Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay
  Все выпуски  

Ежедневник Teletrade:финансовые рынки


Информационный Канал Subscribe.Ru

Обзоры и анализ рынка FOREX от компании TELETRADE

Лента новостей за 25.05.2004г. (часть 2).


Перед открытием фондового рынка.

Ожидается, что во вторник фондовый рынок США откроется с понижением, поскольку цены на нефть остаются недалеко от рекордных максимумов, а также на фоне детального описания президентом Бушем планов о передаче власти гражданам Ирака 30 июня. Фьючерсы на Nasdaq и S&P заметно снизились, даже несмотря на откат в ценах на нефть, последовавший за выступлением президента США.
Фьючерсы на легкую американскую нефть подешевели на 28 центов до $41.44 за баррель после того, как в понедельник цены достигли $41.83, что всего на 2 цента ниже исторического максимума в $41.85 за баррель, который был зафиксирован 17 мая. Фьючерсы на индикативную нефть Brent снизились на 36 центов до $37.81 за баррель.
Последние данные по потребительскому доверию в США будут предоставлены частным исследовательским институтом The Conference Board в 14:00 GMT. Опрос экономистов показал, что индекс вырастет до 94.0 с 92.9 в апреле. Однако, обзор Университета Мичиган в начале месяца показал незначительное изменение, хотя эксперты прогнозировали рост. Также в это время будет опубликован отчет National Association of Realtors по продажам существующих домов (existing home sales). Экономисты ожидают сокращение годового уровня до 6.45 млн. по сравнению с мартовским показателем в 6.48 млн.
В понедельник основные индексы закрылись смешанно на фоне возобновившихся беспокойств, связанных с рекордно высокими ценами на нефть. Dow потерял 0.1%, в то время как Nasdaq закрылся с показателем в +0.6%.
Азиатские рынка во вторник также попали под «опалу» цен на нефть; японский индекс Nikkei потерял 1.25%.
Среди американских акций, торгующихся в Европе, курс акций Coca-Cola снизился примерно на 1%.
Krispy Kreme Doughnuts (KKD: Research, Estimates) опубликовал квартальный отчет, согласно которому прибыль компании в I квартале составила 23 цента из расчета на акцию, что выше показателя прошлого года в 21 цент на акцию.
Акции производителя медицинского оборудования Medtronic (MDT: Research, Estimates) выросли на 1.4% после закрытия торгов в понедельник. Компания заявила о росте квартальной прибыли благодаря сильным продажам.

Техника по фунту:

Уровень сопротивления 3: $1.8320
Уровень сопротивления 2: $1.8260
Уровень сопротивления 1: $1.8220
Текущая цена $1.8130
Уровень поддержки 1: $1.8015
Уровень поддержки 2: $1.7940
Уровень поддержки 3: $1.7880
Комментарий: Стерлинг без особых усилий прошел уровень сопротивления на $1.8120. Теперь следующий важный уровень находится на $1.8220, который может несколько ограничить рост. Ближайший уровень поддержки расположен на $1.8015.

Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J. Intl.
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua

Прогноз по consumer confidence.

Экономисты ожидают, что индекс потребительского доверия в США в мае вырос до 93.7 против 92.9 в апреле. Данные будут опубликованы в 14:00 GMT.

Прогноз HSBC по ВВП Британии за I квартал.

HSBC ожидает, что пересмотр оценок по ВВП Британии за I квартал составит +0.7% кв/кв и 3.1% г/г против предварительных 0.6% и 3% соответственно.

Прогноз WestLB по consumer confidence.

WestLB говорит, что важным компонентом майского отчета consumer confidence станет занятость. Эти данные будут учтены в ожиданиях майского отчета non-farm payrolls, который выйдет 4 июня. WestLB прогнозирует рост индекса до 94.0.

Ситуация на валютном рынке в преддверии consumer confidence:

USD продолжает ослабевать на фоне ситуации на рынке нефти, слабого открытия фондового рынка, а также в преддверии выхода consumer confidence в 14:00 GMT. Средний прогноз составляет 93.7 против 92.9 в апреле. USD уже пробил технические уровни поддержки против основных валют. В настоящий момент EUR/USD торгуется на $1.2109, USD/CHF – на Chf1.2687, USD/JPY – на Y112.20, а GBP/USD – на $1.8112.

