Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Технический анализ российского рынка акций от Банка ВТБ

Подписаться «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 7.236 RSS
←   Январь 2016   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
11.01.2016
11:14:11
16:56:50
12
12.01.2016
11:07:51
16:17:36
13
13.01.2016
11:02:51
16:23:43
14
14.01.2016
10:57:47
15:47:36
15
15.01.2016
11:34:38
16:10:12
16
17
18
18.01.2016
16:51:21
16:51:26
19
20
20.01.2016
10:52:13
16:25:05
21
21.01.2016
10:53:04
14:06:07
22
22.01.2016
10:52:52
15:29:49
23
24
25
25.01.2016
10:57:06
16:41:10
26
26.01.2016
11:25:26
14:49:13
27
27.01.2016
10:49:51
14:44:37
28
28.01.2016
14:43:36
14:44:07
29
29.01.2016
10:44:21
14:33:56
30
31


За последние 60 дней 41 выпусков (4-5 раз в неделю)


Сайт рассылки: http://broker.vtb.ru
Открыта: 30-11-2005

Автор
broker.vtb.ru

Статистика

7.236 подписчиков
-7 за неделю
←   Все выпуски   →

Технический анализ рынка акций от ВТБ24


Технический анализ рынка акций от ВТБ24

Комментарий по рынку драгметаллов: Платина

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены на платину

Месячный график


В январе платина обновила свои многолетние минимумы до 810.8. Несмотря на то, что ( по мнению Johnson Matthey) 2016 год будет 5-ым годом дефицита физического предложения металла, инвесторы лишь в конце января стали занимать длинные позиции и сокращать рекордные исторические спрэды между ценой платины и золота. Лишь к концу января по платине стал виден биржевой спрос, что связано, скорее всего, с приближением праздника китайского нового года 8 февраля. Однако, несмотря на высокий сезон спроса на драгметаллы в Китае, c 18 декабря инвестиционные вложения в платиновые ETF непрерывно сползают вниз. Помимо страхов замедления экономики Китая на рынок платины воздействуют последствия дизельгейта – скандала вокруг фальшивого софта компании Volkswagen в США (с 18.09.2015г). Это скандал нанес удар не только по темпам автопродаж немецкой компании, но и негативно повлиял на виды по использованию дизельных двигателей. Напомним, что автокатализаторы для дизеля – это основное направление использования платины в промышленности. В 2015г. спрос на платину для автоиндустрии составлял примерно 41.8% общего спроса.

После скандала с VW доминированию дизельных двигателей в Европе был брошен серьезный вызов. Так, в Великобритании 2015г. продажи бензиновых машин обогнали впервые с 2010г. продажи дизельных авто. Доля дизеля в автопродажах сократилась с 51% в 2011г. до 48.5% в 2015г. А 48.8% продаж 2015г. пришлось на бензиновые машины и 2.76% (1.31% в 2011г.) на гибриды и электрокары.

Несмотря на некоторые противоречивые ветра в автоиндустрии, 20 января Johnson Matthey повысил оценку дефицита физического предложения платины в 2015г. с 652000 (ноябрьская оценка) до 702000 унций. Изменения связаны с падением на 13% вторичной переработки металла из лома. Также в 2015г. отмечается взлет японских розничных инвестиций в подешевевшую платину; - среднегодовая цена слитка в йенах упала на 12% по сравнению с 2014г. По сообщению крупнейшего ритейлера по драгметаллам в Японии Tanaka Kikinzoku Kogyo, его продажи платиновых слитков возросли с 4643 кг в 2014г до 16732 кг в 2015г. и превзошли максимум 2008г. Покупки же золотых слитков возросли на 21% до 31976 кг при росте среднегодовой цены в йенах на 5.2%.

Недавно HSBC понизил оценку среднегодовой цены 2016г. до $1005 и долгосрочной цены до $1450 за унцию. HSBC рассчитывает на восстановление цены за счет роста спроса на автокатализаторы из-за ужесточения экологического законодательства и рост ювелирного спроса в Азии - Китае, Индии и др.. Отмечается, что падение ювелирного спроса в Китае в 2015г. было отчасти компенсировано ростом спроса в Индии.

