[кии] Уроки инвестирования
Клуб интернет-инвесторов
Всем добрый день!
Так как давно уже ничего в данной рассылке не публиковалось, предлагаю
всеобщему вниманию сразу три выпуска. Кстати, если у кого есть какие-либо
материалы, не стесняйтесь присылать их в рассылку. А также не стесняйтесь
задавать ваши вопросы, делиться опытом, рассказывать о тех или иных
проектах, в которых вы участвуете, о мошенниках, скрывающихся под ликом
добросовестных инвестиционных фондов, и прочем!
"Рассылка "Секреты инвестирования"
Выпуск от 2006-12-02
Про НСЖ, ликвидность и "схему Кийосаки"
Добрый день, Сергей.
Существуют программы накопительного страхования жизни. Некоторые из них
распространяются с помощью MLM (например Medlife, Brunsweek Insurance
Company, ЗАО
Страховая компания AIG Россия", др.). Как вы относитесь к таким финансовым
вложениям и можете ли порекомендовать конкретные компании.
С уважением,
Иванов Сергей.
С.С.:
То, что я напишу ниже в ответ на вопрос, будет сильно отличаться от
рекомендаций большинства консультантов. Поэтому делаю оговорку, что это мое
личное мнение.
С другой стороны, я, в отличие от МЛМ-консультантов, не получаю комиссионных
с продажи страховок, поэтому мое личное мнение - это мнение действительно
независимого эксперта.
Так вот, я в настоящий момент не вкладываю и пока не планирую вкладывать
свои средства в накопительное страхование жизни (НСЖ).
Чтобы объяснить почему, придется объяснять, что такое ликвидность - одна из
важнейших характеристик любых инвестиций (наряду с доходностью и риском).
Ликвидность - это сроки и простота реализации активов, сроки перевода
вложений в денежную форму с учетом денежных потерь, которые понесете при
реализации
активов.
Наивысшая ликвидность - у наличных в матрасе. Достал - и пользуйся.
Высокая ликвидность - у основных иностранных валют в наличной форме (прежде
всего - доллар, евро) при наличии в вашей местности пунктов обмена валют и у
средств на пластиковой карте надежного банка при наличии в вашей местности
банкоматов.
Высокая ликвидность у банковских депозитов. До тех пор пока в России не
принят закон о безотзывных вкладах, вы можете в любое время снять деньги с
любого
(в том числе срочного) депозита с потерей только процентов (без потери
основной суммы).
Высокая ликвидность - у акций основных российских эмитентов ("голубых
фишек") - РАО ЕЭС, Газпрома, Сбербанка, Лукойла, Ростелекома, НорНикеля и
т.п. Для
их реализации потребуется несколько секунд, а деньги можно будет снять с
банковского счета через 1-2 дня.
Ниже ликвидность у акций "второго и третьего эшелона" - может оказаться, что
вы либо вообще не сможете быстро продать такие акции, либо сможете продать
их только с существенными потерями.
Средняя ликвидность у паев открытых ПИФов и ОФБУ - для их продажи и вывода
денежных средств может потребоваться несколько дней.
Низкая ликвидность у паев интервальных и закрытых ПИФов, не торгуемых на
бирже.
Низкая ликвидность у недвижимости. Для ее реализации по приемлемой цене
может потребоваться от нескольких недель до нескольких лет.
Очень низкая ликвидность у бизнеса. Продать готовый бизнес (даже хороший)
чаще всего окажется даже сложнее, чем подать недвижимость.
Ликвидность у накопительного страхования жизни (НСЖ) - очень низкая. Сроки
вложений в НСЖ составляют, как правило, не менее 5 - 15 лет и вытащить
средства
до истечений этого установленного в договоре периода невозможно или возможно
только с большими потерями.
Так вот, 5 - 15 лет для меня - слишком много.