США: Consumer confidence, май 93.2


США: Existing home sales, апрель, +2.5% до 6.64 млн.


Реакция на данные:

Мгновенной реакции на данные по потребительскому доверию в США не последовало. Consumer confidence не оправдал средние прогнозы аналитиков, хотя и слегка превысил показатель предыдущего месяца. Данные оказали пока незначительную поддержку доллару, потери которого приостановились. EUR/USD торгуется на $1.2121, USD/CHF – на Chf1.2666, USD/JPY – на Y112.21, а GBP/USD – на $1.8119.

Merrill Lynch о ценах на нефть и ставках ФРС:

Девид Розенберг из Merrill Lynch отмечает, что высокие цены на нефть и ужесточение политики ФРС могут вызвать «настоящую бурю». «Были периоды, когда ФРС повышала ставки и рецессий затем не было. И были периоды, когда цены на нефть взлетали и за этим не следовали рецессии. Однако каждая рецессия экономики за последние 30 лет происходила в тот момент, когда эти две вещи случались в одно время... За последние 2 десятилетия рост экономики всегда замедлялся при растущих ценах на нефть,» говорит эксперт. Розенберг считает, что ВВП в IV квартале заметно сократится.

Комментарий по Consumer confidence.

Индекс потребительского доверия в США (consumer confidence) в мае вырос до 93.2, что выше пересмотренного апрельского показателя в 93 (с 92.9), однако ниже средних прогнозов экспертов, ожидавших рост индекса до 93.7. Данные оказали незначительную поддержку доллару, который на протяжении дня находился под сильным давлением.
Опрос 5,000 домохозяйств показал рост компонента ожиданий до 95.2 с 94.8, что происходит уже 6-й месяц подряд. Компонент текущей ситуации снизился до 90.3 против 90.4. Рост занятости был компенсирован увеличением цен на топливо, а также геополитическими беспокойствами.
Таким образом, можно сказать, что данные вышли нейтральные. Однако они также не говорят и в пользу укрепления потребительского сектора, что несколько ослабляет ожидания будущих оценок ВВП США. Это, в свою очередь, несет в себе негатив по отношению к доллару.

Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J. Intl.
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua

Техника по иене

Уровень сопротивления 4: Y114.35 максимум 19 мая
Уровень сопротивления 3: Y113.85 максимум 20 мая
Уровень сопротивления 2: Y113.30 Tenken-линия Ichimoku - облака
Уровень сопротивления 1: Y112.85 часовой максимум
Уровень поддержки 1: Y112.00 21- дневный МА
Уровень поддержки 2: Y111.60 50.0% движения Y114.90 - Y108.35
Уровень поддержки 3: Y111.30 Kijun- линия Ichikmoku - облака
Уровень поддержки 4: Y111.00 максимум 29 апреля
Медведи нацелились на 21-дневный МА на 112.00. Этот уровень является ключевым, учитывая то, что удержал доллар от падения в начале мая и в прошлую пятницу. Прорыв этой поддержки приведет к 111.80, далее к уровню Фибоначчи на 111.60.

МВФ: США пора отказаться от стимулирования экономики

По мнению МВФ, Соединенные Штаты должны постепенно отказываться от мер стимулирования экономики в связи с ее устойчивой активизацией.
«Признаки стабильной активизации экономики и улучшения ситуации на рынке труда, а также опасения по поводу инфляции в свете высоких цен на топливо позволяют предположить, что пришло время отказаться от политики стимулирования экономики», - считает МВФ.
В предварительных комментариях в преддверии ежегодного рассмотрения ситуации в наиболее развитой экономике МВФ также отмечает, что деловая активность в США развивалась в 2004 году достаточно устойчиво.
Вместе с тем МВФ ожидает, что расходы домохозяйств и правительства в Америке снизятся в будущем году, поскольку экономика уже в меньшей степени ощущает положительный эффект от мер по ее стимулированию.
Кроме того, фонд обращает внимание на то, что восстановление предоставляет возможность создания условий для «длительного и устойчивого экономического роста», включая сокращение растущего дефицита бюджета США.
В то же время МВФ отмечает и ряд факторов риска для американской экономики, включая высокие мировые цены на топливо, крупнейшим потребителем которого являются США, а также резкое замедление внутреннего спроса и относительно медленный рост занятости.

