Финансы. Обзор прессы

Финансы. Обзор прессы
Готовится на основе свежих поступлений в Систему Парк

ПЕРЕДЫШКА ДЛЯ РЕЗЕРВА

КоммерсантЪ (газета), 06 февраля 2004


Вчера Центральный банк официально объявил о достижении очередного рекорда по золотовалютным резервам. На 30 января они составили $84,1 млрд. За предшествующую неделю они выросли на $1,4 млрд. А всего с начала года резервы уже выросли на $7 млрд. Несмотря на то что за последнюю неделю ЦБ не купил на рынке ни единого доллара, участники рынка не сомневаются, что резервы будут расти. Покупать в России доллары в том количестве, в каком они приходят из-за рубежа, никому не под силу.

ЗАПРЕДЕЛЬНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ РЕКОРД

Известия (Москва) Алексей ТИХОНОВ. 06 февраля 2004


...Российский рубль полностью обеспечен золотом и валютой. И переобеспечен. Даже если Банк России примет решение скупить на рынке все российские рубли, его валютная казна всего лишь ополовинится. Если, к примеру, то же самое решит сделать главный центробанк мира - Федеральная резервная система США, - то всей его мощи хватит лишь на треть денежной массы. В этом состоит принципиальное различие между двумя банками. Один эмитирует деньги в соответствии с запросами экономики, другой - откликается на валютное предложение экспортеров, скупая доллары за счет новых рублей. По сути дела в стране функционирует колониальная денежная система в красивой обертке под названием "currency board". Но опрошенные нами банкиры считают, что нынешний рекорд должен стать пределом. Правда, никто не хочет комментировать, что же будет дальше.

ГРАЖДАНЕ ПОНЕСЛИ "МАТРАСНЫЕ СБЕРЕЖЕНИЯ" В БАНКИ

Известия (Москва) Наталия ОРЛОВА. 06 февраля 2004


По статистике, с 1 января до 1 декабря 2003 года сумма рублевых и валютных сбережений населения в отечественных банках выросла больше чем в два раза - с 649,123 млрд рублей до почти 1,5 трлн. Причем дело не только в росте доходов населения, о котором не устают говорить чиновники и аналитики. Граждане, видя, как обесцениваются их долларовые сбережения, достают их из матрасов и несут в банк, хотя и вспоминают со страхом, чем могут закончиться такие "авантюры". Однако в январе их усилия пропали даром - убыточными оказались вклады во всех банках и во всех валютах...\ Лидер по объему вкладов граждан - Сбербанк - вообще в этом году не предлагает рублевых вкладов, которые могут принести вкладчику реальный доход. У него сейчас нет вкладов выше ожидаемого в этом году уровня инфляции (10%. - "Финансовые Известия"). В середине января крупнейший российский банк снизил ставки по всему спектру рублевых вкладов на 1-3 процентных пункта. Несмотря на это, депозиты населения на 1 января 2004 года в Сбербанке составили 958 млрд руб. против 693 млрд руб. годом ранее. "Сбербанк сохраняет монопольное положение на рынке вкладов населения, при этом снижение его доли рынка в 2003 году замедлилось", - отмечает аналитик компании "АВК-Аналитика" Петр Минин.

ОПЕК В РАЗДУМЬЯХ

Ведомости (газета) Николай Буланов. 06 февраля 2004


Министрам стран, входящих в ОПЕК, на внеочередном саммите 10 февраля предстоит принять решение, снижать ли квоты на добычу нефти. Аналитики уверены, что картель оставит все как есть, несмотря на опасения ряда членов организации относительно падения цен на нефть во II квартале 2004 г...\ А вот министр нефти Ирана Бихан Занганех полагает, что ОПЕК вряд ли решит изменить квоты. "Цены должны снижаться в связи с избыточным предложением на рынке, - сказал он. - Но уменьшить уровень добычи мы все равно не можем, так как цены все равно остаются высокими". Занганех говорит, что ОПЕК может вернуться к вопросу о сокращении квот 31 марта. Аналитики также полагают, что на ближайшей встрече ОПЕК оставит все как есть. Фадель Гейт из Oppenheimer & Co полагает, что ОПЕК может справиться с последствиями сезонного падения спроса на нефть и без сокращения добычи. Дело в том, что на деле члены картеля добывают несколько больше нефти, чем должны. "Суммарная добыча стран ОПЕК установлена на уровне 24,5 млн баррелей в день, но реально они добывают около 26 млн баррелей ежедневно, - поясняет эксперт. - Используя этот излишек, картель сейчас вполне в состоянии контролировать цены".

