Клуб интернет-инвесторов

Привет всем!

Белых списков инвестиционных проектов не может быть по определению. Уж если
Сбербанк не даёт 100% гарантии, то что говорить об остальных.

Кстати, коллеги, а кто-нибудь из Вас учавствует в каком-нибудь проекте? Или
Вы ещё только готовитесь к этому?

Уважаемый админ Артём! Поимей совесть! Нельзя на народ обрушивать сразу столько
информации. Спору нет, интересно. Но не в таком же количестве! Если за один присест
съесть кило торта, то всяко станет дурно. У тебя попросили напиться, а ты от
широты душевной плеснул в лицо целое ведро воды!

По-моему, одна статья через день будет в самый раз. Надо же обдумать прочитанное.
К себе примерить. А по пять штук ежедневно оставляют в голове только ощущение
приятности. Пользы никакой.

С уважением, Юрий.

Клуб интернет-инвесторов

Всем привет.
Вы писали.>
> Лёш, а где на приведённом тобою сайте _белые списки_? _Чёрных_ полно,
> а
> вот _белых_ что-то не видать (акромя обменнико
Ответ.
Ну,я белые не смотрел,значит это и есть обменики.в).
>

Клуб интернет-инвесторов

Всем добрый день!

Лёш, а где на приведённом тобою сайте _белые списки_? _Чёрных_ полно, а
вот _белых_ что-то не видать (акромя обменников).

С уважением,
Аргунов Артём
argunov20***@r*****.ru
icq: 397588322
www.artemargunov.narod.ru
Моя авторская рассылка:
lit.writer.argunov-sub@subscribe.ru

Клуб интернет-инвесторов

Всем добрый день!

И последний на сегодня выпуск.

"Рассылка "Финансовое обучение"
Выпуск от 2005-08-23

Интернет-трейдинг

Отрывок из блока "Интернет-трейдинг" курса "Управление личными финансами".

Цель публикации - дать представление о содержании курса и стиле изложения
материалов. Оформить подписку на курс можно на сайте Центра Финансового
Образования
http://fintraining.ru

(...)

Вы можете быть свободным. Жить и работать в любом уголке
земного шара. Быть независимым от повседневных передряг и
неподотчетным начальству. Это - жизнь преуспевающего трейдера.
Александр Элдер

Октябрь. Это - один из мистически опасных месяцев
для биржевых спекуляций. Другие - июль, январь, сентябрь,
апрель, ноябрь, май, март, июнь, декабрь, август и февраль.
Марк Твен

<Трейдингом> называют процесс покупки-продажи ценных бумаг, а <трейдером> -
любого инвестора или спекулянта, покупающего или продающего ценные бумаги.
Как
только вы начнете операции на рынке акций, вы можете гордо именовать себя
трейдером.

В сегодняшнем блоке мы рассмотрим вопросы, связанные с началом работы на
фондовом рынке - выбором брокера и открытием счетов.

С какой суммой можно начинать работать на фондовом рынке?

Формально сумма должна быть достаточна для выполнения следующих действий:
открытие счетов в брокерской компании и депозитарии
покупка минимального лота ценных бумаг
уплата всех необходимых комиссий брокерской компании и депозитария

<Лотом> называется минимальное торгуемое на бирже количество ценных бумаг
конкретного эмитента. Стандартный лот состоит из 100 бумаг, для дорогих
акций
лот может состоять из 10 бумаг или даже из одной бумаги.

Например, самые популярные на российском рынке акции РАО <ЕЭС России>
торгуются лотами по 100 акций по цене менее 10 рублей за акцию. Таким
образом, один
лот РАО <ЕЭС России> обойдется вам менее, чем в тысячу рублей. Комиссии
брокера и депозитария в абсолютном значении также невелики, так что,
формально
суммы в $100 для начала работы на фондовом рынке будет вполне достаточно.

На практике, однако, я не рекомендую работать на фондовом рынке с очень
маленькой суммой начальных средств по следующим причинам:
Многие комиссии брокера и депозитария не зависят от суммы сделки, а
фиксированы. Это означает, что удельный вес комиссий в затратах на покупку
акций будет
велик.
Комиссия по каждой сделке будет уменьшать ваш остаток на счете, поэтому
частое проведение операций обойдется слишком дорого.
Акции некоторых эмитентов окажутся недоступными. Например 1 обыкновенная
акция ОАО <Сбербанк> стоит более 20 000 руб., а 1 привилегированная акция
ОАО <Транснефть>
- более 35 000 руб.
Будет трудно диверсифицировать портфель акций, т.е. держать в портфеле акции
разных эмитентов с целью снижения риска.

Отмечу также, что некоторые брокеры определяют минимальную сумму для начала
работы с вами - обычно от 5 до 50 тыс. руб. Однако, есть компании, которые
<входной
порог> не устанавливают.

Опыт показывает, что с суммой в 1 тысячу долларов вы будете чувствовать себя
на фондовом рынке уже вполне комфортно. Однако, если главным для вас
является
не столько доход, сколько получение опыта (а на начальном этапе я рекомендую
вам подходить к фондовому рынку именно с этой точки зрения), то можно
начинать
работу и с меньших сумм - от нескольких сотен долларов.

В любом случае, деньги для работы на фондовом рынке не должны быть
последними (вспомните материалы блока <Стратегия инвестирования>) и ни в
коем случае
не должны быть заемными.

Даже если вы располагаете значительными собственными средствами для работы
на фондовом рынке, на начальном этапе я рекомендую вам ограничиться
небольшой
суммой и довносить деньги только в случае стабильных положительных
результатов.

Интернет-трейдинг

Всего несколько лет назад процесс покупки и продажи акций на бирже сводился
к отдаче распоряжений вашему брокеру лично, по телефону или по факсу. Однако
стремительно ворвавшийся в нашу жизнь интернет в последние годы полностью
преобразил этот процесс и привел к возникновению <интернет-трейдинга> -
торговли
акциями через интернет. Сейчас интернет-трейдинг настолько вытеснил все
остальные формы покупки-продажи бумаг, что говорить о подаче заявок по
телефону
или по факсу теперь имеет смысл только в качестве ответа на вопрос <Что
делать, если в компьютере или интернете произошел сбой?>.

