Клуб интернет-инвесторов
Всем добрый день!

"Рассылка "Уроки инвестирования"
Выпуск от 2004-11-09

Про проект
"Центр Финансового Образования"

Добрый день, Сергей!

Хочу сказать, что Ваша рассылка действительно интересна и актуальна.
Прочитал сразу четыре выпуска, жду следующего! Очень надеюсь, что она
окажется практически
полезна в современной России.

К сожалению, я живу не в Москве, и не могу посетить встречу.

И еще вопрос: Зачем эта рассылка нужна Вам лично? Какой, как говорится, Ваш
интерес?

Best regards,
Phil

Думаю, наиболее любопытные читатели рассылки уже успели посетить сайт Центра
Финансового Образования
fintraining.ru,
ссылка на который стоит в шапке рассылки, и обнаружить, что вышедший в
рассылке цикл выпусков представляет из себя разбитую на части бесплатную
вводную
лекцию к моему дистанционному авторскому курсу "Управление личными
финансами".

А тех читателей, которые не настолько любопытны, чтобы щелкать мышкой по
незнакомым ссылкам, я приглашаю это сделать. Лучше поздно, чем никогда!

Курс "Управление личными финансами" - это "руководство пользователя" для
тех, кто хочет заниматься инвестициями в условиях современной России. В
настоящее
время это, наверное, единственный в интернете проект дистанционного
образования для частного инвестора, предлагающий системный подход к
пониманию инвестиций,
а не ограничивающийся отдельными направлениями типа фондового рынка или
FOREX'а. Информация в нем подается от простого к сложному, от общего к
частному.
Для того, чтобы начать обучение на курсе, достаточно знаний в объеме средней
школы, а закончившие его смогут дать фору многим выпускникам экономических
ВУЗов в области практического применения полученных знаний.

Рассылка "Уроки инвестирования..." открыта для сопровождения проекта "Центр
Финансового Образования". Время от времени в ней будет публиковаться
информация
о мероприятиях проекта, а также отдельные отрывки из курса.

Однако, рассылка "Уроки инвестирования..." задумана таким образом, чтобы она
представляла несомненный интерес и сама по себе, вне связи с проектом.
Основная
часть выпусков рассылки будет представлять из себя ответы на вопросы
читателей рассылки об инвестициях, об экономике, о финансовых рынках, о
психологии
и мировоззрении инвестора, т.е. обо всем, что имеет отношение к инвестициям.

Так что присылайте вопросы, на которые вы хотели бы получить ответы со
страниц рассылки.

Добрый день, Сергей,

Как говорится "Ищите и обрящете" - мне просто Бог послал Вашу рассылку! Я
очень рад возможности общаться с человеком близкого возраста по волнующей
меня
теме - финансовой независимости.

Мне 34 года и я смотрю на своих ровесников, добившихся больших чем я успехов
в бизнесе и в жизни, читаю интервью с ними в деловых изданиях и задаю себе
вопрос: "Что со мной не так? Что я делаю неправильно? Или я думаю
неправильно?"

Я продолжаю работать по найму и сейчас опять оказался перед необходимостью
поиска новой работы.

Я ломаю голову: где проблема - во мне или в компании, в которой я работаю?
Кредит за жилье, страх не обеспечить благополучие семьи...

Извините, Сергей, что обрушил на Вас этот поток вопросов, просто я в
замешательстве.

Спасибо за рассылку!

С уважением,
Константин Загорский

Буду рад если рассылка сможет помочь вам разобраться в проблемах.

Вы задаете очень важный вопрос - "кто виноват в том, что происходит?", "в
чем проблема?". Правильная постановка вопрос уже содержит в себе ответ на
него.

По ответу на этот вопрос проходит водораздел между людьми, которые что-то
добиваются в жизни, и людьми, которые плывут по ее течению.

Первые понимают, что "виноваты" в том, что происходит в их жизни они и
только они. Осознание этого факта не слишком приятно эмоционально, но зато
честно
ответив себе на этот вопрос, человек понимает, что никто, кроме него самого,
не сможет изменить состояние, в котором он находится. И начинает
предпринимать
необходимые действия для достижения нужного результата.

Вторые считают, что в их жизни "виноваты" правительство, родственники,
травмы детства, окружающая среда, место жительства, условия в стране, нравы
и обычаи,
олигархи, жулики, предприниматели, коммунисты, масоны, начальство, судьба,
случай, бог или кто-нибудь или что-нибудь еще - вариантов тут множество.
Проще
говоря - "внешние обстоятельства".

Но только...

