Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Технический анализ российского рынка акций от Банка ВТБ

Подписаться «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 7.236 RSS
←   Август 2016   →
 1
 2
 3
 4
04.08.2016
12:17:51
17:46:47
 5
05.08.2016
10:42:04
17:29:16
 6
 7
 8
 9
09.08.2016
11:28:53
11:30:26
10
10.08.2016
10:47:15
18:28:04
11
12
12.08.2016
10:57:00
16:10:50
13
14
15
16
17
18
19
19.08.2016
10:51:52
15:48:27
20
21
22
23
24
25
26
26.08.2016
11:03:18
16:20:59
27
28
29
30
30.08.2016
12:58:21
14:12:56
31


За последние 60 дней 41 выпусков (4-5 раз в неделю)


Сайт рассылки: http://broker.vtb.ru
Открыта: 30-11-2005

Автор
broker.vtb.ru

Статистика

7.236 подписчиков
-7 за неделю
←   Все выпуски   →

Технический анализ рынка акций от ВТБ24


Технический анализ рынка акций от ВТБ24

Комментарий по рынку нефти

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены фьючерса на нефть

Месячный график


Вторую неделю нефтяной рынок живет видами на внеочередную встречу стран-нефтепроизводителей ОПЕК, России и других стран 26-28 сентября в Алжире. Нефтяные цены Brent возвратились к $50 на неясных перспективах ограничений в добыче, в реальность которых по большому счету никто из экспертов не верит. Но рынок, следуя примеру Венесуэлы, видит в желаемом действительное и пытается привести в порядок “Тегеран”, игнорируя серьезные расхождения интересов. Дело не в том, что Венесуэла жаждет $70 за баррель, а арабские страны согласны на $60. Напомним, что прошлая встреча в Дохе 17 апреля провалилась, поскольку Саудовская Аравия не захотела договариваться ни о чем с партнерами по картелю и с Россией в отсутствии Ирана. Со своей стороны, Иран еще тогда ясно заявил, что желает вернуться к предсанкционным уровням добычи 4 млн барр., прежде чем-то будет договариваться. В июне-июле Иран добывал 3.6 млн барр., другими словами, цель всё ещё не достигнута и предмет для разговора не появился. Более того министр нефти Занганех заявил в парламенте недавно, что желает довести добычу до 4.6 млн барр. в сутки в течение 5 лет.

Саудовская Аравия со своей стороны вроде бы опять поддерживает идею переговоров, но при этом с июня наращивает производство. Рассудите сами. Как ей замораживать производство, если вспомнить предмет прошлых переговоров, - на январских уровнях (10.2 млн барр.), если в июле страна, по первичным данным произвела 10.67 млн, а в августе может выйти на 10.8-10.9 млн барр.? А второй по величине участник ОПЕК Ирак недавно договорился с нефтяными компаниями-мэйджорами о расширении экспансии на месторождениях с тем, чтобы увеличить производство в 2017г. на 350 тыс.барр. О сокращении, конечно, поговорить можно, но осуществить его - сделать - нельзя. Отражая эти реалии, министр нефти Нигерии Качикву заявил 16 августа о том, что с трудом верится в то, что страны члены ОПЕК станут сокращать добычу.

По сути, рынок верит в магический рост спроса, а не в добровольное сокращение предложения. Та же IEA (Международное энергетическое агентство) в месячном докладе 11 августа пообещало сокращение мировых запасов нефти во второй половине 2016г.. IEA не видит сейчас существенного избытка глобального предложения энергосырья и утверждает, что сокращение запасов повысит спрос переработчиков на нефть в третьем квартале. Глобальная переработка возрастет на 2.2 млн барр. до 80.6 млн барр. в третьем квартале по отношению к слабому второму кварталу и на 0.6 млн барр. к третьему кварталу 2015г.. Далее идут оговорки экспертов, работающие на сомнения. В будущем 2017г. темп прироста глобального спроса сократится с 1.4 млн барр. до 1.2 млн барр., - это уж пока далекое предположение IEA.

Падение запасов нефти (и бензина) в США на этой неделе помогло ралли brent. Трейдеры даже не обратили внимание на прирост в Америке буровых нефтяных установок на 15 штук, а также последние недельные данные о том, что производство нефти в США приросло на 152 тыс.барр. По поводу последнего, правда, было уже заявление, что это в основном нереальный прирост выработки на месторождениях 48 штатов, а приведение в соответствие недельных статданных с месячными отчетами EIA (Энергетическое агентство США), Очевидно, что произошла разовая ревизия по информационной базе. С другой стороны, 15 августа в месячном отчете EIA предсказало снижение добычи в сентябре (к августу) на 7 основных сланцевых полях на 85 тыс.барр. до 4.47 млн барр.

За “необъяснимостью” последнего роста цен на нефть стоят, кроме того, некоторые природные явления. Рост цен в четверг 11-12 августа объяснялся не только высказываниями министра нефти Саудовской Аравии о встрече ОПЕК 26-28 сентября. В тот же день (11 авг.)произошел пожар на одном нефтеперерабатывающем заводе в Луизиане, а затем ночью в этом штате начались проливные дожди, да такой силы, что их назвали крупнейшим американским бедствием с 2012г. после урагана Сэнди. Потоп привел к гибели 11 человек, на некоторых заводах была остановлена переработка нефти. В Луизиане находится 18% нефтеперерабатывающих мощностей США, запасы бензина и без того в США снижаются вторую неделю подряд. Влияние потопа, скорее всего, будет ощущаться по следующим недельным данным EIA; падение запасов бензина продолжится. Но дело даже не в этом. Размах бедствия заставляет относиться более серьезно к прогнозам о сильном сезоне ураганов в США в этом году. Сезон ураганов на Атлантике длится с 1 июня по 1 ноября, последние апдейты метеорологов говорят о том, что конец сезона может оказаться “веселым” и повлиять на добычу в Мексиканском заливе.

