ЮГО-ВОСТОЧНАЯ АЗИЯ

   Рекордный рост экономики Японии в IV квартале 2003 г.
   (По информации РБК, 18.02.04, и материалам статьи «Японский рывок», «Ведомости», 19.02.04, автор – Игорь Федюкин)
   Рост ВВП Японии в IV квартале 2003 г. составил 7% в годичном исчислении. Этот результат стал рекордным с момента краха на японском фондовом рынке и рынке недвижимости в 1990 г. Таким образом, в прошлом квартале ВВП Японии рос даже быстрее, чем восстанавливающаяся экономика США (+4%).
   По отношению к предыдущему кварталу японский ВВП вырос в октябре - декабре на 1,7%. Это наилучший показатель, зафиксированный в Стране восходящего солнца со II квартала 1990 г., когда экономический рост там составил 2,5%. Положительная динамика в экономике Японии наблюдается четвертый квартал подряд. Экономический рост в I квартале 2003 г. составил 0,6%, во II - 0,8%, в III - 0,6%.
   Несмотря на усиление иены, экспорт в октябре - декабре 2003 г. вырос к предыдущему кварталу на 4,2%. В значительной степени этот рост объясняется продолжающимся бумом в Китае: в прошлом году "большой" Китай (включая Тайвань и Гонконг) впервые обошел США и стал самым крупным импортером японских товаров. Самыми быстрорастущими статьями японского экспорта в США были автомобили и потребительская электроника, в Китай - сталь, машины и оборудование.
   Под впечатлением от темпов роста экспорта японские компании на 5,1% увеличили свои инвестиции в основной капитал. Потребительский спрос в стране по-прежнему остается слабым: в октябре - декабре он вырос лишь на 0,8% (по сравнению с ростом в 0,5% в предыдущем квартале), но рейтинг потребительской уверенности поднялся в прошлом квартале до самого высокого уровня за последние два с половиной года. Безработица снизилась в декабре до 4,9% - самого низкого уровня с июня 2001 г.
   Японские экономисты опасаются, что дальнейшему выздоровлению экономики помешает продолжающееся усиление иены. "Очень может случиться, что [в прошлом квартале] мы видели самые высокие показатели роста", - говорит Хироки Ито из Cigna International Investment Advisors. Ито опасается, что в текущем году курс японской валюты может вырасти до уровня 100 иен за доллар, что составит "огромный риск" для экономики. "Единственное, что нас беспокоит, - это усиление иены", - согласен с ним Хитоши Ямамото, президент Commerz International Management. "Предельный уровень [который может выдержать экономика] - это 105 иен за доллар", - говорит Тецуйа Каваками из Matsushita Electric Industrial. Банк Японии согласен с инвесторами: он предпринял валютную интервенцию сразу после обнародования данных об экономическом росте, и в результате курс иены опустился с 105,5 до 105,7 за доллар.

Вернуться к содержанию выпуска

   О падении индекса деловой активности в Японии
   (Финансовые известия, 20.02.04)
   Индекс деловой активности в Японии снизился в декабре 2003 г. на 0.4% по отношению к предыдущему месяцу. Индекс активности сектора услуг при этом вырос на 0.2% после заметного снижения в ноябре. По словам экономистов, росту индекса, отслеживающего ситуацию в секторе услуг, способствовала активизация оптовых и розничных продаж, а также ресторанного бизнеса и рынка недвижимости.
   Специалисты ожидали, что общий индекс деловой активности снизится на 0.1%, а показатель активности рынка услуг вырастет на 0.3% по отношению к ноябрю.

