Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay
  Все выпуски  

Ежедневник Teletrade:финансовые рынки


Информационный Канал Subscribe.Ru

Обзоры и анализ рынка FOREX от компании TELETRADE

Лента новостей за 26.05.2004г. (часть 2).


Перед открытием фондового рынка.

Фьючерсы указывают на то, что торги на фондовом рынке начнутся в отрицательно зоне. Худшие, чем ожидалось, данные по заказам на товары длительного пользования вызвали их резкое снижение.
Фьючерсы на легкую нефть выросли на 9 центов до $41.23 за баррель, тогда как вчера снизились более, чем на 50 центов. Фьючерсы на нефть Brent выросли на 8 центов до $37.52 за баррель.
По акциям Азиатско-Тихоокеанского региона наблюдалось ралли, спровоцированное снижением цен на нефть. Nikkei вырос на 1.7%ю Европейские рынки также торгуются в положительной зоне.
Появились слухи о том, что в начале лета в США планируется проведение грандиозной террористической акции. В среду вечером по этому поводу состоится пресс-конференция, на которой выступит генеральный прокурор John Ashcroft и глава ФБР Robert Mueller.
Среди американских акций, торгующихся в Европе, акции Boeing (BA) упали на 1.5%.
Корпоративные новости.
Акции разработчика программного обеспечения компании Computer Associates (CA) снизились, несмотря на хороший квартальный отчет. Прибыль по акциям превысила прогнозы на 1 цент на акцию.
Производитель цифровых видеомагнитофонов компания TiVo (TIVO) заявила, что в первом квартале ее убытки составили 11 центов на акцию, по сравнению с 12 центами годом ранее. Аналитики ожидали, что убытки составят 20 центов на акцию. Акции TiVo после выхода отчета выросли на 6 центов до $7.51.
Wells Fargo (WFC) вплотную приблизилась к покупке компании Strong Capital Management за $700 млн.

WestLB о ставках Федерального резерва.

Согласно прогнозам WestLB, ставки Федерального Резерва будут повышены в июне на 25 базисных пунктов. Ранее предполагалось, что повышение состоится в августе. Такие изменения в прогнозах частично вызваны ухудшением инфляционного климата и высказываниями по этому поводу официальных представителей ФРС.

ЕС: на рынке нефти мы наблюдаем спекулятивный «ценовой пузырь».

В мировой торговле нефтью должна использоваться «корзина» валют, включающая евро, а не только доллар США, - заявила комиссар ЕС по энергетике Лойола де Паласио. «Если цена на нефть должна быть выражением ее стоимости, она должна быть выражена в «корзине» валют, имеющих хождение в тех странах, которые являются главными потребителями нефти», - сказала Паласио.
«Такое положение дел позволит нам получить реальную картину воздействия нефтяных цен». .
Как указал представитель Паласио, переход нефтяной торговли, которая сейчас целиком и полностью номинирована в долларах, на корзину валют поможет стабилизировать мировой рынок нефти.
Паласио заявила, что резкое подорожание нефти на мировом рынке вызвано не столько нехваткой «черного золота», сколько спекулятивными играми. Она призвала ОПЕК увеличить добычу, чтобы не лишить производителей нефти доверия со стороны потребителей. «Мы наблюдаем спекулятивный ценовой «пузырь»... В действительности на рынке нет нехватки», - сказала комиссар. По словам Паласио, страны Еврозоны обладают запасами нефти в хранилищах, превышающими установленный законом минимум - 90-дневную потребность.

Dow -14, Nasdaq -2, S&P -0.79

Как и предполагалось, фондовый рынок открылся со снижением. Негативные настроения перечеркивают вчерашнее ралли. Проверкой послужит то, смогут ли основные индексы удержаться выше 200-дневных МА.

США New home sales, апрель: 1093К


CDC Ixis Capital Markets: комментарии по евро:

EUR/USD пробил уровень сопротивления канала и сейчас намерен протестировать район 1.2180-1.2210, - считают аналитики CDC Ixis Capital Markets. Если будет пробит уровень 1.2210, целью восходящего движения станет 1.2350. Уровень поддержки сейчас находится на 1.2050.

Бюджетный дефицит США внушает беспокойство.

