Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 2 июня 2016 г.
США.
Торги в среду завершились условным ростом, индекс DOW увеличился на 0,01, SandP
на 0,11%, Nasdaq на 0,09%. Индекс рефинансирования ипотеки за месяц уменьшился с 2005,6 до 1928,2 пункта.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, по итогам сессии вчера индекс ММВБ снизился
на 0,31%, индекс РТС на 1,53%. Минфин размещал ОФЗ двух серий общим объемом 25
млрд. руб., в т.ч. на 15 млрд. руб. погашением в сентябре 2031 г. и на 10 млрд. руб.
погашением в январе 2025 г.,
так, спрос на дальние бумаги составил 10,215 млрд. руб. (68% от предложения),
размещено бумаг на 7,465 млрд. руб. (50% от предложения) с доходностью 8,97%.
Из макростатистики отметим, что индекс
деловой активности обрабатывающих отраслей РФ от Markit. за месяц возрос с 48 до 49,6 пункта (максимум за
последние 4 месяца).
Европа.
Фондовые торги в среду завершились снижением индексов, СAC на 0,67, ДАХ на
0,57, FTSE на 0,62%. Текущая макростатистика по ЕС показала, что за месяц
индекс деловой активности в промышленности еврозоны не изменился (51.5 пункта,
как и ожидалось), в Германии снизился с 52,4 до 52,1 пункта (снижения не
ожидалось), во Франции возрос с 48,3 до 48,4 пункта (а здесь неожиданным
оказался рост), в Италии снизился с 53,9 до 52,4 пункта (ожидалось
меньше, 53,0 пункта), в Испании с 53,5 до 51,8 пункта (ожидалось меньше, 52,6
пункта), в Греции с 49,7 до 48,4 пункта.
Состоится заседание ЕЦБ, рынки ждут новых мер
регулятора по монетарному стимулированию. Напомним, что кредитная ставка ЕЦБ
составляет 0%, депозитная минус 0,4%, размер программы выкупа активов равен 80
млрд. евро в месяц. В еврозоне сохраняется дефляция (потребительские цены
снизились на 0,1% в годовом выражении), в ряде европейских стран растет
безработица, поэтому вероятность повышения ставок достаточно мала. Возможно,
регулятор объявит параметры выкупа корпоративных бумаг, возможно – на фоне
последних событий в Греции возобновит операции РЕПО с гособлигациями этой
страны, возможно обсудит доступ страны к программе европейского QE.
Азия.
Биржи вчера завершили торги снижением индексов, Nikkei на 1,62, SSE на 0,11, Hang Seng на 0,30,
Kospi на 0,03%. Премьер-министр Японии подтвердил, что повышение налога с
продаж будет отложено с апреля 2017 на 2019 г., но негатив на рынке
сохранился вследствие укрепления иены (до
109,95 за долл.) и соответствующего
снижения котировок акций экспортеров. Кроме того, Toyota остановила
конвейеры на нескольких заводах из за перебоев с поставкой деталей после взрыва
в понедельник, а индекс деловой
активности в промышленном секторе за месяц снизился с 48,2 до 47,7 пункта (и
это самое значительное снижение за 3 с половиной года). Главы департаментов МИД
Японии, США и Южной Кореи договорились усилить давление на Северную Корею и не
возобновлять переговоры до тех пор, пока Северная Корея не проявит стремление к
денуклеаризации.
Индекс деловой активности в промышленности
Китая от Caixin за месяц не только не обозначил движения в сторону порогового
значения в 50 пунктов, но и снизился с 49,4 до 49,2 пункта (снижение ожидалось,
но меньше, до 49,3 пункта), негативная динамика показателя наблюдается более
года. Официальная статистика показала, что за последний месяц показатель не
изменился (50,1 пункта), прогнозы экспертов были на уровне 50 пунктов.
Аналогичный показатель по Южной Корее возрос
с 50 до 50,1 пункта, обозначив максимум с декабря прошлого года.
Золото
утром торговалось по 1217,0, к 14.00 по 1218,60, утром сегодня по 1216,80 долл.
за унцию.
Нефть.
Вrent и Light утром вчера шли по 49,37 и 48,65, к 14.00 по 49,22 и 48,46, утром сегодня по 49,69 и 48,87 долл. за
барр., рынки находятся в состоянии ожидания данных по запасам нефти в США
(статистика будет в 18.00) и итгов встречи стран членов ОПЕК (состоится сегодня
в Вене). Напомним, что внеочередной саммит ОПЕК+ в апреле не принес ожидаемых
результатов (на фоне снижения цен были намерения договориться об ограничении
добычи нефти на уровне январских показателей), за это время произошел резкий
рост объемов добычи в ОПЕК, достигший максимума с 2008 г., в СА поменялся
профильный министр, а цены нефти обозначили небольшой рост ввиду улучшения
фундаментальных факторов. По-прежнему сохраняется противостояние Саудовской
Аравии и Ирана (последний не будет участвовать в обсуждениях на тему
ограничения добычи), интрига также связана возможным переизбранием руководства
организации (полномочия действующего генсека истекают 1 июля т.г.). От
сегодняшнего заседания ОПЕК рынок не ждет негативных известий, но и надежды
на ценовую поддержку нефти тоже нет. На
эту встречу сторонние страны не приглашены, а по итогам встречи не ожидается
каких-либо изменений объема добычи (в повестке вообще не значится вопрос
изменения добывающих квот стран-участниц). Тем не менее, утром прошла
информация, что СА может поддержать установление ограничений до 32,5 млн. барр.
в день на коллективную добычу нефти странами-членами ОПЕК.
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем решение ЕЦБ (14.45), по США
количество первичных обращений за пособиями по безработице (15.30), запасы
нефти (18.00). В ожидании результатов заседаний ОПЕК и ЕЦБ российские биржи на
открытии сессии вряд ли решаться на рост.
