Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Все говорят Где... FOREX... Мы учим КАК! TeleTRADE

Подписаться Бесплатная «Серебряная» новостная рассылка . Подписчиков 1.974 RSS
←   Май 2004   →
 1
 2
 3
03.05.2004
17:05:38
23:44:46
 4
04.05.2004
16:48:23
23:45:15
 5
05.05.2004
16:55:09
23:55:11
 6
 7
 8
 9
10
10.05.2004
17:29:25
23:50:42
11
11.05.2004
17:02:55
23:39:52
12
12.05.2004
17:20:30
23:50:32
13
14
14.05.2004
00:02:00
17:32:14
15
16
17
18
19
19.05.2004
16:50:00
23:50:00
20
20.05.2004
17:40:38
23:51:03
21
21.05.2004
17:03:53
23:39:57
22
23
24
24.05.2004
17:02:17
23:49:53
25
25.05.2004
17:01:55
23:58:57
26
26.05.2004
17:19:46
23:42:19
27
27.05.2004
17:30:35
23:39:53
28
29
30
31
31.05.2004
17:21:42
23:40:44


За последние 60 дней ни разу не выходила


Сайт рассылки: http://www.teletrade.com.ua
Открыта: 23-09-2003
Адрес автора: fin.news.finnewsdaily-owner@subscribe.ru

Автор
Телетрейд

Статистика

1.974 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Ежедневник Teletrade:финансовые рынки


Информационный Канал Subscribe.Ru
Обзоры и анализ рынка FOREX от компании TELETRADE

Лента новостей за 10.05.2004г. (часть 1).

Daily history за 7 мая 2004 года.

High Low Close
EUR/USD 1.2147 1.1873 1.1881
USD/JPY 112.51 109.69 112.19
GBP/USD 1.8039 1.7819 1.7866
USD/CHF 1.3035 1.2767 1.3018
EUR/JPY 133.75 132.41 133.35
EUR/GBP 0.6749 0.6643 0.6648
GBP/JPY 200.76 196.79 200.44
GBP/CHF 2.3277 2.2982 2.3257
DJA 10117.34 -123.92 -1.21%
Nasdaq 1917.96 -19.78 -1.02%
S&P 1098.70 -15.29 -1.37%
US10YT 94 -1 9/32 4.77%

Пятница – итоги дня.

Основным событием дня и недели был опубликованный в пятницу сильный отчет по занятости. Payrolls выросли на 288.000 человек, безработица снизилась до 5.6%, почасовая зарплата увеличилась на 0.3%. Эти данные привели к резкому росту курса доллара против основных валют. На их фоне остались практически незамеченными очень слабые немецкие данные, показавшие снижение Industrial production в марте на 2,3% и их снижение на 0.1% относительно прошлогоднего уровня.
Что касается немецких данных, то они продолжают ухудшать и без того слабые оценки перспектив роста третьей по величине экономики Еврозоны. Не стоит забывать о крайне слабом сервисном PMI по Германии, который был опубликован в среду на прошлой неделе. Снижение активности в промышленном секторе на фоне обоснованных опасений по поводу снижения активности в сервисном секторе экономики Германии опять вернет на повестку дня вопрос об очередной рецессии. При этом ЕЦБ явно не намерен снижать процентные ставки.
Но основным событием все же является апрельский отчет по занятости в США. Данные значительно превысили ожидания. Вверх были пересмотрены и показатели за март. После публикации отчета ряд крупных банков резко пересмотрел прогнозы роста ставок в США. Вероятность повышения ставки на июньском заседании FOMC уже оценивается в 88%. Рассматриваются шансы на повышение ставки по итогам августовского заседания на 0,5%. Резко выросли ожидания по уровню ставок на конец года. Сами по себе данные, несмотря на мощный рост payrolls, пока не говорят об устойчивости роста занятости. Рост показателя происходит на фоне сохранения достаточно короткой рабочей недели, что говорит о большом не полностью используемом потенциале существующих работников. Похоже, найм идет в прок, на ожиданиях значительного усиления экономической активности в стране. Работодатели помнят о тех трудностях, которые вызывал поиск работников в период экономической экспансии конца 90-х. Но также не стоит забывать и о том, что ставки в США находятся исторически на очень низких уровнях, и потому имеют существенный потенциал для роста, который не будет оказывать заметного сдерживающего воздействия на экономику. В то же время, сокращение негативного для доллара дифференциала процентных ставок с регионом евро увеличивает относительную привлекательность инвестиций в долларовые активы. Особенно учитывая экономические перспективы США.
Все большее количество аналитиков склоняется к тому, что рынок в ближайшее время окончательно учтет в ценах ожидания по процентным ставкам, и в обозримом будущем они уже не смогут претерпеть существенных изменений. Большинство аналитиков не ждет изменения ставок в Еврозоне, ожидая постепенного их роста в США и, возможно, немногим более быстрого повышения ставок в Британии. Ключевые технические уровни сопротивления по доллару еще не пройдены, что говорит о том, что быки не уверены в своих силах. После того, как все новости в отношении ставок будут учтены, рынок начнет оценивать важность структурных проблем США и возможности их решения за счет ожидаемого роста экономики США на фоне относительно низкого курса доллара. В связи с этим не стоит забывать о постепенном снижении американского фондового рынка несмотря на впечатляющий сезон корпоративных отчетов. Пока это сдерживает рост курса доллара. В основном снижение цен на акции вызвано опасениями по поводу влияния повышения ставок на доходность американских компаний, а также относительно меньшим впечатлением от отчетов, если сравнивать их с сильными результатами IV квартала.

