Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 22 марта 2012 г.
США.
Инвесторы в США определенно были уверены в позитивном ходе торгов, фьючерсы на
биржевые индексы почти до открытия торгов в моменте торговались в плюсе от 0,1
до 0,2%. Однако в результате позитивным остался только NASDAQ =+0,04%, Dow
Jones =-0,35, S&P= -0,19%, опасения снижения спроса со стороны Китая (см.
ниже) оказались решающими.
Россия.
Положительная динамика европейских бирж и американских фьючерсов до
определенного времени удерживала котировки в преобладающем плюсе, от 0, до
0,6%, но, как и прогнозировали Еврофинансы, локальная ситуация не располагала к
покупкам и сессия завершилась снижением индексов: ММВБ на 0,44, РТС на 0,36%. Спрос на ОФЗ-ПД на аукционе среды
составил 7,2 млрд. руб. при предложении в 35 млрд. руб., а размещенный объем выпуска и того меньше
(2,968 млрд.), доходность по средневзвешенной цене установлена в 7,65%,
погашение займа в феврале 2019 г. Инфляция с начала
года составила 1,2%.
Сбербанк с 20 марта повысил ставки по
потребительским кредитам на 2 п.п., объясняя это повышение увеличением ставок по депозитам в среднем на
0.5-1.2 п.п. Теперь ставки в рублях по потребкредитам без обеспечения составят
от 17 до 22%, по кредитам под поручительство физлиц от 16 до 21%. Повышены
также ставки по автокредитам и потребкредитам в иностранной валюте.
Чистый
убыток РОСНАНО за 2011 г.
по РСБУ составил 2,99, выручка 2,7 млрд. руб., 100% акций корпорации
принадлежит государству.
Потери от снижения пошлин на ввоз чая и кофе
в рамках вступления в ВТО оцениваются примерно в 2 млрд. долл. ежегодно.
Европа.
Биржи днем торговались в основном в плюсе от 0,2 до 0,3%, вероятно, отыгрывая
положительную оценку европейских мер по урегулированию долговых проблем со
стороны главы ФРС. На закрытии индекс FTSE 100 =+0,19, DAX = 0,24, CAC 40
=-0,01% (волнения в связи с Тулузой). Состоялись аукционы по размещению суверенных
облигаций, в общем неплохие, но хуже ожиданий, спрос и уровни доходностей,
конечно, влияли на ход торгов. Греция получила первый транш (7,5 млрд. евро) в рамках пакета помощи от ЕС, что позволило
погасить текущие обязательства по гособлигациям.
Азия.
Фондовые торги, вслед за торгами США, завершились в среду понижением индекса
Nikkei на 0,55, Kospi на 0,73, Hang Seng
на 0,15%. Увеличился на незначительную величину (0,086%) только SSE, на фоне
ожиданий правительственных мер по стимулированию роста фондовых рынков. Бумаги
алюминиевой компании Aluminum Corp.
of China показали рост на 10%, учитывая
намерение правительства усилить
наказание предприятий, превысивших установленные нормы по производству
редкоземельных металлов, а также активно стимулировать процесс консолидации в
отрасли. Сегодня определяющим для котировок акций не только Азиатского региона стал
индекс деловой активности в промышленности Китая, который за месяц значительно
снизился, с 49,6 до 48,1 пункта.
Золото.
На фоне позитива фондовых индексов среды цены на драгметаллы тоже обозначили
рост. Если утром среды фьючерсы на золото шли по1652,36долл. за унцию, то к
14.20 цена составила 1656,03 долл. Но в четверг биржевые индексы США торгуются по-разному, доллар дорожает и
фьючерсы на золото снижаются до 1649,34 долл./унция.
Нефть.
Ливия заявила о возвращении экспорта нефти к довоенному уровню уже в апреле. Из
других факторов, влияющих в сторону снижения цен, наряду с укреплением доллара,
Саудовская Аравия (союзник США на Ближнем Востоке) обещает приложить усилия
(включая увеличение добычи на 25%) для понижения нефтяных цен в США до
приемлемого значения, не выше 100 долл. за барр. В сторону повышения цены
действуют такие новости, как уменьшение Японией с апреля импорта иранской нефти на 10-20%, сообщения из Ирака о
приостановке экспорта нефти с нового терминала по техническим причинам
(устранение неполадок потребует не менее двух дней), уменьшение Китаем покупок
иранской нефти более чем на 40% из-за конфликта иранской государственной
нефтяной компанией с одной из китайских
компаний-экспортеров иранской нефти. Как результат, цены практически ни растут,
ни падают, утром в среду Brent торговалась по 124,61, Light Sweet по 106,69 долл.
за барр., к 14.20 соответственно по 124,39 и 106,56 долл., а на утро четверга
Brent 123,65 , Light Sweet = 106,61 долл./барр.
Статистика
и прогноз. Из значимой для рынков статистики выходят индексы по снабжению в
различных отраслях еврозоны, розничные
продажи в Великобритании, данные по
рынкам труда и жилья в США. У нас индексы попытаются вырасти, котировки после
снижений предыдущих сессий находятся на комфортном уровне, но даже при
благоприятном внешнем фоне, включая рост нефтяных цен, позитивное начало может
закрепиться только имея сильную поддержку.
