Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Технический анализ российского рынка акций от Банка ВТБ

Подписаться «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 7.236 RSS
←   Январь 2016   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
11.01.2016
11:14:11
16:56:50
12
12.01.2016
11:07:51
16:17:36
13
13.01.2016
11:02:51
16:23:43
14
14.01.2016
10:57:47
15:47:36
15
15.01.2016
11:34:38
16:10:12
16
17
18
18.01.2016
16:51:21
16:51:26
19
20
20.01.2016
10:52:13
16:25:05
21
21.01.2016
10:53:04
14:06:07
22
22.01.2016
10:52:52
15:29:49
23
24
25
25.01.2016
10:57:06
16:41:10
26
26.01.2016
11:25:26
14:49:13
27
27.01.2016
10:49:51
14:44:37
28
28.01.2016
14:43:36
14:44:07
29
29.01.2016
10:44:21
14:33:56
30
31


За последние 60 дней 41 выпусков (4-5 раз в неделю)


Сайт рассылки: http://broker.vtb.ru
Открыта: 30-11-2005

Автор
broker.vtb.ru

Статистика

7.236 подписчиков
-7 за неделю
←   Все выпуски   →

Технический анализ рынка акций от ВТБ24


Технический анализ рынка акций от ВТБ24

Комментарий по рынку нефти

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены фьючерса на нефть

Месячный график


16 января 2016г. произошло крупнейшее событие года на нефтяном рынке. МАГАТЭ подтвердило выполнение Ираном соглашений по ядерной программе; торговые санкции с Ирана были сняты. Теперь основной вопрос для нефтяных трейдеров, - насколько полно рынок учел в цене нефти это событие. Международное Энергетическое агентство (IEA) 19 января выпустило доклад, согласно которому Иран в первом квартале 2016г. сможет нарастить поставки на 300000 барр. в день и на 600000 барр. в середине года. Сам Иран обещал по поставкам цифры большие – 500000 и 1000000 барр. соответственно. Очевидно, поэтому IEA заявило о том, что если Иран быстро нарастит поставки, то нефтяным ценам придется опуститься еще больше. Дополнительные поставки Ирана 0.6 млн барр. в сутки компенсируют ожидаемое снижение за то же время добычи на 0.6 млн барр. в странах нечленах ОПЕК. В результате в первой половине года избыток глобального предложения углеводородов составит 1.5 млн барр. (HSBC оценил глобальный избыток предложения в январе 2-2.5 млн барр.)

Теплая зима 2015/16г. в США (температура выше на 15% нормы) сократила потребность в нефтепродуктах на 800000 барр. в сутки в регионе - (Barclays). Прирост спроса в Китае в первом полугодии составит 350000 барр., что ниже линии тренда (IEA).

Последние недельные данные (15.01) из США показывают добычу на уровне 9.235 млн барр., 9.186 млн. барр. в США добывали ровно год назад. Когда конкретно наступит желаемый странами ОПЕК понижательный перелом в американской добыче из-за постоянного падения числа буровых установок на сланцевых месторождениях – в марте или апреле? – можно только гадать. Ясно, что нефтяные цены на это среагируют подрастанием. Пока же приходится учитывать реальности возвращения Ирана на мировой рынок, прежде всего, в объятия старых - жаждущих диверсификации поставок - европейских клиентов, которым продавалась персидская нефть до 2011г.. Согласно заявлениям национальной танкерной компании Ирана страна собирается выбрасывать 200000 -220000барр. в день на европейский рынок – во Францию, Британию, Германию, Испанию, Италию.

К 20 января Иран заявил, что будет поставлять тяжелую нефть в Европу с дисконтом $6.55 за баррель, тогда как Саудовская Аравия поставляет легкую нефть со скидкой $4.85. Продажная цена легкой нефти Ирана в Европе соответствует цене Саудовской Аравии для северо-западной Европы. На февраль Иран планирует новые ценовые скидки - примерно равные скидкам Саудовской Аравии.

Основной накопленный запас иранской нефти направляется, похоже, в Индии. Речь идет о 22 танкерах, 13 из которых полностью были нагружены перед снятием санкций. Иран рассчитывает нарастить поставки нефти в Индию с 260000 барр. до 460000 барр. в день. Индийский автомобильный рынок показывает рост 10% в год, что наращивает спрос на углеводороды, особенно близлежащие к Индии – т.е. из Ирана.

