Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 9 сентября 2015 г.
США.
Биржи вторника завершили торги ростом
индексов, Dow на 2,42, SandP на 2,51, Nasdaq на 2,73%, инвесторы позитивно
оценили меры правительства Китая по стабилизации фондового рынка (см. ниже).
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, биржевые торги вторника закрылись ростом
индекса ММВБ на 0,18% и снижением индекса РТС на 2,20%. Кроме обеспеченного
кредитования, ЦБ традиционно провел недельный аукцион рублевого РЕПО, сумма
предложения была равна 950 млрд. руб. (неделю назад банки взяли 730 млрд. руб.),
минимальная ставка 11%, спрос превысил предложение на 91,5 млрд. руб., ставка достигла 11,5711%
(ставка рынка 10,30%). Казначейство разместило на банковских депозитах 200
млрд. руб. по ставке 10,62% при спросе 4 банков в размере 286 млрд. руб. Видим,
что, в отличие от проведенного накануне валютного аукциона ЦБ с
невостребованным предложением долларов, сформировался реальный дефицит рублевой
ликвидности. Тем не менее, сегодня регулятор проводит только операции по
привлечению денежных средств кредитных организаций в валюте РФ к себе в
депозиты. Минфин тоже изымает рублевую ликвидность и проведет два аукциона по
размещению ОФЗ с переменным и постоянным купонным доходом в сумме 5 млрд. руб.
каждого вида погашением 29 января и 27
мая 2020г .
У нас созданы 2 новых агентства, Агентство
Дальнего Востока по привлечению инвестиций и поддержке экспорта, а также
Агентство по развитию человеческого капитала на Дальнем Востоке.
Стало известно, что Fitch Ratings, скорее
всего, оставит Россию в инвестиционной категории рейтинга благодаря низкому
уровню российского государственного долга. ВВП России за 1 полугодие снизился
на 3,5%, за 2 квартал - на 4,6%.
Вчера на Московской бирже произошел сбой
сетевого оборудования, в результате которого торги на валютном, срочном и
фондовом рынках были приостановлены.
Европа.
Фондовые торги вторника завершились ростом индексов (САС на 1,07, DAX на 1,61,
FTSE на 1,18%), росту в основном способствовала региональная статистика. Так,
уточненный ВВП еврозоны за 2 квартал увеличился на 1,5% год к году
(ожидалось 1,2%), в Германии улучшилось
состояние торгового баланса, профицит за месяц возрос с 22,1 до 22,8 млрд. евро
(ожидалось 22,3 млрд. евро). Во Франции, напротив, растет дефицит торгового баланса,
за месяц с 2,76 до 3,3 млрд. евро.
В Великобритании снизились розничные продажи,
год к году на 1% (месяцем ранее был рост на 1,2%), Палата общин одобрила
проведение до конца 2017г. референдума по выходу Британии из ЕС, а проведенный
накануне опрос показал, что если бы вопрос о выходе решался сегодня, за
проголосовали бы 51% опрошенных.
Азия.
По итогам торгов вчера китайские индексы возросли (SSE на 2,92, Hang Seng на
3,17%), японский и южнокорейский индексы Nikkei и Kospi соответственно
снизились на 2,35 и 0,24%. В Китае, при общем росте профицита торгового баланса
за месяц с 43,03 до уровня 60,236 млрд.
долл. (ожидалось 48,20 млрд. долл.), экспорт в годовом измерении сократился на
5,5% (ожидалось снижение на 6%, месяцем
ранее снижение составило 8,3%), импорт уменьшился на 13,8% (ожидалось снижение
примерно на 8,0%, месяцем ранее снижение составило 8,1%). Столь сильное
сокращение импорта в Китае привело в моменте к негативной реакции мировых
площадок на данную статистику, особенно снизились нефтяные цены (страна
является лидером в потреблении нефти). Но затем ситуация нормализовалась,
снижению импорта, как оценили рынки, могла способствовать динамика снижающихся
цен нефти, а экспорт все же зависит от мирового спроса, который, как известно,
тоже сокращается.
Из позитива по Китаю отметим, к примеру,
отмену подоходного налога на дивиденды для акционеров, которые имеют акции
более года, и уменьшение в 2 раза налога на дивиденды для тех, которые владеют
акциями от месяца до года, полностью платить налоги будут лишь те акционеры,
которые владеют акциями меньше месяца, изменения вступают в силу сегодня.
Государственное валютное управление Китая
рекомендовало финансовым институтам в Шанхае и провинции Гуандун усилить надзор
за операциями на валютном рынке в рамках борьбы с оттоком капитала.
В Японии, согласно уточненным данным, ВВП во
втором квартале относительно предыдущего квартала снизился на 0,3% (ожидалось
снижение на 0,4%, как кварталом ранее), премьер Синдзо Абэ переизбран
председателем правящей Либерально демократической партии.
Золото
утром вчера продавалось по 1119,00, к 14.00, на фоне ослабления доллара, по
1119,50, утром сегодня уже по 1122,20
долл. за унцию.
Нефть.
Brent и Light утром шли по 47,88 и 44,34, к 14.00 по 48,66 и 45,29, утром
сегодня по 49,84 и 46,04 долл. за барр., росту помогли ожидания урегулирования
нефтяных цен после переговоров глав РФ и Венесуэлы в Пекине.
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по Великобритании объем
промпроизводства (11.30) и ВВП (17.00).
В связи с выходным днем в понедельник в США, традиционная по средам публикация
официальной статистики по запасам нефти перенесена на четверг. Внешний фон к
открытию российских бирж скорее позитивный (фьючерсы на индексы США растут,
Азия и нефть тоже), ожидаем сохранение положительной динамики, хотя укрепление
рубля и понижает привлекательность акций.
