Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Все говорят Где... FOREX... Мы учим КАК! TeleTRADE

Подписаться Бесплатная «Серебряная» новостная рассылка . Подписчиков 1.974 RSS
←   Май 2004   →
 1
 2
 3
03.05.2004
17:05:38
23:44:46
 4
04.05.2004
16:48:23
23:45:15
 5
05.05.2004
16:55:09
23:55:11
 6
 7
 8
 9
10
10.05.2004
17:29:25
23:50:42
11
11.05.2004
17:02:55
23:39:52
12
12.05.2004
17:20:30
23:50:32
13
14
14.05.2004
00:02:00
17:32:14
15
16
17
18
19
19.05.2004
16:50:00
23:50:00
20
20.05.2004
17:40:38
23:51:03
21
21.05.2004
17:03:53
23:39:57
22
23
24
24.05.2004
17:02:17
23:49:53
25
25.05.2004
17:01:55
23:58:57
26
26.05.2004
17:19:46
23:42:19
27
27.05.2004
17:30:35
23:39:53
28
29
30
31
31.05.2004
17:21:42
23:40:44


За последние 60 дней ни разу не выходила


Сайт рассылки: http://www.teletrade.com.ua
Открыта: 23-09-2003
Адрес автора: fin.news.finnewsdaily-owner@subscribe.ru

Автор
Телетрейд

Статистика

1.974 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Ежедневник Teletrade:финансовые рынки


Информационный Канал Subscribe.Ru
Обзоры и анализ рынка FOREX от компании TELETRADE

Лента новостей за 6 мая 2004 года


Перед открытием фондового рынка

Фьючерсы указывают на открытие фондового рынка с понижением.
Мартовский отчет по занятости превзошел самые смелые ожидания. ФРС в своем заявлении дал понять, что повышение ставок не за горами, поскольку «похоже, что процессы найма активизировались».
Сегодня в 18.00 GMT будут опубликованы минутки заседания Федерального Резерва с 16 марта.
Завтра будет опубликован следующий отчет по занятости. Если он окажется сильным, это повысит ожидания того, что ставка будет повышена уже на июньском заседании ФРС. Слабый отчет отодвинет сроки повышения на август или даже на сентябрь.
В четверг акции Азиатско-Тихоокеанского региона снизились. Nikkei потерял 1..6%. Европейские рынки также сдают позиции.
Корпоративные новости.
Echostar Communications (DISH) заявила об убытках в размере $43 млн. или 9 центов на акцию. Аналитики прогнозировали прибыль в размере 15 центов на акцию.
В течение дня будут опубликованы квартальные отчеты News Corp. (NWS), Fox Entertainment (FOX) и Calpine (CPN). Согласно предварительным прогнозам, News Corp. покажет рост прибыли, несмотря на снижение прибыли Fox, которая является ее подразделением. Кроме того, ожидается снижение прибыли у Calpine.

Коррекция цен на нефть не спешит начинаться

Несмотря на возможность коррекции, цены на нефть продолжили рост.
На предыдущей сессии цены на нефть поднялись до 13-летнего максимума на фоне ситуации на Ближнем Востоке, однако несколько отступили к концу торгов.
К середине дня цены на июньскую нефть Brent выросли на 10 центов до $36,82 за баррель. В среду цена не нефть поднялась до $36,90 за баррель, достигнув 13-летнего максимума.
Цены на июньскую американскую легкую нефть на торгах в Нью-Йорке выросли на 11 центов до $39,68 за баррель, вызвав разговоры о возможности достижения уровня $40 за баррель. Данный уровень закрытия является максимальным с 12 октября 1990 года, когда цены на нефть выросли до $39,69 спустя два месяца после вторжения Ирака в Кувейт, что положило начало первой войне в Персидском заливе.
«Мы просто ждем следующего поворота», - сказал один из трейдеров. «Многие математические индикаторы указывают на откат, но это будет только временный отход, а не изменение направления».
Опасения по поводу перебоев в поставках нефти на фоне ситуации на Ближнем Востоке оказались сильнее положительных эмоций, вызванных ростом запасов сырья в США.
Кроме того, увеличение запасов нефти на прошлой неделе оказалось меньшим, чем предполагали аналитики.

