Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 1 сентября 2015 г.
США.
Биржи в понедельник завершили торги снижением индексов, Nasdaq на 1,07, SandP
на 0,32 и 0,84, Dow на 0,69%. На
конференции ФРС в Джексон - Хоуле, в отсутствие гг. Йеллен и Драги, внимание
рынков вызвало выступление зампреда ФРС г. Фишера, который, вопреки ожиданиям,
считает, что для повышения ставок совсем не обязательно достижение инфляцией
целевого значения в 2%, поскольку данный показатель (с точки зрения его влияния
на монетарную политику) нуждается в дополнительно исследовании. Учитывая, что целью
функционирования ФРС является обеспечение целевого уровня инфляции и возможно
более полной занятости, выступление г. Фишера увеличило важность статистики по
безработице, инвесторы теперь ждут августовские данные по рынку труда (будут
опубликованы в пятницу, 4 сентября). В
целом ожидания корректируются таким образом, что если ко времени проведения
заседания ФРС (два дня, с 16 по 17 сентября) фондовые рынки будут расти или
оставаться стабильными, более вероятно, что ставки будут повышены.
Формируется пакет экономических санкций
против китайских (а, возможно, и российских) компаний и граждан, которые имеют
отношение к хакерским атакам на различные объекты в США.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, биржевые торги вчера закрылись ростом
индексов, ММВБ на 0,81, РТС на 0,44%, в качестве драйвера выступила растущая
нефть. При этом макростатистика осталась почти незамеченной (так, промпроизводство в июле в
годовом выражении снизилось на 5,5%, за месяц рост составил 2,3%). Казначейство
сегодня предложит для размещения под проценты на банковские депозиты сроком на
14 дней 150 млрд. руб., минимальная процентная ставка размещения 10,6%.
Напомним, что ЦБ провел дополнительную оценку
графика платежей по внешнему долгу и источников выплат в сентябре-декабре 2015 г. банков и
нефинансовых организаций (включая основной долг и проценты, приходящихся на
период с сентября по декабрь) и пришел к заключению, что часть долга приходится
на внутригрупповые платежи и обязательства, имеющие высокую вероятность
пролонгации и рефинансирования, а остальная часть в форме фактических платежей
может быть погашена за счет чистых поступлений по текущему счету платежного
баланса в этот период и неиспользованного остатка лимита ЦБ по операциям
рефинансирования в инвалюте.
С 1 сентября 2015 г. по 31 марта 2016 г. при поддержке ЦБ
будет проходить очередная ежегодная Всероссийская олимпиада по финансовому
рынку и основам потребительских знаний для старшеклассников. По мнению
регулятора, участие школьников в олимпиаде способствует повышению финансовой
грамотности и распространению потребительских знаний среди населения,
подготовке грамотных и добропорядочных предпринимателей.
Европа.
Фондовые торги понедельника завершились снижением индексов, САС на 0,47, DAX на
0,38%, шла техническая коррекция к предыдущим торгам, а также свою роль сыграло
выступление г Фишера (см. выше). В Великобритании вчера биржи не работали
(Банковский день). Инфляция в еврозоне год к году составила 0,2% (ожидалось
0,1%, предыдущее изменение было 0,2%).
Вышла также новая статистика по Германии, здесь розничные продажи за
месяц возросли на 1,4% (ожидалось 1%, месяцем ранее было снижение на 1%), год к
году рост показателя составил 3,3%. Греция получит первый транш помощи от ЕС в
1 млрд. евро (общая сумма 35 млрд. евро).
Азия.
По итогам торгов вчера биржевые индексы показали разнонаправленную динамику,
Nikkei и SSE снизились на 1,26 и 0,82% соответственно, индексы Hang Seng и
Kospi увеличились на 0,58 и 0,20%. Статистика по Японии имела явно негативный
характер, так, промпроизводство снизилось за месяц на 0,6% (ожидалось снижение
на 0,1%, месяцем ранее рост составил около 1%), год к году рост 0,2%. В
Гонконге продолжилось снижение розничных продаж, за последний месяц на 2,8%
(предыдущее снижение на 0,4%).
Китай перераспределяет госактивы, продавая
госбумаги США и покупая на национальном фондовом рынке. Брокерским компаниям в
Китае предписано увеличить отчисления в фонд поддержки рынка акций и
перечислить дополнительно в общей сложности 100 млрд. юаней в фонд поддержки
рынка, а также активизировать выкуп собственных бумаг в объеме, составляющем
10% рыночной стоимости компании. У китайских банков в первом полугодии возросли
объемы проблемных кредитов, а темпы роста прибыли существенно замедлились.
Золото
утром вчера продавалось по 1133,40, к 14.00 по 1131,50, утром сегодня, на
ослаблении доллара, уже по 1141,90 долл. за унцию.
Нефть.
Brent и Light утром вчера шли по 49,26 и 44,63, к 14.00 по 48,75 и 44,31, утром
сегодня по 52,77 и 47,55 долл. за барр., стало известно, что Саудовская Аравия
может начать переговоры по урегулированию ценовых уровней.
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем изменение числа безработных в
Германии и еврозоне (10.55 и 12.00), индекс PMI для производственной сферы в
Германии и еврозоны (10.55 и 11.00), то
же по Великобритании (11.30), то же по США (17.00). Внешний фон к открытию
российских бирж негативный (фьючерсы на индексы США снижаются, Азия тоже), но ожидания возможных подвижек на
рынке нефти могут поддержать торги.