В России интернет-торговля появилась в 1999 г., когда ММВБ открыла шлюз для
торговли акциями через интернет. Однако, уже к июню 2000 г. на
интернет-трейдинг
приходилось более 40% биржевого оборота, а к настоящему времени доля
интернет-операций превысила 60%.

Вы по-прежнему можете давать заявки по телефону, высылать их по факсу или
приносить бумажки менеджеру торгового зала, но в этом случае вы будете
лишены
возможности оперативно реагировать на события. А иногда резкие изменения на
рынке происходят в течение минут или даже секунд. Без интернет-трейдинга
многие
возможности окажутся для вас недоступными.

До появления интернет-трейдинга частым явлением был следующий <бизнес>
брокеров:
брокер получал от клиента заявку на покупку акций <по рыночной цене>
брокер выставлял на биржу заявку на покупку акций ниже рыночной цены
заявка брокера, как правило, удовлетворялась при краткосрочных колебаниях
рынка
брокер в отчете клиенту показывал некую среднерыночную цену, а разницу между
ней и реальной ценой покупки клал себе в карман.

Такой не слишком корректный способ заработка давал немалый вклад в доходы
многих брокеров. Причем это не было спецификой России, такой подход
повсеместно
процветал и на западе.

При интернет-трейдинге брокер перестает быть посредником между вами и
биржей: ваша заявка автоматически попадает на биржу и, отслеживая биржевые
котировки,
вы сами имеете возможность выставить свою заявку в нужный момент по нужной
вам цене, а также увидеть вашу заявку на экране монитора в общей биржевой
очереди
других заявок.

(...)

Успеха вам!"

С уважением,
Аргунов Артём
argunov20***@r*****.ru
icq: 397588322
www.artemargunov.narod.ru
Моя авторская рассылка:
lit.writer.argunov-sub@subscribe.ru

Клуб интернет-инвесторов

Всем добрый день!

"Рассылка "Финансовое обучение"
Выпуск от 2005-08-18

Фондовый рынок

Отрывок из блока "Фондовый рынок" курса "Управление личными финансами".

Цель публикации - дать представление о содержании курса и стиле изложения
материалов. Оформить подписку на курс можно на сайте Центра Финансового
Образования
http://fintraining.ru

(...)

Акции

<Акция> - ценная бумага, удостоверяющая права ее владельца на часть
имущества акционерного общества, участие в управлении акционерным обществом
и получение
определенной доли прибыли акционерного общества. Купив акции, инвестор
становится совладельцем акционерной компании и автоматически получает право
на получение
доли от результатов ее работы.

Другими словами, инвестиции в акции производятся с целью:
получения дохода,
получения контроля над акционерным обществом.

<Акционерное общество> - это организация, уставный капитал которой разделен
на определенное число акций. Акционеры вносят деньги (или что-либо еще,
например,
имущество) в уставный капитал акционерного общества и взамен получают
определенное число акций.

Обычно компания решает выпустить акции для того, чтобы привлечь средства для
финансирования каких-либо масштабных программ. В России, однако, подавляющее
большинство крупных предприятий акционировалось путем обмена на акции
ваучеров (приватизационных чеков), в результате реальных денег за акции
предприятия
не получили.

<Номинальная стоимость> (номинал) акции - денежная сумма, обозначенная на
акции и отражающая долю уставного капитала акционерного общества,
приходящуюся
на одну акцию.

Уставной капитал = Количество акций * Номинал акций

Пример:

Ваш приятель организовал фирму в форме закрытого акционерного общества (ЗАО)
и пригласил вас стать акционером создаваемой фирмы. Вы договорились, что
уставной
капитал ЗАО <Авантюра> составляет 1 миллион рублей и будет разбит на 1 000
обыкновенных акций номиналом по 1 000 рублей каждая. Ваш приятель внес в
уставной
фонд ЗАО <Авантюра> 600 000 рублей и получил 600 акций (60% акций), вы
внесли 400 000 рублей и получили 400 акций (40% акций).

Доход от вложений в акции

Доход инвестора от вложений в акции складывается из двух составляющих:
Доход в форме дивидендов.
Доход от перепродажи ценных бумаг.

<Дивиденд> - часть чистой прибыли акционерного общества, распределяемая
среди акционеров пропорционально числу акций, находящихся в их
собственности.

Размер дивидендов за прошедший год утверждается ежегодным общим собранием
акционеров, которое в России проводится, как правило, в период с апреля по
июнь
следующего года. Незадолго до проведения общего собрания акционеров
происходит процедура, которая называется <закрытием реестра акционеров>. В
результате
закрытия реестра акционеров определяется перечень акционеров, которым будут
выплачены дивиденды.

Важно знать, что дивиденды выплачиваются не за период владения акциями (как,
например, проценты по депозиту в банке), а только акционерам, владеющим
акциями
на дату закрытия реестра. Те акционеры, которые продали акции за день до
даты закрытия реестра или купили их на следующий день после даты закрытия
реестра
право на получение дивидендов за прошедший год не получают.

Пример:

После первого года работы ЗАО <Авантюра> получило прибыль в размере 950 000
руб. Общее собрание акционеров (в лице вашего приятеля и вас) приняло
решение
500 000 рублей пустить на развитие фирмы, а 450 000 рублей выплатить
акционерам в форме дивидендов. Таким образом, ваш дивидендный доход
составил:

Дивидендный доход = 450 000 руб. * 40% = 180 000 руб.