Максимум держаний в платиновых ETF был достигнут 12 августа 2.854 млн унций. С тех пор по 22 января эта величина опустилась до 2.363 млн унций, то есть на 17.2%. На 31.12.2014 в ETF было 2.392 млн унций или 87.8% от величины на 31.12. 2014г. (2.724 млн унций) Основной сброс активов начался с 21 сентября, – с момента когда Volkswagen признал систематический обман в тестах на выбросы для дизельных автомобилей и продолжался до 8 декабря.. С 9 дек. по 17 дек. вложения подросли до 2.413 млн унций

Период сильного увлечения платиной в 2002-2008гг. завершился острым разочарованием и падением в период финансового кризиса 2008-2009гг.. После восстановления в 2009-2011гг. по цене металла образовалась понижательная тенденция. С 2011г. она оформилась в виде понижательного клина, далее он переоформился в понижательный коридор.

На месячном графике фиксировался пробой вниз уровня 1294.6, вторая цель Фибоначчи – это 873.3, успешно реализована. Но декабрь закрылся выше 873, что снизило вероятность посещения ценой минимумов 2008г. на 744.


Недельный график


С 11 января цена платины с некоторым опозданием против палладия подверглась давлению продавцов. Инвесторы среагировали на риски замедления экономики Китая. Хотя авторынок КНР ориентирован в основном на палладиевые (а не платиновые) катализаторы, Китай является крупнейшим потребителем ювелирных изделий из платины. По оценкам Johnson Matthey, ювелирный спрос Китая в 2014г. составил 23.6% общего спроса на этот металл. В 2015г. отмечалось значительное снижение спроса в Китае на платиновые украшения (примерно на -7.9%), так что новогодние данные о декабрьском замедлении промышленной динамики в Поднебесной империи сыграли свою негативную роль по цене. На недельном графике была практически реализовано движения к первой цели Фибоначчи пробития 891.62 вниз - 809. После достижения минимума 810.8 цена двинулась на середину январского диапазона (854.8). Все движение происходило в рамках понижательного коридора 2015-2016гг. При этом на графике индикатора RSI есть знаки в поддержку бычьего разворота.

Минимальный отскок 23.6% в диапазоне 2015-2016гг (810.8-1289.8) предполагает выход на уровень 923.8

Дневной график


После обновления минимумов 2015г. цена платины возвратилась снизу к 50 дневной средней и сопротивлению 851.5. Таким образом, зафиксировать вниз пробой минимума 2015г. игрокам-“медведям” 824.45 не удалось. Разворот вверх по платине 22 января произошел на фоне роста американского фондового рынка и небольшого снижения цены золота. Другими словами, имела место своя игра на снижение спрэда между золотом и платиной. Отметим, что общий положительный момент спроса на драгметаллы в 2016г. обусловлен снижением вероятности жесткого осуществления повышения ставки ФРС США. Так, если в конце 2015г. фьючерсы федеральных фондов давали за повышение ставки в марте 51%, то к 25 января “всего” 25%.

В случае закрепления цены выше 854.8 - середины январского диапазона 2016г., следующий тик вверх будет на 61.8% Фибоначчи – 865.2

 
Постоянный адрес обзора       Полный вариант обзора (PDF 445Kb)

Обслуживание на финансовых рынках ВТБ24
Отдел продаж
(495) 982-58-15
(800) 333-24-24

 

Уважаемые подписчики!

ВТБ24 предлагает Вам попробовать свои силы на российском фондовом рынке. Откройте демо-доступ в системе интернет-трейдинга QUIK, совершайте сделки с акциями на учебном счете по реальным котировкам, научитесь зарабатывать на движениях цен на рынке.

Получить демо доступ к QUIK

Уважаемые клиенты!
С 16.03.2015 изменяется порядок подписания реестров поручений: реестры будут размещаться в Личном кабинете и могут быть подписаны электронной подписью. Подробнее см на сайте onlinebroker.ru
 
Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых Авторами как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления.   Запрещается копирование и дальнейшее распространение информации из рассылок Банка без разрешения правообладателя. В случае получения разрешения ссылка (гиперссылка) на сайт www.onlinebroker.ru обязательна!
В избранное