Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 10 сентября 2015 г.
США.
Биржи среду завершили снижением индексов, Dow на 1,45, SandP на 1,39, Nasdaq на
1,15%, прошла техническая коррекция после впечатляющего роста накануне.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, биржевые торги вчера закрылись cкромным ростом индексов, ММВБ на
0,48%, РТС на 0,34%. Минфин изымал рублевую ликвидность и проводил два аукциона
по размещению ОФЗ с переменным и постоянным купонным доходом в сумме 5 млрд.
руб. каждого вида погашением 29 января и 27 мая 2020г., спрос, например, на
бумаги с постоянным доходом превысил предложение более чем в 3 раза, доходность
размещения составила 11,79%. Спрос на ОФЗ с переменным доходом был гораздо
меньше (7,730 млрд. руб.), размещено бумаг на 3,56 млрд. руб. с доходностью
14,67%. Фонд ЖКХ разместил на 35 дней на депозиты банков под проценты 10 млрд.
руб., объем заявок 7 банков был почти в 6 раз выше, средства размещены в одном
банке по ставке 11,57%.
Согласно
новым данным по ВВП России за 1 полугодие (показатель снизился на 3,5%, за 2
квартал на 4,6%), рецессия стала фактом жизни и требует целенаправленных мер по
ее преодолению. Ближайшим по времени проведения мероприятием, которое может
оказать непосредственное влияние на монетарные условия функционирования
экономики, является заседание ЦБ по ставкам в пятницу, 11 сентября.
Инфляция с начала года достигла 10%, год к
году равна 15,8%. Сегодня ЦБ привлекает деньги банков в рублях к себе в
депозиты, а также предлагает обеспеченные кредиты по фиксированным процентным
ставкам (кроме кредитов овернайт). Казначейство разместит на банковских
депозитах 50 млрд. руб.
Согласно соответствующему постановлению
правительства, Россия переходит на практику долгосрочного бюджетного прогноза
на 18 лет, причем, прогноз на этот срок должен разрабатываться каждые 6 лет.
Численность населения РФ с денежными доходами
ниже прожиточного минимума за 6 месяцев возросла на 14,8% по сравнению с годом
ранее (до 21,7 млн. человек), что составляет 15,1% от общего числа жителей
страны, т.е. примерно каждый шестой гражданин погружен в бедность. Если их всех
собрать вместе, получится целый огромный город, населенный исключительно
нуждающимися людьми, примерно равный Большой Москве…
Не менее удручает и просроченная кредиторская
задолженность организаций, по крайней мере с марта 2013г. она только растет,
причем – двузначными темпами (последний 29%) и равна сейчас 2 176,6 млрд. руб.
Всем известно, что хроническое неисполнение обязательств по погашению
кредиторской задолженности в конечном счете приводит к утрате
платежеспособности, которая может закончиться
банкротством. Но ни Минфин, ни ЦБ не предпринимают мер по урегулированию
этого вопроса.
Европа.
Фондовые торги в среду завершились ростом индексов (САС на 1,44, DAX на 0,31,
FTSE на 1,35%). Росту европейских бирж, помимо положительной оценки мер по
стабилизации фондового рынка в Китае, способствует региональная статистика,
так, уточненный ВВП еврозоны за 2 квартал увеличился на 1,5% год к году
(ожидалось 1,2%). Состоится заседание
Банка Англии, изменений не ожидается, в Великобритании продолжается снижение
промпроизводства, за последний месяц на 0,4% (ожидался рост на 0,1%, месяцем
ранее снижение составило 0,4%), год к году еще сохраняется рост на уровне 0,8%.
Азия.
По итогам торгов вчера индексы возросли, Nikkei на 7,40, SSE на 2,29, Hang Seng
на 4,09, Kospi на 2,96%. Рост японского фондового индекса стал следствием заявления премьера сократить корпоративные
налоги и достиг максимума за последние 7 лет, показал рост и индекс
потребительского доверия (за месяц с 40,3 до 41,7 пункт). Относительно Китая
отметим, что после негативной в моменте реакции на резкое снижение импорта в
Китае ситуация сейчас нормализовалась, рынки сформировали мнение, что снижению
импорта могла способствовать динамика снижающихся цен нефти, а экспорт все же
зависит от мирового спроса, который, как известно, тоже сокращается. Напомним
также, что ужесточается надзор за валютными операциями по текущим счетам и
счетам движения капитала с целью остановить отток капитала, так, через личные
валютные счета в Шанхае без подтверждающих документов можно будет покупать не
более 50 000 долл. в сутки. Чтобы предотвратить резкие колебания, торги на
биржах будут приостанавливаться на 30 мин. при изменении индекса на 5% в ту или
иную сторону, а изменение на 7% приведет к прекращению торгов на день.
Уровень безработицы в Южной Корее за месяц
снизился с 3,7 до 3,6%.
Золото
утром вчера продавалось по 1122,20, к 14.00 по 1119,20, утром сегодня по
1106,20 долл. за унцию.
Нефть.
Вrent и Light утром вчера шли по 49,84 и 46,04, к 14.00 по 49,05 и 45,40, утром
сегодня по 47,26 и 43,98 долл. за барр., инвесторы опасаются роста запасов в
США. Состоится встреча крупнейших нефтедобывающих стран, фоном служит
статистика о том, что добыча в странах ОПЕК снизилась в августе впервые с
февраля текущего года. Позитивом может стать прогноз роста импорта нефти Китаем
с наступлением осенне-зимнего сезона и ввода в действие новых нефтехранилищ.
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой информации ждем изменение объема
промпроизводства во Франции (09.45), решение Банка Англии по ставке (14.00), по
США данные по рынку труда (15.30) и запасы нефти (17.30). Снижение цены нефти
может к открытию сессии повлиять на ухудшение ситуации на российских биржах.
