Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Технический анализ российского рынка акций от Банка ВТБ

Подписаться «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 7.236 RSS
←   Июнь 2016   →
 1
01.06.2016
12:00:54
17:42:01
 2
02.06.2016
11:16:50
15:56:50
 3
03.06.2016
11:36:51
18:20:06
 4
 5
 6
06.06.2016
10:48:31
16:23:51
 7
 8
 9
09.06.2016
10:56:54
14:55:02
10
10.06.2016
10:41:19
14:37:57
11
12
13
14
14.06.2016
10:58:52
15:41:03
15
15.06.2016
10:36:10
14:06:01
16
16.06.2016
15:25:06
15:25:41
17
17.06.2016
10:55:29
15:24:14
18
19
20
21
21.06.2016
16:44:11
16:58:10
22
22.06.2016
10:43:40
15:43:01
23
23.06.2016
11:47:31
16:44:05
24
25
26
27
27.06.2016
10:55:43
15:26:31
28
28.06.2016
10:51:32
15:07:28
29
29.06.2016
10:37:47
15:16:31
30
30.06.2016
10:46:43
16:48:56


За последние 60 дней 41 выпусков (4-5 раз в неделю)


Сайт рассылки: http://broker.vtb.ru
Открыта: 30-11-2005

Автор
broker.vtb.ru

Статистика

7.236 подписчиков
-7 за неделю
←   Все выпуски   →

Технический анализ рынка акций от ВТБ24


Технический анализ рынка акций от ВТБ24

Комментарий по рынку драгметаллов: Золото

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены золота

Месячный график


В мае золото потеряло 5.9%. Призрак июньского повышения ставки ФРС, “появления” которого в апреле рынок практически игнорировал, вдруг приобрел реальные очертания после публикации протоколов апрельского заседания ФРС 18 мая. Два или три повышения ставки в 2016г., - а об этом говорили регуляторы в ходе заседания, – это же очень много. Для инвесторов в золотой хедж против доллара протоколы “нежданно-негаданно” явили опасное откровение. На неделе 18-24 мая спекулянты (managed money positions) сократили длинные позиции по золоту на Comex в рекордном за 10 лет объеме – почти на 56тыс. (-26.4%).

После публикации протоколов апрельского заседания ФРС 18 мая оценка вероятности повышения ставки ФРС в июне по фьючерсам федеральных фондов подскочила с 4% до 34% на 25 мая и опустилась до 22% на 1июня. Оценка фьючерсами федеральных фондов вероятности повышения американской ставки в 2016г. выросла к 25 мая до 76.2% после 52% 13 мая и была 76.2% на 1 июня, оценка повышения в июле с 16 по 25 мая возросла с 19.2% до 53.8% и была 53.2% на 1 июня.. Как видно из этой динамики, наиболее волатильными оказываются ожидания по июньскому повышению ставки в США, которое имеет наибольшее значение для игроков по золоту. Если ранее считалось, что референдум в Соединенном королевстве по поводу её членства в ЕС 23 июня практически отменяет возможность повышения ставки ФРС 15 июня, то теперь положение изменилось. Игроки стали тщательней просчитывать сценарии вокруг brexit.

Важным биржевым следствием волнений вокруг судьбы Великобритании и возможных потрясений в ЕС стал рост контанго между июньскими (актуальны до 28 июня) и августовскими фьючерсами по золоту. 1 июня разница в цене ближних и более дальних фьючерсов достигла $2.8. Месяц назад она (контанго) была $2.1. 23 мая августовские контракты обогнали июньские по объему открытых позиций. Для сравнения. - Максимальная разница между июньскими и августовскими контрактами 2015г. была $2, а год назад она была всего $0.4. Можно предположить, что подобная ситуация может подразумевать просчет следующего сценария. - 15 июня ФРС повышает ставку и цена золото падает. 23 июня Великобритания голосует за выход из еврозоны, что является потрясением для мировой финансовой системы и цена золота растет. - Другим испытанием для биржи в этом году станут ноябрьские президентские выборы в США, на которых может одержать победу эксцентричных миллиардер Трамп. Суммируя все политические риски, некоторые наблюдатели строят предположения о возможном восхождении золота к $1400 за унцию в 2016г.

Характерно, что инвесторы в золотые ETF очень слабо среагировали на откровения от ФРС 18 мая. Годовой максимум вложений был достигнут 23 мая (59.41 млн унций), а покупки 1 июня снова приблизили объем вложений к максимальному (59.39 млн). В таком поведении прослеживается вера в преобладание монетарного сценария нулевых и около нулевых ставок по развитым странам, за исключением, возможно, США. Как известно, низкие проценты по долговым суверенным бумагам повышают привлекательность золота, как актива не приносящего проценты.

Активы крупнейшего ETF SPDR Gold Shares доросли 28 марта до 823.74 тонн и к 25 апреля снизились до 802.65.. С 28 апреля они опять стали расти до 23 мая до уровня 872.52. На 24-25 мая 868.66. 1 июня они подросли на 2.08 тонны до 870.74. Наиболее массовые закупки были 2 мая – 20.8 тонны (крупнейший прирост с 2011г.). Годовой минимум вложений в ETF SPDR Gold Shares был достигнут 17 декабря (630.17 тонн) на следующий день после повышения ставки ФРС 16 декабря. Годовой максимум 2015г. был у SPDR 5-11 февраля 773.31 тонны. На 31 дек. 2015г. активы фонда составляли 642.37 (90.6% от 31.12.2014г., 709.02 тонны, и 80.5% от 31.12.2013г. 798.22 тонны).