Денис Маканов, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J. Intl.
e-mail: dmakanov@teletrade.kiev.ua

Комментарий по евро.

Курс EUR/USD снизился на азиатских торгах на продажах неяпонских модельных фондов и некоторых международных хедж фондов, сказал американский банковский дилер. Курс тестирует 1.1830, «но я не думаю, что евро собирается снизиться под 1.18 против доллара», говорит он. Дилер полагает, что уровень сопротивления находится на 1.19

Macquarie об отчете по занятости.

Macquarie говорит, что сейчас в среднем за три месяца рост занятости в США составляет 236,000, существенно увеличившись в сравнении с 40,000 два месяца назад. Даже нулевой рост в мае удержит трехмесячный средний на 208,000. Таким образом для того, чтобы в июне ставки не были повышены, должно произойти «что-то действительно ужасное» до того времени. «Учитывая сильный рост экономики и занятости а также уход риска дефляции, нет никаких оснований сохранять ставку по федеральным фондам на ровне 1%», говорит банк

Активизировались не японские фонды.

На азиатских торгах основной силой на валютном рынке выступали не японские модельные фонды, который значительно активизировались с тех пор, как диапазон колебаний курса USD/JPY значительно увеличился, сказал американский банковский дилер. Технически обоснованные продажи и ордера в защиту опционов, вероятно, не дадут курсу протестировать 113. Ранее попытка снижения курса ограничилась 112.18. Дилер ожидает продолжение торговли в диапазоне 112 - 113 до конца азиатских торгов.

Техника по франку:

После рывка в пятницу, в краткосрочной перспективе курс USD/CHF склонен к росту, но после нескольких негативных сигналов (включая прохождение на прошлой неделе линии поддержки восходящей тенденции от минимумов февраля), еще не ясно, склонен ли курс к росту в среднесрочной перспективе. Основным сопротивлением для восходящей тенденции является линия нисходящей тенденции с марта 2002 года, которая сейчас находится на 1.3190. Только после ее преодоления стоит говорить о возможности дальнейшего роста курса в ближайшие недели/месяцы. Промежуточные уровни поддержки находятся на 1.3000 и 1.2880, уровни сопротивления на 1.3050 и 1.3100.

Техника по фунту:

Хоть в пятницу курс фунта против доллара снизился столь сильно, как курсы других валют, в краткосрочной перспективе он все еще склонен к снижению. Промежуточная модель двойной вершины на часовых графиках определяет целью снижения 1.7740, который обосновано является минимальной целью снижения на неделю. Новая линия нисходящего тренда с начала апреля, которая сейчас находится на 1.8030, должна быть пройдена для ослабления краткосрочного нисходящего давления. Промежуточный уровень поддержки находится на 1.7800, промежуточный уровень сопротивления на 1.7880.

Комментарий по фунту:

Курсу GBP/USD, вероятно, будут продолжать оказывать поддержку дальнейшие повышения процентных ставок в Британии на протяжении года, считают в Citigroup. Банк прогнозирует, что ВВП Британии будет расти в текущем году на 3.5%, а процентные ставки в Британии будут повышаться на 25 б.п. в квартал до тех пор, пока не достигнет 5.5% (сейчас составляет 4.25%) к концу 2005 года. Технически, первый сильный уровень поддержки GBP/USD находится на 1.7543, а первый важный уровень сопротивления на 1.7980. Сейчас GBP/USD торгуется на 1.7805.