UBS: помогут ли доллару payrolls?

Поможет ли доллару сильный отчет по payrolls? По мнению UBS, вряд ли, поскольку рынок уже учел возможные хорошие данные. Банковский индекс данных удивил достижением на этой неделе исторического максимума. Это говорит о дальнейших продажах по отношению к евро.

Комментарии по первичным обращениям за пособиями

Согласно данным министерства труда США, количество первичных обращений за пособием по безработице неожиданно снизилось на прошлой неделе на 25 000 до 315 000. Экономисты ждали рост показателя на 10 000. Согласно уточненным данным, неделей ранее количество обращений составляло 340 000., а не 338 000, как сообщалось первоначально. Четырехнедельная скользящая средняя по данному показателю за неделю уменьшилась на 3 750 до 343 250 с пересмотренного уровня 347 000.
По словам представителя Федерального Резерва США, «похоже, что прием компаниями на работу новых сотрудников постепенно увеличивается». Число граждан, получающих пособие по безработице, по данным на 25 апреля упало за неделю до 2.931 млн. с 3.004 млн. неделей ранее.

Прогнозы по ставке Банка Англии

24 из 34 опрошенных экономистов прогнозируют рост ставки Банка Англии до 4,5% в августе
Средний прогноз по ставке Банка Англии составляет 4,75% к концу 2004, 5,0% к концу 2005 года.

Комментарии по доллару

Экономические данные по США оказали доллару некоторую поддержку. Но не такую сильную, чтобы повлиять на общую картину. Рынок ожидает пятничный отчет по занятости.
EUR/USD снизился в район сессионного минимума на 1.2080. USD/JPY торгуется около 109.60, USD/CHF 1.2835. GBP/USD находится в районе 1.7940.

Комментарии по евро

Евро пробил уровень поддержки 1.2100/05 и снижается к уровню Фибоначчи на 1.2080. Дальнейшая цель - 5-дневный МА на 1.2060. Однако часовые индикаторы перепроданы, что говорит о возможности отката. Среднесрочные риски также смещены вверх после пробития линии сопротивления нисходящего канала ранее на этой неделе. Кроме того, 5-дневный МА и 55-дневный МА могут показать «золотое пересечение». Ближайший уровень сопротивления находится на 1.2130, более сильный уровень - 55-дневный МА на 1.2170.

Комментарии по доллару

Доллар продолжает тестировать максимумы по отношению к евро и франку. Торги проходят неровно. John McCarthy из ING считает, что «на доллар повлияли превзошедшие прогнозы данные по первичным обращениям за пособием». По его мнению, торги проходят относительно спокойно, поскольку «завтра выходят куда более важные данные» - payrolls. Аналитик считает, что остаток дня евро будет торговаться в диапазоне 1.2050-1.2150.

Квартальный отчет Alcan

Чистая прибыль Alcan в первом квартале составила $106 млн., или 29 центов в расчете на акцию, по сравнению с убытком в размере $27 млн., или 9 центов на акцию за аналогичный период прошлого года. В прошлом квартале компания заменила канадские правила расчета прибыли на американские стандарты. Выручка выросла на 90% - до $6.2 млрд. Основной причиной улучшения финансовых результатов компании стало увеличение стоимости алюминия в среднем на 18% на Лондонской бирже металлов (LME) в первом квартале. Кроме того, положительное влияние на результаты Alcan оказало поглощение французской Pechiney за $4.8 млрд., клиентами которой являются, в том числе, Airbus SAS и Boeing Co. Операционная прибыль Alcan составила 50 центов в расчете на акцию.

Многие американцы могут оказаться на грани личного банкротства

«Манипуляции Федерального Резерва с процентными ставками и денежной массой привели на грань банкротства миллионы американцев», сказал республиканец Ron Paul. «Повышение процентных ставок может привести к резкому снижению цен на дома, поставив многих хозяев домов, купивших их по высоким ценам, в ситуацию, когда их долги на покупку дома смогут значительно превышать их рыночную стоимость».

Данные по производительности в США впечатляют

Dana Johnson из Banc One Capital Markets сказала по поводу данных о производительности: «еще рано говорить, но трехпроцентный годовой рост показателя на протяжении последних двух кварталов находится приблизительно в рамках тенденции последних нескольких лет. Эти результаты очень впечатляют в сравнении с в среднем двухпроцентным годовым приростом в 1990-е и полуторапроцентным проростом в 80-е».

