Рассылка закрыта
При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Зона трейдинга" на которую и рекомендуем вам подписаться.
Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.
Практическая школа финансового интернет-трейдинга
Не упустите уникальный шанс получить блестящее образование в самой "горячей" области - финансовом интернет-трейдинге, тем более, что период экономического кризиса - лучшее время для начала биржевых инвестиций. Практически все состояния мира созидались именно в такое - кризисное - время! Мы ждем вас в vCollege! Сегодня я расскажу читателям, по какой причине на российских фондовых биржах нет и никогда не будет массового трейдинга. По крайней мере до тех пор, пока эти биржи не перестанут быть уютными междусобойчиками, на которых правила игры меняются каждый день. Когда я с гордостью рассказываю студентам о том, что практически весь уклад американского фондового рынка был заложен в середине 30х годов и с тех пор менялся лишь косметически, то в ответ вижу непонимание и удивление: «Что же тут хорошего?». Моим соотечественникам в массе своей почему-то сложно понять, что консерватизм и отсутствие перемен - это лучшее, что только может быть в бизнесе. Игра по вечным правилам. Идеал. Мечта. Рынки, на которых правила игры постоянно пересматриваются, безнадежны и обречены. Именно это мы наблюдаем последние 20 лет на территории бывшего СССР. Каждый день - что-то новое, каждый день меняют законы, меняют налоги, меняют требования к организации бизнеса, ведению бизнеса, открытию бизнеса, закрытию бизнеса. Это какая-то больная бесконечность, способная довести до невроза даже самого крепкого человека. Нашим предпринимателям, из тех, что еще наплаву, можно ставить памятник только за одно умение выдерживать это кошмарное желе, которое повсеместно предлагается вместо фундамента. 15 ноября в бумагообороте «Фондовой биржи ММВБ» промелькнуло письмо, отправленное руководителям фондового подразделения Участника торгов ФБ ММВБ за подписью заместителя Руководителя Операционного центра ЗАО «ФБ ММВБ» А.О.Другова. Инструкция информировала о том, что с 21 ноября 2011 года распоряжением генерального директора устанавливаются дополнительные условия проведения торгов по облигациям, акциям, инвестиционным паям и депозитарным распискам в ЗАО «ФБ ММВБ». Дополнительные условия заключаются в том, что вместо послеторгового периода теперь будет проводиться послеторговый аукцион, а отклонение цен в заявках на послеторговый аукцион не должен превышать 5 % от цены последней сделки. Послеторговый аукцион продолжается пять минут: с 18:45 до 18:50. «Ну и что тут такого страшного?» - возразит неискушенный читатель. Что ж, давайте я вам продемонстрирую, как эта «мелочь» отражается на реальных торгах. Вот это скриншот с терминала Finam по результатам вчерашних торгов на некоторых голубых фишках (тех, которые я отслеживаю и которыми торгую):  (кликните на изображение для увеличения) Смотрите внимательно: на момент закрытия основных торгов в 18:45 стоимость акций Газпрома была 165,12 на продажу и 165,82 на покупку. Соответственно, у Сбербанка: 75,30 и 75,50. Затем наступил послеторговый аукцион, на котором Газпром за пять минут рухнул до 161,83, а Сбербанк до 73,82. Видите напротив этих цен надпись Last? Согласно новым правилам игры итоговой ценой сессии считается последняя сделка послеторгового аукциона, то есть 161,83 и 73,82! Знаете, чтобы было в Америке после таких нововведений? Я вам скажу: революция! Самая настоящая: с выходом на улицу сотен тысяч возмущенных народных масс и крушением собственности похлеще послематчевых гуляний российских футбольных фанатов. Человеку хоть как-то ориентирующемуся в финансах не нужно объяснять, что означает обвал котировок на 3 процента за пять минут, который происходит после закрытия основной торговой сессии: это уничтожение практически всех оставленных на ночь позиций! Почему? Потому что нормальные позиции как правило держатся с определенным стоп-лоссом, то есть специально указанной ценой, по которой брокер обязан закрыть самостоятельно позицию трейдера без участия последнего. Стоп-лосс - это своеобразная страховка от непредвиденных обстоятельств, защищающая от разорения. Так вот: стоп-лосс редко кто делает больше 2 - 2,5 % в сторону от текущей котировки. Теперь смотрите что произошло: поскольку цена на момент окончания послеторговых аукционов считается официальной ценой сессии текущего дня, все позиции, оставленные на ночь по Газпрому и Сбербанку, у которых стоп-лосс был выше 161,83 (GAZP) и 73,82 (SBER), ликвидируются. Утром трейдер подходит к терминалу и видит, что акции открылись там, где они были в 18:45 (ну разумеется!), однако позиций у трейдера уже нет! Как же так? Что такое? Куда все делось? Как куда: они были ликвидированы по результатам послеторгового аукциона! Я вполне допускаю, что, может, я чего-то не понимаю в тонкостях регуляционной казуистики ММВБ, поэтому искренне прошу кого-нибудь из партнеров НДС, имеющего отношение к ММВБ, объяснить мне СМЫСЛ и ЦЕЛИ нововведения, по которому последней ценой сессии официально признается результат послеторгового аукциона (момент 18:50), а не закрытия основных торгов (18:45). Потому как мне лично представляется, что смысл регламентационного демарша как раз в создании вышеописанных ситуаций. И если это так, то у меня просто нет слов. Дабы не возникали кривотолки относительно мотивации моего комментария, сообщаю, что на момент открытия торгов сегодня утром у меня была на руках короткая позиция по акциям Сбербанка, которую я открывал в понедельник по 79,22 (иными словами, мне эти фиктивные обвалы как раз должны бы быть выгодны). Ресурсы: Виртуальный Колледж http://internettrading.net/college Архив рассылок http://internettrading.net/college/newsletters Личная страница Сергей Голубицкого http://sgolub.ru Copyright 1997-2011 Myriad GZS Ltd
|
| В избранное | ||