Комментарии по иене

По словам японских дилеров, ордера на покупку USD/JPY расположены в районе 111.90. Стопы – при пробитии. Такое снижение курса связано с продолжающимся нисходящим давлением на доллар.

Dow +12, Nasdaq -1.22, S&P +1.03

Как и обещали фьючерсы, рынок открылся с понижением. Однако сейчас Dow и S&P торгуются в положительной зоне. Опубликованные данные по потребительскому доверию не нашли заметного отклика на рынке, поскольку с ноября находятся в достаточно узком диапазоне и мало что могут сказать о тенденции расходов потребителей.
Лидеры торгов: сектор нефтедобычи, сектор угля, транспортный сектор, сектор строительства.
Аутсайдеры: сектор брокерских услуг, сектор телекоммуникаций, сектор оборудования для здравоохранения.

Техника по евро

Уровень сопротивления 4: $1.2210 38.2% движения $1.1760 - $1.2929
Уровень сопротивления 3: $1.2180 максимум 5 мая
Уровень сопротивления 2: $1.2150 максимум 7 мая и вершина дневного Bollinger
Уровень сопротивления 1: $1.2127 часовой максимум
Уровень поддержки 1: $1.2080 38.2% движения $1.2127 - $1.2010
Уровень поддержки 2: $1.2055 часовой минимум и 50.0% движения $1.2127-$1.2010
Уровень поддержки 3: $1.2005 5- и 200 -дневный МА
Уровень поддержки 4: $1.1935 минимум 24 мая
Евро корректируется после сильного роста к $ 1.2127. Индикаторы на часовых графиках находятся в зоне перекупленности и предполагают возможность для дальнейшей коррекции. Поддержка - $1.2080 и $1.2055. Сильная поддержка отмечена на $ 1.2005, которая является 5 - и 200-дневным МА.

ING Baring: комментарии по евро

По мнению Джона Маккарти, ING Baring, то, что произошло сегодня, «это - первое крупное закрытие длинных позиций по доллару, которое мы имеем. Сегодняшнее движение выше максимумов прошлой недели и затем - выше $ 1.2100 - предполагает, что рынок хочет протестировать верхнюю границу диапазона $1.1800/$ 1.2200, - сказал он. «Уровень $ 1.2200 - более критический, - подчеркнул Маккарти, - поэтому не ждите его легкой сдачи». Однако, учитывая изменяющееся чувство на рынке к американским процентным ставкам и их эффекту на валюту, доллар теперь будет затруднительно вырасти, даже при лучших экономических данных, считает он. «Вы получаете рынок который уже оценил хорошие новости, и доллара теперь более восприимчив к плохим новостям», - добавил Маккарти. В качестве аргумента аналитик ссылается на отсутствие реакции рынка на сегодняшние негативные экономические новости из Германии (индекс IFO и более высокая инфляция).

