Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Технический анализ российского рынка акций от Банка ВТБ

Подписаться «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 7.236 RSS
←   Январь 2016   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
11.01.2016
11:14:11
16:56:50
12
12.01.2016
11:07:51
16:17:36
13
13.01.2016
11:02:51
16:23:43
14
14.01.2016
10:57:47
15:47:36
15
15.01.2016
11:34:38
16:10:12
16
17
18
18.01.2016
16:51:21
16:51:26
19
20
20.01.2016
10:52:13
16:25:05
21
21.01.2016
10:53:04
14:06:07
22
22.01.2016
10:52:52
15:29:49
23
24
25
25.01.2016
10:57:06
16:41:10
26
26.01.2016
11:25:26
14:49:13
27
27.01.2016
10:49:51
14:44:37
28
28.01.2016
14:43:36
14:44:07
29
29.01.2016
10:44:21
14:33:56
30
31


За последние 60 дней 41 выпусков (4-5 раз в неделю)


Сайт рассылки: http://broker.vtb.ru
Открыта: 30-11-2005

Автор
broker.vtb.ru

Статистика

7.236 подписчиков
-7 за неделю
←   Все выпуски   →

Технический анализ рынка акций от ВТБ24


Технический анализ рынка акций от ВТБ24

Комментарий по рынку драгметаллов: Платина

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены на платину

Месячный график


2015год платина завершила в глубоком минусе (-26.1%). Декабрь выглядел гораздо оптимистичней, цена подскочила на 7.4%. В январе цена доходила почти до $900 за унцию, но данные по замедлению экономики в Китае и девальвация юаня обусловили коррекцию в начале года. Однако эта коррекция выглядит гораздо мягче, чем по палладию, который обновил минимумы 2015г. Видимо, платине помогло некоторое оживление внимания к золоту на фоне понижения вероятности повышения ставки ФРС США в марте и геополитических осложнений на Ближнем Востоке. Тем не менее спрэд между 2 металлами показал 7 января новый рекорд ($231.45) в пользу золота. Скорее всего, новости по Китаю в группе PGM в большей степени затрагивают палладий, который применяется в катализаторах для бензиновых двигателей. Для платиновых катализаторов, используемых в дизельных авто, более критичны данные по автопродажам в Европе. Однако Китай является крупнейшим потребителем платиновых ювелирных изделий (65.7% ювелирного спроса в 2014г. и 24.6% общего спроса.). В 2014г. ювелирный спрос в КНР упал на 1.3% из-за уменьшения числа свадеб (-3%). В третьем квартале 2015г. ювелирный спрос в Китае подрастал и до китайского нового года в начале февраля по металлу идет высокой сезон в поднебесной империи.

Спор между бензиновыми (применяется палладий) и дизельными (применяется платина) двигателями далеко не окончен и после скандала с фальсификацией выбросов Volkswagen, который начался в США 18.09.2015г. Между тем в Европе доля дизельных автомобилей медленно сокращалась и до скандала вокруг VW, всё-таки для маленьких автомобилей оказывается предпочтительней бензин, да и в ряде европейских столиц вводятся ограничения по дизельным автомашинам . В 2015г. по оценкам спрос в Европе на дизельные авто возрастет на 3%, тогда как за 11 месяцев общие продажи автомобилей в Европе подросли на 8.7%. В 2016г. спрос на дизельные автомобили в Европе, вероятно, возрастет чуть больше 1%. По оценкам World Platinum Council (WPIC), в 2016г. общий баланс спроса и предложения будет сведен с минимальным избытком предложения +5 тыс. унций, дефицит предложения в 2015г. снизится с -725000 в 2014г. до -300000. При этом запасы платины 31 дек.2015г составляли (оценочно) 2.44 млн унций.