На международной конференции, прошедшей во вторник под покровительством Института Международной Экономики, экономисты выразили свою обеспокоенность размером дефицита бюджета США, а также высказали опасения, что вероятность восстановления баланса в ближайшем будущем крайне низкая. «Мы расходуем слишком много, а сберегаем слишком мало», - заявила главный экономист компании Форд Элен Хьс-Кромвик.
Формально, конференция была посвящена проблеме коррекции курса доллара и последствиям его падения по отношению к таким валютам как японская йена и евро. Однако, большая часть дискуссии проходила вокруг проблемы дефицита бюджета в США и политики налогообложения.
«Временная финансовая стимуляция в период рецессии - это одно, но снижение налогов для обеспеченных людей на неопределенное время, - это уже совсем другое, как раз то, чего я не могу понять», - говорит Джон Вильямсон из IIE. Он уверен, что государственный бюджет и финансовая политика оставляют желать лучшего.

Техника по евро:

Уровень сопротивления 4: $ 1.2260 минимум 1 апреля
Уровень сопротивления 3: $ 1.2210 38.2 % движения $ 1.1760 - $ 1.2929
Уровень сопротивления 2: $ 1.2180 максимум 5 мая
Уровень сопротивления 1: $ 1.2150 максимум 7 мая
Уровень поддержки 1: $ 1.2085 часовые минимумы
Уровень поддержки 2: $ 1.2035 5-дневный МА
Уровень поддержки 3: $ 1.2010 200-дневный МА
Уровень поддержки 4: $ 1.1935 минимум 24 мая
На часовых графиках можно наблюдать медвежью дивергенцию. Это вызывает обеспокоенность у держателей длинных позиций. Моментум начинает снижаться после того как цены оказались неспособными пробить сопротивление $ 1.2150

Rockefeller Treasury Services о ставках ФРС:

Барбара Рокфеллер из Rockefeller Treasury Services не соглашается с теми комментаторами, которые утверждают, что Федеральный Резерв может заново переосмыслить необходимость повышения процентных ставок в связи с высокими ценами на нефть, которые угрожают американскому экономическому росту. «ФРС не основывает свои решения исключительно на сырьевых ценах, даже на ценах такого важного товара как нефть,» говорит она. «Рост в США, который будет подтвержден публикуемым в четверг вторым отчетом, достаточно силен, и повышение ставки на 25 пунктов ему не повредит.» В то время как большинство экономистов указывают на необходимость «нейтральной» ставки ФРС, сама ФРС указала на то, что нынешняя отрицательная реальная процентная ставка по федеральным фондам является неправильной и должна быть повышена. «В настоящее время ставка по федеральным фондам составляет 1%, тогда как инфляция около 2.0%, что делает реальную ставку отрицательной, поэтому ставку Фед целесообразно поднять до1.25 % -1.50 %,» поясняет Рокфеллер. Цены на нефть вряд ли сильно изменятся в ближайшее время, а вот инфляции, скорее всего, продолжит расти.

DrKW о durable goods orders:

DrKW говорит, что «рост durable goods orders остается в силе несмотря на апрельское снижение. Промышленное производство продолжит демонстрировать улучшение ситуации на протяжении II квартала. FOMC может ограничить темпы роста ставок в случае, если новые заказы в будущем будут снижаться.»