Вы можете продать ваши акции любому другому лицу и покупатель этих акций
получит те же права по отношению к акционерному обществу, которые имели вы.
Если
вы владеете акциями закрытого акционерного общества (ЗАО), то
преимущественное право на выкуп ваших акций имеют другие акционеры ЗАО, т.е.
вы вначале обязаны
предложить приобрести акции прочим акционерам ЗАО, и лишь в случае их отказа
имеете право предлагать выкупить ваши акции третьим лицам. Если же вы
владеете
акциями открытого акционерного общества (ОАО), то вы можете продать свои
акции третьим лицам не уведомляя прочих акционеров ОАО.

Цена, по которой ценные бумаги продаются и покупаются на рынке, называется
<рыночной ценой> ценной бумаги и, как правило, отличается от ее номинала.
Рыночная
цена акции определяется спросом и предложением, то есть зависит только от
взаимного согласия продавца и покупателя.

В случае успешной работы предприятия рыночная цена акций может вырасти во
много раз. Например, обыкновенные акции Сбербанка номиналом 50 рублей в
январе
2004 года стоили порядка 8 000 рублей, а к апрелю 2004 года их цена
превысила 12 000 рублей за акцию.

(Примечание: по состоянию на середину августа 2005 цена одной обыкновенной
акции Сбербанка превысила 23000 руб.)

Это далеко не предел, к примеру, люди, вложившие 15 лет назад $10 000 в
акции CISCO Systems, сегодня стали миллионерами.

Рыночная цена акций может упасть и ниже номинала, в случае убыточной
деятельности фирмы.

Пример:

После выплаты дивидендов ваш приятель предложил вам продать ему все
принадлежащие вам акции ЗАО <Авантюра> по цене 1 300 руб. за акцию и вы
согласились.
Вы продали вашему приятелю 400 акций и получили за них 400 шт. * 1 300 руб.
= 520 000 руб.

Таким образом, ваш доход от роста стоимости акций составил:

Доход от роста стоимости акций = 520 000 руб. - 400 000руб. = 120 000 руб.

Произведение количества акций и их рыночной цены называется <капитализацией
предприятия> и позволяет судить о его рыночной стоимости.

Капитализация = Количество акций * Рыночная цена

Когда говорят об огромных состояниях Билла Гейтса или Уоррена Баффета,
подразумевают именно рыночную стоимость пакетов акций, которыми они владеют.

Однако, рыночная стоимость пакетов акций Гейтса, Баффета и других владельцев
крупных пакетов акций отнюдь не соответствует количеству денег, которое они
могли бы выручить при продаже акций. Дело в том, что при попытке продать
крупный пакет акций, цена на них неизбежно резко упадет. Поэтому <бумажные>
состояния
<акул капитализма> во многом <дутые>.

Пример:

Если считать рыночной ценой акций ЗАО <Авантюра> цену сделки по их продаже,
то на момент продажи вами пакета акций капитализация ЗАО <Авантюра>
равнялась:

Капитализация = 1 000 шт. * 1 300 руб. = 1 300 000 руб.

Часто имеют место одновременно оба дохода - и дивидендный доход и доход от
роста рыночной стоимости акций. Иногда может иметь место только доход от
роста
курсовой стоимости акций, если собрание акционеров принимает решение не
выплачивать дивиденды, направив полученную прибыль на развитие фирмы. Даже
компании
со стабильной высокой прибылью могут не выплачивать или выплачивать очень
низкие дивиденды в течение длительного времени, если разумно инвестировать
прибыль
в развитие бизнеса. Это может оказаться выгодно акционерам, так как
инвестиции способны вызвать рост курсовой стоимости акций компании. Иногда,
наоборот,
можно наблюдать стабильную выплату дивидендов, притом что цена акций долгое
время остается без изменения, на Западе такие акции называют <cash cow> -
<дойной
коровой>.

Как величина дивидендов, так и перспективы роста курсовой стоимости напрямую
зависят от работы акционерного общества.

Пример:

Ваш суммарный доход от владения акциями ЗАО <Авантюра> включает в себя
дивидендный доход и доход от роста стоимости и составляет: 180 000 руб. +
120 000
руб. = 300 000 руб.

Если для простоты расчета предположить, что вы владели акциями ровно год, то
суммарная доходность ваших вложений в акции ЗАО <Авантюра> составила:

(300 000 руб. / 400 000 руб.) * 100% = 75% годовых. В том числе:

Дивидендная доходность = (180 000 руб. / 400 000 руб.) * 100% = 45% годовых.

Доходность роста стоимости = (120000 руб. / 400000 руб.) * 100% = 30%
годовых.

Обыкновенные и привилегированные акции

Акции бывают обыкновенные и привилегированные. Рассуждения выше относились к
обыкновенным акциям.

<Привилегированная акция> - это акция, имеющая по отношению к обыкновенной
акции определенные привилегии. Обычно владельцам привилегированных акций
гарантируется
установленный размер дивиденда и приоритет на получение имущества при
ликвидации акционерного общества. К примеру, в уставе акционерного общества
записывается,
что на дивидендные отчисления направляется 10% от чистой прибыли
акционерного общества.

Однако, владельцы привилегированных акций не имеют права голоса на общем
собрании акционеров, если иное не предусмотрено уставом акционерного
общества,
поэтому такие акции еще часто называют <неголосующими>. Биржевые торговцы
коротко называют привилегированные акции <прЕфами> (с ударением на <e>, от
англ.
<preferred>).

Как правило, обыкновенные акции интересны крупным акционерам, стремящимся
влиять на положение дел в компании, а привилегированные приобретают
акционеры,
которые рассматривают акции в первую очередь как источник дохода, т.е.
ориентируются на получение дивидендов. Однако если вы покупаете акции в
расчете
на рост их рыночной стоимости, то вам могут быть одинаково интересны и
обыкновенные и привилегированные акции. Предсказать какие акции -
обыкновенные или
привилегированные - сильнее вырастут в цене, бывает непросто.

(...)

Успеха вам!"

С уважением,
Аргунов Артём
argunov20***@r*****.ru
icq: 397588322
www.artemargunov.narod.ru
Моя авторская рассылка:
lit.writer.argunov-sub@subscribe.ru

Клуб интернет-инвесторов

Всем добрый день!