Обзор финансово-экономической прессы:

CNN
Ставки: как сильно, как быстро?
Посмотрите на небо: это птица, это самолет, а это – ставка по федеральным фондам. Как высоко она поднимется?
Инфляционные ожидания
На подходе публикация данных по ценам потребителей и производителей (CPI и PPI). Плюс: основные отчеты недели.
Время покупать чипы?
Их динамика была одной из худших, но акции производителей чипов, вероятно, вырастут в цене.
Четыре важных отчета
Что ждать от Cisco, Dell, Disney и Wal-Mart.
Financial Times
Британия обеспокоена жесткостью финансовых правил в Еврозоне
Производственному сектору это не выгодно.
Wall Street закрылся смешанно, но прогресс выглядит иллюзией.
Чем больше появляется позитивных новостей, тем хуже ситуация на фондовом рынке. Данные пятницы оказали поддержку медведям, и основные индексы, торговавшиеся в районе уровней начала недели, по ее итогам снизились.
Курс доллара резко вырос на ожиданиях повышения ставок в июне.
Bloomberg
Рост зарплат американцев не значителен несмотря на восстановление в экономике, но корпоративные прибыли резко выросли.
Прибыли американских корпораций резко выросли на 87% в сравнении и III кварталом 2001 года по конец 2003–го. Но зарплаты увеличились лишь на 4.5%.
Курс доллара вырос против йены после сообщения о том, что экономика США сгенерировала большее количество рабочих мест, чем ожидалось.
Курс доллара на азиатских торгах показал семимесячный максимум против йены на разговорах о том, что Федеральный Резерв повысит ставку уже в будущем месяце с целью сдерживания роста цен в экономике, генерирующей занятость наибольшими темпами с 2000 года.

Обзор Азиатской сессии.

Курс доллара продолжил расти и за азиатских торгах, показав семилетний максимум против йены. Курсы европейских валют продолжают снижаться к важным уровням поддержки, преодоление которых будет говорить о возвращении настроения на покупку доллара. Рынок продолжает отражать в ценах значительно усилившиеся после опубликованного в пятницу отчета по занятости в США ожидания повышения процентных ставок уже в июне.
Курс EUR/USD снизился с начала торгов из района 1.1900, сразу преодолев промежуточный уровень сопротивления и показав минимумы на 1.1828.
Курс GBP/USD открыл торги ниже промежуточного уровня поддержки на 1.7850 и показал минимум сессии немногим выше 1.7800. Курс фунта против доллара снижается медленнее курсов остальных европейских валют на ожиданиях повышения ставок в Британии, что частично компенсирует влияние значительного изменения ожиданий по росту процентных ставок в США.
Курс USD/JPY значительно вырос, протестировав важный уровень сопротивления в районе 113.00 и показав семимесячный максимум. Дилеры отмечают активизацию не японских фондов, привлеченных ростом волатильности курса йены. Также стоит отметить, что кросс EUR/JPY продолжает торговаться выше важной линии сопротивления пошлой недели, теперь поддержки, которая сегодня проходит на 133.20/30.
Несмотря на продолжившийся рост доллара, еще рано говорить о возобновлении тенденции его роста даже в среднесрочной перспективе. Ключевые уровни еще не пройдены. Рынок продолжает оценивать перспективы изменения дифференциалов процентных ставок между США, Британией, Еврозоной и Японией, и недостающими факторами для их окончательного формирования являются инфляционные данные, ожидаемые на этой неделе по США и Британии.

Денис Маканов, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J. Intl.
e-mail: dmakanov@teletrade.kiev.ua

Комментарий по йене:

Курс USD/JPY несколько откатил к 112.80 после тестирования уровня сопротивления 113. Если он сможет преодолеть существенные по объемам ордера на продажу со стороны японских экспортеров, расположенные в районе фигуры (уровень показан впервые с 19 сентября), говорит японский дилер, это откроет путь на 113.55 (вершине гэпа 112.73-113.55, появившегося на графиках после сентябрьского заседания Большой Семерки). Если будет пройден и он, вероятно, доллар вырастет до 115.

Техника по евро от СНКТ:

Уровень сопротивления 3: 1.2020/30
Уровень сопротивления 2: 1.1930
Уровень сопротивления 1: 1.1860
Текущая цена : 1.1833
Уровень поддержки 1: 1.1805
Уровень поддержки 2: 1.1760
Уровень поддержки 3: 1.1680
Комментарий: Курс евро продолжает снижаться после доллара под сохраняющимся влиянием сильного апрельского отчета по занятости в США. Текущей целью снижения является 1.1760, и до тех пор, пока курс торгуется выше этого уровня, говорить о возобновлении среднесрочной тенденции роста курса доллара рано.
Денис Маканов, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J. Intl.
e-mail: dmakanov@teletrade.kiev.ua

Данные IMM.