Wall Street снова слабеет…

В среду фондовый рынок США открылся в минусах на фоне разговоров о возможных терактах на территории США, а также в связи с продолжающимися опасениями относительно высоких цен на нефть. Слабые экономические отчеты также оказали давление на ценные бумаги.
Спустя около двух часов после начала торгов, Dow Jones industrial average (-18.45 до 10099.17), Standard & Poor\'s 500 (-0.78 до 1112.27) и Nasdaq composite (-0.75 до 1963.90) терпели потери.
Известия о том, что спецслужбы ожидают возможные теракты в США уже в начале лета оказали значительное влияние на рынок. Ситуация с ценами на нефть также продолжает «витать» над рынком. Фьючерсы на сырую нефть снова торговались в области рекордного максимума выше $41 за баррель.
На экономическом фронте, апрельские заказы на товары длительного пользования упали до 20-месячного минимума, сократившись на 2.9% до $191.3 млрд. после того, как мартовский показатель был пересмотрен в сторону повышения до 5.7%. Экономисты ожидали падения на 0.8%. Продажи новых домов, в свою очередь, показали крупнейшее месячное снижение за последние 10 лет, снизившись с рекордного максимума в 1.3 млн. г/г в марте до 1.1 млн. г/г в апреле. Экономисты прогнозировали снижение до 1.2 млн.
John Hughes, стратег из Shields & Co., сказал, что первоначальная реакция рынка на новости дня не должна беспокоить инвесторов, поскольку большая часть слабых данных уже заложена в ценах. Эксперт ожидает, что фондовый рынок сегодня может еще укрепиться. «Когда рынок открывается в минусах, это не обязательно должно означать что-то плохое. Исход ситуации может вовсе не зависеть от ее начала,» добавил он.
Акции Boeing оказались под давлением после того, как министр обороны США Дональд Рамсфельд «заморозил» план военно-воздушных сил об аренде и покупке 100 заправочных танкеров Boeing, стоимостью $23.5 млрд. Курс акций компании снизился на 0.6%.
Акции TiVo выросли примерно на 9% после того, как днем раннее компания заявила о том, что во II квартале ожидает тройного увеличения общего количества абонентов.
Настроение рынка негативное. На New York Stock Exchange, количество аутсайдеров превосходит лидеров, при этом объемы торгов составляют 321 млн. акций. На Nasdaq, где торгуется 445 млн. акций, ситуация аналогична.
Фондовый рынок Европы во второй половине торгов показал впечатляющий рост, в то время как азиатские рынки в среду закрылись в хороших плюсах.

Комментарий по стерлингу:

Стерлинг удерживается в области $1.8142, при этом курс поддерживают ордера на покупку, расположенные на $1.8140. Игроки не оставляют попытки подтолкнуть пару выше $1.8200, что пока кажется затруднительным. На европейских торгах фунт показал максимум дня на $1.8204 после чего последовало закрытие коротких позиций. Ордера на продажу остаются на подходе к $1.8200 со стопами выше $1.8205/10, а дальнейший интерес на продажу помещен вокруг технического сопротивления на $1.8220/25.

Комментарий по доллару:

По словам трейдеров, техническая картина по USD говорит в пользу ослабления курса против основных валют, при этом важным аргументом служит пробитие зоны Y111.75/80 во вторник по USD/JPY. «Теперь у меня нет выбора, кроме как присоединиться к лагерю тех, кто пессимистично настроен по доллар-йене,» говорит один дилер. Вчерашнее пробитие EUR/USD выше $1.2080 также является важным показателем. В настоящий момент USD/JPY торгуется на Y111.65, а EUR/USD – на $1.2105.

Техника по стерлингу:

Уровень сопротивления 4: $ 1.8425 Дневной максимум 13 апреля
Уровень сопротивления 3: $ 1.8310 50.0 % от $ 1.7480 до $ 1.9140
Уровень сопротивления 2: $ 1.8213 Линия сопротивления с 17 мая
Уровень сопротивления 1: $ 1.8200 Часовой максимум
Уровень поддержки 1: $ 1.8150 50.0 % от $ 1.8200 до $ 1.8090
Уровень поддержки 2: $ 1.8095 Часовые минимумы
Уровень поддержки 3: $ 1.8035 Линия шеи модели голова-плечи
Уровень поддержки 4: $ 1.7970 5-дневный МА
Комментарий: Стерлинг формирует внутредневной прямоугольник, который является моделью продолжения. Отмеренный ход указывает на возможность роста к $1.8250 после прорыва выше $1.8200. Однако стоит наблюдать за 8-дневной линией канала на $1.8213, которая может остановить бычий прогресс.

Commerzbank Securities о евро:

Евро продолжает восстанавливаться, хотя это и происходит довольно вяло. Ранее поддержку курс оказал $1.2080. Сейчас евро торгуется на $1.2102. «Игроки все еще нацелены на $1.2150, поэтому есть смысл купить евро на текущих уровнях,» говорит Cyrus Whitney, трейдер из Commerzbank Securities.