Кого вы обвиняете, тому вы даете власть.
Вэйни Дьер

И...

Если рассмотреть проблему достаточно внимательно,
то вы увидите себя как часть этой проблемы.
Артур Блох, "Закон Мэрфи"

Понимание ответственности за свою жизнь - необходимое условие успешности
человека. Кстати, если среди подписчиков рассылки есть люди, уверенные в
том, что
их жизнь определяют "внешние обстоятельства", я рекомендую таким людям
отписаться от рассылки. Не тратьте зря время, эта рассылка вам не поможет.

Константин, компания, в которой Вы работаете - это внешнее по отношению к
Вам обстоятельство. Ведь в Вашей власти в любой момент сменить ее на другую,
не
так ли?

Правда, после того, как Вы несколько раз смените работу, возможно, придет
понимание, что проблему это не решает. :-))

Но это будет уже следующий шаг.

Успеха вам!"

С уважением,
Аргунов Артём
argunov20***@r*****.ru
icq: 397588322
www.artemargunov.narod.ru
Моя авторская рассылка:
lit.writer.argunov-sub@subscribe.ru

Клуб интернет-инвесторов
Всем добрый день!

Как и было обещано утром, сбрасываю ещё два выпуска.

"Рассылка "Уроки инвестирования"
Выпуск от 2004-11-04

Образование и опыт

Что же оказывается необходимым для успешного профессионального управления
личными финансами?

Образование

Когда люди спрашивают: "С чего мне начинать?"
или "Как быстро разбогатеть?",
мой ответ их часто разочаровывает.
Я просто говорю им то, что когда-то говорил мне богатый папа:
"Если хочешь быть богатым, нужно быть финансово грамотным".
Роберт Кийосаки,

Во-первых, вам понадобится качественное ОБРАЗОВАНИЕ в области управления
личными финансами. Оно покажет вам направление для развития и предостережет
от
основных ошибок.

Причем образования, получаемого в ВУЗах, в том числе в финансовых, окажется
явно недостаточно. Обычное высшее образование ориентировано на то, чтобы
готовить
наемных рабочих для работодателей и не учит задумываться о своих интересах.
Много ли вы видели богатых преподавателей? Посудите сами, могут ли эти
бедные
люди научить вас стать богатыми?

Учиться имеет смысл только у тех, кто сумел доказать на практике, что
разбирается в том, чему собирается учить. Я бы не рекомендовал вам учиться
инвестированию
у людей, работающих за зарплату.

Стоит держаться подальше и от людей, обещающих вам быстрые и легкие способы
обогащения. Сказочные персонажи Лиса Алиса и Кот Базилио часто попадаются в
современном финансовом мире на пути доверчивых Буратин, а различных
вариантов "Поля Чудес" придумано бесчисленное множество. Брошюры за $5-10 с
завлекающими
названиями в лучшем случае окажутся набором банальностей, а в худшем грозят
втянуть вас в неразумную финансовую авантюру.

Рекомендую также очень настороженно относиться к информации от людей,
которые под видом образования продают свои услуги. Банки будут убеждать вас,
что нет
ничего надежнее депозитов. Брокерские конторы - рассказывать о радужных
перспективах рынка акций. Паевые фонды - о том, что лучше довериться
профессионалам.
Риэлтеры - о бурном росте цен на недвижимость. Дилинговые центры - о
возможностях маржинальной торговли на рынке FOREX. К сожалению, про
недостатки предлагаемых
вариантов они вам, скорее всего, забудут рассказать. От семинаров,
проводимых специалистами в узких областях, может быть несомненная польза, но
только
при условии, что вы адекватно представляете общую картину в целом, и умеете
слышать не только то, что вам говорят, но и то, о чем предпочитают
умалчивать.

Опыт

Поговорка "Знание - сила" неверна.
Правильно будет так: "Примененное знание - сила".
Бодо Шефер

И во-вторых, для профессионального управления личными финансами необходим
ОПЫТ.

Недостаточно прочитать много умных книжек, даже написанных успешными людьми.
Любые знания становятся полезными и по-настоящему понятыми вами только после
того, как пройдут проверку на практике. Только после этого знания
превращаются в умения, в личный опыт.

Никакое чтение книжек и прохождение курсов не сделает вас богатыми, если вы
не начнете применять полученные знания на практике. Сами по себе книжки и
курсы
вообще не могут ничему научить. Научить может только жизнь.

Как верно кто-то подметил, "нельзя научиться плавать по учебнику".

Нельзя научить стать богатым. Но можно научиться. Самому. Делая ошибки и
набивая шишки. Иногда теряя деньги, но получая взамен неоценимый опыт.