Мы с вами живем в очень нестабильное время. Существует вероятность того, что
в ближайшие пару десятилетий наш мир окажется в полосе очень серьезных
изменений,
в результате которых в тартарары могу полететь даже финансовые институты,
надежность которых сейчас оценивается по высшей планке. В этих условиях
решающее
значение будет иметь возможность быстро использовать деньги для принятия
оперативных решений. Применительно к глобальным изменениям, "быстро" - это
не
обязательно минуты или дни. "Быстро" - это, возможно, недели или месяцы. Но
не десятилетия.
Вот поэтому меня и не привлекает накопительное страхование жизни. Я не смогу
оперативно вытащить деньги, отданные в управление страховым компаниям, в
случае,
если в результате глобальных изменений в финансовом мире, страховым
институтам начнет угрожать опасность.
Меня эта ситуация не устраивает.
Примечание 1:
Все написанное выше относится только к долгосрочному НСЖ и не относится к
обычному, "классическому" страхованию.
Примечание 2:
Все написанное выше будет актуально лично для вас только в том случае, если
вы являетесь профессионалом в управлении личными финансами и уверены в своей
способности оперативно и грамотно среагировать на возможные изменения в
экономике. Поэтому, для тех, кто не уверен в своей способности принимать
грамотные
финансовые решения (назовем их, надеюсь, не слишком обидным термином
"дилетанты"), возможно, идея отнести деньги в НСЖ является не самой плохой.
Если глобальные
негативные изменения произойдут - дилетанты потеряют в любом случае. Если же
нет, НСЖ позволит обывателям сохранить деньги. Я вовсе не утверждаю, что
глобальные
изменения обязательно произойдут, я всего лишь говорю о том, что они
вероятны.
Примечание 3:
Не стоит писать мне письма с просьбой рассказать, каких конкретно изменений
я ожидаю. Возможных вариантов слишком много, чтобы их описывать, а я не
Нострадамус,
чтобы давать прогнозы будущего. Но все возможные варианты объединяет одно:
для сохранения сбережений в кризисных условиях потребуется возможность ими
управлять.
Вложения в НСЖ имеют слишком низкую ликвидность, чтобы обеспечить такую
возможность.
Здравствуйте, Сергей!
Позвольте выразить Вам свою признательность за Ваш вклад в дело повышения
финансовых навыков у людей, изначально, далеких от финансовой деятельности,
но,
в силу некоторых причин, в какой-то момент осознавших необходимость
изменений в их жизни... (говоря это в первую очередь, конечно, я имею в виду
себя).
Я подписана на несколько рассылок схожей тематики, поэтому могу определенно
сказать о том, что Ваш язык очень понятного и ненавязчивого изложения вещей
от которых, как я уже дала понять, до некоторого времени была достаточно
далека, гораздо доступнее многих!!! (убеждена, что для Вас очень важно
получать
подобные отзывы)
Параллельно с изучением огромного количества материалов, так или иначе
связанных с созданием бизнеса и инвестированием моими настольными книгами в
данный
момент являются книги Бодо Шефера и Роберта Кийосаки. Такое ощущение, что
люди обладают какими-то магическими способностями. :) В моей голове сейчас
происходят
ТАКИЕ метаморфозы... мир (точнее, отношение к нему) меняется на глазах -
потрясающее чувство!!!
А сейчас, если позволите, один замучивший меня вопрос (к сожалению,
посоветоваться не с кем, вот и решила обратиться сразу к профессионалу...)
Как Вы относитесь к мысли, почерпнутой у Кийосаки о начале инвестиционной
деятельности (самом первом шаге, когда, фактически, нет личных сбережений) с
покупки
недвижимости на деньги Банка, с целью последующей сдачи ее в аренду?
В своем аудио-курсе "6 Steps to Becoming a Successful Real Estate Investor"
Роберт Кийосаки описывает технологию начала инвестирования в недвижимость,
как
отправную точку на пути к личному благосостоянию, доступную человеку с
абсолютно любым достатком. Более того, он говорит о том, что это чуть ли не
единственный
настолько простой способ создания пассивного дохода, уверяя, что
пользоваться им необходимо (разумеется, в совокупности и с другими методами
инвестирования,
не делая ставку исключительно на него)!!! Согласны ли Вы с этим
утверждением?