Вернуться к содержанию выпуска

   Бизнес-стиль "Сделано в Японии"
   (Yomiuri, 19.02.04, автор - Кан Цутагава)
   Надежда на успех вновь появилась у японских промышленных корпораций, которые почти потеряли веру в будущее в условиях длительного экономического спада. За счет "плавающего" экспорта своей продукции и экономического эффекта, полученного в результате структурных изменений и сокращений раздутого персонала, ведущие корпорации страны существенно улучшают свои показатели.
   Новый экономический подход придает корпорациям новую силу и стимулирует эффективное производство товаров самого высокого качества, что традиционно является наиболее сильной стороной японской экономики.
   Корпорация Toyota является лидером среди компаний, производящих продукцию с использованием характерного для Японии метода производства. В прошлом году концерн Toyota продал в США более 2 млн. автомобилей. Это является крупнейшим достижением японского автомобилестроительного концерна, который соперничает только с американской "Большой тройкой". Объем экспортных поставок Toyota составляет приблизительно 6,78 млн. единиц продукции, незначительно отставая от концерна Ford Motor Co. Это позволяет Toyota стать вторым крупнейшим автомобилестроителем в мире.
   Секрет успеха компании прежде всего заключается в системе единого производственного цикла, охватывающей все этапы, начиная от создания проекта и кончая массовым производством продукции. Изобретательность инженеров концерна, которая лишь немногим отличается от опыта иностранных коллег, а также эффективный метод, позволяющий держать материально-производственные запасы "на нуле", сокращение времени на производство продукции и тщательные меры по предотвращению технических ошибок – главный источник высокой производительности концерна и его конкурентоспособности на мировом рынке. Toyota удалось существенно повысить производительность и уменьшить затраты на производство даже в 1990-е годы, когда в японской экономике начался резкий спад. Теперь производственный стиль компании становится мировым стандартом автомобильной промышленности. Другие отечественные корпорации, такие, как изготовители электрооборудования и текстиля, и даже "Почта Японии", стремятся увеличить свою производительность, используя метод Toyota в качестве образца.
   Другим примером успешного использования японского производственного стиля является концерн Canon. Объединенная прибыль концерна Canon в минувшем году была необычайно высока. Помимо увеличения выпуска изделий оргтехники, в том числе копировальных устройств и принтеров, пользующихся неизменным спросом во всем мире, концерн добился значительных успехов по выпуску цифровых камер и другой аппаратуры на полупроводниках и жидких кристаллах.
   Секрет успеха Canon тоже заключается в японской специфике организации производства. Во-первых, концерн использует метод цеховой производственной ячейки: группа рабочих формирует единую ячейку и собирает изделие от начала до конца, отказавшись от системы массового производства на ленточном конвейере. Цель метода производственной ячейки состоит в том, чтобы повысить производительность труда, используя самостоятельность и изобретательность рабочих.
   Во-вторых, Canon придерживается японского стиля управления, а не следует американскому корпоративному принципу. В совете директоров концерна нет "внешних" членов, как в США, и это позволяет всем 24 членам правления, включая президента Фудзиё Митараи, встречаться каждое утро и постоянно поддерживать друг с другом оперативную связь.
   В-третьих, Canon придерживается принципа производства продукции исключительно на отечественной базе и не переводит свои предприятия в Китай, где заработная плата намного ниже, чем в Японии. "Дешевые изделия могут производиться и в Японии с использованием автоматизированного производства. Кроме того, изготовление продукции в своей стране позволяет нам обеспечить пожизненную занятость отечественных рабочих", – поясняет Митараи.
   Концерн "Мацуиита дэнки", который применяет японский стиль в производстве аудио- и видеоэлектроники, уже значительно опережает корпорацию Sony, которая выбрала систему управления американского стиля. Это еще раз свидетельствует, что компании, придерживающиеся японского стиля производства, делают заметные успехи на пути к возрождению.
   До конца 1980-х годов японская экономика считалась самой эффективной в мире, а японские корпорации – самыми успешными и стабильными предприятиями. Однако финансовые структуры Японии, зависимые от своих европейских и американских партнеров, потерпели крах вместе со всей экономикой "пузыря". В секторе производства японские корпорации существенно отстали от американских предприятий в использовании информационной технологии. Кроме того, в последние годы для японских производителей возросла угроза со стороны китайских предприятий с их низкой заработной платой.
   Должно пройти еще некоторое время, чтобы можно было с уверенностью сказать, ожидает ли экономику Японии новый расцвет или нет. Во всяком случае, ведущие отрасли японской промышленности должны пересмотреть свой взгляд на то, как они производят товары. Все корпорации должны вырабатывать новую стратегию с учетом своих реальных возможностей и не попадать в западню как излишней переоценки, так и недооценки собственных сил.