По всем золотым ETF после 6 января 2016г началось приращение (с перерывом 8 ..14 марта, 29 марта-25 апреля) активов - с 46.88 млн (06.02.16) унций до 59.41 на 23 мая. Промежуточный пик 56.961 млн был отмечен 28 марта. После 28 марта активы немного уменьшались до 56.384 млн унций на 25 апреля и потом снова стали возрастать до текущего годового максимума 59.410 млн унций на 23 мая. Снижались до 27 мая до 59.25. На 1 июня 59.39 млн. Максимум 2015г. - 54.06 млн унции . Размер активов на 31.12.2014г. был 51.439 млн унций.

На месячном графике закрытие мая состоялось ниже минимального отскока 23.6% в диапазоне 2011-2016гг. -1252.9. Таким образом, “позыв” цены на первый Фибоначчи 38.2% глобального диапазона - отметку 1381 пока отменен. В диапазоне декабрьско-майской волны роста цена проделала нормальный коррекционный откат (38.2%) до уровня первого Фибоначчи – 1205.5


Недельный график


Большое ралли 2016г. не сумело дотянуть цену до максимума 2015 года на 1307.98. В принципе недельные закрытия выше 1208.1 (61.8% отскок в диапазоне 2015-2016гг.) поддерживают заявку на выход в район $1300 и выше за унцию. Но неудача в районе 1300 снова отбросила цену к 1200.

Выход протоколов заседания ФРС 18 мая обратил вниз цену золота. Повышение ставки ФРС обрело более реальные очертания, что уменьшило золотую эйфорию. Теперь на недельном графике мы увидели строительство массивной фигуры голова (1303.82)-плечи. 27-31 мая произошло тестирование поддержки линии шеи (1207.69). Уровень текущей поддержки был понижен до 1199.75..Возможно, далее будет иметь место попытка найти линию сопротивления правого плеча (1285.18 - сопротивление левого плеча). Напомним, что (голова плечи) - это потенциально разворотная модель. Ее реализация – пробой линии шеи дает цель вниз в районе 1111. Это основной риск по золоту летом 2016г.

Цена проделала откат 38.2% в декабрьско-майском диапазоне (1046.43-1303.82) – 1205.5. Недельные закрытия ниже 1205.5 позовут цену на середину диапазона – отметку 1175.1


Дневной график


На дневном графике цена пробила уровень локального минимума 1256.95 вскоре после публикации протоколов заседания ФРС 18 мая. Первая цель Фибоначчи этого пробития отметка 1237.3 достигнута во время провала цены 24 мая. Вторая цель Фибоначчи ( 1205.4) достигнута 30 мая. Финальная цель 1105.3 – актуализируется в случае постоянных закрытий ниже 1205.4.

24 мая вышли рекордные американские данные по новым продажам домов в апреле +16.6%. Этот доклад способствовал боязни повышения ставки ФРС. В воскресенье 22 мая управляющий ФРС Вильямс заявил, что президентские выборы в 2016г. не удержат ФРС от повышения ставки. 23 мая управляющий ФРС Буллард заявил, что силы американского рынка труда поддерживает нормализацию ставок ФРС.

27 мая станс на повышение ставок поддержало выступление главы ФРС Йеллен. Глава ФРС (в Гарвардском университете) сказала, что в ближайшее время повышение ставки было бы логично.

Долларовый индекс достиг своего локального максимума 31 мая, его корректировка 1-2 июня от уровня 96 помогло ценам на золото удержаться выше $1200 за унцию. Поводом для продаж доллара стало откладывание в Японии на 2.5 года повышения налога на продажи. Ходят слухи, что йены и евро подкупает в первые декады месяцев банк Китая для диверсификации своих резервов и ухода от доллара.

Минимальный отскок 23.6% в диапазоне майского падения дает цель 1224.3

 
Постоянный адрес обзора       Полный вариант обзора (PDF 497Kb)

Обслуживание на финансовых рынках ВТБ24
Отдел продаж
(495) 982-58-15
(800) 333-24-24

 

Уважаемые подписчики!

ВТБ24 предлагает Вам попробовать свои силы на российском фондовом рынке. Откройте демо-доступ в системе интернет-трейдинга QUIK, совершайте сделки с акциями на учебном счете по реальным котировкам, научитесь зарабатывать на движениях цен на рынке.

Получить демо доступ к QUIK

Уважаемые клиенты!
С 16.03.2015 изменяется порядок подписания реестров поручений: реестры будут размещаться в Личном кабинете и могут быть подписаны электронной подписью. Подробнее см на сайте onlinebroker.ru
 
Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых Авторами как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления.   Запрещается копирование и дальнейшее распространение информации из рассылок Банка без разрешения правообладателя. В случае получения разрешения ссылка (гиперссылка) на сайт www.onlinebroker.ru обязательна!
В избранное