Поэтому, самый главный совет, который я вам могу дать, звучит просто:

Действуйте!

Тот, кто ищет миллионы, весьма редко их находит,
но зато тот, кто не ищет, не находит их никогда.
Оноре де Бальзак

Успеха вам!"

С уважением,
Аргунов Артём
argunov20***@r*****.ru
icq: 397588322
www.artemargunov.narod.ru
Моя авторская рассылка:
lit.writer.argunov-sub@subscribe.ru

Клуб интернет-инвесторов
Всем добрый день!

Если не трудно, напишите, пожалуйста, кто-нибудь в рассылку. Я в
подвале выпуска прописал две команды, которые должны выводить номер письма и
имя отдельного подписчика, но почему-то выводится лишь номер, а после слова
"от" ничего нет. Хочу поглядеть, будет ли оно работать, если в рассылку
пишет не модератор. Если нет, то завтра внесу изменения в подвал.

С уважением,
Аргунов Артём
argunov20***@r*****.ru
icq: 397588322
www.artemargunov.narod.ru
Моя авторская рассылка:
lit.writer.argunov-sub@subscribe.ru

Клуб интернет-инвесторов
Всем добрый день!

Нашёл вот любопытный сайт:
http://www.pifagent.ru/index.html
Интересно, никто ранее с оным (или подобным ему) не работал? Какие
отзывы, впечатления? Какие есть тонкости, ньюансы, на которые стоило бы
обратить внимание?

Сейчас пытаюсь найти какую-либо информацию по стоимости предлагаемых на
данном сайте ПИФов.

С уважением,
Аргунов Артём
argunov20***@r*****.ru
icq: 397588322
www.artemargunov.narod.ru
Моя авторская рассылка:
lit.writer.argunov-sub@subscribe.ru

Клуб интернет-инвесторов
Всем добрый день!

И пока последнее сообщение. После обеда, как и вчера, сброшу ещё
парочку писем. Жаль, что нет никакой обратной связи, ну да ладно. По
большому счёту рассылка приследует не только цель построения диалога, но и
иную цель - информационный обмен, что со своей стороны я и делаю. Пока
материалы есть, будем их слать, а дальше будем поглядеть. Надеюсь, что оно
хоть кому-то, да интересно.

"Рассылка "Уроки инвестирования"
Выпуск от 2004-11-01

Реально ли это

Двадцать процентов прибыли в год - много это или мало?

С одной стороны, это немного. Ряд моих вложений приносит мне 90-100% в год.
Российский рынок акций в 1999-2003 годах рос в среднем на 60% в год. Хороший
бизнес может давать несколько сотен процентов в год.

С другой стороны, самый простой вариант, который приходит в голову -
положить деньги в банк и жить на проценты по вкладам - такой прибыли не
дает. Доход
по вкладам в надежных западных банках лежит в пределах 1-5% в год. В
российских банках (где риск выше, чем в западных) валютные вклады сроком на
1 год
в 2003-2004 годах приносили вкладчикам 6-12% в год, и наблюдалась тенденция
к дальнейшему снижению ставок.

Упражнение:

Постройте в Excel табличку, которая покажет вам, во что превратятся
имеющиеся сейчас у вас средства при ежегодном инвестировании с различными
уровнями годового
дохода:

Предположим, у вас в заначке за батареей лежит восемьсот долларов. В этом
случае ваша табличка будет выглядеть следующим образом:

таблица из 4 столбцов и 6 строчек
-
10% в год
20% в год
30% в год
Сейчас
$800
$800
$800
Через 1 год
$880
$960
$1040
Через 2 года
$968
$1152
$1352
Через 3 года
$1064,8
$1382,4
$1757,6
...
...
...
...
конец таблицы

Поиграйте с цифрами. Например, прибавьте к исходной сумме размер средств,
которые вы сможете накопить и отложить за ближайший год. За два года. За
пять
лет. Не считайте это занятие "детским". Отнеситесь к нему серьезно, как к
планированию своего будущего. Мечты, зафиксированные на бумаге, и
подкрепленные
математическим расчетом, имеют обычай сбываться.

Ответьте на вопросы для каждого из вариантов ежегодного прироста сбережений:
Через какое количество лет ваши сбережения превратятся в миллион долларов
Через какое количество лет ваши сбережения увеличатся:
В десять раз
В сто раз
В тысячу раз
Через какое время ежегодный прирост денежных средств достигнет такого
уровня, что сможет покрыть ваши ежегодные расходы? Иными словами, через
какой промежуток
времени вы сможете оставить работу?