Американский фокус

Сегодня были опубликованы данные по потребительскому доверию. Показатель так и не вышел из узкого диапазона, в котором находится с ноября прошлого года. Он не дает возможности сделать четкие прогнозы тенденции потребительских расходов в будущем, и поэтому реакция рынка была достаточно неяркой. Сейчас участников рынка больше интересуют другие вопросы.
Вчера возросли опасения по поводу роста цен на нефть. Это связано с объявлением ОПЕК перенести решение вопроса об увеличении квот на добычу нефти до заседания в Бейруте, которое состоится 3 июня. Напомним, что Саудовская Аравия самостоятельно приняла решение об увеличении добычи «черного золота». Такое яркое проявление отсутствия единства в ОПЕК вызвало нервозность рынка. Ситуацию не разряжает даже сегодняшнее снижение цен на нефть. Участники рынка выражают беспокойство по поводу геополитической ситуации. Особенно это касается положения в Ираке. Любое проявление геополитической нестабильности может привести к новой волне роста цен на нефть.
Также не внушает доверия фондовый рынок. В свете складывающейся ситуации сегодня он открылся со снижением. Несмотря на последующий рост индексов, продолжаются разговоры о продолжении снижения рынка. В пользу этого говорит тот факт, что ожидания повышения ставки Федерального Резерва сохраняются на фоне замедления экономического роста. Вместе с этим, в США наблюдается рост инфляции, который имеет тенденцию к ускорению. Оставлять ставки на низком уровне больше не представляется возможным. Помимо этого, квартальные отчеты компаний во втором квартале, согласно прогнозам, выйдут неплохие, но все же хуже тех, которые мы видели в первом квартале. Все это оказывает нисходящее давление на фондовый рынок.
Завтра состоится выход данных по заказам на товары длительного пользования. Ожидается снижение показателя. Данный показатель условно можно рассматривать как опережающий к промышленному производству. В таком случае, полностью оправдаются страхи, порожденные падением в пятницу филадельфийского индекса. А это, в свою очередь, станет причиной слухов и разговоров о серьезном замедлении роста экономики в США.
Таким образом, можно сделать вывод, что такое стечение обстоятельств в геополитике и макроэкономике может поспособствовать дальнейшему снижению доллара.

Оксана Куренная, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J. Intl
e-mail: cureox@teletrade.kiev.ua

Dow +40.81, Nasdaq +11.44, S&P +5.14

Рынок растет при отсутствии каких-либо новостей. Dow вплотную подошел к отметке 10,000. Есть изменения в составе лидеров.
Лидеры: сектор строительства, сектор производства резины, сектор алюминия, сектор золота, сектор нефти.
Аутсайдеры: сектор брокерских услуг, сектор телекоммуникаций.

Горячие акции

Сеть ресторанов Bob Evans Farms (BOBE) понизила свои квартальные и годовые прогнозы, ссылаясь на уменьшение объемов продаж и рост затрат. «В результате, согласно нашим прогнозам, компания ожидает, что прибыль по акциям за первый квартал и за 2005 год в целом будет ниже предварительных прогнозов и средних прогнозов аналитиков», - говорится в заявлении компании.
На торгах во вторник цена акций Bob Evans Farms (BOBE) снизилась на 2.70 (-9.51%).
Телефонная компания Sbc Communications (SBC) и профсоюз, представляющий интересы 100,000 работников данной компании, заключили соглашение сроком действия 5 лет. Согласно этому соглашению зарплата сотрудников за каждый год действия контракта вырастет на 2.3%, также компания обязуется предоставить сотруднику новое место работы в случае, если его предыдущая должность ликвидируется.
На торгах во вторник цена акций Sbc Communications (SBC) снизилась на 0.28 (-1.16%).

Комментарии по доллару

По мнению аналитиков, индекс доллара сейчас вблизи достаточно опасных уровней. Ключевым техническим уровнем поддержки является 89.94. Уверенное пробитие данного уровня провозгласит о завершении восходящей тенденции, которая началась в середине февраля. В центре внимания будет торговый диапазон 88.15-87.21.

Dow +59, Nasdaq +14, S&P +6.51

Основные индексы продолжают расти. Этому способствует снижение фьючерсов на нефть еще на $0.30. Теперь общее снижение составляет около $0.70. Июльские контракты на легкую нефть сейчас на $41.02.