На этой неделе вышел доклад Колумбийского университета, посвященный ситуации в нефтяном секторе Венесуэлы. Основной вывод доклада: - Из-за плачевного состояния финансов Венесуэлы и государственной нефтяной компании PDVSA представляет всё больший риск для мирового предложения нефти в 2017г. PDVSA предстоят большие выплаты по бондам в 4-ом квартале 2016г. и в 2017г., - не исключено, что случится дефолт. В январе – июне 2016г. Венесуэла признала сокращение производства нефти на 230 тыс.барр. до 2.364 млн барр.

Годовой минимум Brent 20 января 27.1 оказался долгосрочным и цена смогла завершить минимальный 23.6% отскок в диапазоне 2014-2016гг.(27.1-115.75) - до отметки 48.01 и уйти выше. Но закрытие июля ниже 48.01 бросает большие сомнения на близость движения к первому Фибоначчи диапазону (38.2%) - уровню 60.95. Однако на графике стала прорисовываться разворотная (бычья) фигура “перевернутые голова-плечи” с потенциальной поддержкой правого плеча 41.51 (левое плечо 42.23), и сопротивление линии шеи 52.86-54.05.


Недельный график


На недельном графике цена brent сломала летний понижательный канал. Закрытия (недельные и дневные) выше уровня последнего Фибоначчи отскока (61.8%) – 48.52 - летнего диапазона зовут цену на годовые максимумы 52.86. В конце этой недели цена подошла к недельному сопротивлению 51.24

Недельные данные EIA 17.08 способствовали росту цены brent из-за падения запасов нефти и бензина, также росту нефти помогло падение долларового индекса.


Табл. Данные по запасам нефти в США 17.08.2016

Миллионы барр.

Данные EIA за 6-12августа

прогноз

Оценка АPI

16.08.

Запасы в хабе

Кушинга

Данные EIA за 30июля-5августа

Нефть

-2.5

-0.2 (Platts 15.08)

-1 ( в Кушинге -0.68 млн)

-0.8 (+1.2 на прош.неделе)

+1.1

Бензин

-2.7

-1.8

+2.2

-2.8

Дистилляты

+1.9

-0.5

+2.4

-1.1

Среднедневные объемы добычи в США за неделю, закончившуюся 12 августа выросли на 152000 барр. до 8.597 млн барр. в т.ч. на Аляске +52000 барр. и 48 штатах +100000 барр. На неделе 5 августа упали на 15 тыс.барр до 8.445 млн барр. в т.ч. на Аляске на 2 тыс. и 48 штатах на 13 тыс. барр. На неделе 29 июля упали 55 тыс.барр до 8.460 млн барр. Все падение пришлось на штат Аляска, в остальных 48 штатах уровень производства не изменился.


Дневной график


Еще 2 августа говорили о том, что цена на нефть вошла в медвежью фазу, поскольку она упала более чем на 20% от годовой вершины. Сегодня уже пишут о бычьей фазе, поскольку от недавнего дна (41.51) цена Brent отскочила более чем на 20%. Росту нефти помогли данные о сокращении запасов нефти и бензина в США, сокращение добычи в Китае и Латинской Америке (Венесуэле), вербальные интервенции вокруг встречи ОПЕК 26-28 сентября (например, ралли 15 августа помогла поддержка Россией идеи переговоров о регулировании нефтяного рынка), а также последний тренд на снижение долларового индекса.

На дневном графике сформируется представление о двойной вершине в случае, если цена преодолеет сопротивление 51.24.

Игроки также ожидают увидеть в пятницу данные о новом приросте числа нефтяных буровых установок в США. Baker Hughes в пятницу 12 августа показал недельный рост нефтяных буровых установок на 15 до 396 (7-ая неделя роста подряд).

Резюме по уровням Brent

Основные поддержки 48.55.. 47.9…46.84.. 45.74…

Основные сопротивления 51.24..52.86..54.05..

 
Постоянный адрес обзора       Полный вариант обзора (PDF 405Kb)

Обслуживание на финансовых рынках ВТБ24
Отдел продаж
(495) 982-58-15
(800) 333-24-24

 

Уважаемые подписчики!

ВТБ24 предлагает Вам попробовать свои силы на российском фондовом рынке. Откройте демо-доступ в системе интернет-трейдинга QUIK, совершайте сделки с акциями на учебном счете по реальным котировкам, научитесь зарабатывать на движениях цен на рынке.

Получить демо доступ к QUIK

Уважаемые клиенты!
С 16.03.2015 изменяется порядок подписания реестров поручений: реестры будут размещаться в Личном кабинете и могут быть подписаны электронной подписью. Подробнее см на сайте onlinebroker.ru
 
Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых Авторами как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления.   Запрещается копирование и дальнейшее распространение информации из рассылок Банка без разрешения правообладателя. В случае получения разрешения ссылка (гиперссылка) на сайт www.onlinebroker.ru обязательна!
В избранное