Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 22 сентября 2016 г.
США.
Фондовые торги в среду закрылись ростом индексов, Dow на 0,9, Nasdaq на 1,03 , SandP на10,09%.
По итогам заседания ФРС оставила процентную
ставку в прежнем целевом диапазоне 0,25-0,50% годовых, на пресс-конференции
глава ведомства допустила единственное повышение ставки до конца года до уровня
в 0,6% (ранее предполагалось повышение до 0,9%).
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась ростом индекса ММВБ на
0,3%, индекса РТС на 1,01%. Фонд ЖКХ разместил на банковские депозиты 5 млрд.
руб. (спрос превысил предложение почти в 5 раз), срок 28 дней, ставка 9,15%
годовых. Минфин, напротив, изымал банковскую ликвидность и разместил ОФЗ на 6,071 млрд. руб. при спросе
в 29,4 млрд. руб., доходность составила 8,33% годовых, погашение 17 сентября 2031 г.
Регулятор сегодня функционирует в стандартном
режиме, проводит операции по привлечению денег кредитных организаций в валюте
РФ к себе в депозиты, предоставляет обеспеченные рублевые кредиты, а также
пополняет валютную ликвидность на условиях сделки валютный своп.
Максимальная процентная ставка по вкладам в
российских рублях у 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объем
депозитов физических лиц, за 2 декаду сентября не изменилась (8,72%).
Инфляция
в годовом выражении снизилась за месяц с 6,8 до 6,6%, обновленный прогноз ЦБ по инфляции на 2016 г. составляет 5,5-6%,
Минфин ожидает инфляцию на конец текущего года в 5,7%, Минэкономразвития
считает, что этот показатель составит 5,7-5,8%.
Европа.
Торги в среду завершились ростом индексов, DAX на 0,41, FTSE на 0,06, CAC на
0,48%.
ОЭСР
сократила свой прогноз роста реального ВВП еврозоны на текущий год с 1,6 до
1,5%, на 2017 г.
с 1,7 до 1,4%, при этом оценка ВВП Германии на текущий год была повышена с 1,6
до 1,8%, а на следующий год понижена с 1,7 до 1,5%, рост экономики замедлился
из-за слабого внутреннего спроса, недостаточного восстановления инвестиций
высокого уровня неработающих кредитов.
Ожидается выступление главы ЕЦБ.
Азия.
Биржевые торги вчера завершились ростом индексов, Kospi на 0,51, SSE на 0,10,
Hang Seng на 0,62, Nikkei на 1,99%. Рынки региона положительно реагировали на
итоги двухдневного заседания Банка
Японии, ключевая ставка которого сохранена на прежнем уровне (минус 0,1%), так
же, как и ставка по депозитам (тоже минус 0,1%), сохранен и прежний ориентир
увеличения денежной базы, регулятор продолжит ежегодно скупать японские
гособлигации на 80 трлн. иен (776 млрд. долл.), а в случае необходимости выкуп
ценных бумаг может быть увеличен. Скупка гособлигаций продолжится до тех пор,
пока инфляция в стране не ускорится до стабильных 2% в год, при этом Банк
Японии намерен добиться ускорения инфляции в кратчайшие сроки. Однако есть и
новшество, принято решение отказаться от ориентира денежной базы в качестве
одного из основных целевых показателей (регулятору не удалось достичь целевого
показателя инфляции в 2%), вместо этого Банк начнет таргетировать доходность
10летних гособлигаций на текущем уровне (около 0%), не допуская чрезмерного
снижения или сглаживания кривой доходности, а именно - выкупать гособлигации такими темпами, что
доходность 10летних гособлигаций будет оставаться около нуля.
Для контроля кривой доходности, в частности,
Банк отказывается от ограничений срока обращения приобретаемых госбумаг. За
контроль кривой доходности проголосовали 7 членов совета управляющих, 2
проголосовали против, за новые рыночные операции выступили 8 членов совета, 1
проголосовал против.
В Китае принято решение о создании в США
клирингового банка для расчетов в юанях, а также о приглашении к сотрудничеству
американских банков. Клиринговые и расчетные услуги в китайской валюте стали
популярными на рынке США.
Золото
утром вчера торговалось по 1322,70, к 14.00 по 1323,6, утром сегодня по 1336,10
долл. за унцию, росту способствует решение ФРС не повышать ставки.
Нефть.
Brent и Light утром шли по 46,59 и 44,96, к 14.00 по 46,76 и 44,97, утром
сегодня по 47,20 и 45,74 долл. за барр.,
предварительные данные говорили о снижении запасов нефти в США за неделю на 7,5
млн. барр., в то время как ожидался рост на 3,35 млн. барр., официальная
статистика подтвердила резкое снижение (на 6,2 млн. барр.).
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США количество первичных
обращений за пособиями по безработице (15.30), данные по продажам домов на
вторичном рынке (17.00), а также индекс
потребительского доверия в еврозоне (17.00). Принимая во внимание растущую
динамику нефти и факт решения ФРС (см. выше),
допускаем сохранение позитивного тренда на открытии торгов на российских
биржах.
