Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 15 сентября 2016 г.
США.
Фондовые торги в среду закрылись снижением индексов Dow на 0,18, SandP на 1,25, индекс Nasdaq возрос на 0,36%
(благодаря росту акций Apple).
Дефицит госбюджета за месяц год к году возрос
более чем на 66% и составил 107,112 млрд. долл. За 11 месяцев финансового года
(начался 1 октября 2015 г.)
дефицит увеличился на 17% (до 620,771 млрд. долл.). Импортные цены за месяц
снизились на 0,2% (ожидалось снижение на 0,1%, месяцем ранее был рост на
0,1%), экспортные на 0,8% (ожидался рост
на 0,1%, предыдущее значение 0,2%).
Завершена публикация квартальной
корпоративной отчетности, у 80% компаний, входящих в состав индекса SandP 500,
прибыль оказалась выше ожиданий, а 55% компаний превзошли ожидания по выручке.
Wells Fargo был оштрафован на 185 млн. долл.
за манипуляции с открытием счетов у клиентов, в связи с чем его акции резко
подешевели, а вместе с ними – и рыночная капитализация банка (до недавнего
времени был крупнейшим по капитализации).
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась нулевой динамикой
индекса ММВБ и ростом индекса РТС на 0,21%. Сегодня уплачиваются страховые
взносы в фонды,. ЦБ функционирует в обычном режиме: привлекает рублевую
ликвидность банков к себе в депозиты по ставке 9,5% и предоставляет кредитным
организациям кредиты, обеспеченные залогом ценных бумаг, активами или
поручительствами, а также золотом, по фиксированным процентным ставкам от 11,5
до 12,25%. В части валюты предлагается сделка валютный своп по продаже долларов
за рубли, но здесь спроса практически не бывает. Казначейство размещает 500
млн. долл. на депозиты банков сроком на 28 дней, минимальная процентная ставка
размещения 0,8%.
Максимальная ставка по вкладам в рублях у 10
банков, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, за декаду не изменилась
(8,72%). Денежная база в широком определении к началу сентября в сравнении с
началом года снизилась примерно на 1%, в т.ч. в структуре показателя на 3%
снизились наличные деньги (составляют 76% от общей величины), остальные
компоненты увеличились: деньги на корсчетах на 4% (15%), ФОР на 13% (4%),
депозиты в ЦБ на 5% (5%).
За период с 2013 по 2015 гг. более 3,3 трлн.
руб. (около 4% ВВП за 2015 г.)
государственных средств было потрачено на поддержку банковского сектора (без
учета поддержки текущей ликвидностью), половина этой суммы была пошла на
рекапитализацию работающих банков, вторая половина - на спасение
обанкротившихся банков и выплаты вкладчикам. В качестве источников средств на
рекапитализацию использовались живые деньги бюджета и ЗВР: 830 млрд. руб. было
вложено через механизм ОФЗ, 880 млрд. руб. изъято из Фонда национального благосостояния. Остальные
вливания шли в основном за счет кредитов ЦБ, выданных АСВ: 900 млрд. руб.
составили кредиты АСВ санируемым банкам
и 750 млрд. руб. - выплаты АСВ
вкладчикам.
Европа.
Торги в среду завершились снижением индексов CAC на 0,4 и DAX на 0,1%, возрос FTSE на 0,12%. Основное
событие сегодня - заседание Банка Англии, рынки рассчитывают на введение новых
мер стимулирующей монетарной политики, учитывая риски Brexit для экономического
роста станы.
Промпроизводство в еврозоне за месяц
снизилось на 1,1% (ожидалось снижение на 0,9%, месяцем ранее был рост на 0,8%),
год к году показатель снизился на 0,5%. Безработица в Великобритании вот уже 4
месяца сохраняется на уровне 4,9%.
Азия.
Биржевые торги вчера завершились снижением индексов Nikkei на 0,70, SSE на
0,68, Hang Seng на 0,04%, биржа Южной Кореи была закрыта в связи с национальным праздником. Максимальное,
среди других крупных площадок региона, снижение котировок акций в Японии
связано с выходом данных по промпроизводству, которое за месяц снизилось на
0,4% (месяцем ранее была нулевая динамика), год к году снижение составило 4,2%.
Более других снижались акции банков, в ожидании заседания Банка Японии (21
сентября) только третья часть инвесторов рассчитывает на дальнейшее расширение
количественной программы смягчения монетарной политики. Что касается китайского
фондового рынка, то вышедшие лучше прогнозов данные по промпроизводству и
розничным продажам практически не оставили надежд на введение новых мер
стимулирования экономики.
Биржа материкового Китая не работает ни сегодня, ни завтра, биржа Гонконга будет
отдыхать в пятницу.
Золото.
Цены золота, благодаря ослаблению доллара, перешли к неуверенному росту, утром
вчера металл торговался по 1324,40, к 14.00 по 1325,40, утром сегодня по
1325,20 долл. за унцию.
Нефть.
Brent и Light утром вчера шли по 47,27 и 45,17, к 14.00 по 47,25 и 45,13, утром сегодня по 46,07 и 44,26
долл. за барр., официальные данные показали снижение общих запасов (по бензину и дистиллятам –
рост) и рост добычи.
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем розничные продажи в
Великобритании (11.30), итоги заседания Банка Англии (14.00), инфляцию в
еврозоне (12.00), по США индекс деловой активности ФРБ Филадельфии, сальдо
счета текущих операций, количество первичных обращений за пособиями по
безработице (15.30), промпроизводство (16.15) и производственные запасы (17.00). Пока в течение дня не улучшится
динамика нефти, открытие торгов на российских биржах допускаем с ослаблением рубля.