Доллар сможет вырасти только на сильных payrolls

Снижение jobless claims на 25K соотносится с ростом payrolls более чем на 200К, хоть четкой корреляции между показателями и нет, сказал Mitul Kotecha из CALYON. Но, учитывая улучшение других показателей рынка труда, payrolls в ближайшие месяцы должны продолжать расти. «Это в целом позитивно для доллара. Но мы сомневаемся, что курс доллара сможет существенно вырасти до публикации payrolls, и лишь сильные данные в пятницу смогут дать доллару существенный толчок».

Комментарий по доллару

На валютном рынке отмечаются значительные объемы торгов, так как реальные торговцы из Европы продают евро, закрывая позиции в преддверии завтрашних payrolls, что и является причиной снижения EUR/USD, сказал дилер. «Но существенные ордера на покупку» предотвращают более резкое снижение. Среди покупателей он отмечает ближневосточные и крупный азиатский центральный банк в качестве основным покупателей. Курс доллара также вырос против GBP, CHF, JPY.

Комментарий по фондовому рынку

Основные индексы стабилизировались в районе своих минимумов сессии, и Nasdaq продолжает демонстрировать наихудшие относительные показатели. В ходе своего предыдущего снижения технологический индекс снизился под свой 200-дневный МА, находящийся на 1937, усилив давление на рынок в целом. Поддержку откату Nasdaq оказывает снижение в ряде влиятельных секторов, таких как hardware, internet, networking, software, telecom, biotech и semiconductor. Последний имеет склонность определять динамику индекса в целом. Стоит отметить, что после значительного снижения, индекс полупроводникового сектора, SOX index, смог приподняться, компенсировав часть более ранних потерь.

Комментарии Гринспена

Вот основное из того, что сказал Гринспен: «Проблема нашего платежного дефицита и долгового бремени домохозяйств не вызывает у меня чрезмерного беспокойства, но это, конечно, не означает, что мы не будет обращать снимания на наш фискальный дефицит. По моему, наши фискальные перспективы являются существенным препятствием для достижения цели долгосрочной стабильности, так как бюджетный дефицит не может быть откорректирован рыночными силами, которые стабилизируют другие дисбалансы».

Комментарий по евро

Курс доллара продолжает расти на впечатляющих данных по jobless claims, а также на фоне закрытия позиций в преддверии завтрашних payrolls. «Рынок все еще имеет излишек покупок евро», сказал один трейдер. Он сказал, что если евро сможет сорвать стопы ниже 1.2075, курс сможет опуститься в район 1.2050, где рынок в целом будет сбалансирован. Сейчас курс торгуется на 1.2085.

ЕЦБ не слишком обеспокоен инфляцией в регионе

Инфляционные данные в ближайшие месяцы будут волатильны, и ЕЦБ будет внимательно отслеживать рыночные ожидания по инфляции, сказал на пресс-конференции президент ЕЦБ Жан-Клод Трише. Эти комментарии говорят о том, что ЕЦБ не слишком озабочен апрельским ростом показателя инфляции.

Трише не видит угрозы роста инфляции в долгосрочной перспективе

Президент ЕЦБ Трише сказал, что в краткосрочной перспективе индекс потребительских цен, CPI, в регионе евро может превысить 2%, но в долгосрочной перспективе показатель будет находиться в рамках целевых уровней ценовой стабильности, т.е. ниже 2%. Глава ЕЦБ сказал, что товарные цены и цены на нефть могут привнести риск роста цен, и инфляционные ожидания должны внимательно отслеживаться. Он повторил, что продолжается умеренное восстановление экономики Еврозоны, но последние сигналы должны получить подтверждение.

