Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Технический анализ российского рынка акций от Банка ВТБ

Подписаться «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 7.236 RSS
←   Август 2016   →
 1
 2
 3
 4
04.08.2016
12:17:51
17:46:47
 5
05.08.2016
10:42:04
17:29:16
 6
 7
 8
 9
09.08.2016
11:28:53
11:30:26
10
10.08.2016
10:47:15
18:28:04
11
12
12.08.2016
10:57:00
16:10:50
13
14
15
16
17
18
19
19.08.2016
10:51:52
15:48:27
20
21
22
23
24
25
26
26.08.2016
11:03:18
16:20:59
27
28
29
30
30.08.2016
12:58:21
14:12:56
31


За последние 60 дней 41 выпусков (4-5 раз в неделю)


Сайт рассылки: http://broker.vtb.ru
Открыта: 30-11-2005

Автор
broker.vtb.ru

Статистика

7.236 подписчиков
-7 за неделю
←   Все выпуски   →

Технический анализ рынка акций от ВТБ24


Технический анализ рынка акций от ВТБ24

Комментарий по рынку нефти

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены фьючерса на нефть

Месячный график


ОПЕК снова захотела сыграть мелодию “Эх, раз, еще раз, еще много-много раз”. Коррекция нефтяных цен увела их значения далеко вниз от $50 за баррель, что забеспокоило экспортеров нефти. Последним надо бы привести в обозримой перспективе цену brent на $60, чтобы как-то решать бюджетные, а, следовательно, и социальные проблемы в своих государствах. Способ повысить цену нефти известен с февраля – это вербальные интервенции. Не стоит убеждать лишний раз в том, неудача саммита в Дохе 17 апреля наложила отпечаток на верования игроков нефтяного рынка в словесные заверения о возможном замораживании или даже сокращении уровня добычи нефти. Однако саммит в Дохе был уже довольно давно, что-то уже подзабылось, а один из его “саботеров” – Иран – с тех пор нарастил производство и, может быть, с ним удастся поговорить о замораживании на этот раз. Почему бы не сыграть снова ту же мелодию перед публикой, если она нравится? Глава Опек Салех 8 августа объявил, что неформальная встреча ОПЕК состоится 26-28 сентября на полях 15-ого международного энергетического форума в Алжире. Целью встречи является обсуждение восстановление стабильности и порядка на рынке сырой нефти. Регулярная встреча ОПЕК была запланирована на 30 ноября.

Заявление Салеха придало цене brent позитивный импульс в начале недели. Однако рост запасов нефти в США (по данным EIA 10 авг.), что непривычно в период автомобильного сезона, произвел негативное впечатление, - нефть стала уходить ниже закрытия прошлой недели. Перед лицом этого вызова в дело словесных интервенций включилась “тяжелая артиллерия”. Новый министр энергетики Саудовской Аравии Фалих сказал 11 августа, что страна может обсудить пути стабилизации цен на нефть с участниками ОПЕК и другими производителями (читай - Россия) в Алжире в следующем месяце. Обсудить не значит сделать. Хотите – верьте, хотите – нет, но шортовые позиции по нефти стали закрываться.

Готовность верить в словесные интервенции выглядит имманентным свойством рынка, который пытается выявить справедливую цену барреля, ориентируясь на множество факторов. Та же Саудовская Аравия, как выяснилось на этой неделе (10 авг.), произвела в июле рекордный объем нефти 10.67 млн барр. после 10.56 млн барр. в июне. Рост объемов добычи саудитами выглядит логично из-за экспансии добычи на месторождении Шайбах, они собирались на нем добавить +0.25 млн. Любопытно, что передовая таблица в августовском месячном отчете ОПЕК, успехи Aramco в июне – июле (+403 тыс.барр.) игнорирует. Она формируется по вторичным источникам, а не по прямым заявлениям той же Саудовской Аравии, Экспертные оценки ОПЕК говорят о приросте в июне – июле + 235 тыс.барр. Разница значительная и 10 августа она давила на нефтяные цены.

