Клуб интернет-инвесторов

Всем добрый день!

Так как давно не скидывал в рассылку никаких материалов, сегодня
предлагаю всеобщему вниманию сразу три выпуска.

"Рассылка "Секреты инвестирования"
Выпуск от 2007-01-24

Инвестирование в зарубежную недвижимость

Уважаемый Сергей!

В последнее время появилось множество компаний, предлагающих инвестирование
в зарубежную недвижимость. Так, например, на Кипре, Испании, Болгарии
предлагают
внести 20% от стоимости, а на остальную стоимость - взять кредит под 4-5%
годовых на срок 15-20 лет.

Настораживает то, что фирмы обещают ежегодный прирост стоимости недвижимости
30-35%, плюс возможность сдачи в аренду. Но, тогда получается, что местные
банки себя не логично ведут - вложили бы собственные деньги и через 1-1,5
года заработали бы не 5% годовых, а 30-35%! Но они почему-то предпочитают
кредитовать
частных лиц - где тут собака "порылась"? У вас не было такого опыта
инвестирования?

С.С.:
Что значит "фирмы обещают ежегодный прирост стоимости"? Они что, чем-то
гарантируют выполнение этих обещаний?

Прирост стоимости недвижимости нельзя "обещать", его можно только
"предполагать" или "прогнозировать". А прогнозам, увы, очень часто
оказывается грош -
цена.

Более того, цены на недвижимость могут не только расти, но и резко падать -
таких примеров много. В качестве одного из самых известных примеров можно
привести
падение цен на недвижимость в 90-х годах прошлого века в Японии - падение
цен в отдельных районах Токио достигало 60-70% (!!!). Не стоит забывать и
про
99-й год в России, когда цены на московскую недвижимость упали на 30-50%.

Банки не покупают недвижимость сами, поскольку они прекрасно знают цену
подобным "обещаниям". А при кредитовании покупателей недвижимости банки
берут недвижимость
в залог с большим дисконтом, роль которого выполняет ваш первоначальный
взнос. Т.е. если вам предлагают внести 20% стоимости, а в залог по кредиту
недвижимость
оформляется в полном объеме, то это означает, что банк уже застраховал себя
от возможного падения цен на недвижимость на 20%. Разумеется, за ваш счет.

Зачем же банкам рисковать, когда можно получат прибыль в виде процентов по
выданным кредитам, обеспеченным надежным залогом, практически без рисков?

Добрый день, Сергей!

С удовольствием читаю Вашу рассылку, а главное с пользой для себя. Спасибо.

В одном из выпусков Вы написали что разместили деньги в "Ситибанке", потому
что считаете его надежным.

У меня вопрос - по какому критерию Вы выбираете банки?

Спасибо.

С.С.:
Думаю, вы меня с кем-то перепутали: я денег в Ситибанке не держу, и никогда
не держал.

Критерии выбора банков подробно описаны в блоке "Банки" курса "Управление
личными финансами". Информации довольно много, копировать куски курса в
рассылку
не вижу смысла.

Здравствуйте, Сергей.

К сожалению, я еще не располагаю необходимыми навыками для инвестирования.
Единственным инструментом для инвестирования с моим уровнем знаний являются
открытые
инвестиционные фонды, когда отдаешь свои деньги профессионалам. Расскажите,
пожалуйста, как при выборе инвестиционного фонда не связаться с группой
мошенников,
которые возьмут деньги и пропадут? Как юридически оформлены открытые
инвестиционные фонды?

С уважением,
Антон

С.С.:
Российское законодательство по ПИФам практически гарантированно защищает
пайщиков от ситуации, когда "деньги возьмут и пропадут". Все, что вам надо -
это
быть уверенными, что вы отдаете деньги именно Управляющей компании c
лицензией, а не мошенникам. На сайте ФСФР (Федеральной Службы по Финансовым
Рынкам),
www.fcsm.ru,
в разделе "Страница инвестора" вы можете найти реестр паевых инвестиционных
фондов. Рекомендую перед тем, как нести деньги в ПИФ, отыскать его название
и прочие сведения о нем в этом реестре.

Однако нужно сделать две оговорки.

Во-первых, законодательство по ПИФам никак не защищает пайщиков от рыночных
колебаний цен на активы и от непрофессиональных действий управляющего, в
результате
которых стоимость паев может падать.

И во-вторых, законодательство по ПИФам исключает ситуацию, когда ваши деньги
можно украсть все и сразу, однако, к сожалению, не исключает ситуацию, когда
ваши деньги могут подворовываться понемногу и постепенно. Это - тема для
отдельного разговора, и она особенно актуальна для ПИФов, вкладывающих
деньги
в "непрозрачные" активы - акции "третьего эшелона", "мусорные" облигации,
недвижимость. Но все же потеря небольшой части денег для пайщика является
куда
меньшим злом, чем потеря всего капитала, поэтому в этом смысле можно
говорить о высокой защищенности пайщиков.