Комментарий по фондовому рынку

Рынок открылся со снижением и ни разу не оглянулся – основные индексы продолжали снижаться. Nasdaq оказался лидером снижения и опережал в этом индексы голубых фишек в относительном исчислении. В рамках снижения, технологический индекс смог опуститься ниже 200-дневного МА на 1937, что явилось основанием для усиления давления на рынок.
Основная доля негативного настроения, присутствующего сегодня на рынке, является следствием беспокойства по поводу повышения процентных ставок и роста инфляции. Помимо этого, несмотря на впечатляющий сезон корпоративных отчетов за I квартал, показавший сильные, двузначные, показатели роста доходов и EPS, рынок достаточно спокойно на них реагирует, так как ему очень трудно предсказывать результаты второй половины года, и едва ли они окажутся столь же впечатляющими. Одним из подтверждений такого настроения явился тот факт, что большинство розничных торговцев, включая Wal-Mart (WMT), сегодня утром сообщили о таких, как ожидалось, или лучших, чем ожидалось, same store sales по итогам апреля, после чего сектор упал на 2% и является одним из наиболее снизившихся на сегодняшних торгах. Помимо них, значительное снижение отмечается в секторах hardware, internet, networking, semiconductor, biotech, REIT, gold, insurance, industrial, banking, broker/dealer, а также iron & steel. Ни один из влиятельных секторов не является лидером роста. Также стоит отметить колебания покупателей в преддверии завтрашнего Отчета по занятости, который может привести к серьезным рыночным движениям, особенно учитывая резкий рост доходности бондов после аналогичного отчета в прошлом месяце. Говоря о рынке бондов, 10-летние бонды снизились на 6/32, повысив доходность до 4.61%.
Утренние экономические отчеты включали Initial Claims, показавшие 315K (ждали 335K), которые показали продолжение улучшения ситуации на рынке труда, и Productivity за I квартал, увеличившуюся на 3.5% (в соответствии с ожиданиями), что привело к росту Unit Labor Costs лишь на 0.5%, первый рост показателя за год. Несмотря на недавний рост товарных цен, учитывая, что цены на нефть показали сегодня 13-летний максимум, стабильность unit labor costs является основным сдерживающим фактором при оценках инфляции.

Комментарий по доллару

Курс доллара продолжает тестировать дневные максимумы против евро и франка на нервозных торгах. John McCarthy, валютный директор ING, сказал, что данные jobless claims «оказались несколько лучше, что и привело к ралли по доллару», но он ждет, что торги будут «относительно спокойными в связи с ожидаемыми завтрашними серьезными данными» - payrolls. Он ожидает, что EUR/USD будет колебаться между 1.2050-1.2150 до конца сессии. Сейчас курс вернулся на 1.2080 после снижения на 1.2060, USD/CHF на 1.2833, откатив от максимума на 1.2867.

Комментарий по EUR/GBP

Кросс EUR/GBP, показав практически двухлетний максимум на 0.6800, сейчас снижается на благоприятном для фунта дифференциалах роста и процентных ставок, говорит Michael Klawitter из WestLB. MPC в четверг повысил ставку на 25 б.п., и от него ждут повышения ставки джо конца года как минимум еще на 25 б.п. Со своей стороны, ЕЦБ сегодня ставок не менял, и изменений до конца года не ожидается. Сейчас кросс торгуется на 0.6734, и в ближайшие недели ожидается его возврат к 0.6500. «Стерлинг остается очень выгодным с точки зрения carry trade».

Олсон о процессе принятия решений в FOMC

Управляющий ФРС Олсон описал процесс принятия решений в FOMC, сказав, что «прежде, чем глава ФРС выскажет первый комментарий по существу, другие восемнадцать участников, представляя результаты сотен часов изучений и анализа, высказывают свои мнения».

ING Financial Markets о завтрашних payrolls

Индикатор рынка труда от ING Financial Markets, который верно предсказал рост payrolls в марте более чем на 300К, и сейчас предсказывает аналогичный прирост показателя в апреле. James Knightley, экономист ING, несмотря на это, предсказывает их рост на 220K несмотря на волатильность показателя и вероятность пересмотров предыдущих данных. Аналитик рынка облигаций говорит, что рост показателя выше 200К будет взрывом для и так снижающегося рынка государственных облигаций США.

