Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 11 сентября 2015 г.
США.
Биржи в четверг завершили сессию ростом индексов (Dow на 0,47, SandP на 0,53,
Nasdaq на 0,84%), используя снизившиеся накануне цена акций под предлогом
хорошей статистики. Действительно, макростатистика в основном имела
положительный характер, так, количество первичных обращений за пособиями по
безработице за неделю снизилось с 281 до 275 тыс. (столько и ожидалось),
импортные цены снизились на 1,8% (ожидалось на 1,6%, месяцем ранее на 0,9%).
Экспортные цены за месяц тоже снизились, но меньше, чем импортные (на 1,4%,
ожидалось снижение на 0,3%, месяцем ранее цены снизились на 0,4%).
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, биржевые торги вчера закрылись ростом индекса
РТС на 0,48%, индекс ММВБ обозначил небольшое снижение на 0,20%. Казначейство
размещало на банковских депозитах под проценты 50 млрд. руб. на 35 дней, спрос
был равен предложению, средства размещены в одном банке по ставке 10,84%.
Событием
сегодняшнего дня является заседание ЦБ по ставкам. Считаем, что основным
аргументом для изменения ставки должно стать стимулирование экономического
роста (напомним, что ВВП за 1 полугодие снизился на 3,5%, за 2 квартал на
4,6%), рецессия стала фактом жизни и требует целенаправленных мер по ее
преодолению. Заметим, кстати, что смягчение денежно-кредитной политики
способствовало бы снижению доходностей госбумаг и, соответственно, экономически
обоснованному оздоровлению бюджета. Прямая трансляция пресс-конференции главы
ЦБ по итогам заседания состоится на
сайте регулятора, на телеканалах Россия 24 и РБК, начало в 15.00.
ЦБ привлекает деньги банков в рублях к себе в
депозиты, а также предлагает обеспеченные кредиты по фиксированным процентным
ставкам (кроме кредитов овернайт). Из макростатистики отметим, к примеру, что
за 8 месяцев доходы федерального бюджета составили 8 трлн. 958,6 млрд. руб.,
расходы 9 трлн. 949,6 млрд. руб., дефицит снизился до 991,1 млрд. руб. (за 7
месяцев текущего года было 1,12 трлн. руб.). Задолженность кредитных
организаций перед ЦБ по операциям РЕПО в инвалюте достигла по состоянию на 10.09.2015г.
33069,8 млн. долл., из которой 21,4% приходится на кредит сроком 28 дней и
78,6% задолженности имеет срок 12 месяцев. Правительство внесло в Госдуму
законопроект о формировании бюджета на один год, который, в том числе,
предусматривает отказ от бюджетного правила.
Отозвана лицензия у банка Адмиралтейский (г. Москва.
Луганская народная республика с украинской
гривны перешла на российский рубль в качестве основной валюты.
Европа.
Фондовые торги в четверг завершились снижением индексов (САС на 1,46, DAX на
0,9, FTSE на 1,18%). Основным событием в ЕС было заседание Банка Англии,
изменений не произошло, ключевая ставка оставлена на прежнем уровне 0,5%. В
Великобритании продолжается снижение промпроизводства, за последний месяц на
0,4% (ожидался рост на 0,1%, месяцем ранее снижение составило 0,4%), год к году
еще сохраняется рост на уровне 0,8%. Промпроизводство во Франции снизилось на
0,8% (ожидался рост на 0,2%, месяцем ранее было снижение на 0,1%), в Испании
сохраняется рост промпроизводства,
сейчас на 5,2% год к году, ожидалось 4,3%, предыдущее изменение 4,5%.
Азия.
По итогам торгов вчера индекс Kospi увеличился на 1,44% (отыгрывалось снижение
безработицы с 3,7 до 3,6%), остальные азиатские индексы снизились, Nikkei на
2,48, SSE на 1,39, Hang Seng на 2,69%. JP Morgan понизил прогноз ВВП Японии на
второе полугодие с 1,9 до 0,9%, заказы в машиностроении снизились за месяц на
3,6%, снизились на 0,6% цены в сфере производства, негатив обозначила годовая динамика
строительных заказов (снижение на 4%),
снизились за неделю чистые вложения нерезидентов в японские акции. При
такой динамике экономического роста рынки ждут новых мер стимулирования от Банка
Японии. Относительно Китая обратим внимание, что инфляция за месяц возросла на
0,5%, год к году рост потребительских цен составил 2%. Инфляция в сфере
производства сейчас находится на понижательном тренде с годовым темпом снижения
5,9%, что с определенным лагом может влиять на снижение уровня потребительских
цен. Премьер Госсовета анонсировал появление в стране до конца 2015 г. национальной
международной платежной системы.
Золото
утром вчера продавалось по 1106,20, к 14.00 по 1105,60, утром сегодня по 1110,0
долл. за унцию.
Нефть
находится под влиянием противоречивых факторов текущего характера, так, на
росту котировок повлияло снижение добычи в США (на 83 тыс. барр. до 9,1 млн.
барр. в сутки), в то же время возросли коммерческие запасы сырой нефти в США
(на 2,6 млн . барр. до 1,29 млрд. барр.), в результате Вrent и Light утром
вчера шли по 47,26 и 43,98, к 14.00 по 48,94 и 45,37, утром сегодня по 49,85 и 46,28 долл. за барр
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем инфляцию в сфере производства
США (15.30) и индекс потребительских настроений Мичиганского университета
(17.00). Российские биржи, в ожидании решения ЦБ и на фоне роста нефтяных цен,
могут открыть торги на волне оптимизма.