Следует помнить, что Ирану для обновления нефтяной и газовой инфраструктуры потребуется, по крайней мере, $185 млрд в течение 5 лет. Часть этих денег найдут в размороженных активах Тегерана по всему миру. Из этих огромных сумм ($100-150 млрд) пригодными для инвестиций могут остаться $50-56 млрд.

На месячном графике цена ушла ниже 36.2 – кризисного минимума декабря 2008года. Дальнейшее движение вниз может происходить как тестирование исторических поддержек 29.95,28.43, 25.05,23.05,22.56,16.65. Если текущий годовой минимум 20 января 27.1 окажется долгосрочным, то игроки могут рассчитывать на минимальный 23.6% отскок в диапазоне 2014-2016гг.(27.1-115.75) - до отметки 48.01.


Недельный график


На недельном графике цена торгуется в зоне относительной перепроданности. В новом году она достигла первой цели Фибоначчи пробития уровня августовского минимума 42.23 - отметки 34.76, вторая цель Фибоначчи указанного пробития (42.23) 22.67. В прошлом обзоре(15.01) мы предположили, что состояние глубокой перепроданности может замедлить падение. С другой стороны, в диапазоне 2015-2015г. 27.1-69.63 минимальный отскок 23.6% приведет цену brent на 37.14, а такой сценарий практически снимает вопрос о движении вниз к 22.67.

Данные 21 января о росте запасов нефти на 4 млн барр. в США оказали позитивное воздействие на рынок. В среднем ожидали прирост по сырой нефти запасов 2.9 млн барр, но API сообщил накануне о приросте запасов crude 4.6 млн барр. Более сильное бычье воздействие на нефть оказали воздействия заявления ЕЦБ о возможных мерах стимулирования, а также атаках на ливийские терминалы со стороны ИГИЛ. В любом случае среди игроков росли ожидания технического отскока из состояния перепроданности. Любопытно, что данные о приросте запасов нефти в США на 0.234 млн барр. на прошлой неделе (13.01) – еще до отмены антииранских санкций – были воспринят на рынке негативно.

Среднедневные объемы добычи в США за неделю, закончившуюся 15 января, выросли на 8 тыс.барр. до 9.235 млн, но весь прирост пришелся за счет Аляски (+11 тыс. барр.) (где сланцевой нефти не добывают), что было воспринято позитивно.


Дневной график


На дневном графике цена разгрузила 21-22 января состояние глубокой относительной перепроданности. На графике RSI значения индикатора выходит за рамки верхней границы понижательного канала, что опережающим образом говорит о краткосрочном изменении настроений в лучшую сторону. В октябрьско-январском диапазоне 27.1-54.05 минимальный отскок 23.6% приведет цену brent на 33.46. В более узком разрезе диапазона 2016г. (27.1-38.99) дневные закрытия выше 29.91 обусловливают позыв двигаться на первый Фибоначчи (38.2%) диапазона – отметку 31.64. Это движение происходит сейчас в рамках октябрьско-январского понижательного коридора.

В пятницу 22 января на динамику нефти могут оказать данные по перепродажам домов и ведущим индикаторам в США, а также данные по буровым установкам в США.

 
Постоянный адрес обзора       Полный вариант обзора (PDF 384Kb)

Обслуживание на финансовых рынках ВТБ24
Отдел продаж
(495) 982-58-15
(800) 333-24-24

 

Уважаемые подписчики!

ВТБ24 предлагает Вам попробовать свои силы на российском фондовом рынке. Откройте демо-доступ в системе интернет-трейдинга QUIK, совершайте сделки с акциями на учебном счете по реальным котировкам, научитесь зарабатывать на движениях цен на рынке.

Получить демо доступ к QUIK

Уважаемые клиенты!
С 16.03.2015 изменяется порядок подписания реестров поручений: реестры будут размещаться в Личном кабинете и могут быть подписаны электронной подписью. Подробнее см на сайте onlinebroker.ru
 
Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых Авторами как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления.   Запрещается копирование и дальнейшее распространение информации из рассылок Банка без разрешения правообладателя. В случае получения разрешения ссылка (гиперссылка) на сайт www.onlinebroker.ru обязательна!
В избранное