Основным препятствием для согласования позиций в Дохе явилось нежелание Ирана как-то ограничивать себя в стремлении к “райской жизни”, пока уровни добычи не достигли уровней 4-4.2 млн барр. Однако близкого достижения этих уровней Тегераном пока не видно. В мае они добыли 3.56 млн, в июне 3.617 млн, в июле 3.629 млн барр. Явно наступил какой-то стопор технологического порядка, что хорошо с одной стороны для цены на нефть, и возможно плохо как базис для переговоров о самоограничении.

Если же отвлечься от саммита ОПЕК, то проблемы для нефтяной конъюнктуры остаются теми же, а именно: Добыча нефти растет, а ее переработка испытывает циклические колебания из-за падения прибылей производителей. Международное Энергетическое агентство ( IEA) 11 августа опубликовало доклад, в котором говорит о большом снижении переработки во втором квартале (-500 тыс.барр, г/г). Как тут не вспомнить майскую забастовку переработчиков во Франции? Даже в Китае госкомпании Sinopec и Petrochina сокращали во втором квартале выпуск перед лицом конкуренции с независимыми производителями. Однако тот же IEA указывает, что глобальная переработка возрастет на 2.2 млн барр. до 80.6 млн барр. по отношению к слабому второму кварталу и на 0.6 млн барр. к третьему кварталу 2015г.

Помимо роста добычи в ОПЕК IEA отметило прирост добычи +0.55 млн барр.в июле в странах нечленах ОПЕК – Канаде (восстановление после майских пожаров), России, Северном море (после ремонтных остановок), Бразилии. Но, несмотря на этот месячный всплеск, ничего не поменялось в общей оценке падения производства вне ОПЕК на 900 тыс. барр. в 2016г. Заметим также, что в июле производство нефти в КНР снизилось на 0.4 млн барр. на 9% к цифрам июня 2015г., но это сравнение с прошлым годом. Всё равно китайское нефтяное производство осталось на уровне апреля 4.05 млн. С другой стороны, EIA США 9 августа повысила прогноз производства нефти в США 2016г. с 8.61 млн до 8.73 млн барр. (9.43 млн в 2015г.) из-за роста буровой активности.

Из других новостей нефтяного рынка обратим внимание на парадоксальное сообщение из Ливии. После недавнего (28 июля) достижения соглашений национального правительства с PFG (Petroleum Facility Guard -охраной побережья) власти хотят нарастить добычу в стране с 0.3 млн барр до 0.9 млн барр. Но 10 августа глава национальной нефтяной компании заявил, что производство снизилось на самом деле еще больше - до 207 тыс. барр. в сутки. Оказалось, что соглашение с PFG подвигло другие воинские группировки на поиск своего куска в нефтяном пироге. В результате произошли 5 августа столкновения между PFG и ливийской милицией Operation Dignity в районе экспортного терминала Zuetina (Бенгази). PFG атаку коллег отбила. Любопытно, что Operation Dignity создана в 2014г. под лозунгом задачи ликвидации терроризма и экстремизма. 7 августа компания оператор порта Es Sider сказала, что производство и экспорт из вновь открытых портов (4 “штуки”) начнется, вероятно, через месяц.

Годовой минимум Brent 20 января 27.1 оказался долгосрочным и цена смогла завершить минимальный 23.6% отскок в диапазоне 2014-2016гг.(27.1-115.75) - до отметки 48.01 и уйти выше. Но закрытие июля ниже 48.01 бросает большие сомнения на близость движения к первому Фибоначчи диапазону (38.2%) - уровню 60.95. Однако на графике стала прорисовываться разворотная (бычья) фигура “перевернутые голова-плечи” с потенциальной поддержкой правого плеча 41.51 (левое плечо 42.23), и сопротивление линии шеи 52.86-54.05.