Про юридическое оформление почитайте Закон "Об инвестиционных фондах" - там
все подробно прописано. В гораздо менее заумно изложенном виде - в курсе
"Управление
личными финансами" в блоке "Доверительное управление, ПИФы, ОФБУ".

Здравствуйте Сергей!

Я собираюсь вложить деньги в ПИФ Российской УК, смешанный, открытый, и
вложить деньги собираюсь на 10 лет (в течение этих лет с каждым месяцем
сумма будет
увеличиваться и в конце по моим расчетам получится большая сумма), хотел бы
узнать, насколько рискованна эта затея?

Я, конечно, понимаю, что многое будет зависеть и от правительства, но вообще
стоит ли так рисковать, ведь срок довольно большой, какие минусы в этой
затее?

С уважением Григорий С. 18 лет.

C.C.:
Сложно отвечать на вопрос именно в такой его постановке, поскольку из нее
видно, что вы не совсем хорошо понимаете, что такое ПИФ. Например, ожидать,
что
в течение 10 лет сумма будет увеличиваться С КАЖДЫМ МЕСЯЦЕМ не приходится -
стоимость пая ПИФа (а значит, и оценка вложенных вами средств) может как
увеличиваться,
так и уменьшаться, причем серьезно. И это надо хорошо понимать, прежде чем
вкладывать деньги в ПИФ, иначе это cтанет для вас неприятной неожиданностью.

Если же говорить про пользу именно долгосрочного вложения, то вложить деньги
надолго - идея для непрофессионального инвестора вполне здравая. Именно
долгосрочность
вложений в ПИФы может значительно снизить ваши риски. В подтверждение своих
слов приведу интересную статистику, на которую я недавно наткнулся. Эта
статистика
касается американского рынка, наш рынок слишком молод, чтобы по нему можно
было найти аналогичные данные. Но уверен, что и для российского рынка
подмеченная
тенденция полностью справедлива.

"Несколько лет назад уважаемая исследовательская компания Dalbar провела
исследование доходности частных вложений в открытые фонды. Результаты
получились
приблизительно следующие. В период сильного "бычьего" рынка, который
закончился в начале 2000 года, S&P 500 прибавлял в среднем по 16% в год.
Средний американский
взаимный фонд акций за тот же период имел среднюю доходность в 13,8% в год,
что неудивительно, поскольку среднее значение было рассчитано на основании
примерно 220 исходных данных. А самым ужасным открытием исследователей из
Dalbar стал вывод о том, что средний инвестор открытых фондов заработал
всего
лишь 7% в год. Почему? Потому, что средний инвестор каждый раз выбирал
неправильное время для вывода своих денежных средств с рынка или для
перевода их
из одного фонда в другой. Для частного инвестора слежение за состоянием и
настроением рынка было бесполезной и дорогостоящей деятельностью. Идея о
том,
что средний американец должен активно управлять и принимать решения по
поводу инвестирования части своего фонда социального обеспечения - это
безумие"
Бартон Биггс, "Вышел хеджер из тумана"

Успеха вам!"

С уважением,
Аргунов Артём
argunov20***@r*****.ru
icq: 397588322
www.artemargunov.narod.ru
Моя авторская рассылка:
lit.writer.argunov-sub@subscribe.ru

Клуб интернет-инвесторов

Всем добрый день!

"Рассылка "Куда вложить деньги?"
Выпуск от 2007-01-29

Расходы

Прежде, чем окончательно закрыть тему о различиях между инвестициями и
спекуляциями, еще одна цитата. Это - Уоррен Баффет, из "Эссе об инвестициях,
корпоративных
финансах и управлении компаниями".

Грань, которая разделяет инвестиции и спекуляции и которая всегда тонка и
неотчетлива, становится еще более расплывчатой, если большинству участников
рынка
недавно удалось сорвать куш. Ничто так не подавляет рассудок, как большие
дозы шальных денег. После такого головокружительного успеха даже
здравомыслящие
люди начинают вести себя как Золушка на балу. Им известно, что если они
задержатся на празднике, то есть продолжат заниматься спекуляциями с
компаниями,
где соотношение оценки и денежных средств, которые они, вероятно, принесут в
будущем, просто гигантское, то их карета превратится в тыкву, а лошади - в
мышей. Но они не желают упускать ни малейшего шанса побывать на шикарном
празднестве. Поэтому разгоряченные участники планируют уйти всего за
несколько
мгновений до полуночи.
Здесь кроется маленькая загвоздка: они танцуют в зале, где висят часы без
стрелок.
Уоррен Баффет

Мне вряд ли удастся сформулировать это точнее и убедительнее. :)

И далее, перейдем, наконец, к четвертой большой группе вложений, которые
часто путают с инвестициями. Это просто расходы.