"Рассылка "Уроки инвестирования"
Выпуск от 2005-08-12

Ответы на письма
про жизнь в кредит - 2

Сегодня - вторая часть писем, пришедших в ответ на выпуск рассылки <Жизнь в
кредит или умеете ли вы летать?>. В этом выпуске подобрались письма, которые
объединены мыслью: жизнь в кредит - это удобно, а иногда даже выгодно.

Hello тезка,

Вы меня конечно не помните, годика полтора-два я писал в Вашу рассылку,
помню, даже мой лист в ней печатался, вроде в рассылке ? 9 в 2003 году.

(С.С.: Примечание: речь о рассылке <Психология НЕ для всех>)

Почитал Вашу рассылку ? 40 о кредитах и захотелось сказать несколько слов по
этому вопросу.

Я вполне согласен с Вами, что многие не понимают или просто не хотят понять
или элементарно просчитать выгодна или не выгодна им та или иная ставка
кредита
и смогут ли они своевременно и в полном объеме выплатить всю сумму займа. Но
есть и ситуации, когда люди просто берут кредит, так как у них нет иного
выхода.
У нас, на Украине, в последнее время пенсионеры стали наиболее активными
участниками кредитных займов у банков. Я работаю в Пенсионном фонде
сисадмином,
и вместе со всеми прочими обязанностями, как раз выдаю справки для
оформления таких кредитов, поэтому не раз спрашивал у них о мотивации.
Большинство говорит,
что они просто не в состоянии накопить необходимую сумму для покупки скажем
газовой плиты или котла, холодильника, телевизора и т.п. так как минимальная
пенсия в 332 гривни, скажем так, не позволяет это сделать. Гораздо проще
взять займ и платить в месяц 10% от взятой суммы, то есть от 50 до 200
гривен,
тем более если в доме есть несколько членов семьи, или пенсионеры, так как
стабильные ежемесячные выплаты пенсий часто стают единственным средством
существования
еще и их работающих детей, у которых часто зарплата выплачивается в
запозданием на месяц-два. Были некоторые пенсионеры, которые брали в кредит
автомобили,
мобилки, компьютеры, видеомагнитофоны, то есть предметы, без которых можно
обойтись, но которые стали пробираться во все слои общества. Так же берут
кредиты
на лечение, операции. Что касается погашения кредита, то в этом в
большинстве случаев участвует вся семья или люди, которые живут в этом доме,
квартире:

Что касается лично меня, то за последние три года я так купил газовую
плитку, пральную машинку, несколько мобильников, телевизор, видеокамеру и ни
о чем
не жалею, тем более что некоторые из купленных мной товаров в данное время
существенно подорожали, да и инфляция немного понизила цену гривни.

Если смотреть на проблему с психологической точки зрения, то немного
ощущается какой-то дискомфорт, так как понимаешь, что часть заработанного
нужно отдать,
и это тормозит разработку новых планов и приходиться идти на некоторые
ущемления, допустим, провести отпуск не на курорте или в санатории, а на
селе или
на местном озере... Зато в квартире техника помогла избавиться от рутинной
работы, и появилось время для дел, которые по понятным причинам
откладывались
в долгий ящик...

Да, еще следует учесть, что при покупке разных вещей растут также расходы по
их обслуживанию, скажем плата за электроэнергию (при покупке холодильника,
видеомагнитофона), плата за бензин (автомобиля) и т.п.

Сложнее рассчитать сроки погашения и погасить кредиты под собственное дело,
здесь нужно как минимум финансовое образование и постоянный анализ сферы, в
которую собираются вкладывать кредиты...

Так что вопрос - брать кредит или не брать - зависит от конкретной ситуации
и всегда нужно взвешивать все за и против...

Вот такое мое мнение, и оно основанное не на догадках или чисто на
теоретических знаниях, а просто на моем практическом опыте...

С уважением,
Сергей Омеляш

С.С.:
И несколько сообщений из ветки <Жизнь в кредит> форума сайта ЦФО. Если Вы
хотите подключиться к обсуждению - заглядывайте.

Сергей, речь идет о потребительском кредитовании, я так понимаю?

Суть приобретения вещи в кредит заключается в том, что в кредит
необходимая/понравившаяся вещь будет однозначно ДОРОЖЕ, чем при обычной
покупке.

И если я не имею возможности что-либо приобрести без кредита и сознательно
готов купить нужную мне вещь дороже, но сейчас, чем дешевле, но потом, то
для
меня польза кредита очевидна.

Разумеется, важна доля ежемесячного дохода, которая будет использована на
погашение кредита. Например, для себя я определил максимальную планку в
15-20
%.

Еще один аргумент в пользу потребительского кредита. Лично мне
психологически сложно КОПИТЬ деньги для какой то покупки. Я лучше ее куплю
дороже, но сейчас.
Если же это будет сильно дорого, то я просто откажусь от покупки этой вещи
до лучших времен. :)

Думаю, покупая вещь в кредит надо просто ОСОЗНАВАТЬ на что ты идешь и какие
будут от этого финансовые последствия. И если для человека в жизни самый
приоритетный
критерий - финансовый, то ему лучше вообще не покупать вещи в кредит. :)

Diman
(с форума сайта ЦФО)

С.С.:
И еще.

У нас в Литве практически все бытовые товары, начиная от утюгов, мобильных
телефонов и кончая автомобилями, покупаются в лизинг.

Во-первых, это очень удобно. Лизинг оформляется прямо в магазине за
несколько минут.

Оплату лизинга можно поручить бухгалтерии из зарплаты. Или прямо из дома
платить со своего банковского счета через интернет. Почти все наши банки
имеют
интернет-банкинг.

Люди готовы платить за удобство и скорость покупки.

Обнаружилось новое интересное явление: люди входят во вкус инвестирования в
финансовые инструменты и начали для этого использовать потребительские
кредиты.

Вот такой Кийосаки. :)

Ну а банки, переполненные деньгами, с удовольствием дают такие кредиты под
5-10%. Обычно до 40 000 литов, что приблизительно соответствует 400 000 руб.