Комментарий по фондовому рынку

Ситуация полностью находится под контролем медведей, а основные индексы продолжают снижаться. Сейчас Nasdaq показывает снижение практически на 2%, индексы голубых фишек снизились более чем на 1%. Сегодня S&P, вслед за Nasdaq и Dow, начал показывать снижение по итогам года. Индексы средних и мелких компаний, показатели которых на протяжении 2004 года были лучше показателей ведущих индексов, сегодня снизились больше в относительном исчислении, но по итогам года еще показывают рост. Сегодняшнее снижение на американском рынке отражает негативную динамику европейских рынков. DAX, CAC и FTSE закрылись соответственно со снижением на 2.8%, 2.0% и 1.2%. Стоит также отметить, что Банк Англии повысил ставку на 25 б.п. Ставка в США находится на 46-летнем минимуме, но рынок ожидает ее повышения в кратко- либо среднесрочной перспективе. Не стоит при этом забывать, что даже на уровне 1.25% или 1.50%, ставка в США все еще будет находиться вблизи исторических минимумов.

Американский фокус

Сегодняшний день принес слабые новости по странам Еврозоны, сильные британские и американские данные, а также заседания двух банков – ЕЦБ и Банка Англии. Индекс промышленных заказов в Германии снизился. ЕЦБ оставил ставки без изменений, но практически не оставил шансов на ее снижение в обозримом будущем. Индекс PMI по сервисному сектору Британии продолжает находится на исторически высокий уровнях и разочаровал тех, кто ждал начала его снижения. Банком Англии повысил ставку еще на 25 б.п. Американские jobless claims снизились сильнее, чем ждали аналитики. Производительность труда в I квартале продолжает расти высокими темпами, сдерживая рост инфляции.
Слабые немецкие данные, показавшие снижение промышленных заказов, продолжают говорить об ухудшении и так безрадостной ситуации в третьей по величине экономике региона евро. Ситуация выглядит очень серьезной, учитывая неожиданно мощный обвал индекса PMI сервисного сектора. Если падение индекса не окажется единичным показателем, то слабость производственного сектора может опять вынести на повестку дня вопрос очередной рецессии в Германии. При этом комментарии Трише не предполагают снижения ставок в регионе в обозримом будущем.
Британские данные показали сохранение высокой активности в сервисном секторе несмотря на два повышения ставок Банком Англии. В связи с этим широко ожидавшееся сегодняшнее повышение ставки на 25 б.п. выглядит абсолютно оправданным. Не стоит забывать и о сильных показателях по экономике Британии, продолжающих публиковаться несмотря на усилия МРС по замедлению экономической активности в стране, которую оценивают как превышающую долгосрочные средние показатели, т.е. который может привести к росту инфляционного давления.
Американские данные по рынку труда оказались существенно лучше прогнозов аналитиков – jobless claims снизились на 25К, что говорит о продолжении улучшения ситуации на рынке труда. Но с другой стороны, сильный отчет по росту производительности не предполагает усиления инфляционного давления в стране, сохраняя темпы годового прироста в рамках последних пяти лет, составляющих более 3%. Для сравнения, рост производительности в 90-е составлял в среднем 2%, в 80-е – 1.5%. Отчеты не оказали влияния на ожидания по росту процентных ставок в США.
В связи с сегодняшними событиями и данными в Еврозоне, также стоит отметить необычную для последних нескольких недель реакцию евро. Снижение вероятности понижения ставки в Еврозоне оказывало позитивное влияние на курс, но сегодня на комментариях Трише евро снизился против доллара. Это, если подтвердится, может оказаться первой ласточкой в переключении внимания рынка с дифференциала процентных ставок на экономические проблемы Европы, особенно явные на фоне роста устойчивости экономики США. Также стоит отметить мощный рост курса фунта против евро, который, вероятно, продолжится в ближайшие недели. Но в целом, ситуация в большей степени прояснится после публикации завтрашнего отчета по занятости в США. Этот пакет в значительной степени стабилизирует ожидания по ставкам как минимум на ближайший месяц, и рынок может начать переключать внимание на что-то новое – либо вспомнит о структурных проблемах доллара, либо, что более вероятно, особенно если экономическая ситуация в Германии и Еврозоне продолжит ухудшаться, переключится на явные преимущества доллара с точки зрения дифференциала роста между США и регионом евро.
Денис Маканов, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J. Intl.
e-mail: dmakanov@teletrade.kiev.ua