Например, к категории расходов относятся:
Хобби, коллекционирование
К примеру, если вы собираете коллекцию элитных вин не для того, чтобы их
через несколько лет перепродать, а для того, чтобы их распить с друзьями, то
это
не и не инвестиции, и не сбережения, и не спекуляции. Это просто расходы.
Научные исследования
Как правильно заметил когда-то академик Лев Арцимович (впрочем, эту цитату
приписывают также Капице и Ландау), <Наука есть лучший способ удовлетворения
личного любопытства за государственный счет>.
У каждого настоящего инженера в глубине души есть мечта:
засунуть обогреватель в морозилку,
включить и то, и другое, в розетку,
и посмотреть, кто - кого.

К сожалению, деньги в результате этого процесса не создаются, а лишь
расходуются.
Благотворительность
Ничего не имею против благотворительности и всячески ее приветствую. Но не
надо путать ее с инвестициями.
Расходы на образование
(учеба на платные курсах, семинарах, тренингах, на платных отделениях ВУЗов
и т.п.)
Расходы на здоровье
(членство в фитнес-клубах, оплата услуг тренера, спортинвентарь и т.п.)
Расходы на воспитание детей
(няни, репетиторы, кружки, спортивные секции и т.п.)
И другие статьи расходов

Я совсем не возражаю против того, чтобы среди ваших затрат присутствовали
указанные категории расходов. Я всего лишь призываю вас не называть их
<инвестициями>.
Это не инвестиции, хотя словосочетания <инвестиции в образование> или
<инвестиции в здоровье> стали красивыми рекламными слоганами для продажи
образовательных
или оздоровительных услуг. Не обольщайтесь. Сами по себе такие вложения
денег не принесут, а потому инвестициями никак не являются.

Еще раз напомню. Инвестор - это не тот, кто вкладывает деньги. Инвестор, это
тот, кто получает доходы от своих вложений без дальнейших затрат
собственного
времени и сил. Если же вы не получаете доходы от своих вложений, то вы не
инвестируете деньги, а просто расходуете их.

(Продолжение следует...)

Успеха вам!"

С уважением,
Аргунов Артём
argunov20***@r*****.ru
icq: 397588322
www.artemargunov.narod.ru
Моя авторская рассылка:
lit.writer.argunov-sub@subscribe.ru

Клуб интернет-инвесторов

Всем добрый день!

"Рассылка "Секреты инвестирования"
Выпуск от 2007-01-27

Как выбирать брокера

Уважаемый Сергей!

Большое Вам спасибо за рассылку!

Скажите, каким критериям должна соответствовать компания-брокер? Как Вы
выбрали своего брокера?

С уважением, Ярослав.

С.С.:
На этот вопрос нет простого ответа, поскольку выбор брокера - дело очень
индивидуальное. Минимально брокер должен обладать лицензией ФСФР на оказание
брокерской
деятельности и предлагать услугу Интернет-трейдинга (без интернета в наше
время торговлю ценными бумагами представить трудно). Но компаний,
удовлетворяющим
этим условиям в России уже не одна сотня. Поэтому дальнейший выбор будет
определяться не особенностями брокера, а вашими личными особенностями,
потребностями
и предпочтениями.

К примеру, выбор брокера будет зависеть:
от суммы средств, которой вы собираетесь торговать
от того, откуда вы планируете торговать (из дома, с работы, из
интернет-кафе, из дилингового зала)
от используемого компьютера (стационарный, ноутбук, наладонник, смартфон)
от вашей линии Интернета (выделенка, дайл-ап, GPRS, Wi-Fi)
от предполагаемого стиля вашей торговли
от предполагаемого количества сделок в месяц
от вашего опыта
от вашей потребности в встроенных программах технического анализа
от вашей потребности в маржинальной торговле
от вашей потребности в торговле на смежных рынках (срочный рынок, облигации)
и еще очень многих других факторов

Подробный ответ на вопрос о выборе брокера вы можете найти в блоке
"Интернет-трейдинг" курса "Управление личными финансами".

Здравствуйте Сергей!

Я подписчик вашего курса. Но вопрос задаю по теме, до которого еще не дошла
рассылка.
Где можно найти информацию по отозванным лицензиям банка
Чем это грозит людям, у которых в банке счет. То есть вопрос точнее о
процедуре банкротсва банка (или закрытии).

Для нашего города банк довольно большой. Поэтому ползущие слухи пугают.
Многие зарплаты города перечисляются именно на карточки этого банка и счета
также
открыты в этом банке.