Повышение рейтингов компаний

Janney Mntgmy Scott повысила Toro Company TTC Hold » Buy
Legg Mason повысила Swift Trans SWFT Hold » Buy
Caris & Company повысила Williams-Sonoma WSM Above Average » Buy
Raymond James повысила SBA Comm SBAC Mkt Perform » Outperform
Jefferies & Co повысила A/S Dam TORM TRMD Hold » Buy
Raymond James повысила NS Group NSS Outperform » Strong Buy
Goldman Sachs повысила Humana HUM Underperform » In-Line
Goldman Sachs повысила PacifiCare PHS Underperform » In-Line
Deutsche Securities повысила ChevronTexaco CVX Hold » Buy
CSFB повысила Cytec CYT Underperform » Neutral
Smith Barney Citigroup повысила BearingPoint BE Sell » Hold
Schwab Soundview повысила Omnicare OCR Neutral » Outperform
Morgan Stanley повысила Ceridian CEN Underweight » Equal-weight
Morgan Stanley повысила Automatic Data ADP Equal-weight » Overweight
Robert W. Baird повысила WPS Resources WPS Neutral » Outperform
Robert W. Baird повысила Wisconsin Energy WEC Neutral » Outperform
Robert W. Baird повысила Progress Energy PGN Neutral » Outperform
Robert W. Baird повысила NiSource NI Neutral » Outperform
Robert W. Baird повысила Chesapeake Utilities CPK Neutral » Outperform
Robert W. Baird повысила Alliant Energy LNT Neutral » Outperform

Понижение рейтингов компаний

Friedman Billings понизила Charles Schwab SCH Mkt Perform » Underperform
Prudential понизила Media General MEG Neutral » Underweight
Whitaker Securities LT понизила Bob Evans BOBE Outperform » LT Market Perform
Whitaker Securities NT понизила Bob Evans BOBE Market Perform » NT Underperform
Ferris Baker Watts понизила Stanley Furniture STLY Buy » Hold
Morgan Keegan понизила iPayment IPMT Outperform » Mkt Perform
Goldman Sachs понизила Coventry Health Care CVH In-Line » Underperform
Morgan Stanley понизила Equifax EFX Equal-weight » Underweight
Wachovia понизила iPayment IPMT Outperform » Mkt Perform
P Morgan понизила Dana Corp DCN JOverweight » Neutral
JP Morgan понизила Principal Fincl PFG Neutral » Underweight

Евросоюз против слияния Sony и BMG

Евросоюз высказал претензии гигантам музыкальной индустрии Sony и BMG в связи с их планируемым слиянием, и теперь компании могут в течение двух недель ответить на возражения ЕС. Кроме того, Sony и Bertelsmann - родительская компания BMG - могут потребовать проведения закрытых слушаний по этому делу. Это может произойти в середине июня, а окончательное решение Еврокомиссии по вопросу слияния Sony и BMG должно появиться 22 июля.
Суть претензий Брюсселя держится в секрете, но, по мнению наблюдателей, речь идет, прежде всего, о том, какую долю на рынке может получить объединенная компания.
Четыре года назад именно вопрос рыночной доли привел к тому, что ЕС заблокировал слияние EMI и Time Warner.
Создаваемый гигант сможет побороться с Universal за звание крупнейшего игрока звукозаписывающей индустрии, общий объем которой оценивается в 30 млрд. долларов.
Некоторые эксперты опасаются, что слияние Sony и BMG негативно скажется на конкурентной борьбе и позволит этим крупным компаниям поставить под свой контроль рынок музыки, распространяемой через интернет.
Сторонники идеи слияния компаний говорят, что с учетом жесткой конкуренции со стороны DVD, пиратства, распространения музыки через интернет, а также других подобных факторов, консолидация неминуема.
Sony и BMG уверяют, что благодаря объединению смогут экономить 300 млн. долларов ежегодно.
По последним оценкам экспертом, доля объединенной компании на рынке составит 25,2% по сравнению с 25,9% у лидера - Universal.
В случае консолидации и Sony, и BMG «принесут» в новую мегакомпанию права на распространение музыки таких звезд, как Бейонсе, Джастин Тимберлейк и Элвис Пресли. Противники консолидации указывают на то, что если она состоится, то четыре гиганта музыкальной индустрии будут контролировать 80% мирового рынка звукозаписи.
Кроме того, прочные позиции Sony в производстве электроники для потребителей наделят объединенную компанию слишком большой силой в плане продажи музыки через интернет. Так полагают, в частности, оппоненты из Apple Computer, которые озабочены перспективами созданных ими музыкальных онлайн-магазинов iTunes.