СТРАХ НАПОЛНЯЕТ БЮДЖЕТ

Ведомости (газета) Борис Грозовский. 06 февраля 2004


Несмотря на снижение налогов с начала года, доходы казны только увеличиваются. По предварительным данным, в январе федеральный бюджет был исполнен с профицитом в 5,3% к ВВП. По мнению экономистов, неожиданно высокий профицит обеспечили цены на нефть и возросшие платежи компаний...\ Экономистов удивили неожиданно высокие доходы бюджета. С 1 января 2004 г. ставка НДС снижена с 20% до 18%, кроме того, федеральный бюджет отдал регионам 1% поступлений налога на прибыль, напоминает Наталья Акиндинова из Центра развития. Тем не менее собранные МНС налоги в январе 2004 г. достигли 14,3% ВВП (в январе 2003 г. лишь 13,3%), а платежи по таможенным операциям - 5,7% ВВП (годом ранее 5,1% ВВП). Всего без учета ЕСН доля налоговых поступлений за год выросла с 18% до 18,6% ВВП. Зато соцналог МНС "недобрало" на 2,5% от плана, перечислив в казну 23,9 млрд руб. Впрочем, по сравнению с январем 2003 г. сбор ЕСН даже вырос с 2,2% ВВП до 2,3% ВВП. При этом сократились бюджетные расходы: непроцентные траты в январе 2004 г. оказались на 0,3% ВВП меньше, чем в январе 2003 г., а процентные - на все 0,5% ВВП.

ПЛЮС МИЛЛИАРД

Время новостей (газета) Алексей РОЖКОВ, Денис РЕБРОВ, Юрий ВЕРЕТЕННИКОВ. 06 февраля 2004


Решение Мещанского суда в отношении Василия Шахновского -- первое действие власти, которое способствовало росту капитализации ЮКОСа. За вчерашний день компания подорожала более чем на 900 млн долл., достигнув отметки в 31,773 млрд долл. Вынесение приговора г-ну Шахновскому подтолкнуло рост акций ЮКОСа, начавшийся несколько дней назад. Несмотря на падение в РТС котировок акций почти всех ведущих отечественных компаний, бумаги ЮКОСа подорожали на 2,98% до 11,7 долл. за штуку даже при небольшой коррекции вечером. Несмотря на положительную тенденцию, инвесторы коренным образом расходятся в оценках ситуации в целом. Некоторые восприняли вчерашнее решение как признак налаживающихся отношений между ЮКОСом и властью, другие считают, что вчерашние события никак не повлияют на судьбу ЮКОСа, Платона Лебедева и Михаила Ходорковского. Рейтинговое агентство Moody's в опубликованном вчера докладе о состоянии европейского нефтяного сектора отмечает, что перспективы повышения рейтинга российских нефтекомпаний в отличие от западных "неочевидны", и виной тому дело ЮКОСа.

"ВЫМПЕЛКОМ" ПОТЕРЯЛ ЗА ДЕНЬ ПОЧТИ $240 МИЛЛИОНОВ

Известия (Москва) Андрей АННЕНКОВ. 06 февраля 2004


В четверг на Нью-Йоркской фондовой бирже американские депозитарные расписки (АДР) одного из крупнейших российских операторов сотовой связи, работающего под торговой маркой "Би Лайн", подешевели на 6,15% и опустились до уровня $72,2 за АДР. За день компания потеряла в капитализации $239 млн. Аналитики связывают падение с уголовным преследованием руководства компании "по факту незаконной предпринимательской деятельности в особо крупных размерах".

ЗОЛОТО ОСТАЛОСЬ ДОМА

Ведомости (газета) Анжела Сикамова. 06 февраля 2004


Несмотря на рост мировых цен на золото и увеличение его добычи, в прошлом году Россия более чем на 20% сократила экспорт этого металла. По мнению экспертов, главная причина произошедшего - экспорт значительных запасов металла банками в 2002 г. Впрочем, свою роль сыграло и увеличение внутреннего спроса на ювелирные изделия, что подстегнуло потребление золота ювелирной промышленностью. \ По данным Союза золотопромышленников России, в минувшем году Россия сократила экспорт золота на 21,5% по сравнению с 2002 г. - со 191 т до 150 т. При этом за год мировые цены на золото выросли на 16% - с $350 до $410 за тройскую унцию. Увеличилась и добыча этого металла в России - со 158,6 т до 159,9 т.