Данные IMM за неделю по 5 мая показали снижение объемов спекулятивных коротких позиций по индексу доллара на 1,200 контрактов до 1543, но в целом позиция по доллару была смешанной. Объем длинной позиции по евро вырос на 1,500 до 6999, а по фунту на 1,000 до 4730. Короткая позиция по франку снизилась на 4,000 до 7089, а длинная по цене выросла на 2,700 до 2973.

Morgan Stanley о данных IMM:

Morgan Stanley отмечает, что по данным IMM, чистая длинная позиция по доллару по итогам недели по 4 мая оказалась максимальной с сентября 2002 года. Банк отмечает, что в основном доллар покупали против CHF, CAD и MXN. В этой связи банк не считает, что такая чистая позиция на покупку является препятствием для дальнейшего роста курса доллара против AUD, EUR и GBP.

Рынок опасается роста инфляции:

Больший, чем ожидается, рост апрельского core CPI в США, ожидаемого в пятницу, подтвердит разрозненные, но сильные инфляционные данные, выходившие ранее. Это сможет усилить опасения того, что Федеральный Резерв не достаточно активно реагирует на рост инфляционного давления, считают в UOB. Они утверждают, что рост таких опасения может привести к усилению продаж американских бондов, что является наиболее рисковым фактором для в целом позитивной по доллару картине. Также они добавляют, что лишь рост апрельского core CPI на 0.2% и менее убедит участников рынка в том, что Федеральный Резерв и в самом деле будет «размеренно» повышать процентные ставки.

Доска ордеров:

EURO
Ордера на покупку 1.1830 и 1.1800/05
Ордера на продажу 1.1900 и 1.1935/45
YEN
Ордера на покупку 112.50 и 112.00/10
Ордера на продажу 113.00, 113.15 и 113.35/40
STERLING
Ордера на покупку 1.7800, 1.7780 и 1.7715
Ордера на продажу 1.7880/85

Marc Desmidt из Merrill Lynch Investment Managers о мировых фондовых рынках.

Падение на японском фондовом рынке говорит о драматическом окончании тенденции в ликвидности, являвшейся двигателем мировых фондовых рынков, говорит Marc Desmidt из Merrill Lynch Investment Managers. «Это коррекция пузыря ликвидности … Сегодня прорвало дамбу». Он ожидает, что крупные компании с сильными денежными потоками, показателями балансов и занимающиеся международным бизнесом сейчас будут чувствовать себя лучше, чем небольшие компании с большими долгами и потому меньшими доходами и худшими показателями балансов». «Я думаю, рынки будут расти, но лидерами роста будут разные компании. Он ожидает, что на конец года Nikkei будет торговаться на 12,500.

Техника по фунту от СНКТ

Уровень сопротивления 3: 1.8000
Уровень сопротивления 2: 1.7880
Уровень сопротивления 1: 1.7800
Текущая цена 1,7761
Уровень поддержки 1: 1.7730
Уровень поддержки 2: 1.7660
Уровень поддержки 3: 1.7600
Комментарий. Курс продолжает снижаться под влиянием сильных американских данных пятницы и приблизился к важной зоне поддержки в районе 1.7730. Прохождение этого уровня значительно усилит позиции доллара и откроет путь к ключевому уровню поддержки 1.7600.

Денис Маканов, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J. Intl.
e-mail: dmakanov@teletrade.kiev.ua

Комментарий по йене:

Курс USD/JPY поднялся выше 113 впервые с 19 сентября – дня, перед призывом Большой Семерки после заседания в Дубаи к большей гибкости валютных курсов (приведшего к падению курса доллара). Трейдеры отмечают в качестве следующего уровня сопротивления 113.55 (вершину 112.73-113.55 гэпа после заседания в Дубаи). Если он будет пройден, это послужит четким сигналом окончания снижения курса доллара и откроет путь для дальнейшего роста его курса, говорит японский банковский дилер. Росту курса способствовало падение японского фондового рынка (Nikkei показывал снижение на более чем 5%, и закрылся ниже 11000). Часть не японских инвесторов репатриировали свои капиталы из Nikkei.

Техника по йене от СНКТ:

Уровень сопротивления 3: 115.10
Уровень сопротивления 2: 114.30
Уровень сопротивления 1: 113.55
Текущая цена: 113,19
Уровень поддержки 1: 113.00
Уровень поддержки 2: 112.45
Уровень поддержки 3: 111.30
Уровень поддержки 4: 110.60
Комментарий. Курс доллара впервые за семь месяцев смог преодолеть отметку 113 и теперь пытается закрепиться выше нее. Прохождение этого уровня откроет путь на 114.30 и далее к 116.40, а также станет первой ласточкой в возобновлении общей тенденции роста курса доллара. Важный уровень поддержки ниже 113 находится на 111.30.