Недельный график


На недельном графике цена brent сформировала летний понижательный канал и отскакивает в его пределах. Закрытия, недельные и дневные, выше уровня первого Фибоначчи отката (38.2%) 45.85 зовут цену в середину диапазона (47.18). Выполнение этой задачи бросает вызов медвежьему каналу. Ранее была подтверждена потенциально сильная поддержка в районе выше $40 за баррель

Недельные данные EIA 11.08 способствовали падению цены brent из-за роста запасов нефти на 1.1 млн ( в этот период в 2011-2015г. в среднем было сокращение на 2.4 млн барр.) Падение запасов бензина связывают с ростом спроса, его производство на неделе возросло.

Табл. Данные по запасам нефти в США 10.08.2016

Миллионы барр.

Данные EIA за 30июля-5августа

прогноз

Оценка АPI

09.08.

Запасы в хабе

Кушинга

Данные EIA за 23-29июля

Нефть

+1.1

-1.6 (Platts 01.08)

+2.1 ( в Кушинге +1.3) млн)

+1.2 (-1.1 на прош.неделе)

+1.4

Бензин

-2.8

+0.4

-3.9

-3.3

Дистилляты

-1.1

-1.75

-1.6

+1.2

Среднедневные объемы добычи в США за неделю, закончившуюся 5 августа упали на 15 тыс.барр до 8.445 млн барр. в т.ч. на Аляске на 2 тыс. и 48 штатах на 13 тыс. барр. На неделе 29 июля упали 55 тыс.барр до 8.460 млн барр. Все падение пришлось на штат Аляска, в остальных 48 штатах уровень производства не изменился. На неделе 22 июля объемы выросли на 21000 барр. до 8.515 млн барр в т.ч. выросли на Аляске на 33000 барр. и упали в остальных 48 штатах на 12000,


Дневной график


На дневном графике цена сформировала в августе повышательный канал. Дневное закрытие выше 45.85 даст зов движению на 47.18 – середину летнего диапазона. Рост цен в четверг вызван заявлением министра энергетики Саудовской Аравии об участии в переговорах по стабилизации цен на встрече ОПЕК в сентябре, а также пожаром на нефтеперерабатывающем заводе в Луизиане (США). Рынок особо не верит в какие-то договоренности на этом неформальном саммите в Алжире, но реагирует на общее желание ОПЕК выйти на цену $60 за баррель.

Игроки также ожидают увидеть в пятницу данные о розничных продажах в США и новом приросте числа нефтяных буровых установок в США. Baker Hughes в пятницу 5 августа показал недельный рост нефтяных буровых установок на 7 до 381 (6-ая неделя роста подряд).

Резюме по уровням Brent

Основные поддержки 43.46…41.51.. 40.1…

Основные сопротивления 46.69..47.45..48.25..48.57

 
Постоянный адрес обзора       Полный вариант обзора (PDF 410Kb)

Обслуживание на финансовых рынках ВТБ24
Отдел продаж
(495) 982-58-15
(800) 333-24-24

 

Уважаемые подписчики!

ВТБ24 предлагает Вам попробовать свои силы на российском фондовом рынке. Откройте демо-доступ в системе интернет-трейдинга QUIK, совершайте сделки с акциями на учебном счете по реальным котировкам, научитесь зарабатывать на движениях цен на рынке.

Получить демо доступ к QUIK

Уважаемые клиенты!
С 16.03.2015 изменяется порядок подписания реестров поручений: реестры будут размещаться в Личном кабинете и могут быть подписаны электронной подписью. Подробнее см на сайте onlinebroker.ru
 
Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых Авторами как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления.   Запрещается копирование и дальнейшее распространение информации из рассылок Банка без разрешения правообладателя. В случае получения разрешения ссылка (гиперссылка) на сайт www.onlinebroker.ru обязательна!
В избранное