Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 11 мая 2016 г.
США.
Торги вторника завершились ростом индексов, Dow и Nasdaq на 1,26% каждый, SandP
на 1,2%. Росту способствовала позитивная динамика нефти и новости из Китая о
дополнительных мерах по стимулированию экспорта.
Неплохой была и корпоративная статистика, так,
к настоящему времени более 85% компаний из индекса SandP500 уже представили
свои финансовые отчеты, в т.ч. около 72% показали превышение по чистой прибыли
на акцию в сравнении с ожиданиями рынков.
Россия.
Наши биржи начали новую торговую неделю снижением индексов, итоги вторника, как
и прогнозировали Еврофинансы: индекс ММВБ снизился на 0,85, РТС на 1,63%. ЦБ
провел недельные аукционы РЕПО по рублям и валюте, соответствующие суммы
предложения были равны 210 млрд. руб. и 100 млн. долл., минимальные ставки 11 и
2,4042%. Итоги рублевого аукциона: спрос более чем в 2 раза превысил
предложение, ставка составила 11,4927% (ставка рынка равна 11%), у банков, как
видим, сложился очевидный дефицит рублевой ликвидности. Спрос на валютном
аукционе достиг лишь 5,6% от предложенных 100 млн., ставка, тем не менее,
возросла до 2,4568%, с валютой у банков проблем нет.
Казначейство
предложило кредитным организациям на 35 дней 50 млрд. руб. средств федерального
бюджета для размещения на банковские депозиты, минимальная ставка размещения
составляла 10,8%, спрос двух банков превысил предложение на 25,5 млрд. руб.,
средства размещены по ставке 10,80%.
Сегодня
ЦБ предоставляет кредитным организациям обеспеченные кредиты по фиксированным
ставкам (кроме кредитов овернайт) и привлекает
рублевые средства банков к себе в депозиты на стандартных условиях. Минфин на
аукционе планирует разместить ОФЗ двух серий общим объемом 30 млрд. руб. с
постоянным купонным доходом, но с
разными сроками до погашения: в объеме 10 млрд. 17 сентября 2031 г. и 20 млрд. 18
августа 2021 г.
Резкое ослабление рубля в конце 2014г. и
высокая (относительно других суверенных бумаг) доходность ОФЗ повышает
привлекательность российских госбумаг для иностранных покупателей, так, если по
состоянию на 1 марта 2015 г.
доля нерезидентов на рынке ОФЗ составляла 17,9% (или 851 млрд. руб. при общем
объеме рынка 4,749 трлн. руб.), то через год соответствующие цифры составили
21,5% (или 1,084 трлн. руб. при общем объеме рынка ОФЗ, равном 5,036 трлн.
руб.).
ВТБ
завершил интеграцию Банка Москвы, номера банковских счетов после присоединения
не изменились, переоформлять действующие договоры не требуется.
Европа.
Фондовые торги вторника завершились ростом индексов, DAX на 0,65, СAC на 0,36,
FTSE на 0,68%. Макростатистика по ЕС имела противоречивый характер, но
инвесторы предпочли реагировать в основном на позитив. Итак, в Германии
возросло сальдо торгового баланса, за месяц с 20 до 23,6 млрд. евро (ожидалось
20,5 млрд. евро), но продолжается снижение промпроизводства, месяцем ранее на
0,7%, сейчас на 1,3% (ожидалось на 0,2%). С промпроизводством такая же ситуация
и во Франции, соответственно 1,3 и 0,3% (ожидалось 0,5%). В Великобритании
снижается отрицательное сальдо торгового баланса, за месяц с 11,43 до 11,2
млрд. фунтов стерлингов (ожидалось 11,30 млрд.), но розничные продажи в годовом
измерении продолжают негативную динамику, снижение месяцем ранее составляло
0,7%, в апреле достигло 0,9%.
В
Греции прошла всеобщая забастовка протеста против мер экономии, но этот факт не
повлиял на решение парламента принять соответствующие дополнения к
экономическим реформам, необходимые для продолжения финпомощи со стороны
международных кредиторов. Совет министров финансов стран еврозоны положительно
оценил принятые в Греции меры по оздоровлению национальной экономики.
Азия.
Торги в Азии завершились ростом индексов, Nikkei на 2,22, SSE на 0,02, Hang
Seng на 0,49%, Kospi на 0,75%. Продажи малолитражек Mitsubishi Motors и Nissan
Motor на внутреннем рынке снизились в апреле более чем на 60% по сравнению с
аналогичным периодом прошлого года из за скандала с фальсификацией данных о
расходе топлива в технической документации, на малолитражные автомобили,
замешанные в скандале, приходится 40% суммарных продаж автомобилей Mitsubishi в
Японии. Серия мощных землетрясений, которая произошла на японском острове Кюсю
в конце апреля, привела к повреждению более 360 объектов культурного наследия.
Продолжается снижение цен в
сфере производства Китая, если месяц тому назад производственные цены год к году
снизились на 4,3%, то сейчас это 3,4% (ожидалось снижение цен на 3,8%). То же
по потребительским ценам, снижение за месяц равно 0,2% (столько же и ожидалось, предыдущее снижение
0,4%), год к году инфляция осталась 2,3%. Поскольку снижение и тех, и других цен следует, как
правило, за снижением соответствующего спроса, негативная реакция рынков на эту
статистику не заставит себя ждать.
По итогам 2015 г. общий объем внешней
торговли Китая составил 3,95 трлн. долл., экспорт снизился на 2,8% (до 2,27 трлн.
долл., импорт на 14,1% (до 1,68 трлн. долл.),
положительное сальдо внешнеторгового баланса составило 594,5 млрд. долл.
Золото
утром вчера торговалось по 1266,90, к 14.00 по 1266,70, утром сегодня по 1274,80 долл. за унцию.
Нефть.
Вrent и Light утром вчера шли по 43,81 и 43,39, к 14.00 по 44,08 и 43,57, утром
сегодня по 45,50 и 44,58 долл. за барр.
Статистика, прогноз.
Из наиболее значимой статистики ждем промпроизводство Великобритании (11.30),
запасы нефти в США (17.30). Учитывая позитив закрытия западных площадок,
растущую нефть и комфортные цены акций, торги на российских биржах сегодня
могут начаться ростом котировок, дальнейший ход зависит от внешнего фона.