Вернуться к содержанию выпуска

   Сможет ли Китай догнать Японию?
   (BizTime.ru, 17.02.04)
   По мнению генерального секретаря кабинета министров Японии Ясуо Фукуда, примерно через 7-8 лет Китай сравняется с Японией по абсолютным размерам ВВП, и тем самым, получит статус второй экономической державы мира. Однако, Китай не скоро сможет догнать Японию по уровню ВВП на душу населения, поскольку численность его населения примерно в 10 раз больше.
   Фукуда считает, что догнать Японию по абсолютным размерам ВВП Китай сможет в указанные сроки, если его экономика будет по-прежнему расти нынешними темпами, а курс юаня будет повышен. По его словам, Токио не намерен ничего предпринимать, чтобы остановить подобную тенденцию.
   В октябре 2003 г. председатель КНР Ху Цзиньтао заявил, что Китай ставит задачу добиться увеличения ВВП в 4 раза за первые два десятилетия ХХI века. По его словам, в случае достижения поставленной Пекином цели в 2020 г. ВВП Китая превысит $4 трлн.

Вернуться к содержанию выпуска

   На рынке стали Китая
   (Металлы и цены, №1 2004 г.)
   Китай стал крупнейшим в мире производителем стали. В 2003 г. в КНР было выплавлено 230 млн. тонн стали. Тем не менее, спрос на этот металл превышает производственные возможности КНР: за истекший год страна импортировала 37 млн. тонн стали. В целом, рост потребления этого сплава по сравнению с 2002 г. возрос в Китае на 24%, цены подскочили на 20%.

Вернуться к содержанию выпуска

   Уровень импорта нефти в Китай подскочил в январе до рекордной величины
   («Деловая пресса», 17.02.04)
   Объем импорта нефти в Китай вырос в январе до 10,3 млн. тонн, что стало новым рекордным показателем для этой страны. Полученная цифра была на 10% больше, чем в декабре, и на 23,1% больше, чем в январе 2003 г. В пересчете на среднесуточные показатели, уровень импорта нефти в Китай составил в январе 2,5 млн. баррелей в день (1 тонна = 7,5 барреля). Для сравнения, в 2003 г. Китай импортировал в среднем 1,9 млн. баррелей нефти в день. В 2003 г. Китай обошел Японию в качестве второго по величине мирового потребителя нефти после США. Но после резкого роста потребления нефти в Китае, произошедшего в 2003 г., дальнейший рост в обозримой перспективе может оказаться менее значительным ввиду ограничений, связанных с развитием китайской инфраструктуры и высокой загрузкой китайских НПЗ. По оценкам Международного энергетического агентства IEA, потребление нефти в Китае, возможно, достигло к настоящему времени относительно постоянного уровня в диапазоне 5,75 млн. - 5,8 млн. баррелей в день.

Вернуться к содержанию выпуска

ПРОЧИЕ РЕГИОНЫ

   В экономике Израиля
   (По информации РБК, 17-18.02.04)
   Рост израильской экономики был отмечен в 2003 г. впервые за последние три года. Только по итогам IV квартала 2003 г. рост ВВП в Израиле на 2,6% превысил этот показатель по итогам III квартала 2003 г. Всего по итогам 2003 г. рост ВВП превысил 1,3% после почти двухлетнего его неизменного снижения. Вслед за экономической стабилизацией в 2003 г. рост численности населения Израиля составил 2,5%.
   На социальные нужды в Израиле было потрачено на 2,4% меньше, чем в 2002 г. На 4,0% увеличилась прибыль частных компаний. Объем импорта в Израиль во второй половине 2003 г. вырос на 10,5%. Расходы частного сектора выросли за этот период на 7,3%, а объем инвестиций снизился на 6,1%.

   Впервые за последние три года в 2003 г. израильские промышленные предприятия наняли больше рабочих, чем уволили. По данным Ассоциации промышленников Израиля, в период с октября по ноябрь 2003 г. промышленные предприятия этой страны наняли на 1450 человек больше, чем уволили.
   В настоящее время уровень безработицы в Израиле составляет 11%. По данным экономистов ассоциации, пока показатель экономического роста не поднимется выше отметки 5% в год, добиться падения уровня безработицы ниже символической отметки 10% не удастся.