В ожидании заседания FOMC:

Экономические отчеты среды не оказали существенного влияния на ожидания повышения ставок ФРС. Фьючерсы на федеральные фонды говорят о 92%-вероятности 25-пунктового повышения ставок на заседании FOMC 29/30 июня. Трейдеры говорят, что, вероятнее всего, ничего не изменится в грядущие дни, возможно даже, что ситуация останется прежней вплоть до выхода отчета по сектору занятости США на следующей неделе. «Если показатель payroll окажется ниже 100,00, это может вызвать некий ажиотаж,» говорит один брокер. «Рынок слишком настроен на повышение ставок,» добавил он.

Американский фокус.

Американская сессия в среду сопровождалась выходом двух экономических отчетов за апрель: durable goods orders (-2.9% против +5.7% месяцем ранее), а также new home sales (-11.8% против рекордного максимума 1.24 млн. в марте). Реакция рынка, в большей степени, была нейтральной, несмотря на столь резкое снижение обоих показателей. Это объясняется тем, что негативный исход уже был заложен рынком в ценах.
Апрельские заказы на товары длительного пользования сократились на 2.9% по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем марта до 5.7% с первоначальных 5.0%. Аналитики ожидали снижение, но только на 0.5%. Данные по заказам на данный вид товаров, в некоторой степени, являются опережающими для показателя ситуации в промышленном комплексе страны. Они также формируют ожидания по капитальным инвестициям в будущем и могут повлиять на оценки ВВП, поскольку значительную долю, - после потребительских затрат, - в валовом внутреннем продукте США занимают капитальные инвестиции. В свою очередь, продажи новых домов сократились в апреле на 11.8%, показав крупнейшее месячное снижение за последние 10 лет. Объемы продаж сократились с мартовского максимума в 1.24 млн. г/г до 1.1 млн. г/г в апреле, при этом экономисты прогнозировали снижение до 1.2 млн. Этот показатель тщательно отслеживается экономистами, поскольку предоставляет предварительную информацию о занятости в строительном секторе, а также о потребительских затратах на жилье и, связанные с этим, предметы быта. Однако, апрельское падение пока еще не дает повода говорить о начале долгосрочного снижения показателя продаж домов, как новых, так и существующих.
Фондовый рынок в среду оказался «под ударом» как слабых экономических отчетов, так и возобновленных опасений возможных терактов на территории США в преддверии Memorial Day (31 мая). Покоя инвесторам также не дает ситуация на рынке нефти. Стремительное ралли вторника, которое позволило основным индексам закрыться с внушительными плюсами, - чего не происходило на протяжении последнего времени, - объясняется коррекцией недавнего падения, основной причиной которого послужили все те же рекордно высокие цены на нефть. Тот факт, что сегодня фондовый рынок США открылся в минусах еще не говорит о подобном закрытии, поскольку большую часть сессии индексы остаются в области нулевой отметки, что, - после вчерашнего роста, - является положительным признаком. Тем более, не стоит забывать, что азиатские биржи в среду закрылись с прибылями, а ситуация на фондовом рынке Европы сегодня также «радовала глаз» инвесторов.

Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J. Intl
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua

Dow –1.42, Nasdaq +5.87, S&P +1.48

Сегодня продолжения вчерашнего ралли не последовало. Напомним, что накануне индексы выросли в среднем на 1.6%-2.2%. Торги в среду более волатильны, хотя основные индексы и зажаты в довольно узких ценовых диапазонах, периодически меняя минусы на плюсы и наоборот. Учитывая стремительный рост фондового рынка, который можно было наблюдать во вторник, тот факт, что сегодня индексы, в большей степени, остаются в области нулевой отметки является позитивным признаком. Неуверенности инвесторам добавили возобновившиеся опасения новых терактов в преддверии Memorial Day. Утренние отчеты включали Durable Orders и New Home Sales. Durable Orders снизились на -2.9%, значительно превысив ожидания экспертов в -0.8% после увеличения на 9.6% в предыдущие два месяца. New Home Sales составили 1093K против ожиданий в 1200K, в то время как показатель прошлого месяца был пересмотрен до 1239K...