Максимум держаний в платиновых ETF был достигнут 12 августа 2.854 млн унций. С тех пор по 8 января эта величина опустилась до 2.386 млн унций, то есть на 16.4%. На 31.12.2014 в ETF было 2.392 млн унций или 87.8% от величины на 31.12. 2014г. (2.724 млн унций) Основной сброс начался с 21 сентября, – с момента когда Volkswagen признал систематический обман в тестах на выбросы для дизельных автомобилей и продолжался до 8 декабря.. С 9 дек. по 17 дек. вложения подросли до 2.413 млн унций

Период сильного увлечения платиной в 2002-2008гг. завершился острым разочарованием и падением в период финансового кризиса 2008-2009гг.. После восстановления в 2009-2011гг. по цене металла образовалась понижательная тенденция. С 2011г. она оформилась в виде понижательного клина, далее он переоформился в понижательный коридор.

На месячном графике фиксировался пробой вниз уровня 1294.6, вторая цель Фибоначчи – это 873.3, успешно реализована. Но декабрь закрылся выше 873, что сняло с повестки дня заявку на посещение минимумов 2008г. на 744. Минимальный 23.6% отскок в диапазоне 2011-2016г. дает потенциальную цель отскока 1082.2


Недельный график


Начиная с ралли 3-4 декабря после заседания ЕЦБ подводило цена металла пробовала превзойти уровень пробитого в ноябре локального минимума 891.62, 5 января цена добегала до 898.75, однако недельные закрытия выше этого уровня не фиксировались. Соответственно теоретически на повестке дня сохраняется сценарий движения к первой цели Фибоначчи пробития 891.62 вниз - 809. Однако с этим вариантом активно спорит выбор пути на уровень минимального 23.6% отскока в диапазоне 2015г. (824.45-1289.8) на 934. В рамках бычьего сценария на недельном графике образовалась поддержка 851.5


Дневной график


Данные о декабрьском сужении деловой промышленной активности в Китае (с 48.6 до 48.2), - индекс PMI выходил 1 января. На фондовые рынки – распродажи акций - эти данные оказали немедленное действие, но негативное влияние на платину было запаздывающим. 5 января выходил на локальные максимумы около 100 долларовый индекс, и только 6 января упала цена платины. С 30 декабря цена платины торгуется вокруг снижающейся 50-дневной средней. Психологический рейндж по металлу сформировался в районе $850-900 за унцию. Как считают на рынке, отсутствие видимого сокращения предложения металла со стороны южноафриканских, зимбабвийских и российских производителей обрезают возможности для сильного роста цены. Удерживать же добычу на высоких уровнях помогает девальвация южноафриканского рэнда (и российского рубля). Например, заявления Anglo-American о сокращении 85000 рабочих мест из 130000, прозвучавшее 8 декабря, способствовало ослаблению рэнда. Тем не менее в отношении платиновых активов компанией подразумевается не закрытие шахт, а продажи их другой компании. Закрытия же касаются железорудных активов.

 
Постоянный адрес обзора       Полный вариант обзора (PDF 443Kb)

Обслуживание на финансовых рынках ВТБ24
Отдел продаж
(495) 982-58-15
(800) 333-24-24

 

Уважаемые подписчики!

ВТБ24 предлагает Вам попробовать свои силы на российском фондовом рынке. Откройте демо-доступ в системе интернет-трейдинга QUIK, совершайте сделки с акциями на учебном счете по реальным котировкам, научитесь зарабатывать на движениях цен на рынке.

Получить демо доступ к QUIK

Уважаемые клиенты!
С 16.03.2015 изменяется порядок подписания реестров поручений: реестры будут размещаться в Личном кабинете и могут быть подписаны электронной подписью. Подробнее см на сайте onlinebroker.ru
 
Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых Авторами как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления.   Запрещается копирование и дальнейшее распространение информации из рассылок Банка без разрешения правообладателя. В случае получения разрешения ссылка (гиперссылка) на сайт www.onlinebroker.ru обязательна!
В избранное