Денис Маканов, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J. Intl.
e-mail: dmakanov@teletrade.kiev.ua

Закрытие японского фондового рынка.

Nikkei закончил торги со снижением на 4.8% до 10884.70 – минимального уровня закрытия торгов с 26 февраля – на фоне широкомасштабных продаж в связи с ростом опасений по поводу повышения ставок в США. Зарубежные инвесторы фиксировали свои прибыли по Nikkei, который, несмотря на снижение на протяжении шести сессий, по итогам года все еще демонстрирует рост. Аналогично вели себя и японские инвесторы. Количество снизившихся акций значительно превысило количество растущих – в соотношении 1519 к 27. Topix снизился на 5.7% до 1085.54 – закончил торги ниже 1100 впервые с 27 февраля.

Техника по франку от СНКТ:

Уровень сопротивления 3: 1.3206
Уровень сопротивления 2: 1.3110
Уровень сопротивления 1: 1.3030
Текущая цена: 1.2999
Уровень поддержки 1: 1.2970
Уровень поддержки 2: 1.2940
Уровень поддержки 3: 1.2890
Комментарий: рост доллара продолжается под влиянием payrolls. Ключевой уровень сопротивления находится на 1.2970. Если курс не сможет закрепиться выше, то есть вероятность снижения к 1.2870. Важный уровень сопротивления находится на 1.3206.

Денис Маканов, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J. Intl.
e-mail: dmakanov@teletrade.kiev.ua

Ситуация на валютном рынке.

Трейдеры отмечают повышенную активность в начале европейских торгов. Так, крупный американский банк продал стерлинг на 1.7825 до 1.7755, при этом крупный немецкий банк и американский инвестиционный дом купили EUR/JPY. По EUR/USD упоминаются большие стопы на 1.1780 и 1.1750.

Mizuho Corporate Bank о USD/JPY:

Nicole Elliott из Mizuho Corporate Bank говорит, что USD/JPY переписал 8-месячный максимум на 113.45, при этом она напоминает, что диапазон 100.00-115.00 может сохраняться еще много месяцев. Сегодня курс может достичь 113.55. Сейчас доллар-йена торгуется на 113.41.

Европейский фокус.

Опубликованные в понедельник данные по Британии не оказали поддержки стерлингу – рост PPI оказался медленнее прогнозов аналитиков, что немного ослабляет опасения роста инфляции в стране.
Рынок продолжает находиться под влиянием пятничного отчета по сектору занятости США non-farm payrolls, который показал внушительный рост на 288К, значительно превысив ожидания аналитиков в +170К. Кроме того, рекордные мартовские данные также были пересмотрены в сторону повышения до 337К, в то время как уровень безработицы снизился до 5.6% с 5.7%. Наиболее важный сектор экономики уже второй месяц подряд демонстрирует устойчивый рост, что говорит о продолжении восстановления рынка труда. Не стоит забывать о том, что ситуация на рынке труда оказывает значительное влияние на потребительский сектор, расходы которого составляют весомую часть ВВП США.
Итак, теперь у Федерального Резерва нет причин откладывать с повышением ставок еще на некоторое время и вероятность того, что ставки будут повышены уже в июне достаточно велика и, согласно фьючерсам по федеральным фондам, составляет 88%.
Пятничные данные превысили ожидания рынка и способствовали стремительному удорожанию доллара до недельных максимумов, а также падению американского фондового рынка, которое в понедельник передалось биржам Японии и Европы. Приближение неизбежного роста ставок в США внедряют опасения в умы инвесторов относительно того, что это может негативно отразиться на корпоративных прибылях. Изменение курсов валют сегодня может происходить в рамках технической картины.

Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J. Intl
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua

UBS о ставках ФРС.

Сильный пятничный отчет по сектору занятости в США привел к росту доллара к недельным максимумам против основных валют, а также заставил многие важные банки перенести прогнозируемое время повышения ставок ФРС на июнь. Однако, UBS ожидает, что влияние ожиданий повышения ставок на доллар будет иметь ограниченный характер, при этом 1-месячный прогноз банка по EUR/USD составляет 1.2200.

Комментарий по евро:

EUR/USD продолжает ослабевать, приближаясь к поддержке на 1.1800. Следующий важный уровень поддержки находится на 1.1750. Сейчас евро торгуется на 1.1825.