Комментарий по фондовому рынку

Основные индексы немного откатили от минимумов сессии. Снижение Nasdaq превышает в относительном исчислении снижение S&P 500 и Dow. В Dow только 4 из 30 компонентов демонстрируют рост. Лидерами индекса является Johnson & Johnson (JNJ), который вчера показывал сильное снижение, а также Procter & Gamble (PG) и Boeing (BA). Из подешевевших стоит отметить Caterpillar (CAT) и General Motors (GM) – оба вчера показывали сильный рост. Восемь компонентов показывают снижение более чем на 1%. Среди ни находится и Wal-Mart (WMT), показавший сегодня рост апрельских same store sales на 4.4%, как и ждали аналитики, и повысивший сегодня ожидания роста до 4-6%. Рынок ждет завтрашнего отчета по занятости. Средняя оценка payrolls составляет +175К, но диапазон ожиданий очень велик – от +85К до +250К.

Гринспен озабочен бюджетными проблемами

Гринспен озабочен проблемами бюджетного дефицита, как показало его сегодняшнее выступление, что странно противоречит его политической поддержке снижений налогов, которые и привели к росту дефицита. Гринспен сказал, что единственным решением этой проблемы может быть сокращение расходной части бюджета, в основном за счет сокращения выплат по социальному обеспечению. Такая позиция не поможет ему завоевать новых друзей.

Ожидания по ставкам в США не изменились.

Краткосрочные фьючерсы по федеральным фондам практически не изменились несмотря на сильные экономические данные. Контракты предполагают 55% вероятность повышения ставки в конце июня на 25 б.п. и 100% вероятность такого повышения 10 августа. Также контракты предполагают повышение 48% вероятность повышения ставки по в августе уже до 1.5%.

Трише не снизил прогнозы роста Еврозоны

В ходе пресс конференции Трише подтвердил текущие прогнозы по росту экономики. «Наши прогнозы не изменились в сравнении с прошлым месяцем», сказал он. Прогнозы предполагают рост ВВП в 2004 году на 1.6%, в 2005 году на 2.4%. Эти комментарии говорят о том, что пока ЕЦБ не видит оснований для понижения ставок.

Michael Klawitter из WestLB о ЕЦБ

Вероятно, ЕЦБ не будет менять ставки до конца 2004 года, и в связи с этим экономический роста в регионе останется слабым, считает Michael Klawitter из лондонского филиала WestLB. В краткосрочной перспективе существует риск снижения евро на фоне общего усиления доллара, и таким образом курс EUR/USD на 1.15 выглядит более вероятным, чем на 1.25. Но во втором полугодии ожидается его восстановление, так как дисбалансы в США – внешние и в частном секторе – вновь заявят о себе. Курс сумел преодолеть уровень поддержки 1.2100.

В марте ФРС не думал о повышении ставок

Мягкость комментариев по процентным ставкам было основной темой мартовского заседания FOMC. Немного обсуждались вопросы инфляции и некоторые члены комитета высказывались за сохранение низких процентных ставок на протяжении «долгого» промежутка времени. Хоть ситуация с тех пор и поменялась, сохраняется возможность того, что Федеральный Резерв не настолько настроен на повышение ставок, как многие хотят верить.

Комментарий по фондовому рынку

Основные индексы продолжают торговаться в негативной зоне. Практически не изменившись в последние несколько часов, у индексов появилось некоторая склонность к росту, и сейчас они торгуются заметно выше минимумов сессии. Nasdaq, который был лидером снижения рынка на сегодняшних торгах, сейчас показывает снижение лишь на 1.0%, в то время как ранее он показывал снижение на 1.7%. Также стоит отметить, что влиятельный полупроводниковый сектор, имеющий тенденцию определять направление движения индекса в целом, также существенно откатил от минимумов сессии, и сейчас SOX index показывает снижение на 0.3% после того, как ранее он показывал снижение на 1.4%. Помимо этого, сегодня были опубликованы отчеты NVDA, PIXR и HLTH.

Служба новостей компании Teletrade

 

 
Аналитика от компании Teletrade:
Рассылки от компании Teletrade:

Информация от компании Teletrade:

Copyright © 2000-02 Teletrade-DJ. All rights reserved

http://subscribe.ru/
E-mail: ask@subscribe.ru 		Отписаться
Убрать рекламу

В избранное