Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 4 мая 2016 г.
США.
Торги вторника завершились снижением индексов, Nasdaq на 1,13, Dow на 0,78,
SandP на 0,87%, влияние на рынки оказала негативная статистика по Китаю (так,
индекс деловой активности в промышленности за месяц снизился с 49,7 до 49,4
пункта) и резкое снижение котировок акций Twitter.
Россия.
Наши биржи ни в понедельник, и во вторник отдыхали, последние торги прошли в
пятницу, 29 апреля, и закрылись снижением индексов, РТС на 1,38, ММВБ на 0,85%.
Главным событием недели для наших банков было
заседание ЦБ, его итогом стало сохранение ключевой ставки на уровне 11,00%,
несмотря на реальное замедление инфляции и снижение инфляционных ожиданий,
основываясь на сохранении неких неуловимых
инфляционных рисков, притом на
повышенном уровне. Оказывается, позиция ЦБ состоит в том, что снижение ставок в
экономике продолжится даже при неизменности ключевой ставки (т.е. при
бездействии ЦБ) и обусловлено планируемым (заметьте) расходованием средств
Резервного фонда для финансирования дефицита бюджета и, как следствие,
ожидаемым (опять же не факт, что так и будет) переходом банковского сектора к
профициту ликвидности.
Интересно, что одновременно с релизом итогов
заседания и ссылкой на рост инфляционных рисков, ЦБ разместил на сайте материал
под названием «Россияне не ждут ускорения инфляции», население-то надеется на
политику регулятора…
Накануне праздников, в пятницу, ЦБ провел
недельный аукцион РЕПО в рублях, спрос на рублевую ликвидность на 16 млрд.
превысил предложение (410 млрд. руб.), ставка возросла с 11 до 11,2924% (пока, как видим, дефицит
рублей сохраняется).
Сегодня ЦБ предоставляет кредитным
организациям обеспеченные кредиты по фиксированным ставкам (кроме кредитов
овернайт) и привлекает деньги банков в
валюте РФ к себе в депозиты. Кроме того, проведет аукцион РЕПО в иностранной
валюте на срок 1 неделя, предложение равно 100 млн. долл., минимальная ставка
2,401%.
С 1 мая
2016 вводятся в действие рекомендации ЦБ под названием «Обеспечение информационной безопасности
организаций банковской системы Российской Федерации. Предотвращение утечек
информации»
ЦБ меняет порядок раскрытия информации о
владельцах депозитарных расписок, см.
Указание № 3995-У.
Денежная база в узком определении за неделю
снизилась с 8,510 до 8,467 трлн. руб. (включает наличные деньги с учетом
остатков средств в кассах кредитных организаций и остатки на счетах ФОР).
Чистая прибыль Газпрома за 2015 г. по МСФО составила
787 млрд. руб., что в пять раз больше, чем за 2014 г.
Европа. Во вторник фондовые торги
завершились снижением индексов, DAX на 1,94,
FTSE на 0,9, СAC снизился на 1,59%. Из последней макростатистики ЕС
отметим, к примеру, что в Германии усилилось снижение розничных продаж, во
Франции инфляция за месяц составила 0,1%, но год к году цены снизились на 0,2%, в Великобритании
ухудшилось значение индекса потребительской уверенности, в Испании возросло,
оставаясь отрицательным, сальдо счета текущих операций. Но есть и позитив, так,
ВВП Франции в первом квартале увеличился относительно предыдущего квартала на
0,5% (ожидалось 0,4%), в Италии уровень безработицы за месяц снизился с 11,6 до
11,4% (вопреки ожиданиям роста до 11,7%),
Азия.
Торги утром проходят в преобладающем
минусе. Иена укрепилась до максимума за последние 1,5 года, инвесторы
азиатского региона продолжают негативно реагировать на решение Банка Японии не
вводить новые меры монетарного стимулирования, а также на снижение индекса
деловой активности в промышленности в Китае. Статистика по Японии, кстати, тоже
негативная: уровень семейных расходов сократился в годовом исчислении на
5,3% (месяцем ранее повышение показателя
составило 1,2%).
Народный Банк Китая продолжает укрепление
юаня, квартальная отчетность
энергокомпаний имела негативный характер, так, PetroChina в первом квартале
получила чистый убыток, приходящийся на акционеров компании, в размере 17,5
млрд. юаней (около 2,7 млрд. долл.), хотя в аналогичном периоде 2015 г. была прибыль в сумме
3,5 млрд. юаней. Китайская государственная нефтяная компания China National
Offshore Oil Corporation (CNOOC) год к году сократила выручку от продажи
углеводородов на 30,7% до 24,6 млрд. юаней (3,8 миллиарда долларов) на фоне
низких цен на нефть.
Китай решительно выступил против планов США и
Южной Кореи по развертыванию на территории Кореи американских ракет якобы в ответ
на провокационные действия Северной Кореи.
Золото
утром торговалось по 1282,70 долл. за унцию.
Нефть.
Вrent и Light утром шли по 45,04 и 43,7долл. за барр., предварительная
статистика показала общий рост запасов углеводородов, но снижение на терминале
Кушинг.
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индекс деловой активности в
секторе услуг Германии (10.55), розничные продажи еврозоны (12.00), по США
торговый баланс товаров и услуг, индекс экономических условий в
непроизводственной сфере, заказы в обрабатывающей промышленности и запасы нефти
за неделю (17.00). Российские биржи, после долгих выходных, с утра будут
ориентироваться на вчерашнее закрытие западных площадок и далее - на новую макростатистику.