Комментарии по иене

Ордера на покупку со стороны японских банков обеспечивали поддержку доллар/йене на 112.00 еще некоторое время назад, однако продавцам удалось пробить эту отметку. Дилеры отмечают, что на 111.95, произошло поглощение небольших объемов стопов. А вот более существенные объемы стоят чуть ниже отметки 111.70, куда сейчас и устремились спекулянты. Нисходящее движение поддерживается отрицательным направлением в кроссе евро/йена, где на 135.70 также произошло поглощение стопов.

Dow +112, Nasdaq +27, S&P +12.96

Причиной для ралли послужило снижение цен на нефть. Цена на июльские контракты снизились до $0.84 до $40.88.

Затраты на импорт нефти странами Большой Семерки возрастут

Рейтинговое агентство Fitch Ratings заявило, что рост мировых цен на нефть в этом году увеличит затраты на импорт нефти в странах Большой Семерки (G7), являющихся нетто-импортерами нефти (Франция, Германия, Италия, Япония и США).
Как говорится в специальном отчете агентства, в результате затраты на импорт нефти вырастут примерно на $60 млрд. и достигнут $300 млрд. при условии, что средняя цена на нефть марки Brent будет находиться на уровне $36 за баррель.
В отчете, озаглавленном «Более высокие цены на нефть: расходы на импорт и экспортная выручка», подчеркивается, что страны G7 входят в число крупнейших импортеров нефти в мире, и более чем половина объема импорта нефти, необходимого этим странам, зависит от ОПЕК.
Прогнозируется, что выручка ОПЕК от экспорта нефти в G7 достигнет $166 млрд. в 2004 году за счет роста цен на нефть.
Несмотря на высокие в номинальном выражении торговые показатели, Fitch Ratings отмечает, что затраты на импорт нефти все еще составляют незначительную долю в странах G7 по отношению к ВВП - около 1,3%.

Dow +102, Nasdaq +25, S&P +11.76

Цены на нефть вновь находятся выше отметки $41 за баррель. Однако основные индексы пока не сдают свои позиции. Объемы торгов возросли. Nasdaq так и не смог пробить 200-дневный МА на 1952 и торгуется ниже.

Комментарии по иене

Ордера на покупку USD/JPY расположены в районе 111.70. Минимум прошлой недели находится на 111.77. Эта зона сейчас является ключевой. Стопы – при ее пробитии.

Dow +101, Nasdaq +26, S&P +11.91

Ситуация на рынке практически не изменилась.
Сегодня после завершения торгов свой квартальный отчет предоставит компания Computer Associates (CA). Завтра выйдут данные по заказам на товары длительного пользования. После роста на 5.0% в марте и на 3.9% в феврале, в апреле ожидается снижение на 0.8%. Превышение этих прогнозов может вызвать волну покупок.

Комментарии по евро

Пока евро лишен желания повторно испытывать максимумы на 1.2130, хотя, как считают дилеры, завершение торгового дня на текущих уровнях может быть весьма благоприятно рассмотрено участниками рынка в контексте спроса на единую валюту в течение нескольких последующих дней. Дилеры говорят, что пара попытается «достать» ордера на продажу в районе 1.2150 и стоящие позади них стопы, однако один из опытнейших трейдеров утверждает, что катализатором для усиления роста евро станет пробитие 1.2160, а не вышеуказанной отметки 1.2150.

Dow +141, Nasdaq +37, S&P +15.87

Ралли продолжается. Катализатором выступают цены на нефть. По словам трейдеров, не следует ожидать большого продолжения сегодняшнего движения, но, по райней мере, оно снижает вероятность продолжения нисходящей тенденции.

Служба новостей компании Teletrade


 
Аналитика от компании Teletrade:

Рассылки от компании Teletrade:


Информация от компании Teletrade:

Copyright © 2000-02 Teletrade-DJ. All rights reserved



http://subscribe.ru/
E-mail: ask@subscribe.ru
Отписаться
Убрать рекламу


В избранное