Влад_П
(с форума сайта ЦФО)

С.С.:
После этих писем и сообщений я понял, что мысли, высказанные в выпуске
рассылки <Жизнь в кредит или умеете ли вы летать?> нуждаются в пояснении.

Публикуя тот выпуск рассылки, я, как автор проекта <Центр Финансового
Образования> и курса <Управление личными финансами> исходил из нескольких
тезисов,
которые опустил, считая их очевидными. Оказалось, что это не так, поэтому
придется вернуться к этому вопросу и обозначить их явно.

Тезис ?1.

Любой сознательный, взявший на себя ответственность за свою жизнь, человек
осознает важность денег в его жизни и считает их решение финансового вопроса
одной из своих важных жизненных целей.

Призываю тех, кто хочет с этим поспорить, не лгать самим себе. Подавляющие
большинство из вас работает не менее трети рабочего дня, чтобы эти самые
деньги
заработать. Счастье - оно, конечно, не в деньгах, но вот несчастье часто
выражается в их нехватке или отсутствии. Деньги - это не самое главное в
жизни.
Однако, это одна из очень важных областей жизни (наряду со здоровьем,
успехом, безопасностью, отношениями с родными и близкими, образованием и
т.п.), без
которой все остальные могут оказаться ущербными. Нельзя купить любовь, но
хорошо бы иметь возможность дарить дорогие подарки близким людям. Нельзя
купить
здоровье, но хорошо бы иметь деньги на медицинскую операцию или дорогие
лекарства. Нельзя купить безопасность, но могут потребоваться деньги на
дорогого
адвоката. И так далее.

Поэтому, если вы не считаете финансовый вопрос одним из важных вопросов
вашей жизни, и не ведете сознательный контроль над своими денежными
потоками, то
вы, хм... как бы это сказать помягче... живете не совсем разумно. Или, вот:
<сознательный, взявший на себя ответственность за свою жизнь, человек> - это
не про вас. :)

Тезис ?2.

Одним из способов решения финансового вопроса является постепенный переход к
ситуации, когда ваши деньги начинают работать, принося вам дополнительный
доход
независимо от ваших усилий, т.е. инвестирование.

К сожалению, такой мощный рычаг, как инвестирование, большинство людей не
использует. Происходит это по разным причинам:

1. Люди не знают о его существовании такого рычага

2. Людям не хватает финансовых знаний для его применения

3. Наконец, люди банально ленятся или не считают этот вопрос важным (см.
Тезис ?1).

В результате это самое большинство по жизни сильно проигрывает меньшинству,
которое осознало и начало использовать силу инвестиций.

В первом случае рекомендую почитать что-нибудь из Роберта Кийосаки, Бодо
Шефера или вводную лекцию моего курса <Управление личными финансами>,
бесплатно
размещенную у меня на сайте http://fintraining.ru

Во втором случае рекомендую потратить время на получения таких финансовых
знаний. Например, подписаться на мой курс <Управление личными финансами>.

В третьем случае: боюсь, что вы зря тратите время на чтение этой рассылки.
:)

Если же вы согласны с тезисами ?1 и ?2, тогда...

Тезис ?3.

Финансовое состояние каждого человека попадает под одну из пяти следующих
ситуаций. Попробуйте определить, к какой группе людей относитесь вы:

1. У вас нет ни активов (инвестиций, которые приносящих доход), ни пассивов
(долгов, которые требуют расходов на их облуживание)

2. У вас нет пассивов (например, взятых кредитов), но есть активы
(инвестиции).

3. У вас нет активов (инвестиций), но уже есть пассивы (например, взятые
кредиты).

4. У вас есть и активы, и пассивы, при этом доходность активов превышает
доходность пассивов.

5. У вас есть и активы, и пассивы, при этом доходность пассивов превышает
доходность активов.

В первом случае вы - tabula rasa, <чистый лист>. Вы еще не начали
формировать активы, но и задолженностей не успели приобрести. К сожалению,
ваши средства
тают в результате инфляции. Однако ничто не мешает вам постепенно начать
формировать портфель инвестиций.

Во втором случае - поздравляю вас, вы уже на правильном пути.

В третьем случае - увы, увы... Вы не только не вступили на путь, ведущий к
благосостоянию, но еще и все больше откатываетесь назад от точки старта. Вы
находитесь
даже в худшем финансовом состоянии, чем первая группа.

В четвертом случае - вы - профессионал, освоивший науку управления
финансами. То, что вы делаете - <высший пилотаж>, до которого многим еще
расти и расти.
Если вы, конечно, правильно оценили ситуацию и действительно относитесь к
четвертой группе.

Пятый случай, увы, похож на случай с одним из наших курсантов, про который я
рассказывал в рассылке <Жизнь в кредит>. Скорее всего, такая ситуация
связана
с недостаточно четким пониманием своего финансового состояния.

Если считать целью решение ваших финансовых проблем, достижение богатства,
то по отношению к этой цели вы находитесь в одном из двух состояний: либо вы
двигаетесь вперед, к цели, либо вы все дальше и дальше отодвигаетесь от нее.

Представьте себя хозяином корабля вашей жизни, идущего к намеченной цели. В
этом случае пассивы, взятые кредиты - что-то типа ракушечника, который
налипает
на днище корабля, затрудняя движение к намеченной цели.

Причем плывете вы против течения, которым в нашем случае является инфляция.
Если вы не двигаетесь вперед, то течение медленно, но неотвратимо относит
вас
назад.

Еще аналогия. До тех пор, пока вы зарабатываете на жизнь собственным трудом,
вы в одиночку гребете на веслах. Вы можете упираться изо всех сил, но,
во-первых,
ваши способности ограничены, а во-вторых, вам всю жизнь приходится упираться
и грести самостоятельно, иначе течение начнет относить вас назад. Начало
бизнеса
и появление в вашей фирме сотрудников - это появление еще нескольких гребцов
на вашей галере. А активы, инвестиции - это паруса или двигатель, ведущий
ваш корабль к цели даже тогда, когда вы отдыхаете.