БЕСПОЛЕЗНЫЕ СЛИЯНИЯ

Ведомости (газета) Гари Силверман. 06 февраля 2004


Этот год начался c известия о слиянии крупных американских банков J.P. Morgan Chase и Bank One. В результате сделки появилась вторая в США и третья в мире финансовая корпорация с активами в $1,1 трлн. Хотя на прошлой неделе ФРС одобрила объединение, главный банк США не в восторге от создания мегабанков...\ У объединенного банка будет 2300 отделений в 17 штатах, и он способен оказать серьезную конкуренцию крупнейшему эмитенту кредитных карт - Citigroup. Аналогичной логикой руководствовался Bank of America, купивший в октябре прошлого года FleetBoston Financial за $47 млрд. Третий банк страны теперь представлен практически во всех регионах США, а число розничных и корпоративных клиентов превысит 35 млн.

В МОСКВУ ЧЕРЕЗ КАЛУГУ

Ведомости (газета) Елена Березанская. 06 февраля 2004


Международная компания ARQ, активно занимавшаяся реструктуризацией российских банков, намерена строить свой банковский бизнес. ARQ купила небольшой калужский Инвестиционно-кредитный банк, после открытия его филиала в Москве на обслуживание туда должны перейти мелкие иностранные фирмы. Как рассказал "Ведомостям" управляющий директор и партнер ARQ Ральф-Дитер Монтаг-Гирмес, для начала банк, купленный у "Российского кредита", переименуют в "Инвестиционно-кредитный банк активно работающего капитала" (АРК). "Мы купили последний запасной аэродром "Российского кредита", который [бывший предправления банка Дмитрий] Любинин зарегистрировал еще в мае 1998 г. Это замороженный чистый банк в Калужской области (г. Балабаново) ", - сказал Монтаг-Гирмес. С Любининым, который сейчас работает вице-президентом "Альфа-Эко", "Ведомостям" вчера связаться не удалось.

И КОПИТЬ, И ТРАТИТЬ

Ведомости (газета) Людмила Коваль. 06 февраля 2004


...По словам начальника управления некомиссионных продаж "Автобанк-НИКойла" Сергея Литуса, сегодня более половины вкладчиков банка открыли вклады с возможностью пополнения. Этот выбор оправдан. Пополняемый вклад открывается на определенный срок - обычно от полугода до полутора лет, в течение которого на него можно довносить деньги порциями, минимальный размер которых устанавливает банк...\ За это клиенты получают массу преимуществ. Во-первых, это возможность довносить деньги на депозит. Это удобно для накопления и намного проще - не надо заключать новый договор, достаточно внести деньги в кассу и получить приходный ордер. Кроме того, в большинстве банков процентная ставка по пополняемому вкладу фиксируется в момент его открытия, страхуя вкладчиков от будущего изменения тарифов. Это особенно актуально, поскольку большинство экспертов предсказывают дальнейшее снижение ставок по банковским депозитам, как минимум, в течение первого полугодия.

НЕ УПУСТИТЬ МОМЕНТ

Ведомости (газета) Маркус Уолкер. 06 февраля 2004


Прибыль европейских банков неуклонно растет, а издержки сокращаются. Эксперты говорят, что многие банки Старого Света в ближайшее время вновь выйдут на рынок слияний и поглощений. По мнению специалистов, вследствие законодательных барьеров в европейских странах, вероятнее всего, ждать одного из двух типов сделок. Это либо объединения на внутреннем рынке, которые не окажут серьезного влияния на международные потоки капитала, либо поглощение крупным банком небольшого иностранного. "Сейчас, когда расчеты по сделкам по слияниям конца 1990-х гг. завершены, многие банкиры вновь захотят объединяться", - считает Марк Ходж, аналитик инвестбанка Lehman Brothers.

ОБЗОР ФОНДОВОГО РЫНКА: ОПЯТЬ "МОСЭНЕРГО"

Ведомости (газета) Николай Мазурин. 06 февраля 2004


Индекс РТС вырос на 0,43% - 626,3, объем торгов - $20,7 млн. Главным событием дня можно считать освобождение экс-главы "ЮКОС-Москва" Василия Шахновского, позитивно воспринятое инвесторами, считает начальник управления фондовых операций ИК "Битца-Инвест" Александр Соболенко. "Новость об освобождении Василия Шахновского из-под стражи внесла оживление в ход торгов, однако на рынке по-прежнему сохраняется напряженное равновесие", - говорит трейдер "ЦентрИнвест Секьюритиз" Юрий Тимощенко.