С уважением, Макарова Екатерина

С.С.:
Информацию по отозванным лицензиям можно найти на сайте ЦБ России в разделе
"Информация о кредитных организациях" -
http://www.cbr.ru/credit.
Впрочем, ситуацию о том, что лицензия отозвана, а вы об этом не знаете,
предположить трудно - вкладчики об этом, как правило, узнают быстро.
Если банк входит в систему страхования вкладов, а у вас на счете находится
менее 190 тыс. рублей, то при банкротстве банка Агентство по Страхованию
Вкладов
http://www.asv.org.ru
обязано выплатить деньги за банк в течение 15 дней. Т.е. ничего, кроме
небольшой задержки в возврате денег, вам не угрожает. Если же сумма
превышает страховую,
то лучше вывести излишек из проблемного банка.

Добрый день, Сергей!

Я понял, что ПИФы - это не очень выгодно, здесь низкая доходность.

Для тех, у кого есть желание вложить деньги, выгоднее это сделать с
бизнесменами и предпринимателями, ведущими свой бизнес порядочно и уверенно,
у них чаще
всего доходность выше и здесь видно и бизнес, и более-менее самого человека,
в чьи руки доверяешь свои деньги.

Что Вы на это скажете?

С уважением, Николай Шабунин

С.С.:
Скажу, что в теории это звучит красиво и очень правильно. :)

А на практике - попробуйте найти порядочного и уверенного предпринимателя,
провести переговоры с ним, убедить его предоставить вам информацию о
бизнесе,
как следует разобраться в его бизнесе, разработать и согласовать юридические
документы для сделки, убедить его взять ваши деньги, а затем - вернуть их
с высокой доходностью. И вы убедитесь, что эта задача для подавляющего
большинства населения практически неразрешимая.

Впрочем, если вам это вдруг удастся - напишите мне о своем опыте, я с
удовольствием опубликую ваш рассказ в рассылке.

А вот инвестировать в ПИФ без труда сможет любая домохозяйка - этим и
привлекательны ПИФы как объект инвестиций.

Успеха вам!"

С уважением,
Аргунов Артём
argunov20***@r*****.ru
icq: 397588322
www.artemargunov.narod.ru
Моя авторская рассылка:
lit.writer.argunov-sub@subscribe.ru

Клуб интернет-инвесторов

Всем добрый день!

Итак, решение об слиянии рассылок одобрено как моими помощниками, так и
подписчиками, стало быть, его пора воплощать в жизнь. Поэтому у меня просьба
ко всем членам "Инвест-клуба":
1. Подпишитесь на объединяемый клуб. Для этого необходимо отправить письмо
любого содержания на адрес:
economics.icommerce.biznesklub-sub@subscribe.ru
и затем подтвердить заявку, написав ещё одно письмо по адресу, содержащемуся
в ответе робота.
2. После того, как вы подпишитесь на "Бизнес-клуб", отписаться от
"Инвест-клуба". Для этого следует отправить письмо любого содержания на
адрес:
invest.investklub-unsub@subscribe.ru
и также подтвердить заявку, ответив по адресу, приведённом в письме робота.

А теперь хочу привести текст сообщения, которое я только-что отправил в
объединённую рассылку:

"
Всем добрый день!

Итак, начинаем воплощать в жизнь решение по слиянию клубов. Процесс
будет постепенным. Но, думаю, за неделю мы уложимся. Хотел начать его ещё
вчера, но не было доступа к интернету. Значит, кратко о тех изменениях,
которые вступают в силу с момента опубликования данного письма:
1. В "Клуб интернет-бизнесменов" разрешается посылать материалы, относящиеся
к инвестированию.
2. Все материалы, посылаемые в "Клуб интернет-бизнесменов" до закрытия
последнего будут дублироваться и в "Клубе интернет-бизнесменов".
3. Для удобства подписчиков и соблюдения порядка в поступающей
кореспонденции в объединённой рассылке вводятся рубрики. Пока рубрик будет
всего две. Если возникнет необходимость, введём дополнительные. С
сегодняшнего дня прошу оформлять письма, направляемые в рассылку, следующим
образом:
название рубрики, двоеточие, название сообщения. Например:
Инвестиции: Инвестиционный фонд
или:
Бизнес: Новый спонсор.
Как вы поняли, рубрики: "Инвестиции" и "Бизнес". Всё кратко и понятно.
4. Модератором объединённой рассылки буду я. Антон будет моим помощником,
комодератором.
5. Просьба к тем подписчикам, которые подписаны на обе рассылки, потихоньку
отписываться от "Клуба интернет-инвесторов", дабы в итоге мы знали, сколько
человек перешло, сколько отказалось это сделать."

С уважением,
Аргунов Артём
argunov20***@r*****.ru
icq: 397588322
www.artemargunov.narod.ru
Моя авторская рассылка:
lit.writer.argunov-sub@subscribe.ru