Я понимаю аргументы тех, кто говорит, что кредит - это удобно, что иногда
нет другого выхода. Но всегда помните, что вы двигаетесь в одном из двух
направлений
- либо вперед, либо назад. Куда вы двигаетесь - выбираете вы сами.

По течению, как вы знаете, двигаться проще и удобнее. Жаль только, что не
туда.

И непросто оказывается двигаться против течения. Но ведь никто и не обещал,
что будет легко?

Еще несколько писем.

Привет! :)

Я считаю, что есть смысл брать в кредит жилье, если оно стремительно
дорожает (30-40% в год). Сейчас я ещё и убедилась на собственном опыте, что
лучше взять
новую машину в кредит, потратив имеющиеся деньги на первоначальный взнос,
чем купить подешевле б/у и все время её ремонтировать :(

Irina
(с форума сайта ЦФО)

Здравствуйте.

Все, что Вы пишите, конечно, правильно...

НО у Вас не рассмотрена еще одна ситуация: когда у семьи имеется стабильный
доход (зарплата), но не хватает денег на какую-то вещь (10 тыс. руб. - 50
тыс.
руб.). Сбербанк сейчас кредитует до 45 тыс. руб. под 16% годовых. И как бы
не утверждало наше "славное правительство" что у нас инфляция 10% годовых,
все
мы понимаем, что это не так, и она будет побольше 16%. Так что в данном
случае мне кажется кредит выгоден.

С уважением,
Александр К

C.C.:
К идее набрать кредитов с целью нажиться на инфляции рекомендую подходить
очень осторожно.

Мысль купить в кредит компьютер, машину, квартиру или что-то еще, а потом
продать подорожавший в результате инфляции товар, вернуть кредит и еще
наварить
на этом выглядит заманчиво. Халява. :)

К сожалению, в подавляющем большинстве случаев это останется не более чем
мечтой. Как правило, кредитные ставки выше уровня инфляции.

Бывают ли быть исключения? Да, бывают. Задним числом можно вспомнить такие
ситуации. Выгодно брать кредиты перед резким ускорением инфляции, Например,
угадали
те, кто брал рублевые кредиты в рублях весной-летом 1998-го года и покупал
на них товары, не слишком сильно подешевевшие в результате кризиса. Помню,
как
в первые дни после дефолта некоторые мои банковские коллеги активно скупали
новенькие ВАЗовские <Жигули>, рублевые цены на которые оставались на
додефолтном
уровне еще в течение нескольких недель. Брали сразу по несколько штук,
главной проблемой стал поиск надежных и недорогих стоянок, куда можно было
бы поставить
несколько новеньких машин, не опасаясь за их безопасность. Действительно,
после того, как запасы были раскуплены предприимчивыми товарищами, цены на
новые
партии машин пришли в соответствие с ценами на прочие товары, и <Жигули>
были проданы со значительным наваром.

А взять кредит в банке, который в результате кризиса обанкротился - просто
замечательно. Но это - тема для отдельного разговора. :)

Только вот это задним умом все сильны. А в реальности верно угадать момент
оказывается очень непросто.

И еще: все это никак не отменяет рассуждений, о которых мы говорили выше,
про два направления движения - вперед и назад. Очень важно, на какие покупки
вы
берете кредит.

Если вы покупаете в кредит телевизор или путевку на отдых, то <вперед> вас
это не продвигает даже в том случае, если вы верно угадали с инфляцией.

А вот если в кредит покупается недвижимость для сдачи в аренду, оборудование
для бизнеса или другие виды активов - то игра может стоить свеч. Но здесь
все
будет зависеть от вашего умения извлекать прибыль из активов в намного
большей степени, чем от уровня инфляции. Иными словами, от вашего
профессионализма
и опыта.

Успеха вам!"

С уважением,
Аргунов Артём
argunov20***@r*****.ru
icq: 397588322
www.artemargunov.narod.ru
Моя авторская рассылка:
lit.writer.argunov-sub@subscribe.ru

Клуб интернет-инвесторов

Всем добрый день!

"Рассылка "Уроки инвестирования"
Выпуск от 2005-08-02

Ответы на письма
про жизнь в кредит - 1

Писем на рассылку <Жизнь в кредит> пришло очень много. Я разбил письма на
два выпуска, в сегодняшнем выпуске - часть пришедших писем и мои комментарии
к
ним.

Здравствуйте, Сергей.

Я думаю, если банк выдает кредит под 20%, значит, соотношение
доходность/риск оптимальны, и брать кредит, даже зная о прибыли 30-40% нет
смысла, т.к. вложения
под 30-40% более рискованны, иначе бы банк САМ вложил деньги под 30-40%, а
не выдал бы кредит ВАМ.

Вот так.

Я считаю самым надежным жить на проценты от депозита в надежном банке с
ежемесячной выплатой процентов, и реинвестированием части процентов для
увеличения
тела депозита. Правда и депозит должен быть СООТВЕТСТВУЮЩИМ, а то многие
думают прожить на миллион, а это всего лишь 7 000 в месяц.

Всего наилучшего,
Артем

С.С.:
Часто можно встретить точку зрения, что доходность и риск жестко связаны
между собой и что высокая доходность возможна лишь при высоком риске.

На самом деле, это не так.

Инвестиции могут иметь очень низкую доходность и очень высокий риск.

Напротив, возможны инвестиции с очень высокой доходностью при низком уровне
риска.

Снижение риска обеспечивается не тем, что вы соглашаетесь на низкую
доходность, а грамотным подходом к выбору объектов инвестирования,
профессиональным
управлением рисками, применением защитных механизмов.

Во многих случаях банки не вкладывает средства в высокодоходные проекты
просто потому, что это <не их бизнес>.