Комментарий по доллару:

После некоторого отката, укрепление доллара против основных валют продолжается, при этом доллар-йена вновь переписал многомесячный максимум и торгуется сейчас выше Y113.50. Доллар против франка направляется к утренним максимумам в области 1.3056 и находится в настоящий момент на 1.3030. Евро продолжает ослабевать, приближаясь к сопротивлению на $1.1800 и находится сейчас в районе 1.1924. Стерлинг ослабляется более агрессивно, переписав ранние минимумы и показав их в зоне $1.7725.

Аналитики о йене.

Kikuko Takeda из Bank of Tokyo-Mitsubishi Ltd. Говорит, что в этом месяце японская йена может ослабнуть до 115. Сегодня банк повысил свой прогноз по доллару против йены.
В свою очередь BNP полагает, что доллар-йена достигнет 115.50 уже в грядущие дни, однако год доллар завершит на 98.
«Йена может снизиться в краткосрочном периоде до 115,» говорит Steven Barrow валютный стратег Bear Stearns Cos., который прогнозирует укрепление йены до 97 к концу года. «Я не считаю, что можно уже говорить об окончании нисходящего тренда по доллару.»

Traders Securities о долларе.

Rikiya Takebe из Traders Securities говорит, что слабый Nikkei оказал поддержку доллару против йены. Курсы акций, вероятнее всего, будут под давлением в последующие недели, при этом иностранные инвесторы, преимущественно американские фонды, будут закрывать позиции к концу мая, что также может оказать поддержку доллару.

Комментарий по USD/JPY:

USD/JPY не перестает настойчиво укрепляться и торгуется сейчас в области Y 113.60, что немногим ниже 8-месячных максимумов на Y113.81.

Daiwa Research Institute о долларе:

Koichi Ono, валютный аналитик Daiwa Research Institute отмечает: «Я не считаю, что доллар останется выше 115 надолго, хотя есть вероятность, что он будет расти на протяжении нескольких месяцев. Тем не менее, огромный дефицит платедного баланса не совместим с долгосрочным восходящим трендом по доллару.» Сейчас доллар против евро торгуется на $1.1831, а доллар против йены – на Y113.57.

Обзор Европейской сессии.

В понедельник выходили следующие данные:
08:30 UK PPI (Output) (April) unadjusted 0.3% 0.3% 0.4%
08:30 UK PPI (Output) (April) unadjusted Y/Y 1.8% - 1.3%
08:30 UK PPI Output ex FDT (April) adjusted 0.0% 0.2% 0.2%
08:30 UK PPI Output ex FDT (April) adjusted Y/Y 1.3% - 1.4%
08:30 UK PPI (Input) (April) adjusted 0.8% - 1.9% 08:30
UK PPI (Input) (April) adjusted Y/Y 3.2% - 0.9%

На европейских торгах в понедельник доллар продолжил укрепляться против основных валют на фоне пятничного отчета non-farm payrolls, при этом доллар против японской йены достиг 8-месячного максимума, что происходит впервые с сентября месяца и в большей степени связано с высокой вероятностью июньского повышения ставок ФРС. Опубликованные данные по Британии не оказали поддержки стерлингу, который сегодня наиболее активно ослабевает, – рост PPI оказался медленнее прогнозов аналитиков, что немного ослабляет опасения роста инфляции в стране. Пятничные данные превысили ожидания рынка и способствовали стремительному удорожанию доллара до недельных максимумов, а также падению американского фондового рынка, которое в понедельник передалось биржам Японии и Европы. Экономических данных на американской сессии не ожидается, поэтому рынок сегодня, вероятнее всего, будет находиться в пределах технически важных уровней.

В начале сессии EUR/USD слегка окреп, однако ордера на продажу, расположенные в области $1.1860, ограничили восстановление и внимание снова было обращено к низам. Ордера на покупку отмечаются на $1.1800 со стопами ниже. Также ходят разговоры об опционном барьере на $1.1750. Ордера на продажу располагаются на $1.1860, а также в области азиатских максимумов.
GBP/USD резко снизился до $1.7760 после чего попытался восстановиться, однако ордера на продажу на $1.7800 ограничили рост и курс ослаб до технического уровня поддержки в области $1.7750. Слабые данные по PPI Британии за апрель не оказали влияния на стерлинг, который поглотил ордера на покупку на $1.7750 и продолжил снижение. Более сильные ордера на покупку отмечаются на $1.7680, в то время как ордера на продажу остаются на $1.7800, а также - $1.7825.
Слабость Nikkei оказала USD/JPY поддержку, который поднялся выше Y113, показав многомесячные максимумы. Однако закрытие позиций способствовало некоторому откату курса, после чего восстановление возобновилось с новой силой и доллар поднялся выше Y113.20. Дальнейшие стопы были сорваны при прохождении Y113.60. Теперь ордера на продажу отмечаются на Y113.80, при этом более сильные располагаются в зоне Y114.00/10. Ордера на покупку находятся на Y113.00, вплоть до Y112.70.

Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J. Intl.
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua

ABN Amro о EUR/USD:

ABN Amro говорит, что на фоне пятничного отчета payrolls EUR/USD на этой неделе может протестировать уровень поддержки на 1.1750. Он также отмечает, что, вероятно, особого сопротивления до 1.1550 не будет. Сейчас курс торгуется на 1.1822.

Eichel остается…

Спикер правительства Германии Anda заявил, что министр финансов Eichel будет оставаться на должности до конца срока текущего правительства, который заканчивается осенью 2006 года.

ABN Amro о USD/JPY:

ABN Amro говорит, что прохождение USD/JPY уровня Y113 делает вероятным «резкое движение» к Y118. До этого уровня Amro не видит сопротивления. В настоящий момент USD/JPY находится на Y113.57.

Ситуация на фондовом рынке Европы.

Фондовый рынок Европы в понедельник резко ослаб, в то время как доллар вырос против японской йены в результате того, что Nikkei показал крупнейшие дневные потери после террактов 11 сентября 2001 года в США. Опасения роста цен на нефть стимулируют рост инфляции и восстановление на рынке труда США в свете ожиданий повышения ставок ФРС. К середине дня FTSE Eurotop 300 потерял 1.8%, снизившись к 977.27, в то время как Dax ослаб на 2.2% до 3,808.36. В Париже CAC 40 -1.7% до 3,591.32, а в Лондоне FTSE 100 -1.7% до 4,423.8.

Комментарий по USD/JPY:

Трейдеры говорят, что за последний час покупки доллара ослабли, однако JPY сегодня ослабевала на фоне снижения курса японских акций. Сейчас USD/JPY торгуется в области Y113.38.

Недельный прогноз по EUR/USD от СНКТ.

Курс EUR/USD продолжит снижаться как минимум в начале недели под влиянием апрельского отчета по занятости в США. Неожиданно сильные показатели привели к значительному пересмотру ожиданий по срокам повышения ставок в США. Это значительно ослабило влияние основного фактора, оказывающего поддержку евро. Ожидаемый рост ставок в США на фоне неизменной монетарной политики в Еврозоне ведет к сокращению разницы в процентных ставках. Также стоит отметить ряд вышедших на прошлой неделе негативных данных по Германии. Это увеличивает вероятность разочарования и в ожидаемых на неделе данных по другим странам Еврозоны. Единственным фактором, который может помешать росту курса доллара, являются показатели инфляции в США. Ожидания аналитиков благоприятны для доллара. Подтверждением настроения на покупку доллара послужит снижение евро под 1.1770. В такой ситуации целью снижения курса станет район 1.1600. Но если рост PPI.и, что более важно, CPI, значительно превысит ожидания, доллар может существенно снизиться. Резкий рост инфляции породит опасения, что Федеральный Резерв излишне долго медлил с повышением ставок. Может потребоваться более резкий рост ставок с целью предотвращения роста инфляции, что приведет к падению рынков акций и бондов. О разочаровании рынка в долларе будет говорить рост курса евро выше 1.1930. Это также послужит сигналом для стабилизации курса доллара. Но такое развитие событий выглядит маловероятным.

Денис Маканов, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J. Intl
e-mail: dmakanov@teletrade.kiev.ua

Недельный прогноз по GBP/USD от СНКТ.

На неделе ожидается ряд важных данных по экономике Британии и США, которые могут существенно повлиять на динамику GBP/USD. Основным фактором все же остается позитивное настроение по доллару и ожидания более скорого повышения ставок в США. Цены производителей вышли ниже ожидавшихся, несколько охладив опасения роста инфляции. Негативом для фунта могут выступить слабые данные по промышленному сектору Британии. Замедление его роста на фоне повышения ставок подчеркнет дисбаланс между промышленным и сервисным секторами. Росту курса доллара также может помочь рост объемов розничных продаж в США. О возобновлении тенденции роста курса доллара будет говорить снижение курса под 1.7670. В таком случае целью доллара станет уровень поддержки 1.7450. Показатель вряд ли заметно повлияет на ожидания по ставкам, но может существенно усилить уверенность в устойчивости роста экономики США. Из остальных данных по Британии ключевое значение имеет отчет по занятости. Дальнейшее снижение безработицы и рост зарплат усилят опасения более агрессивного повышения ставок в Британии. Банк Англии уже повышал ставки с целью остудить рост потребления, но пока безрезультатно. Курс фунта традиционно позитивно реагирует на увеличение дифференциала процентных ставок. Сильные данные могут позволить курсу удержаться выше ключевого уровня поддержки 1.7670. В случае же разочарования рынка в долларе, они могут помочь фунту вернуться к 1.8000.