В общем, после прослушивания этой программы я была поражена кажущейся
простотой техники инвестиций в недвижимость в Америке. В связи с этим
вопрос: Как
Вы считаете, насколько такой подход разумен у нас в стране? Ведь система
ипотечного кредитования у нас еще в зачаточном состоянии, да и проценты
выплат
по этим кредитам высоковаты, не станет ли сейчас такое поведение на рынке
недвижимости, в некотором роде, ловушкой для начинающего инвестора? Может,
стоит
немного подождать лучших времен? (что-что, а время у меня есть, мне 24 :))
Очень интересно Ваше мнение по этому вопросу!
С Уважением,
Галина (Санкт-Петербург)
С.С.:
Если вы внимательно перечитаете Кийосаки, то, возможно, обратите внимание на
те места в его книгах, где он описывает, как в течение нескольких лет (!)
ждал
благоприятной возможности инвестировать в недвижимость по описанной схеме.
Собственно, стоит процитировать этот отрывок:
На своих семинарах по инвестированию я время от времени прошу Ким поделиться
своим опытом. Она часто говорит, что мы начали инвестировать в 1989 году и
перестали покупать недвижимость в 1994-м. Затем добавляет, что в период
между 1985 и 1989 годом мы, согласно нашему плану, готовились к
инвестированию.
В течение этого периода мы строили свой бизнес и изучали инвестирование в
недвижимость. Вы, наверное, помните, что было время очень высоких цен на
недвижимость.
Ким и я готовились "сделать свой выстрел", когда откроется окошко
благоприятных возможностей.
Роберт Кийосаки, "Отойти от дел молодым и богатым"
Нужно понимать, что схема, описанная в книжках Кийосаки, работает:
1. Далеко не всегда, а лишь в условиях, когда происходит одновременное
совпадение (а точнее, сочетание) сразу нескольких факторов, среди которых:
a. Стоимость цен на недвижимость
b. Ставки аренды недвижимости
c. Условия ипотечного кредитования (доступность ипотеки, срок ипотечного
кредитования, стоимость ставок по ипотечному кредитованию и т.п.)
d. Общее состояние экономики (рост/спад экономики, уровень инфляции и т.п.)
2. По отношению далеко не ко всем объектам инвестирования. Напротив, для
поиска объектов недвижимости, подходящих для использования в описанной
схеме, потребуется
большое количества времени, понимание того, что же вы ищете, высокого
профессионализма. В книжках того же Кийосаки вы найдете формулу покупки
недвижимости
"100:10:3:1", из которой следует, что из 100 рассмотренных вариантов покупки
недвижимости требуемым условиям будет удовлетворять в среднем один.
Вопросы типа заданного в письме "работает ли схема Кийосаки?" бесполезно и
бессмысленно задавать "вообще", без рассмотрения конкретных вариантов. И
наоборот,
тщательное рассмотрение конкретных вариантов (подкрепленное несложным
математическим расчетом) позволит вам ответить на вопрос "будет ли работать
схема
Кийосаки в данном конкретном случае?".
Если вы не можете самостоятельно ответить себе на заданный вопрос
применительно к конкретному объекту, то покупать недвижимость по "схеме
Кийосаки" (на
деньги, взятые в кредит у банка с целью покрывать платежи по кредиту
арендными поступлениями) точно не стоит. В этом случае шансы на успех будут
близки
к нулю, а опасность вместо этого получить финансовые проблемы, связанные с
выплатой задолженности по кредиту - чрезвычайно высока.
Кийосаки в своих книгах справедливо называет кредит "рычагом", многократно
умножающим ваши усилия. Но рычаги полезны только в умелых руках, при
неумелом
использовании рычаги опасны. Например, одна из известных россиянам
разновидностей рычага называется "грабли". Наступаешь на них - и получаешь в
ответ удар
длинным концом рычага по голове.
Резюме: повышайте вашу финансовую грамотность.
Успеха вам!"
С уважением,
Аргунов Артём
argunov20***@r*****.ru
icq: 397588322
www.artemargunov.narod.ru
Моя авторская рассылка:
lit.writer.argunov-sub@subscribe.ru