"ПРОБИЗНЕС" ВЫСАДИЛСЯ НА ВОЛГЕ

Ведомости (газета) Светлана Петрова. 06 февраля 2004


Пробизнесбанк начал осваивать деньги ЕБРР, выделившего ему недавно $16 млн для скупки региональных банков. Как стало известно "Ведомостям", "Пробизнес" завершает покупку контрольных пакетов двух саратовских банков, в том числе крупнейшего местного банка - "Экспресс-Волга", созданного для обслуживания железнодорожников...\ Приобретение "Экспресс-Волги" Лебедева объяснила тем, что этот банк "занимает вторую позицию после Сбербанка в основных сегментах регионального банковского бизнеса" и по вкладам населения входит в сотню крупнейших. Название второго банка Лебедева отказалась сообщить. Между тем саратовские финансисты уверяют, что речь идет о небольшом банке "Конто" (его активы немногим превышают 200 млн руб.), причем покупка обоих банков совершается одной сделкой. Дело в том, что саратовские банки еще в 2002 г. подписали соглашение о партнерстве, а в 2003 г. стало известно о достигнутой договоренности по присоединению "Конто" к "Экспресс-Волге".

РЕЙТИНГ НАКАНУНЕ ЛИКВИДАЦИИ

Ведомости (газета) Елена Мязина. 06 февраля 2004


Появившись на фондовом рынке меньше года назад, финансовые консультанты помогли уже полусотне компаний выпустить облигации на 50 млрд руб. Такие данные содержатся в первом исследовании рынка этих услуг, проведенном агентством Cbonds...\ Инвестиционные банкиры - организаторы выпусков ценных бумаг скептически относятся к деятельности финконсультантов. "Толку от них никакого, - жалуется сотрудник одного из крупных российских инвестбанков. - Да их скоро и не останется". Он напоминает об указании премьер-министра Михаила Касьянова отменить созданный ФКЦБ дополнительный административный барьер и считает, что консультанты обречены. Однако Владимир Галкин из "Региона" уверен, что институт финконсультантов в той или иной форме сохранится. Он напоминает, что недавно был создан Профессиональный институт размещения и обращения фондовых инструментов (ПРОФИ), объединивший 22 компании и банка. ПРОФИ должен разработать стандарты работы финконсультантов. Инвесторы, желающие купить качественные бумаги с минимальными рисками, будут обращать внимание на соответствие займа стандартам, убежден Галкин. Даже если обязательность отменят, институт не исчезнет, убежден президент ПРОФИ Дмитрий Якимчук.

DEUTSCHE BANK ОСТАЕТСЯ НЕМЕЦКИМ

Время новостей (газета) Юрий ШПАКОВ, Берлин. 06 февраля 2004


К вчерашней годовой пресс-конференции лидера финансового рынка Германии Deutsche Bank во Франкфурте-на-Майне лондонская Financial Times припасла сенсацию. Как стало известно этому авторитетному изданию, начиная с прошлого лета и до самых последних дней немцы вели интенсивные переговоры с мировым лидером рынка финансовых услуг Citigroup. Речь, по сути дела, шла о возможности выгодной продажи Deutsche Bank, переживавшего в последние годы одну из наиболее мрачных страниц своей послевоенной истории из-за убытков и криминальных скандалов. Очередная "свадьба слонов", как в Германии обычно называют слияние монстров экономики, расстроилась буквально в последнюю минуту...\ Прибыль банка после уплаты налогов составила 436 млн евро -- поистине выдающийся итог на фоне 105 млн убытка год назад. Окрыленный успехом шеф Deutsche Bank Йозеф Аккерманн даже пообещал как следует раскошелиться перед своими акционерами: дивиденды будут увеличены на 15%.