Доход, который вы сможете заработать на свои инвестиции, зависит, прежде
всего, не от количества имеющихся у вас свободных денег, а от того,
насколько быстро
вы сможете увеличивать средства, которые у вас есть, то есть от
профессионализма вас как инвестора. Под "профессионализмом" я здесь понимаю
не инвестирование
как основную профессию, а просто необходимые знания и опыт, которые вполне
реально самостоятельно получить.

С другой стороны, непрофессиональное инвестирование свободных средств может
привести к их уменьшению, или даже к полной потере. Котировки акций время от
времени падают. Банки не застрахованы от банкротства. Некогда успешный
бизнес начинает приносить убытки. Недвижимость ветшает и требует
дополнительных
вложений для ремонта.

В результате люди, у которых оказалось много денег, но не имеющие навыков
сохранения и увеличения своих капиталов, могут легко потерять их. Поэтому-то
и
нередки случаи, когда "шальные", случайно полученные деньги уходят как песок
сквозь пальцы. Поэтому-то плохо задерживаются капиталы у спортсменов и
артистов
- они смогли заработать денег, но не научились ими управлять.

Проблема не в том, сколько денег у вас в кошельке. Проблема в том, есть ли
умение сохранить и увеличивать деньги у вас в голове.

Средства у нас есть. У нас ума не хватает.
(с) Матроскин,
м/ф "Зима в Простоквашино"

Что же оказывается необходимым для успешного профессионального управления
личными финансами?

(Продолжение следует...)

* * *

И письмо, имеющее прямое отношение к теме прошлого и сегодняшнего выпусков.

Здравствуйте, буду краток.

Небольшое замечание к вашей рассылке на тему "Простая математика". Чтобы
быть до конца честным перед подписчиками, добавьте к вашим расчетам размер
ежегодной
инфляции и продисконтируйте получаемый на 51-ом году миллион долларов чтобы
привести его к текущей стоимости. Поскольку российские акции обращаются с
расчетами
в рублях, то и закладывать надо темпы инфляции в России. Сам не считал, но
догадываюсь, что через 50 лет эквивалент миллиона долларов будет далеко не
то
же самое, что сейчас. Сразу парирую вашим предположениям о том, что в
перспективе темпы инфляции будут снижаться и возможно достигнут значения в
3-4% -
нормального для развитой экономики. При таком развитии событий достичь
уровня доходности в 20% годовых при сохранении ИНВЕСТИЦИОННОЙ стратегии (30
минут
в месяц) будет практически невозможно. Развиваться такими темпами, какими он
развивается сейчас, наш рынок будет до тех пор, пока он сохраняет статус
emerging
market, и пока его капитализация мала. По мере роста капитализации достигать
равномерного прироста в 20% даже по отдельным бумагам будет невозможно
(закон
большой базы в статистике). Если только темпы экономического роста не будут
такими же, что нереально. Если честно, то ваши аргументы смахивают на
шарлатанство,
хотя много рационального в вашей рассылке безусловно есть.

С.С.:
Забудьте слово "невозможно".

Проблема автора этого письма в том, что он считает невозможным то, что не
удается лично ему. Это стандартный способ загородиться от реальности: я не
знаю
как это сделать, следовательно, это невозможно.

Разумеется, правильнее было бы уменьшить расчетные значения на величину
инфляции. Просто я не хотел перегружать пример деталями и пугать
неподготовленных
читателей словами типа "продисконтировать", "капитализация" и "emerging
market" :-)).

Но и 20% годовых - далеко не предел возможностей.

Правда, если тратить на инвестиции, как вы предлагаете, 30 минут в месяц
(откуда вы взяли эту цифру и почему решили считать ее признаком
инвестиционной
стратегии?), то и доходность 20% годовых получить, будет, действительно,
проблематично :-)).

За 30 минут в месяц можно разве что дойти до банка, да и то, если он рядом с
домом.

Другими словами, за 30 минут в месяц можно сделать только то, что может
сделать любой "чайник" - отнести деньги на депозит или в ПИФ.

Тогда не стоит удивляться тому, что и результаты ваших инвестиций будут, как
у любого "чайника".

Мои инвестиции приносят мне существенно больше 20% годовых. Да и доходность
операций западных инвесторов, результаты которых известны широкой публике -
Джорджа Сороса, Уоррена Баффета, Уильяма О'Нила, Роберта Кийосаки были в
среднем существенно выше 20% в год - почитайте литературу, посмотрите
результаты
их деятельности.