Bank of New York о ценах на нефть:

Американский институт нефти (API) опубликовал сегодня свои данные по запасам сырья, которые, как обычно, несколько расходятся с данными Министерства энергетики США (EIA). «Мы остаемся в условиях оранжевой тревоги в отношение нефти,» говорит Майкл Вулфолк, аналитик Bank of New York. Он обращает внимание на сообщение EIA, согласно которому запасы бензина упали довольно существенно при том, что ожидался их рост. Вулфолк напоминает, что более высокие цены на нефть - тревожный сигнал для ФРС. «ФРС обеспокоена тем, что цены на нефть остаются существенно выше $40/баррель, поскольку это повредит все области экономики, а не только отразится на росте индекса потребительских цен. Это могло бы повлиять на темп повышения процентной ставки в текущем году,» считает Майкл Вулфолк.

Ситуация на фондовом рынке Европы.

Европейские акции в среду выросли, отражая оптимизм заокеанских коллег, которые во вторник устроили самое настоящее ралли. Сегодня, в частности, выросли акции технологических и автомобильных компаний. Так, акции Nokia подорожали на 1.1%, DaimlerChrysler - 1.9%, Corus Group - 2.3%, Philips Electronics - на 1.5%. «Влияние цен на нефть преувеличено,» заявляет Ян Депрез из SG Bank De Maertelaere. «Есть сюрпризы, связанные с прибылями, а мировая экономика расширяется, все указывает на дальнейший рост акций», добавил он. Акции авиакомпаний выросли после того, как Association of European Airlines сообщила о росте пассажирских перевозок за неделю, завершившуюся 16 мая, на 20%. Акции Air France и British Airways выросли на 2% и 1% соответственно. Бумаги Munich Re укрепились на 1.2% после сообщения о росте прибыли компании в I квартале до Е534 млн., что выше прогноза в Е485 млн., при этом год назад был получен убыток в Е 557 млн. евро. Акции Nestle выросли на 0.8% после того, как экономисты Deutsche Bank повысили рейтинг этих акций до «покупать» с «держать», ожидая увеличения продаж. После повышения рекомендаций аналитиками Credit Suisse First Boston выросла на 2,1% цена акций французской водоснабжающей компании Suez.

FXA о долларе:

David Gilmore, экономист FXA, сказал: «Во вторник доллару был нанесен удар с технической точки зрения. Были пройдены трендовые линии по долларовому индексу, а также против евро и стерлинга, в то время как против франка доллар пробил канальную линию поддержки.» В настоящий момент EUR/USD торгуется в области $1.2110, GBP/USD – на $1.8134, USD/CHF – на Chf1.2670, а USD/JPY – на Y111.72.

Wachovia Corporation о доларе:

Jay H. Bryson, экономист Wachovia Corporation, отметил, что «доллар продолжает ослабевать против большинства основных валют. Однако, опубликованных сегодня экономических данных недостаточно для того, чтобы изменить настроения по экономическому росту ведущих мировых стран.»

Горячие акции.

Прибыль Sports Authority (TSA) в I квартале сократилась по причине затрат на слияние с Gart Sports Company, которое произошло в прошлом году.

Квартальные убытки Tivo Inc (TIVO) увеличились, однако компания заявила, что спрос цифровые видеоплееры резко увеличился.

Разработчик программного обеспечения Computer Assoc Intl (CA) во вторник заявил о предложении уплатить $10 млн. с целью «заглаживания» аудиторской проверки. Computer Associates также заявил о росте квартальной прибыли, однако понизил свой прогноз по прибыли на текущий финансовый год.

Министр обороны США Дональд Рамсфельд «заморозил» план военно-воздушных сил об аренде и покупке 100 заправочных танкеров у Boeing Co (BA), стоимостью $23.5 млрд.

Commerzbank о ставках США:

Nick Parsons, валютный стратег Commerzbank, заявил, что «цены на нефть являются негативным фактором для потребительских затрат и капиталовложений, однако ограничивают необходимость агрессивных повышений ставок ФРС.»

Dow –18.09, Nasdaq +4.16, S&P +0.63

Ситуация практически не изменилась – основные индексы продолжают торговаться в области нулевой отметки, при этом Dow остается в минусах, в то время как S&P 500 и Nasdaq установили новые сессионные максимумы. Среди лидеров дня стоит отметить сектор биотехнологий и связи, а среди аутсайдеров – сектор услуг нефти и алюминия.

