16) унций до 59.849 на 8 июня. Промежуточный пик 56.961 млн был отмечен 28 марта. После 28 марта активы немного уменьшались до 56.384 млн унций на 25 апреля и потом снова стали возрастать до прошлого годового максимума 59.410 млн унций на 23 мая. Снижались до 27 мая до 59.25. На 8 июня у ETF было 59.849 млн. Максимум 2015г. - 54.06 млн унции . Размер активов на 31.12.2014г. был 51.439 млн унций.

На месячном графике закрытие мая состоялось ниже минимального отскока 23.6% в диапазоне 2011-2016гг. -1252.9. Таким образом, близкий “позыв” идти на первый Фибоначчи 38.2% глобального диапазона - отметку 1381 пока отменен. В диапазоне декабрьско-майской волны роста цена проделала нормальный коррекционный откат (38.2%) до уровня первого Фибоначчи – 1205.5. Однако понижательный коридор 2013-2016гг. уже размыт. На графике видно формирование гигантской разворотной модели перевернутые голова-плечи (голова 1046.43) с линией сопротивления шеи в районе 1308. Пробитие уровня 1308 может означать большой выход цены вверх.


Недельный график


Большое ралли 2016г. не сумело дотянуть цену до максимума 2015 года на 1307.98. В принципе недельные закрытия выше 1208.1 (61.8% отскок в диапазоне 2015-2016гг.) поддерживают заявку на выход в район $1300 и выше за унцию.

Неудача в районе 1300 снова отбросила цену к 1200 при росте опасений повышения ставки ФРС в июне или июле. Далее процитируем обзор от 2 июня “ Теперь на недельном графике мы увидели строительство массивной фигуры голова (1303.82)-плечи. 27-31 мая произошло тестирование поддержки линии шеи (1207.69). Уровень текущей поддержки был понижен до 1199.75..Возможно, далее будет иметь место попытка найти линию сопротивления правого плеча (1285.18 - сопротивление левого плеча). ”

Напомним, что (голова плечи) - это потенциально разворотная модель. Ее реализация – пробой линии шеи (1207.7) дает цель вниз в районе 1111. Это основной риск по золоту летом 2016г.

Цена в мае проделала откат до уровня первого Фибоначии 38.2% в декабрьско-майском диапазоне (1046.43-1303.82) – 1205.5. Но недельные закрытия ниже 1205.5 не состоялись, что подтверждает возможность возобновления аптренда.


Дневной график


На дневном графике видно, что в майско–июньском диапазоне (1199.75-1303.82) цена совершила отскок до последнего Фибоначчи 61.8% (1264.1). Дневные закрытия выше 1264.1 показали реальность сценария тестирования сопротивления линии шеи (1288.82). Смотри о модели голова-плечи выше - очерк по недельному графику.

7 июня вышли данные, что The Gold Investor Index рассчитываемый BullionVault по показателям золота, приобретаемого частными инвесторами, вырос в мае 55.8 с 53.5 в апреле, - наивысший уровень с апреля 2013г. В июне спрос оставался высоким.

8 июня рост цены золота связан с падением долларового индекса, что частично связали с ростом нефтяных цен и курсов валют стран-экспортеров сырья. Логично ожидать, что инвесторы после неудачного доклада о занятости будут скрупулезно изучать доклады по американской экономике, пытаясь найти признаки ее силы, о которых говорила 6 июня Йеллен. Однако на этой неделе больших новостных поводов в этом контексте не ожидается, выходят claims и потребительские настроения. Промежуточная поддержка по золоту 1234.75

 
Постоянный адрес обзора       Полный вариант обзора (PDF 641Kb)

Обслуживание на финансовых рынках ВТБ24
Отдел продаж
(495) 982-58-15
(800) 333-24-24

 

Уважаемые подписчики!

ВТБ24 предлагает Вам попробовать свои силы на российском фондовом рынке. Откройте демо-доступ в системе интернет-трейдинга QUIK, совершайте сделки с акциями на учебном счете по реальным котировкам, научитесь зарабатывать на движениях цен на рынке.

Получить демо доступ к QUIK

Уважаемые клиенты!
С 16.03.2015 изменяется порядок подписания реестров поручений: реестры будут размещаться в Личном кабинете и могут быть подписаны электронной подписью. Подробнее см на сайте onlinebroker.ru
 
Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых Авторами как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления.   Запрещается копирование и дальнейшее распространение информации из рассылок Банка без разрешения правообладателя. В случае получения разрешения ссылка (гиперссылка) на сайт www.onlinebroker.ru обязательна!
В избранное