Следующие два письма - <в защиту Роберта Кийосаки> :)

Уважаемый Сергей,

По-моему Р.Кийосаки достаточно точно указал на разницу между плохим и
хорошим долгом - их отличие в знаке денежного потока +/- возникающего при
взятии долга
- то же, о чем и вы пишете в своей рассылке.

Максим

Здравствуйте!

Как Вы и просили в своей рассылке - пишу о своем отношении к кредитам.
Во-первых я считаю, что Вы совершенно правы по поводу кредитов и берущих их.
Деньги
должны как можно больше расходоваться на покупку активов, а не создание себе
пассивов и банку активов. Во-вторых, как мне кажется Ваше замечание, о том,
что Кийосаки "так нигде толком и не объясняет, чем одно отличается от
другого" не совсем правильно. Взять хотя бы его книгу "Руководство Богатого
Папы
по инвестированию" глава "Что такое хорошо и что такое плохо".

А вообще Спасибо Вам за то, что несете знания по такому нужному предмету в
массы!

Мы простых путей не ищем, мы их сами создаем!

С уважением, Полянский Роман.

C.C.:
Не буду спорить. :)

Будем считать, что мне просто захотелось в рассылках копнуть эту тему чуть
глубже и посмотреть на нее с другой стороны, нежели это сделал Роберт
Кийосаки.

Здравствуйте, Сергей.

В выпуске Вашей рассылке о кредитах Вы рассказали о Вашем взгляде на
кредиты, с которым я полностью согласен.

Кратко расскажу о ситуации с финансами в моей семье. Доход моей семьи
составляет около 90000 тенге (это мой заработок). Из них с апреля этого года
я, по
совету Р. Кийосаки, 30% (27000 тенге) каждый месяц "плачу себе", -
откладываю на банковский депозит, открытый сроком на 12 месяцев, под 9%
годовых в тенге.
Своего жилья у нас нет, поэтому от 20 до 30 тысяч тенге уходит на аренду
комнаты. На оставшиеся 33-43 тысячи тенге мы "живем" (в кавычках, потому что
приходится
ограничивать запросы).

Так как не знаю, как начинать свой бизнес (маленькая точка по торговле
овощами и фруктами, которая даст мне больше 10% годовых) без материальных
вложений,
несмотря на Ваш совет: "категорически рекомендую первый в вашей жизни бизнес
начинать без серьезных материальных затрат", - решил все-таки начать этот
бизнес с "серьезных материальных затрат". А именно: в апреле следующего года
я буду иметь отложенных от 2-х до 4-х тысяч долларов. Из них 1000 долларов
я собираюсь оставить на банковском депозите, а оставшиеся деньги потратить
на начало моего бизнеса (я готов к тому, что могу потерять эти деньги).

Друзья советуют мне взять ипотечный кредит под 3-х комнатную квартиру, а
после покупки такой квартиры, жить с семьей в одной комнате и сдавать
оставшиеся
две за 40000 тенге. С одной стороны, они правы, т.к. это позволит мне не
только высвободить те деньги, что я сейчас ежемесячно трачу на аренду жилья,
но
и отдавать взятый кредит (это порядка 30-40 тысяч тенге в месяц) а,
возможно, и оплачивать коммунальные услуги, не тратя своих денег. С другой
стороны,
я не могу пойти на этот шаг, исходя из нескольких соображений:

1. Если брать кредит для покупки жилья на вторичном рынке (уже построенное
жилье), мне нужно оплатить первоначальный взнос в размере 30% от стоимости
жилья.
Таких денег у меня сейчас нет.

2. Если брать кредит для покупки жилья на первичном рынке (еще строящееся
жилье), то я окажусь в тяжелом положении: до постройки моего жилья (это от
полугода
до полутора лет) мне нужно будет ежемесячно отдавать кредит и оплачивать
аренду жилья - этого я сейчас не могу себе позволить.

3. Риск. Даже зная, что я, возможно, буду сдавать в аренду часть своего
жилья и, возможно, буду иметь с этого прибыль, я боюсь брать кредит до того
времени,
пока у меня не будет надежных активов. Т.е. я не говорю, что сдача жилья в
аренду - это ненадежный актив. Я говорю о том, что для меня важна
последовательность:
сначала активы, потом могу взять кредит, но не наоборот.

С уважением, Еркеш Сыздыков

С.С.:
В целом одобряю Ваш подход.

Вложение в бизнес своих денег - это все-таки намного менее авантюрное
мероприятие, чем вложение в бизнес денег, взятых в кредит.

Тем не менее, при начале нового бизнеса всегда ищите способы минимизации
стартовых расходов.

Например, вместо покупки торговой точки, оборудования, инвентаря, можно
попробовать вначале взять все это в аренду. Если бизнес пойдет успешно -
можно будет
и выкупить. Если нет - потери ограничатся арендной платой.

Здравствуйте!

Как раз это идея у меня не сходит с головы. Я хочу взять кредит в банке,
заложив квартиру, чтобы инвестировать в акции. Весь план состоит в том, что
начать
долгосрочную инвестицию. То есть не ежемесячный сбережения на депозит, а
потом покупать акции или пай, а сразу инвестировать крупную сумму. А
ежемесячные
сбережения отдавать банку за кредит.

Правильно ли я поступаю? Хотелось бы узнать ваше мнение.

С уважением, Канапия.

С.С.:
А вот это как раз то, чего я делать не советую категорически.

Фондовый рынок - источник не только выигрышей, но и больших потерь.
Стоимость акций и паев может не только расти, но и стремительно падать.

Почему бы, если уж Вас так тянет на риск, сначала не получить
самостоятельный опыт работы на фондовом рынке, войдя на него с небольшой
собственной (не заемной)
суммой?

В России сумма, с которой можно самостоятельно и достаточно комфортно выйти
на фондовый рынок, начинается примерно с $500.

Почему-то многие начинающие (или потенциальные) инвесторы стремятся начать
сразу с большой суммы денег. Им кажется, что они могут куда-то <не успеть>:
вдруг
рынок пойдет вверх, а они не окажутся счастливчиками, <поймавшими удачу за
хвост>.

