Пятничные
данные по розничным продажам в США были разнонаправленными. Это позволило
контрдолларовым валютам немного вырасти – возможный более сильный рост был
сдержан ожиданиями заседания ФРС. Общие розничные продажи в ноябре прибавили
0,2%, но в годовом исчислении рост снизился с 2,2% до 1,7%, базовые продажи (за
исключением транспорта) в месячном исчислении прибавили 0,4%, и в годовом был
показан рост с 0,4% до 0,7%. В этой связи понятным было снижение индексов потребительского доверия от университета
Мичигана: ноябрьский показатель был пересмотрен с 93,1 до 91,3, декабрьский
вышел хуже прогноза – 91,8 против 92,3. Товарно-материальные запасы компаний
показали нулевой прирост против прогноза 0,1%. В еврозоне, напротив, были
поводы для оптимизма: промышленное производство в Италии за октябрь выросло на
0,5% против ожидания 0,3%, декабрьский транш по целевой программы LTRO составил 18,3 млрд евро против прогноза 7,5
млрд.
Сегодня в 13:00 мск выйдет показатель по объёму промышленного производства в еврозоне за октябрь,
прогноз 0,3% против -0,3% в сентябре. В 14:00 мск состоится выступление Марио
Драги в итальянской Болонье на юбилейном мероприятии – тема монетарной политики
ЕЦБ затронута не будет. По Великобритании рано утром уже вышел индекс цен на
жильё от Rightmove Group – декабрьский индекс снизился на 1,1% после
ноябрьского снижения на 1,3%. По США данных не выходит.
Завтра,
по значению и по сути, – ключевой день в понимании намерения ФРС повысить
ставку; выходят данные по инфляции за ноябрь и прогноз по базовому индексу
потребительских цен составляет 2,0% г/г против 1,9% г/г месяцем ранее, общий
ИПЦ ожидается ростом до 0,6% г/г с 0,2% г/г в октябре (0,2% м/м). Если данные
выйдут на уровне прогнозов, то это будет почти прямым указанием на повышение
ставки – очень подозрителен столь резкий рост инфляции за один месяц. Скорее,
мы более склоняемся к мысли, что инфляция в действительности таковой и является
или даже чуть выше, только последние годы она искусственно занижалась.
Ждём
снижение евро к 1.0840 и далее к 1.0700. Фунт ждём на 1.5050.
USD/JPY.
По
японской йене сложно сейчас определить, что же является ведущей силой в её
падении – ослабление доллара или снижение фондового рынка. Это важная
зависимость, позволяющая определить реакцию йены на повышение ставки; либо йена
будет падать вслед за фондовым рынком, либо расти вслед за долларом.
Корреляционные связи в октябре и ноябре периодически менялись: в первую треть
ноября йена следовала за долларом, далее до конца месяца йена росла вполовину
движения доллара и в декабре «привязалась» к фондовым индексам. В связи с этим
мы пересматриваем прогноз по йене. В первые дни после повышения ставки йена, на
наш взгляд, будет снижаться: сначала к нижней границе стратегического диапазона
(118.40), затем выйдет из него вниз к уровню 117.00. В связи с тем, что йена
недолго продержалась выше верхней границы диапазона (120.70) – всего лишь
полтора месяца, мы констатируем, что Банк Японии не проводит вторую волну
девальвации, о которой мы говорили ранее. Данный ноябрьский выход цены вверх
был на руку ЦБ для выноса продавцов, игравших синхронно с банком внутри
стратегического диапазона.