Но и уходит у меня на операции, связанные с инвестициями, намного больше 30
минут в месяц. Несмотря на это, я считаю свою стратегию именно
инвестиционной
(а не, скажем, спекулятивной).

Спешу обрадовать тех, кто загрустил. На операции, связанные с инвестициями,
у меня уходит времени на порядок меньше, чем когда-то уходило на работу с
8-часовым
рабочим днем.

И у вас вполне хватит того времени, которое остается помимо основной работы
или учебы.

Так что игра стоит свеч.

Успеха вам!"

С уважением,
Аргунов Артём
argunov20***@r*****.ru
icq: 397588322
www.artemargunov.narod.ru
Моя авторская рассылка:
lit.writer.argunov-sub@subscribe.ru

Клуб интернет-инвесторов
Всем добрый день!

"Рассылка "Уроки инвестирования"
Выпуск от 2004-10-22

Простая математика

Проделайте следующий несложный расчет.

Допустим, у вас есть сто долларов. Позвольте мне предположить, что, либо у
вас есть сто долларов, либо для вас не составит большого труда их
заработать.

Если вы сможете вложить $100 так, чтобы через год у вас образовалась прибыль
в размере 20%, то через год у вас будет $120.

Если вы вложите полученные $120 на тех же условиях (20% в год), то еще через
год они превратятся в $144.

Через 3 года - в $172
Через 4 года - в $207
...
Через 10 лет - в $619
Через 20 лет - в $3 834
Через 30 лет - в $23 738
Через 40 лет - в $146 977
...
Через 49 лет - в $758 370
Через 50 лет - в $910 044 - почти в миллион долларов.

В миллион долларов сотня долларов превращается на 51-ом году. Многие из нас
имеют шанс дожить. А если учесть, что большинство из вас имеют или способны
заработать суммы намного большие $100, срок ожидания заветного миллиона
может существенно сократиться.

- Вот я и миллионер! - воскликнул Остап с веселым удивлением.
- Сбылись мечты идиота!
Илья Ильф, Евгений Петров
"Золотой теленок"

А теперь вопрос на сообразительность для тех, кто любит тянуть кота за
резину в долгий ящик.

У вас есть $100, но вы год сомневаетесь, храня деньги в матрасе. А потом, в
течение 49 лет инвестируете их с доходом 20% в год, как в примере выше.
Насколько
это уменьшит ваш доход за 50 лет?

Думаете, через 50 лет вы будете иметь на $20 меньше?

А вот и нет. Вы будете иметь на $151 674 меньше. Вычитать-то надо результат
последнего (50-го) года, а не первого.

Хочешь, чтобы завтра у тебя было то, чего нет сегодня? Тогда сделай сегодня
то, чего не делал вчера.

(Продолжение следует...)

Успеха вам!"

С уважением,
Аргунов Артём
argunov20***@r*****.ru
icq: 397588322
www.artemargunov.narod.ru
Моя авторская рассылка:
lit.writer.argunov-sub@subscribe.ru

Клуб интернет-инвесторов
Всем добрый день!

Продалжаю перепубликацию.

"Рассылка "Уроки инвестирования"
Выпуск от 2004-10-20

Стоит ли интересоваться рассылкой

Интересно, стоит ли интересоваться рассылкой, имея только пять тысяч
долларов?

Владимир,
бухгалтер, г. Рязань

Интересоваться управлением личными финансами стоит, имея в распоряжении
существенно меньшие суммы.

Например, имея свободные суммы порядка нескольких сотен долларов, уже имеет
смысл интересоваться этим вопросом вплотную. А не имея нескольких сотен
долларов
- интересоваться, планируя тот период, когда они у вас появятся.

Вполне вероятно, что если бы вы начали интересоваться этим вопросом раньше,
то сейчас у вас в распоряжении были бы суммы куда более значительные.

Могу сказать, что, когда я начинал осознанно заниматься инвестициями, сальдо
доходов и расходов (расходы минус доходы нарастающим итогом) никогда не
уходило
за минус пять тысяч долларов. Все последующие инвестиции делались уже из
прибыли, полученной от предыдущих операций.

Т.е. если бы вы ранее инвестировали пять тысяч долларов в те же активы, что
и я, вы бы сейчас пришли к результатам даже лучшим, чем у меня.

Вы просто теряете время.

Об этом, кстати, будет следующий выпуск рассылки.

Успеха вам!"

С уважением,
Аргунов Артём
argunov20***@r*****.ru
icq: 397588322
www.artemargunov.narod.ru
Моя авторская рассылка:
lit.writer.argunov-sub@subscribe.ru