Не торопитесь. Философия <хватай мешки, вокзал отходит> для инвестора крайне
опасна. Торопливость хороша лишь при ловле блох. На рынке всегда будут
возможности
для выгодных инвестиций, одни возможности сменятся другими. Проблема не в
том, чтобы успеть. Всегда можно подготовиться и терпеливо дождаться
следующих
возможностей - они не заставят себя ждать. Но чтобы эти возможности увидеть
и грамотно ими воспользоваться, нужно быть к ним готовым. Для этого
рекомендую
начинать работу с акциями или паями с небольших сумм - начинайте с малого,
набирайтесь опыта, тренируйтесь на небольших суммах.

Вторая часть писем и комментарии по ним - в следующем выпуске.

Успеха вам!"

С уважением,
Аргунов Артём
argunov20***@r*****.ru
icq: 397588322
www.artemargunov.narod.ru
Моя авторская рассылка:
lit.writer.argunov-sub@subscribe.ru

Клуб интернет-инвесторов

Всем добрый день!

Продалжаю публикацию (как считаете, темпы ещё не следует сбавлять?)

"Рассылка "Уроки инвестирования"
Выпуск от 2005-07-22

25 июля 2005 - 1 год ЦФО!

Сегодня Центр Финансового Образования отмечает первую годовщину работы
проекта.

Год назад, 25 июля 2004 г., сайт ЦФО стал доступен первым посетителям. Идея
проекта была проста - понятным языком рассказать о финансах, объяснить
основы
инвестирования, показать многообразие форм, которые могут принимать
инвестиции частных лиц. Вместе с тем, мы изначально ориентировались на
высокий профессионализм
состава преподавателей и экспертов, приглашая для участия в работе сайта
профессионалов в своих областях.

Сегодня ЦФО - успешный состоявшийся проект.

Сегодня мы предлагаем как дистанционные, так и очные курсы. Ряд курсов
находится в разработке, и мы планируем представить их посетителям в
ближайшее время.

С момента запуска первого обучающего курса прошло чуть более полугода, но
уже сейчас на наших курсах обучается около сотни человек.

В числе наших курсантов жители не только России, но и зарубежья - Украина,
Белоруссия, Казахстан, Кыргызстан, Арабские Эмираты, Финляндия.

На наших курсах обучаются люди разных возрастов - нашему старейшему курсанту
исполнилось шестьдесят четыре года, а самому молодому - нет еще и двадцати.

Мы изначально ориентировались на партнерство, на проект, участники которого
успешно дополняют друг друга. Нашим успехом мы в значительной степени
обязаны
нашим партнерам. Курс на сотрудничество будет продолжен, мы приглашаем к
совместной работе авторов образовательных курсов, рассылок и сайтов
финансовой
тематики, тренеров и преподавателей, экспертов.

И самое большое спасибо за поддержку проекта - тем, для кого мы работаем,
всем посетителям нашего сайта, подписчикам наших рассылок, то есть вам!
Понимание
того, что наши усилия нужны другим людям, весь этот год поддерживало нас в
наших начинаниях.

Поздравления и пожелания по случаю годовщины проекта принимаются в форуме
сайта.

А ниже - хронология проекта или как все начиналось.

Хронология проекта

25 июля 2004 г. - Сайт Центра Финансового Образования стал доступен первым
посетителям. Первые сообщения в форумах сайта, первые статьи в ленте
новостей.

3 октября 2005 г. - На subscribe.ru для сопровождения проекта открыта
рассылка <Уроки инвестирования. Путь к финансовой независимости>.

27 октября 2005 г. - В Московском Клубе Предпринимателей прошла встреча с
Сергеем Спириным. Тема встречи - <Управление личными финансами>. Забитый под
завязку
зал с трудом вместил в себя всех желающих посетить встречу, стал очевиден
огромный интерес к проекту.

21 декабря 2005 г. - На subscribe.ru открыта рассылка Валерия Гаевского и
Константина Царихина <Торговля на бирже - нестандартный взгляд>.

10 января 2005 г. - Начало обучения на дистанционном курсе Сергея Спирина
<Управление личными финансами>.

9 февраля 2005 г. - В Московском Клубе Предпринимателей прошла встреча с
Константином Царихиным и Валерием Гаевским, которые покорили аудиторию
искрометным
юмором и рассказами о фондовом рынке как месте огромных возможностей.

1 апреля 2005 г. - Запущен дистанционный курс Константина Царихина
<Инвестиции в ценные бумаги>.

25 апреля 2005 г. - В учебном центре компании <Риком-Траст> состоялась
презентация очного курса Валерия Гаевского и Константина Царихина <Основы
биржевой
торговли ценными бумагами>.

11 мая - 6 июня 2005 г. - Прошли занятия первой группы очного учебного курса
Валерия Гаевского и Константина Царихина <Основы биржевой торговли ценными
бумагами>.

15 июня 2005 г. - В учебном центре компании <Риком-Траст> состоялся день
открытых дверей с обсуждением текущего состояния российского фондового
рынка.

22 июня - 18 июля 2005 г. - Набрана вторая группа очного учебного курса
Валерия Гаевского и Константина Царихина <Основы биржевой торговли ценными
бумагами>.

25 июля 2005 г. - Центру Финансового Образования исполнился 1 год.

Успеха вам!"

С уважением,
Аргунов Артём
argunov20***@r*****.ru
icq: 397588322
www.artemargunov.narod.ru
Моя авторская рассылка:
lit.writer.argunov-sub@subscribe.ru

Клуб интернет-инвесторов

Всем добрый день!

Нашёл, вот, форум, где обсуждаются некоторые из весьма часто
встречающихся инвест-фондов. Кому интересно, идите вооот сюда:
http://getmoney.su/lofiversion/index.php/f17.html

С уважением,
Аргунов Артём
argunov20***@r*****.ru
icq: 397588322
www.artemargunov.narod.ru
Моя авторская рассылка:
lit.writer.argunov-sub@subscribe.ru