Сегодня
японский фондовый индекс Nikkei225
обваливается на 2,46% против пятничного снижения Dow Jones на 1,76%. Усилило это снижение
тревожная стагнация индексов настроений Tankan
за 4-й квартал; индекс активности крупных производителей снизился с 10 до 7, индекс
настроения крупных непроизводственных компаний сохранился на уровне 3-го
квартала в 25 пунктов, индекс Tankan для капитальных расходов крупных
предприятий всех отраслей снизился с 10,9% до 10,8%. Настроения мелких
производителей традиционно пессимистичны и этот пессимизм усилился: -4 против
-2 в 3-м квартале. Небольшое улучшение показал рост промышленного производства
за октябрь – рост составил 1,4% на уровне прогноза. Третичный индекс деловой
активности в секторе услуг за октябрь прибавил 0,9% против ожидания 0,5%. Йена
на текущий момент пока удерживается недалеко от минимумов пятницы. Для
дальнейшего снижения, которое будет ознаменовано возвращением в стратегический
диапазон 118.40-120.70, цене нужно получить новый фундаментальный повод. Пока
ожидаем консолидацию в диапазоне 120.70-121.40.
Система индикаторов ADX (рис. 1). На последнем прогоне быстрая линия (индикатор с периодом 5 – белая) и медленная линия (индикатор с периодом 8 – синяя) двигались вверх, в этом случае тенденцию дня нужно определять по индикаторам трендового типа.
Индикаторный анализ
по дневному графику.
Индикатор МАСD (периодом 5/8/13) (рис. 1).
Линейная часть
индикатора МАСD.
Быстрая линия (сигнальная) – линия белого цвета.
Медленная линия (главная) – линия синего цвета.
Свойства на последнем
прогоне.
Наклон индикатора на последнем прогоне (эталон) – 100 баллов
вниз.
- быстрая линия (белая), двигаясь вниз, находится выше своей
медленной линии – 25 баллов вверх.
- недельный график – 25 баллов вверх.
- по трем последним прогонам «фигура», направленная вверх – 0 баллов вверх.
Общийитог: индикатор МАСД на дневном графике дает
нисходящую тенденцию.
Средние линии ЕМА.
На дневном графике используются следующие средние линии.
1 средняя линия ЕМА – цвет белый (первая тень).
5 средняя линия ЕМА – цвет красный (первая тень).
8 средняя линия ЕМА – цвет синий (первая тень и тенденция).
13 средняя линия ЕМА – цвет жёлтый (тенденция).
21 средняя линия ЕМА – цвет коричневый (тенденция).
На последнем прогоне 8 средняя линия ЕМА (синяя) двигалась вверх,
находится выше 13 средней линии ЕМА (жёлтая), которая также двигалась вверх – сигнал верхней работы.
21 средняя линия ЕМА, двигаясь вверх, находится ниже 13
средней линии ЕМА – усиление сигналов
верхней работы.
Итог: система средних
линий ЕМА на дневном графике дает восходящую тенденцию.
Распределение по вероятности исполнения индикаторов
следующее:
средние линии ЕМА – 24% вверх;
индикатор МАСД (линейная часть) – 27.5 % вниз;
индикатор МАСД (гистограмма) – 19 % вниз.
Итог индикаторного
анализа: цена в течение дня будет иметь нисходящую тенденцию.
Торгуй и зарабатывай с InstaForex!
Удачного Вам трейдинга!
Узнайте ответы на все интересующие Вас вопросы прямо сейчас! Бесплатный телефон горячей линии 8-800-2000-791
Горячая линия в Украине: 0800 500 329
Горячая линия в Грузии: 822-140-799
Горячая линия в Казахстане: 8-800-080-5553
Группа компаний InstaForex является международным брендом и предоставляет услуги online-трейдинга на финансовых рынках клиентам по всему миру. Деятельность компании регулируется локальным и международным законодательством. Данное письмо может содержать персональную информацию доступа к торговому счету в InstaForex, в связи с чем в целях безопасности рекомендуется удалять из истории переписки эти данные. Если данное письмо получено Вами по ошибке, просим незамедлительно связаться с клиентской службой InstaForex. Полный список представительств и офисов доступен на сайте компании www.instaforex.com
ГК InstaForex | ООО Западный Гарант | Театральная 30, 5-ый этаж | Калининград | 236022 | Россия