CITIGROUP НЕ ПОКУПАЕТ DEUTSCHE BANK

КоммерсантЪ (газета) НАТАЛЬЯ Ъ-СКОРЛЫГИНА. 06 февраля 2004


Вчера генеральный директор Deutsche Bank Йозеф Акерман опроверг информацию о том, что руководство немецкого банка ведет переговоры о слиянии с крупнейшим банком мира Citigroup. Тем не менее зарубежные СМИ, ссылаясь на разные источники, сообщают, что переговоры такие велись в прошлом месяце, но зашли в тупик...\ Их кульминацией стала встреча топ-менеджеров Citigroup с Йозефом Акерманом и Майклом Корсом -- главой отдела международных финансовых операций Deutsche Bank. Источник Reuters сообщает: "Переговоры было оживились, но потом опять приостановились. Сейчас все тихо". По информации The Financial Times, переговоры прекратились в связи с неблагоприятными политическими последствиями, которые неизбежно повлечет за собой слияние,-- оно вызовет сокращение рабочих мест в Германии, где проблема безработицы и так крайне остра.

ГОСУДАРСТВО НАПРАВЛЯЕТ РЕФОРМУ РАО "ЕЭС" В НУЖНОЕ РУСЛО

Известия (Москва) Ольга ГУБЕНКО. 06 февраля 2004


До конца февраля российское правительство должно решить, как именно будут продаваться акции новых энергокомпаний, которые создадут в ходе реструктуризации РАО "ЕЭС России". Председатель правления реформируемого энергохолдинга Анатолий Чубайс, по неофициальным данным, настаивает на распределении акций 10 оптовых генерирующих компаний (ОГК) исключительно между нынешними акционерами РАО. Но кабинет министров уже практически принял решение: акции ОГК будут продаваться как за акции энергетического монополиста, так и за деньги.

ЕВРОПЕЙСКИЕ БАНКИ НЕ ПРОТИВ СЛАБОГО ДОЛЛАРА

КоммерсантЪ (газета) АЛЕКСЕЙ Ъ-БАЙБАКОВ. 06 февраля 2004


Вчера Банк Англии поднял учетную ставку на 0,25% -- до 4%. Одновременно Европейский центральный банк (ЕЦБ) решил оставить ее без изменений, на уровне 2%. Каждый банк решает свои задачи: один борется с инфляцией, а другой стимулирует экономический рост. Американскому доллару в этой борьбе отводится роль аутсайдера.

НАУФОР РАЗМНОЖАЕТСЯ ПОЧКОВАНИЕМ

КоммерсантЪ (газета) ПАВЕЛ Ъ-ПРЕЖЕНЦЕВ. 06 февраля 2004


Сегодня в Екатеринбурге под эгидой Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) будет образована первая региональная фондовая саморегулируемая организация (СРО). На ней НАУФОР хочет обкатать нормы еще не принятого закона "О СРО" и перехватить у Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ) инициативу по созданию региональных ассоциаций.

ЛИЧНЫЙ ОПЫТ: ЗАКОНЫ РЫНКА ПОСТИГАЛ СВОИМ УМОМ

Ведомости (газета) Николай Федянин. 06 февраля 2004


Работая журналистом в газетах и глянцевых журналах, я никогда не имел отношения к финансам. Но понимание, что деньги должны работать, а не лежать мертвым грузом, у меня было всегда - вот только денег свободных не было. Где-то весной 2002 г. у меня скопилась небольшая сумма, около $500. Я подумал, что надо бы ее как-то инвестировать, и для начала отнес эти деньги в банк. Я положил эти $500 в МДМ-банк, а через три месяца получил всего $509. Меня это очень разочаровало: видимо, по неопытности я неправильно посчитал проценты и ожидал получить $525. Тогда я решил для себя, что банк - это не лучшее место для вложений, и с тех пор с ними не работаю. Один мой знакомый бизнесмен, хорошо разбирающийся в финансах, рассказал мне о паевых фондах. У него деньги лежали в двух ПИФах "Тройки" - фонде облигаций "Илья Муромец" и фонде акций "Добрыня Никитич". Он мне посоветовал вложить деньги в "Илью Муромца"...\ А через несколько дней арестовали Михаила Ходорковского, и акции рухнули. Так что увел я деньги с рынка акций хоть и совершенно случайно, но очень вовремя. Впрочем, паи "Ильи" тоже подешевели, но заметно меньше, чем "Добрыни". Так что Генпрокуратура дважды сыграла на моей стороне: мне удалось заработать на аресте и Лебедева, и Ходорковского. Когда дело "ЮКОСа" немного поутихло, я вернул деньги в "Добрыню Никитича" и в результате получил на пять паев больше, чем у меня было. Оказалось, я удачно сыграл на понижение.