Вернуться к содержанию выпуска

   У турецких олигархов отобрали фирмы
   (BBCRussian.com, 16.02.04)
   Представители финансовых органов Турции наложили арест на более чем 200 компаний, принадлежащих одной из богатейших предпринимательских династий страны - семье Узан. Согласно заявлению Фонда сберегательных вкладов и депозитарного страхования Турции, это сделано в связи с тем, что компании не смогли выплатить долги объемом более $5.5 млрд. Турецкие власти обвинили семью Узан в мошенничестве. Представители семьи отвергают обвинения.
   Бизнес-империя Узан охватывает самые разные сферы: от средств массовой информации и связи до строительных материалов. Принадлежащий семье второй по величине оператор мобильной связи в стране - фирма Telsim - одна из 219 компаний, на которые наложен арест.
   По словам чиновников, расследование семейного банка Imar Bank выявило огромную недостачу. Выяснилось, что компания скрывала истинное количество своих клиентов и продавала несуществующие казначейские бонды. Правительство возмещает деньги владельцам счетов, потерявшим свои деньги в процессе скандала. В заявлении говорится, что семья Узан не смогла представить какой-либо план выплаты долга государству.
   Несколько членов династии Узан, включая главу семьи Кемаля Узана, находятся в бегах, в то время как другие предстанут перед судом вместе с руководителями компаний. Выданы ордеры на арест Кемаля Узана, его брата Явуза и младшего сына Кемаля - Хакана - по обвинению в мошенничестве, растрате средств и незаконных оффшорных переводах. Члены семьи Узан говорят, что являются жертвами политического произвола. Один из них, не связанный с расследованием мошенничества в Imar Bank, Джем Узан является лидером правой Партии молодежи.