IDEAglobal о евро:

Sean Callow, валютный стратег IDEAglobal, говорит: «К сожалению, рынок лишь тянет время до отчета по сектору занятости в США - payrolls. Ценовые колебания по евро не скажут о чем-либо существенном до того момента, пока Федеральный Резерв не изменит свой прогноз по ставкам.» В настоящий момент единая валюта слегка растет, торгуясь на $1.2117. EUR/JPY – на Y135.35, а EUR/GBP – на stg0.6674.

Комментарий по EUR/JPY:

EUR/JPY продолжает свой устойчивый рост, однако сильная зона сопротивления на Y135.50/60 в настоящий момент ограничивает рост кросса. Возможен откат к прежним уровням в область Y135.10/15. Сейчас кросс торгуется на Y135.30.

FX Analytics о стерлинге:

14 мая технический аналитик Дейв Солин из FX Analytics рекомендовал покупать стерлинг против доллара в области $1.7625, теперь же эксперт выражает некоторые беспокойства, отмечая пару факторов, которые говорят в пользу возможного начала нисходящей тенденции. Сегодняшнее тестирование фигуры на $1.8200 формирует, по мнению аналитика, вершину 5 волны нисходящего движения, начиная с максимумов 18 февраля на $1.9135, что увеличивает вероятность достижения новых минимумов после месяца торговли в диапазоне. Восходящий тренд на недельном графике находит поддержку в области $1.7965/80, поэтому Солин предлагает использовать пробитие этой области в качестве сигнала для фиксации прибыли. В настоящий момент GBP/USD торгуется на $1.8155.

Сегодня были повышены рейтинги таких компаний:

Prudential повысил рейтинг Coca-Cola Bottling Co. COKE с Underweight до Neutral, а также повысил ценовой ориентир на акции с $55 до $62.
Lehman Brothers повысил рейтинг Cooper Industries CBE с Equal-weight до Overweight, а также повысил ценовой ориентир на акции с $65 до $70.
Robert W. Baird повысил рейтинг BEA Systems BEAS с Neutral до Outperform, а также определил ценовой ориентир на акции в $12.
Blaylock & Partners повысил рейтинг Continental Air CAL с Hold до Buy.
Merrill Lynch повысил рейтинг Gentex Corp GNTX с Neutral до Buy.

Сегодня были понижены рейтинги таких компаний:

Buckingham Research понизил рейтинг Wyeth WYE с Accumulate до Neutral.
Bernstein понизил рейтинг Nortel NT с Outperform до Mkt Perform, а также понизил ценовой ориентир на акции с $5 до $4.
Blaylock & Partners понизил рейтинг Delta Air Lines DAL с Hold до Sell.

Круг обвиняемых в деле Parmalat растет.

Итальянская прокуратура попросила судебные власти привлечь к суду 29 сотрудников обанкротившейся компании Parmalat и три финансовых компании, занимавшиеся делами молочного гиганта. Среди них - Калисто Танци, глава компании, его сын, брат и еще 10 членов совета директоров. Сам Танци уже признался в том, что изымал средства компании и переводил их на счета фирм, принадлежащих его семье.
Кроме того прокуратура Италии требует «крови» аудиторов компании - Grant Thornton и Deloitte и итальянского отделения Bank of America, занимавшегося обеспечением кредитов Parmalat. Все три компании яростно отвергают обвинения и говорят, что ничего не знали о финансовых проблемах молочной империи, пока они не стали общеизвестными.
Нынешняя попытка привлечь к ответственности «героев» скандала - уже вторая. В марте все они, за исключением Bank of America, были в списке привлекаемых к суду по делу о банкротстве. Однако тогда судья решил, что улик недостаточно для их привлечения. Теперь вопрос о суде над ними будет решаться за закрытыми дверьми.
Компания, основанная Танци 33 года назад, развалилась, оставив по себе долгов на 14,3 млрд. евро. Теперь ликвидационная комиссия пытается удержать на плаву производство путем массовых увольнений и распродажи акций и активов.

Служба новостей компании Teletrade


 
Аналитика от компании Teletrade:

Рассылки от компании Teletrade:


Информация от компании Teletrade:

Copyright © 2000-02 Teletrade-DJ. All rights reserved



http://subscribe.ru/
E-mail: ask@subscribe.ru
Отписаться
Убрать рекламу


В избранное