Денис Маканов, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J. Intl
e-mail: dmakanov@teletrade.kiev.ua

Недельный прогноз по USD/JPY от СНКТ.

Курс доллара продолжит расти и против йены. Значительно улучшилась техническая картина для доллара. С ростом волатильности активизировались фонды. Но основным фактором, влияющим на курс помимо позитивных американских данных, является начавшееся фиксирование прибылей на японском фондовом рынке. На фоне ожидания повышения ставок в США, ведущие индексы по итогам года уже демонстрируют снижение. В свою очередь, это отразилось на мировых фондовых рынках, включая японский. Именно приток капиталов в японские акции на протяжении долгого времени поддерживал йену. По итогам торгов понедельника Nikkei упал практически на 5%, преодолев ряд важных уровней поддержки. Все говорит о высокой вероятности продолжения его снижения. С другой стороны, последние данные по экономике Японии не принесли новых оснований для оптимизма. Но не стоит забывать и о том, что ускорение роста экономики США улучшает позиции японских экспортеров. Таким образом, на неделе даже наиболее оптимистично настроенные участники не ждут роста доллара выше 115.40. Подтверждением настроению на покупку доллара послужило прохождение в понедельник уровня сопротивления 113. Подтверждением усиления активности покупателей доллара будет преодоление уровня сопротивления 114.40, которое откроет путь к 116.40. О разочаровании в долларе будет говорит возврат курса под 113.00 с дальнейшим его откатом к 111.20.

Денис Маканов, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J. Intl
e-mail: dmakanov@teletrade.kiev.ua

Перед открытием фондового рынка.

Открытие фондового рынка в понедельник будет волнующим, поскольку инвесторы все еще рассматривают вероятность повышения ставок уже в июне. Фьючерсы на Nasdaq-100 и S&P снизились. Кроме всего прочего, на фоне сильного пятничного отчета по сектору занятости в США, фондовый индекс Японии Nikkei в понедельник потерял около 4.8%. Курс акций также снизился и на европейских биржах.
Тема ставок продолжила оказывать поддержку доллару и в понедельник, при этом американская валюта укреплялась как против евро, так и против йены.
«В пятницу, коэффициент аутсайдеров к лидерам составлял 12:1, что было наихудшим показателем с 1997 года. Кроме того, среди акций, которые в пятницу подешевели, было более 3,000, что говорит о действительной слабости рынка,» отметил Larry Wachtel, аналитик из Wachovia Securities. «Слабость пятницы передалась международным рынкам и сегодняшнее открытие может стать «ужасным», добавил Wachtel.
Касательно корпоративных новостей, многомиллиардное слияние в банковском секторе может отвлечь внимание инвесторов. SunTrust Banks Inc. заявила о согласии купить National Commerce Financial Corp. примерно за $7 млрд. наличными. Эта сделка может привести к тому, что активы 10 крупнейших банков США составят $148 млрд.
Dow и Nasdaq закончили минувшую неделю потерями, при этом Dow в пятницу потерял 1%, в то время как Nasdaq ослаб на практически аналогичную величину.
На товарных рынках, фьючерсы на сырую нефть марки «брент» подешевели на $1.10 до $35.53 за баррель после того, как министр топлива и энергетики Саудовской Аравии заявил, что ОПЕКу необходимо повысить свой потолок добычи нефти, чтобы ослабить беспокойства промышленных государств касательно высоких цен на нефтепродукты. Золото также подешевело.
Сезон корпоративных отчетов подходит к концу, поэтому эта неделя не столь ими насыщена. Так, Cisco Systems опубликует свои финансовые результаты во вторник, Walt Disney - в среду, а Dell Inc. и Wal-Mart – в четверг.

Служба новостей компании Teletrade

 

 
Аналитика от компании Teletrade:
Рассылки от компании Teletrade:

Информация от компании Teletrade:

Copyright © 2000-02 Teletrade-DJ. All rights reserved

http://subscribe.ru/
E-mail: ask@subscribe.ru 		Отписаться
Убрать рекламу

В избранное