Вернуться к содержанию выпуска

   Всемирный банк о развитии российской экономики
   (По материалам статьи «Экономика иллюзий», «Независимая газета», 19.02.04, автор – Евгения Обухова)
   Всемирный банк обнародовал "Доклад об экономике России". Содержащиеся в нем оценки неутешительны - реформы в стране практически остановлены, власти почивают на лаврах самоуспокоения, а зависимость экономики от мировых цен на нефть высока, как никогда. Официальная же статистика, как утверждается в докладе, серьезно искажает и приукрашивает реальную картину дел.
   Оценки, кажется, изменились в одночасье. Ведь не прошло и месяца, как совершенно иные взгляды на отечественную экономику звучали на встрече главы Всемирного банка Джеймса Вулфенсона с президентом Путиным. Тогда награжденный из рук президента РФ орденом Дружбы Джеймс Вулфенсон благожелательно выслушал благостные слова главы государства о российской экономике и даже пообещал ему всяческую поддержку: "Мы намерены содействовать цели сделать Россию одной из великих держав этой планеты, каковой она и является в силу своего места в истории". Чуть позднее и сам президент ВБ не удержался от оптимизма, сказав, что "экономически Россия сейчас имеет достаточно много успехов и по-прежнему пользуется возможностями быстрого экономического роста". Немного позднее, впрочем, Вулфенсон оговорился про "определенную уязвимость" страны от цен на нефть, но в свете общего оптимистичного фона переговоров этот ложка дегтя по большому счету осталась незамеченной.
   Наблюдатели уже тогда отметили некоторый диссонанс в этих высказываниях. Ведь с середины прошлого года западные оценки ситуации в стране резко изменились - указывалось и на недемократический характер сформировавшегося режима, и на размах коррупции, и на усилившиеся риски для ведения бизнеса, и на бегство капиталов... Своим же блиц-визитом Джеймс Вулфенсон, желая того или нет, оказал российскому президенту мощнейшую политическую поддержку, де-факто одобрив происходящее в стране.
   Тогда Всемирный банк неожиданно для наблюдателей стал второй международной организацией (вслед за Moody's), похвалившей власти за достигнутые успехи. Теперь же выяснилось, что Джеймс Вулфенсон попросту оказался хорошим дипломатом, который предпочел беседовать с российским президентом о вещах приятных для последнего и ни о чем с ним не спорить. В "Докладе об экономике России", аналитики, не связанные дипломатическими условностями, четко показали, что положение страны в худшую сторону отличается от того, как это описывается в официальных сводках властей.
   Доклад, впрочем, начинается со здравицы - 2003 г. действительно был для России годом значительного экономического роста. Существенно увеличилось внутреннее реальное накопление капитала, а "дело ЮКОСа" не привело к значительному бегству капиталов". Однако, пожалуй, это одни из немногих оптимистичных слов о российской экономике. Все остальные оценки в лучшем случае сдержанны, но большей частью - вызывают тревогу.
   Самое главное, отмечают эксперты, "существуют значительные задержки в осуществлении намеченных экономических реформ". Реформы, которые правительству еще предстоит осуществить, "могут столкнуться с сопротивлением влиятельных заинтересованных кругов". "Если к этому прибавить склонность к самоуспокоению под влиянием непрерывно растущих доходов от экспорта, то станет ясно, что повторный спуск корабля реформ на воду потребует упорной работы", - добавляют эксперты. При этом во многом быстрый рост экономики был вызван ростом цен на нефть, ведь, по расчетам ВБ, "в отсутствие повышения цен на нефть темпы роста в России никогда не превышали 5,5%".
   Хуже того - как выясняется, официальная статистика в большой степени недостоверна. Как сказал представлявший доклад главный экономист представительства ВБ в России Кристоф Рюль, "мы попытались по-новому посмотреть на состав российского ВВП" и разрешить "загадку национальных счетов". Внимание Всемирного банка привлек следующий парадокс. По официальным данным, российская экономика носит постиндустриальный характер - 60% ВВП создается в сфере услуг. На долю нефтегазовой промышленности приходится менее 9% ВВП, однако экспорт продукции только этого сектора составляет 20% ВВП. А в сфере услуг огромными размерами и высокой рентабельностью отличается сектор торговли; по данным статистики, он обеспечивает около одной трети всего объема ВВП и половину совокупной прибыли. Иными словами, по официальным данным, беспокоиться о чрезмерной зависимости от мировых цен на нефть не стоит.
   Однако в реальности дело обстоит по-иному. Очень сильно искажает статистику массовый уход компаний от налогов. "Многие крупные российские предприятия реализуют свою продукцию через торговые компании. Используя трансфертное ценообразование, производственный филиал фирмы продает продукцию по низкой цене торговому филиалу той же фирмы, который затем продает ее потребителям по рыночной цене. Таким образом, большая часть добавленной стоимости достается торговой компании", - говорится в отчете. По словам Рюля, объем этих уведенных от налогообложения доходов очень велик; не исключено, что он составляет несколько процентов от ВВП. Уводят налоги все - и государственные, и частные компании. ВБ делает вывод: в стране наличествуют "группы интересов, крайне заинтересованные в сохранении действующего в настоящее время непрозрачного делового климата".
   Всемирный банк пересчитал российский ВВП по-новому. Как выяснилось, нефтяной и газовый сектор, оказывается, составляет не 9, а 25% от ВВП, а доля торговли сокращается до 11%. А в результате, констатируют эксперты ВБ, Россия гораздо более уязвима от цен на нефть, чем принято думать. Профессионализм специалистов Всемирного банка и их глубокое знание проблем российской экономики вряд ли может вызывать сомнение. Однако диагноз, поставленный экономической политике властей, не менее неутешителен, чем ранее: успехи иллюзорны, а самоуспокоение и отсутствие каких бы то ни было реформ чреваты самыми серьезными и кризисными последствиями.

Вернуться к содержанию выпуска

***
Ваши отзывы и замечания, а также материалы, которые Вы хотели бы опубликовать в данной рассылке, присылайте, пожалуйста, по адресу nwtaro@yahoo.com.
Сайт рассылки расположен по адресу http://scd.centro.ru/rass.htm.
Архив рассылки расположен по адресу http://subscribe.ru/archive/business.globalec.
С уважением, Леонид Ардалионов.